國(guó)有企業(yè)債權(quán)債務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究

韶關(guān)市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì) 蘇小冬

1 債權(quán)債務(wù)管理在國(guó)有企業(yè)管理中的重要性

企業(yè)的債權(quán)債務(wù)是企業(yè)在日常交易、事項(xiàng)中形成的一種權(quán)力義務(wù)。債權(quán)債務(wù)的發(fā)生一般直接與資金相關(guān)，企業(yè)的債權(quán)債務(wù)的變法直接影響企業(yè)的現(xiàn)金流、影響資產(chǎn)使用率，與企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)息息相關(guān)。隨著企業(yè)債權(quán)債務(wù)在企業(yè)資產(chǎn)中占的比例越來(lái)越大，對(duì)債權(quán)債務(wù)的管理在企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中占據(jù)的地位越來(lái)越重要。

1.1 有利于提高資金的使用效率

首先，國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)對(duì)債權(quán)的管理，有利于企業(yè)盡快地把流動(dòng)債權(quán)變成貨幣資金，從而保證了企業(yè)有足夠的貨幣資金用于企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)。另外企業(yè)加強(qiáng)對(duì)債權(quán)的管理，對(duì)債權(quán)進(jìn)行信用期內(nèi)和超信用期的債權(quán)分別管理，在對(duì)信用期內(nèi)的債權(quán)正常催收，著重加強(qiáng)對(duì)超信用期的債權(quán)的管理，對(duì)拖欠時(shí)間較長(zhǎng)的客戶，要加強(qiáng)對(duì)其運(yùn)營(yíng)情況的跟蹤了解，必要的時(shí)候可以采取有效的措施，追回債權(quán)，可以減少壞賬的發(fā)生，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。

其次，債務(wù)是預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，加強(qiáng)對(duì)債務(wù)的管理，能有效降低融資成本，提高資產(chǎn)的使用效率。債務(wù)分為有息債務(wù)和無(wú)息債務(wù)。對(duì)有息債務(wù)，是一次借入還是分期多次借入，對(duì)利息支出的影響比較大。對(duì)無(wú)息債務(wù)，如果企業(yè)償還債務(wù)的信用期限時(shí)間越長(zhǎng)，企業(yè)就能利用資金進(jìn)行更多的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，提高資金的利用率，降低企業(yè)自身的融資成本，但也并不絕對(duì)是企業(yè)履行應(yīng)付債務(wù)的時(shí)間越長(zhǎng)，就越有益，如購(gòu)買(mǎi)信用期內(nèi)折扣銷(xiāo)售的商品，如一個(gè)企業(yè)的銷(xiāo)售政策為“2/10，1/2，n/30”，企業(yè)選擇第10天付款的話，則相當(dāng)把這筆債務(wù)做了期限20天，年利率為36%的短期投資。因此為了給企業(yè)帶來(lái)更多經(jīng)濟(jì)收益，就必須做好債務(wù)管理工作，從而保證企業(yè)資金效益發(fā)揮的最大化。

1.2 真實(shí)準(zhǔn)確反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況

規(guī)范的債權(quán)債務(wù)管理可以真實(shí)準(zhǔn)確地反映企業(yè)的現(xiàn)狀，能夠規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。規(guī)范的債權(quán)債務(wù)管理可以防止企業(yè)通過(guò)債權(quán)債務(wù)的調(diào)整來(lái)達(dá)到虛增或隱去經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。如有的企業(yè)在完成當(dāng)年的利潤(rùn)考核目標(biāo)后，對(duì)超過(guò)部分的收入不再當(dāng)年確認(rèn)收入，而是通過(guò)往來(lái)賬款來(lái)核算，以達(dá)到預(yù)期的利潤(rùn)目標(biāo)。規(guī)范的債權(quán)債務(wù)管理能夠真實(shí)、完整地反映業(yè)務(wù)，方便企業(yè)利益相關(guān)者真實(shí)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)通過(guò)加強(qiáng)對(duì)債權(quán)債務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)形成的監(jiān)督和管理，對(duì)債權(quán)債務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)的時(shí)間、金額、具體內(nèi)容詳細(xì)記錄，特別是合同和借據(jù)等資料，一定要雙方蓋章簽字的原件附在憑證后，以防日后對(duì)方賴賬時(shí)可以作為有效證據(jù)。詳細(xì)完整的債權(quán)債務(wù)信息記錄，方便企業(yè)及時(shí)對(duì)債權(quán)債務(wù)的收回和支出，避免違約事件的發(fā)生。

1.3 為決策層提供有效的參考依據(jù)

國(guó)有企業(yè)的重大項(xiàng)目決策是需要領(lǐng)導(dǎo)來(lái)決策的，為了制定適合企業(yè)發(fā)展的項(xiàng)目決策，就必須對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究，在項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究時(shí)，就必須對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流進(jìn)行預(yù)測(cè)，尤其是在項(xiàng)目初期，如果自身現(xiàn)金不足以支付，就必須考慮籌資結(jié)構(gòu)、規(guī)模、方式和融資成本等內(nèi)容，就必須加強(qiáng)對(duì)債務(wù)的管理，以提供項(xiàng)目的資金支持，為決策層提供有效的參考依據(jù)。

2 國(guó)有企業(yè)債權(quán)債務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范存在的問(wèn)題

2.1 企業(yè)債權(quán)債務(wù)的發(fā)生規(guī)模在不斷上升

第一，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，企業(yè)之間的交易越來(lái)越多，債權(quán)債務(wù)的發(fā)生額越來(lái)越大。第二，債權(quán)債務(wù)的關(guān)系更加復(fù)雜，三角債甚至多角債的關(guān)系普遍存在。第三，債權(quán)的結(jié)構(gòu)也發(fā)生了變化。以前債權(quán)主要以應(yīng)收賬款為主，為銷(xiāo)售產(chǎn)品而發(fā)生的。筆者對(duì)監(jiān)管企業(yè)2017年度的統(tǒng)計(jì)報(bào)表中債權(quán)結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)2016年末其他應(yīng)收款占債權(quán)總額超過(guò)50%的有6家，其中比例最高的達(dá)90%。2017年末其他應(yīng)收款占債權(quán)總額超過(guò)50%的有5家，其中比例最高的達(dá)82%。第四，企業(yè)之間債權(quán)債務(wù)發(fā)生的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)。很多企業(yè)的債權(quán)債務(wù)賬齡超過(guò)3年以上，一些企業(yè)的債權(quán)債務(wù)已成為壞賬、死賬。

2.2 企業(yè)管理者對(duì)債權(quán)債務(wù)的重視程度不夠

造成企業(yè)債權(quán)債務(wù)金額過(guò)大、賬齡過(guò)長(zhǎng)的直接原因是管理者對(duì)債權(quán)債務(wù)的重視程度不夠，對(duì)企業(yè)的債權(quán)債務(wù)沒(méi)有指派專(zhuān)人負(fù)責(zé)。以國(guó)有企業(yè)為例，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是政府部門(mén)對(duì)國(guó)有企業(yè)管理者評(píng)價(jià)的一個(gè)主要是指標(biāo)，因此企業(yè)的管理者為了達(dá)到考核目標(biāo)，就會(huì)采取賒銷(xiāo)的方式來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)品的銷(xiāo)售量，達(dá)到目標(biāo)利潤(rùn)，這樣就會(huì)產(chǎn)生大量的債權(quán)。再者，由于對(duì)債權(quán)債務(wù)的管理沒(méi)有納入績(jī)效評(píng)價(jià)，所以國(guó)有企業(yè)管理者也就不會(huì)過(guò)分的重視企業(yè)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題，沒(méi)有指派專(zhuān)人對(duì)債權(quán)及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督和管理，進(jìn)而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的債權(quán)賬齡也就越來(lái)越長(zhǎng)，發(fā)生不良債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越高，造成資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低下，資產(chǎn)利用率不高，嚴(yán)重影響了國(guó)有企業(yè)的正常發(fā)展。

2.3 企業(yè)內(nèi)部控制工作有待完善

(1)信用制度管理不完善。企業(yè)為擴(kuò)大銷(xiāo)售，采用賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售商品，但對(duì)客戶信用檔案管理不完善，對(duì)重要客戶的資信變動(dòng)情況沒(méi)有及時(shí)掌握，及時(shí)采取有效措施，對(duì)信用等級(jí)下降的客戶仍按以前信用條件。對(duì)新開(kāi)發(fā)客戶，沒(méi)有對(duì)客戶的信用做詳細(xì)的了解，沒(méi)有建立信用保證制度，給企業(yè)的債權(quán)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。

(2)部門(mén)間責(zé)任劃分不明確。對(duì)部門(mén)的考核中，對(duì)銷(xiāo)售部門(mén)，銷(xiāo)售收入是其中比較重要的一個(gè)考核指標(biāo)，對(duì)債權(quán)的問(wèn)題不作為考核指標(biāo)，因此銷(xiāo)售部門(mén)認(rèn)為自己只要負(fù)責(zé)銷(xiāo)售，而對(duì)債權(quán)的催收等則是財(cái)務(wù)部門(mén)的事情。而財(cái)務(wù)部門(mén)認(rèn)為債權(quán)是因銷(xiāo)售產(chǎn)品而發(fā)生的，因此需要銷(xiāo)售部門(mén)進(jìn)行監(jiān)督、催收管理，這樣部門(mén)之間的相互推脫必然會(huì)影響企業(yè)債權(quán)管理工作，企業(yè)對(duì)債權(quán)的控制工作也沒(méi)有落到實(shí)處，沒(méi)有指定具體的部門(mén)專(zhuān)人負(fù)責(zé)債權(quán)的工作，定期與客戶核對(duì)往來(lái)賬款。

(3)重大債務(wù)籌資方案籌資規(guī)模不合理。企業(yè)在進(jìn)行重大項(xiàng)目投資時(shí)，債務(wù)籌資方案不夠合理，沒(méi)有根據(jù)項(xiàng)目規(guī)劃，擬訂詳細(xì)的債務(wù)籌資方案，明確籌資規(guī)模和方式等相關(guān)內(nèi)容。在監(jiān)管的國(guó)有企業(yè)中，就有企業(yè)在借入大額長(zhǎng)期借款后，利用資金購(gòu)買(mǎi)保本型短期理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品利率小于長(zhǎng)期借款利率，如果企業(yè)能根據(jù)籌資目標(biāo)和規(guī)劃，合理安排籌資規(guī)模和籌資時(shí)間，就可以避免資金閑置，就能節(jié)省企業(yè)的融資成本。

3 提升國(guó)有企業(yè)債權(quán)債務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范水平的措施

企業(yè)的債權(quán)債務(wù)管理直接影響著企業(yè)資金的使用效率和質(zhì)量，甚至影響企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。因此在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件下，企業(yè)管理者必須從思想上高度重視債權(quán)債務(wù)的管理工作，加強(qiáng)對(duì)債權(quán)債務(wù)管理的內(nèi)控制度的完善，以提高資產(chǎn)使用效率，避免債權(quán)債務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.1 企業(yè)管理者高度重視債權(quán)債務(wù)管理工作

企業(yè)債權(quán)債務(wù)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中極為重要的內(nèi)容，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的管理有利于提高企業(yè)資金利用效率，有利于提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，企業(yè)管理者必須從思想上高度重視債權(quán)債務(wù)管理工作，從源頭上對(duì)債權(quán)債務(wù)的發(fā)生嚴(yán)格把關(guān)，對(duì)債權(quán)債務(wù)的過(guò)程加強(qiáng)管理，努力做好債權(quán)債務(wù)管理工作，防范債權(quán)債務(wù)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 重視會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作

企業(yè)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)核算工作在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中很重要，必須嚴(yán)格規(guī)范財(cái)會(huì)部門(mén)的相關(guān)工作。財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)為企業(yè)債權(quán)債務(wù)管理工作的正常開(kāi)展奠定基礎(chǔ)，確保企業(yè)債權(quán)債務(wù)核算準(zhǔn)確，對(duì)債權(quán)債務(wù)相關(guān)注意事項(xiàng)進(jìn)行規(guī)范記錄。財(cái)會(huì)部門(mén)的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)核算工作對(duì)企業(yè)債權(quán)債務(wù)的完善和管理方面發(fā)揮著十分重要的作用，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)核算工作做好了，有利于企業(yè)便捷、精準(zhǔn)地調(diào)度與使用資金，可以有效避免債務(wù)違約現(xiàn)象。因此，企業(yè)必須重視會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)工作。

3.3 完善企業(yè)的內(nèi)部控制工作

企業(yè)要做好財(cái)務(wù)債權(quán)債務(wù)工作必須要有良好的內(nèi)部控制制度，通過(guò)構(gòu)建完善的內(nèi)部控制可以使得企業(yè)在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)中有制度可依，形成有制度必執(zhí)行的良好氛圍，完善的內(nèi)部控制可以提高資產(chǎn)使用率，降低壞賬發(fā)生率。

首先，對(duì)債權(quán)的發(fā)生從源頭抓起，在銷(xiāo)售業(yè)務(wù)中，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)客戶信用檔案的管理，及時(shí)更新重要客戶信用變動(dòng)情況，采取相應(yīng)措施，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)信用不好的客戶必須現(xiàn)金交易，不給惡意拖欠的機(jī)會(huì)。另外，從監(jiān)管?chē)?guó)有企業(yè)的債權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其他應(yīng)收款在債權(quán)占有的比例比較高，2016年有的企業(yè)高達(dá)90%，2017年有的企業(yè)高達(dá)82%，因此企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其他應(yīng)收款相關(guān)制度的完善。

其次，在做好會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)上，企業(yè)要完善對(duì)債權(quán)債務(wù)的后續(xù)管理相關(guān)制度，把對(duì)債權(quán)債務(wù)的催收償還情況納入部門(mén)考核，制定相關(guān)獎(jiǎng)懲制度。指定部門(mén)專(zhuān)人負(fù)責(zé)債權(quán)的催收，財(cái)會(huì)部門(mén)負(fù)責(zé)辦理資金結(jié)算監(jiān)督債權(quán)回收，財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)定期與負(fù)責(zé)債權(quán)催收的專(zhuān)人核對(duì)債權(quán)情況，企業(yè)每年最少與客戶對(duì)賬一次。部門(mén)間加強(qiáng)協(xié)調(diào)溝通，保證債權(quán)按時(shí)收回，提高資產(chǎn)使用率，避免壞賬發(fā)生，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

最后，加強(qiáng)對(duì)投資籌資決策的內(nèi)部控制，避免籌資不當(dāng)企業(yè)承擔(dān)過(guò)高債務(wù)，無(wú)法償付的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的重大投資項(xiàng)目，除了對(duì)項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)對(duì)重大的籌資方案進(jìn)行科學(xué)認(rèn)證，形成可行性研究報(bào)告，全面反映風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估情況。制訂重大籌資方案實(shí)行集體決策或者聯(lián)簽制度，避免個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)激進(jìn)籌資決策，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理，可能導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)危機(jī)。

總體來(lái)說(shuō)，為了防范國(guó)有企業(yè)債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制制度的建設(shè)，完善相關(guān)制度，加強(qiáng)對(duì)債權(quán)債務(wù)的管理。同時(shí)也可以通過(guò)國(guó)家完善債權(quán)債務(wù)相關(guān)法律法規(guī)，約束企業(yè)行為，建立信用黑名單制度，促使企業(yè)加強(qiáng)對(duì)債權(quán)債務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理，提高企業(yè)資產(chǎn)的使用效率，保證企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。