制度環(huán)境、政治關聯(lián)與審計質(zhì)量

華瑩瑩

[提要] 本文以滬深A股民營企業(yè)為樣本，考察政治關聯(lián)和審計質(zhì)量的關系，并引入制度環(huán)境變量，考察我國特殊的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟背景對二者關系的影響。結果顯示：企業(yè)獨立審計質(zhì)量與其政治關聯(lián)行為負相關，同時較好的制度環(huán)境削弱了政治關聯(lián)企業(yè)選擇低質(zhì)量外部獨立審計的行為。

關鍵詞：制度環(huán)境;政治關聯(lián);審計質(zhì)量

中圖分類號：F239 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年11月21日

一、引言

目前，我國民營經(jīng)濟迅速成長，截至2017年底，民營經(jīng)濟產(chǎn)值占全國GDP的比重超過50%，且其稅收已經(jīng)超過了國有經(jīng)濟，吸納了近75%的城鎮(zhèn)勞動力。但制度環(huán)境尚不完善，政府干預使得國有企業(yè)能享受融資便利、稅收優(yōu)惠等諸多福利。而民營企業(yè)為增強獲得感，也積極謀求與政府建立良好關系。目前，已有研究均表明政治關聯(lián)對企業(yè)會計行為有著重要影響，不少研究指出政治關聯(lián)弱化了企業(yè)對高質(zhì)量獨立審計的需求。在此背景下，本文基于我國轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟背景下各地區(qū)制度環(huán)境的差異，豐富了企業(yè)謀求政治關聯(lián)行為和企業(yè)獨立審計質(zhì)量的相關性方面的研究，同時為我國政府如何改善制度環(huán)境、促進民營企業(yè)健康穩(wěn)步的發(fā)展提供一定的建議。

二、理論分析與研究假設

（一）制度環(huán)境與政治關聯(lián)。改革開放后，我國國民經(jīng)濟迅速成長，但目前各地區(qū)發(fā)展仍存在明顯差異。Aidis et al.（2008）研究指出各種非正式制度對企業(yè)經(jīng)濟行為有重要影響，政治關聯(lián)便是其中重要的一項。國外學者方面，Chen等（2005）認為政府干預越嚴重，民營企業(yè)建立政治關聯(lián)的意愿越強;Boubakri et al.（2006）提出國家制度體系越不完善，政府部門執(zhí)政越不獨立，政府干涉企業(yè)經(jīng)濟決策的行為越嚴重。國內(nèi)學者方面，羅黨論等（2009）、黃新建等（2011）均指出在制度體系不完善的情況下，政治關聯(lián)的作用將更加凸顯，民營企業(yè)建立政治關聯(lián)的動機更強。

能否處理好政企關系，對企業(yè)立足和長遠發(fā)展尤為重要。企業(yè)的政治背景帶來的好處首先是在聲譽上對外釋放出信號，表明企業(yè)實力及資質(zhì)得到政府部門的高度認可;其次是當企業(yè)經(jīng)營不善、面臨危機時，政府通常會施以援手。而政治關聯(lián)的經(jīng)濟效果又受到地區(qū)環(huán)境的影響。王偉、彭鵬（2014）認為，在制度環(huán)境較好的地區(qū)，民營企業(yè)往往會從市場經(jīng)濟的基本原則出發(fā)，通過公平競爭來獲取發(fā)展所需資源。反之，當?shù)貐^(qū)制度環(huán)境較差時，當?shù)貒衅髽I(yè)受到的政府優(yōu)待更多，民營企業(yè)家也就更加看重政治關聯(lián)的建立和維護，以減少和國有企業(yè)的落差。由此，提出假設1：

假設1：制度環(huán)境較差時，政府過度干預，民營企業(yè)更傾向于尋求政治關聯(lián)

（二）政治關聯(lián)與審計質(zhì)量。首先，從企業(yè)角度來看，當企業(yè)因披露財務信息不當面臨行政處罰時，強大的政治背景往往可以使其避免遭受同等條件下無政治關聯(lián)企業(yè)可能面臨的處罰。同時，政治關聯(lián)企業(yè)掌握更多信息，由此缺乏選擇高質(zhì)量審計的強烈動機，政治關聯(lián)的存在會導致審計市場的有效需求不足，企業(yè)接受社會審計的行為只不過是為了例行程序，遵循上市公司每年公布年報的慣例，自身并不需要高質(zhì)量的外部審計來證明財務報告的真實可靠性。在決定由哪家事務所審計時，如何確保財務報告能順利通過鑒證而不至于成為監(jiān)管機構重點管制的對象是政治關聯(lián)企業(yè)首要考慮的因素;其次，從會計師事務所角度來看，其往往難以忽略客戶特殊的政治背景，且小規(guī)模事務所較大規(guī)模事務所而言，更有可能受到各方政治壓力的影響，為迎合被審單位的要求，提出不恰當?shù)膶徲嬕庖?。同時，政治關聯(lián)企業(yè)面臨的監(jiān)管風險較小，審計風險相對較低，出于減少經(jīng)濟損失，同時維護自身聲譽、社會網(wǎng)絡的考量，事務所會傾向于盡可能地滿足被審單位對于標準審計意見的要求。因此，筆者認為，與無政治關聯(lián)企業(yè)需要高質(zhì)量審計增強其財務信息的說服力度不同的是，政治關聯(lián)企業(yè)面對監(jiān)管風險時有諸多保護屏障，由此提出假設2：

假設2：政治關聯(lián)企業(yè)對高質(zhì)量的外部獨立審計的需求較低

（三）制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用。在考慮事務所審計質(zhì)量的外部影響因素時，鑒于我國特殊的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟背景，國內(nèi)學者開始關注制度環(huán)境。已有研究大都指出，由于缺乏合理有效的規(guī)范管理，我國審計市場發(fā)展較國外審計市場相比顯得極不成熟，各類中小內(nèi)資所侵占了大規(guī)模事務所的市場份額，但是其自身的審計質(zhì)量又有待提高，審計獨立性因受到各方干預也不能得到有效保證。此時，法律制度不完善，針對投資者的保護政策力度不夠，企業(yè)出具虛假財務報告面臨的訴訟風險也不高，事務所為增加市場份額，注冊會計師為延長審計任期，迎合企業(yè)修改審計意見的可能性也大大增加。同時，當正式制度不足以有效應對企業(yè)發(fā)展訴求時，在假設1成立的基礎上，民營企業(yè)會更有意愿尋求政治關聯(lián)，以獲得額外保護;反之，在制度環(huán)境較好的地區(qū)，由于市場經(jīng)濟發(fā)達、政府干預經(jīng)濟合理有效、法制化水平較高，民營企業(yè)家謀求政治關聯(lián)的動機明顯減弱。因此，民營企業(yè)家的政治關聯(lián)行為能夠影響其對審計質(zhì)量的需求高低，而這又取決于上市公司所處地區(qū)制度環(huán)境的好壞。在假設1和假設2成立的基礎上，本文將這三者關系考慮進去，提出假設3：

假設3：制度環(huán)境在政治關聯(lián)和審計質(zhì)量的關系中存在負向的調(diào)節(jié)作用，好的市場環(huán)境削弱了企業(yè)政治關聯(lián)對其外部審計需求質(zhì)量高低的負面影響。因為受到有效的市場管理，政治關聯(lián)企業(yè)對于外部獨立審計的需求顯著提高

三、研究設計

（一）樣本選取。本文選取2013～2017年滬深A股民營企業(yè)為初始研究樣本，經(jīng)如下篩選標準：（1）剔除國有民營化企業(yè);（2）剔除樣本期間帶有ST、*ST、PT的企業(yè);（3）剔除相關信息缺失的企業(yè);（4）剔除金融、保險、煤炭電力類等特殊行業(yè)的相關企業(yè)。最終得到有效樣本公司共667家，相關數(shù)據(jù)取自CSMAR數(shù)據(jù)庫。本文參考黃新建等學者的做法，制度環(huán)境相關數(shù)據(jù)取自樊綱、王小魯?shù)葘W者編制的《中國市場化指數(shù)》;并手工整理樣本公司民營企業(yè)家的政治背景，數(shù)據(jù)取自新浪財經(jīng)網(wǎng)發(fā)布的公司年報。

（二）變量設計

1、被解釋變量。主要有兩種衡量審計質(zhì)量的方法：一是根據(jù)事務所規(guī)模來判斷;二是根據(jù)事務所聲譽好壞、知名度高低來判斷。鑒于我國審計市場集中度不高，本文根據(jù)中國注冊會計師協(xié)會的官方排名，采用“規(guī)模模型”來度量審計質(zhì)量的高低，排在前十的事務所代表高質(zhì)量審計。如選擇其中之一，則AC=1，否則為0。

2、解釋變量。政治關聯(lián)的衡量，已有研究中普遍采用Boubakri（2008）的虛擬變量法，只要公司高管曾經(jīng)或現(xiàn)有政府任職經(jīng)歷，即認定該企業(yè)存在政治關聯(lián)。本文借鑒Fan et al.（2007）的衡量方法，刻畫民營企業(yè)實際控制人的政治背景作為政治關聯(lián)的替代變量，若企業(yè)實際控制人曾經(jīng)或現(xiàn)有政府相關任職，則認定存在政治關聯(lián)，PC取值為1，否則為0。

制度環(huán)境的衡量，樊綱、王小魯（2010）等編制的《中國市場化指數(shù)》中對制度環(huán)境的衡量包括市場化進程、法制水平、政府干預及金融市場發(fā)展水平四個維度。由于數(shù)據(jù)只更新到2009年，本文借鑒黃旭的做法，首先分別計算各地區(qū)制度環(huán)境四個維度均值，當企業(yè)所在地對應指數(shù)高于全國平均值時，賦值為1，否則為0，最后制度環(huán)境取四個維度的平均值。

（三）模型設計。本文參考Wangetal、潘克勤和杜興強的做法，構建如下模型：

四、實證結果

（一）描述性統(tǒng)計。經(jīng)初步統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，政治關聯(lián)民營企業(yè)選擇AC的比例小于無政治關聯(lián)民營企業(yè)中選擇AC的比例。而從全樣本的描述性統(tǒng)計分析結果中可以看出：選擇“前十大”的中位數(shù)為0，但均值為61.9%，說明較多企業(yè)為了增強財務信息的可信度，會選擇更具權威的“前十大”會計師事務所進行審計;政治關聯(lián)的中位數(shù)為1，均值為74%，可見我國民企謀求政治關聯(lián)的動機較強。制度環(huán)境中位數(shù)為0.25，我國各地區(qū)在經(jīng)濟改革過程中發(fā)展水平確實存在顯著差異。

（二）相關分析。政治關聯(lián)（PC）與制度環(huán)境（ZDHJ）的負相關關系（相關系數(shù)為-0.417）、政治關聯(lián)（PC）與審計質(zhì)量（AC）的負相關關系（相關系數(shù)為-0.424）、制度環(huán)境（ZDHJ）與審計質(zhì)量（AC）的正相關關系（相關系數(shù)為0.215）均得到證明。

（三）回歸分析

1、制度環(huán)境、政治關聯(lián)、審計質(zhì)量三者之間相互關系。制度環(huán)境對政治關聯(lián)有顯著的負向影響作用（Sig=0.000），表明制度環(huán)境較差時，政府干預經(jīng)濟過度，民營企業(yè)更愿意去建立政治關聯(lián)，假設1得到驗證。同理，假設2（Sig=0.000）也得到驗證。

2、制度環(huán)境的調(diào)節(jié)作用。交互項PC*ZDHJ的回歸系數(shù)（Sig=0.002）達到顯著性水平，故制度環(huán)境在政治關聯(lián)和審計質(zhì)量關系中的負向調(diào)節(jié)作用通過檢驗，假設3得到驗證。

五、結論及建議

本文研究得出以下結論：第一，地區(qū)制度環(huán)境的好壞和民企謀求政治關聯(lián)的動機強弱負相關。制度環(huán)境較差的地區(qū)，政府干預加重不公平的市場競爭，民營企業(yè)政治關聯(lián)的傾向顯著提高;第二，由于政治關聯(lián)企業(yè)受到的政府監(jiān)督和管制較少，會計信息質(zhì)量較低的可能性更大，但為了維護良好形象，更傾向于選擇小規(guī)模低質(zhì)量的會計師事務所，以便適度溝通促使事務所發(fā)表標準無保留審計意見;第三，良好的制度環(huán)境削弱了政治關聯(lián)對審計質(zhì)量的負面影響，制度環(huán)境越完善、政府干預越合理有效的地區(qū)，市場機制的作用能夠得到有效發(fā)揮，企業(yè)更注重產(chǎn)品服務的競爭，經(jīng)營者會選擇大規(guī)模高質(zhì)量的事務所進行審計，以增強其財務信息的可靠程度。因此，政治關聯(lián)對企業(yè)的審計行為有著重大影響，而不完善的制度環(huán)境是民營企業(yè)家謀求政治關聯(lián)的主要因素。由此，政府應積極推動市場化進程、適當減少政府干預，同時完善法律體系，促進公平的市場競爭。

主要參考文獻：

[1]黃新建，張會.地區(qū)環(huán)境、政治關聯(lián)與審計師選擇——基于中國民營上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J].審計與經(jīng)濟研究，2011（3）.

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[3]張立民，邢春玉，溫菊英.國有企業(yè)政治關聯(lián)、政府審計質(zhì)量和企業(yè)績效——基于我國A股市場的實證研究[J].審計與經(jīng)濟研究，2015（5）.