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    上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因及防范對(duì)策

    2019-02-06 03:55:30楊啟航程臘梅
    市場(chǎng)觀察 2019年12期
    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因上市公司

    楊啟航 程臘梅

    摘要:上市公司作為公眾公司,需要不斷加強(qiáng)自身財(cái)務(wù)管理,進(jìn)行規(guī)范化運(yùn)營(yíng),真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)披露財(cái)務(wù)信息,為投資者進(jìn)行投資決策提供準(zhǔn)確的參考依據(jù),以更好地保障投資者權(quán)益。然而,由于各種原因,上市公司的財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,不僅給投資者造成誤導(dǎo),破壞了國家法律的嚴(yán)肅性,也給上市公司自身造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。故而,研究上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因,并提出防范對(duì)策具有十分重要的意義。

    關(guān)鍵詞:上市公司;財(cái)務(wù)舞弊;動(dòng)因;對(duì)策

    隨著我國資本市場(chǎng)的深化改革,國家鼓勵(lì)企業(yè)通過上市進(jìn)行直接融資,極大地緩解了中小企業(yè)融資難和融資貴問題。然而,值得注意的是,不少上市公司為了一己私利,公然違反國家法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定,進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊,進(jìn)行財(cái)務(wù)造假,在信息披露的過程中,應(yīng)該披露的不披露,或者應(yīng)該完整披露卻只做部分披露,嚴(yán)重違反了《證券法》、《股票上市規(guī)則》等相關(guān)法律法規(guī),破壞了國家法律的嚴(yán)肅性,破壞了資本市場(chǎng)的良好秩序,侵犯了投資者權(quán)益,也損害了上市公司自身公眾形象。數(shù)據(jù)顯示,僅2018年,就有50家上市公司發(fā)布了60多條信息被證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)處罰,對(duì)上市公司財(cái)務(wù)舞弊的根治迫在眉睫。

    二、上市公司財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因

    (一)控股股東及實(shí)際控制人法律意識(shí)淡漠

    上市公司財(cái)務(wù)舞弊的首要原因是因?yàn)榭毓晒蓶|和實(shí)際控制人的法律意識(shí)淡薄。因?yàn)橄嚓P(guān)法律法規(guī)已經(jīng)明確規(guī)定了上市公司的信息披露義務(wù),上市公司必須嚴(yán)格遵守國家的法律法規(guī),真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露包括財(cái)務(wù)信息在內(nèi)的,對(duì)投資者決策有重大影響的信息,所以上市公司本應(yīng)按照相關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行信息披露。但不少的上市公司控股股東及實(shí)際控制人,由于法律意識(shí)淡薄,把資本市場(chǎng)當(dāng)成圈錢市場(chǎng),為了“追熱點(diǎn)”、抬高股價(jià)、違規(guī)減持等,而置國家法律的嚴(yán)肅性于不顧,指示財(cái)務(wù)部門弄虛作假,嚴(yán)重?fù)p害了投資者權(quán)益[1]。

    (二)缺乏規(guī)范的公司治理機(jī)制

    從內(nèi)部治理因素來看,上市公司之所以出現(xiàn)財(cái)務(wù)舞弊,很大的一個(gè)原因是由于其缺乏規(guī)范的公司治理機(jī)制。上市公司需要加強(qiáng)自身運(yùn)營(yíng)管理的規(guī)范化建設(shè),不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制,建立規(guī)范的企業(yè)管理和內(nèi)部控制制度,包括財(cái)務(wù)制度、運(yùn)營(yíng)制度、人事制度、營(yíng)銷制度等,但由于部分上市公司缺乏規(guī)范化的管理和運(yùn)營(yíng)機(jī)制,沒有做好公司的內(nèi)部治理,特別是缺乏相應(yīng)的監(jiān)督和制約,大股東權(quán)力過大,容易利用自身優(yōu)勢(shì)地位,侵犯中小股東權(quán)益,究其原因還是因?yàn)楣驹谝?guī)范化治理方面存在不足。

    (三)上市公司外部監(jiān)管的滯后

    外部監(jiān)管的滯后也是導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)舞弊的一個(gè)重要原因。長(zhǎng)期以來,雖然監(jiān)管部門不斷加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管,對(duì)于財(cái)務(wù)造假等舞弊行為嚴(yán)格監(jiān)管,但當(dāng)前我國的上市公司一共有3000多家,而且還不斷有新企業(yè)上市,這些上市公司的各種并購、重組、年報(bào)、定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等信息發(fā)布相當(dāng)多,監(jiān)管部門很難做到全面監(jiān)管。而且,行業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管和投資者監(jiān)督又往往表現(xiàn)出被動(dòng)和滯后,加之我國對(duì)上市公司的監(jiān)管力度跟歐美發(fā)達(dá)國家相比,還有較大差距,監(jiān)管部門的權(quán)力受到較大限制,這也是導(dǎo)致上市公司財(cái)務(wù)舞弊的重要?jiǎng)右騕2]。

    三、防范上市公司財(cái)務(wù)舞弊的對(duì)策建議

    (一)強(qiáng)化控股股東及實(shí)際控制人的法制意識(shí)

    需要不斷強(qiáng)化上市公司控股股東和實(shí)際控制人的法制意識(shí),消除上市公司財(cái)務(wù)舞弊的潛在隱患。具體來說,上市公司控股股東和實(shí)際控制人需要強(qiáng)化法律觀念,要明確上市公司屬于公眾公司,雖然上市公司的控股股東或?qū)嶋H控制人往往擁有較大權(quán)利,但上市公司并非大股東一人所有,其經(jīng)營(yíng)和管理行為需要接受監(jiān)管部門、投資者和社會(huì)的監(jiān)督,不能肆意妄為,其財(cái)務(wù)管理和信息披露需要嚴(yán)格依法進(jìn)行,絕不能為了眼前利益而虛增利潤(rùn)、偽造合同等,要杜絕財(cái)務(wù)造假行為。

    (二)規(guī)范公司治理,加強(qiáng)內(nèi)部控制

    上市公司需要不但規(guī)范公司治理,強(qiáng)化內(nèi)部控制,進(jìn)行更規(guī)范的運(yùn)營(yíng)和管理,以更好地保護(hù)中小股東的各項(xiàng)權(quán)益。雖然說公司IPO時(shí),需要向監(jiān)管部門遞交材料,需要經(jīng)過審核把關(guān),對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)狀況和公司治理情況進(jìn)行信息披露,但我國即將在科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊(cè)制,監(jiān)管部門不對(duì)企業(yè)IPO做實(shí)質(zhì)性審查,這就對(duì)企業(yè)的信息披露和自律監(jiān)管提出了更高要求[3]。上市公司只有加強(qiáng)內(nèi)部控制,完善公司治理,強(qiáng)化財(cái)務(wù)監(jiān)控,完善內(nèi)部控制流程,尤其是建立規(guī)范的監(jiān)督機(jī)制,讓大股東和實(shí)際控制人的權(quán)力受到監(jiān)督,如此才能避免財(cái)務(wù)舞弊,更好地保障中小股東的權(quán)益。

    (三)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露的監(jiān)管

    要想避免上市公司的財(cái)務(wù)舞弊,不僅需要從上市公司內(nèi)部入手,采取措施加以解決,而且需要從外部監(jiān)管入手,加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管,要重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)上市公司信息披露義務(wù)的監(jiān)管,嚴(yán)查企業(yè)在信息披露中的財(cái)務(wù)造假行為,重點(diǎn)審查在信息披露過程中的虛增利潤(rùn)、虛列資產(chǎn)、虛假陳述行為,對(duì)企業(yè)欺詐發(fā)行、帶病申報(bào)、操縱市場(chǎng)和實(shí)控人占用資金等違法舞弊行為重點(diǎn)監(jiān)管。此外,監(jiān)管部門需要強(qiáng)化監(jiān)管方式,采用現(xiàn)代化的科技手段進(jìn)行監(jiān)管,并且不斷強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)管與投資者的監(jiān)督,督促上市公司依法進(jìn)行信息披露。

    結(jié)語:資本市場(chǎng)是企業(yè)融資的重要渠道,當(dāng)前我國大力提倡企業(yè)通過資本市場(chǎng)上市融資,大大拓寬了企業(yè)的融資渠道。但值得注意的是,也有不少上市公司,在經(jīng)營(yíng)的過程中,不嚴(yán)格按照監(jiān)管要求規(guī)范化經(jīng)營(yíng),而是出于各種目的進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊,極大地侵犯了中小投資者的權(quán)益,擾亂了資本市場(chǎng)的正常運(yùn)行秩序,有損法律的權(quán)威。為此,需要不斷提高控股股東及實(shí)際控制人的法制觀念,強(qiáng)化公司的規(guī)范化治理,并加強(qiáng)監(jiān)管,從而確保上市公司依法、依規(guī)披露財(cái)務(wù)信息,維護(hù)資本市場(chǎng)良好的運(yùn)行秩序。

    參考文獻(xiàn):

    [1]祝俞佳.上市公司財(cái)務(wù)舞弊及治理對(duì)策研究[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化,2018(12):139-140.

    [2]武社軍.淺談我國上市公司財(cái)務(wù)舞弊問題及防范措施[J].農(nóng)村經(jīng)濟(jì)與科技,2018,29(22):121+129.

    [3]張靜.上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)別研究[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,2018(21):109+111.

    作者簡(jiǎn)介:

    楊啟航(1995年—)女,漢族,江蘇鹽城人,碩士,會(huì)計(jì)專碩,長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)。

    程臘梅(1962年—)女,漢族,吉林長(zhǎng)春人,碩士,教授,長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院,研究方向:金融學(xué)。

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