談財務分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

青島交通科技信息有限公司 于菲

1 財務分析的內容及方法

財務分析通常是以收集、審查與企業(yè)財務狀況有關的信息為起點，以償債分析與盈利能力分析為重點，是綜合評價和預測企業(yè)的財務信息、經(jīng)營績效以及未來發(fā)展方向的一種分析方法。然而，財務分析并不是以指標的計算為核心，而是對各項指標內容所作出的價值判斷，其分析方向主要表現(xiàn)在以下方面。

1.1 企業(yè)償債能力的分析是促進企業(yè)發(fā)展壯大的關鍵因素

償債分析是判斷企業(yè)財務狀況好壞的一個重要標準，是決定企業(yè)經(jīng)營能力的重要標志。一個綜合發(fā)展的企業(yè)都有負債，而具備償債能力的企業(yè)其利潤也要求相對較高，在資金上應相對有保障，從而才能夠為企業(yè)的發(fā)展帶來一定的幫助，所以這種能力是很重要的，具備這種償債能力的企業(yè)未來將會有更好的發(fā)展，也說明這個企業(yè)具備一定的投資能力。對企業(yè)償債能力分析是很有意義的，綜合評估企業(yè)未來發(fā)展的方向，繼而也能夠讓企業(yè)擁有更好的發(fā)展，未來將會給企業(yè)一個更好的方向。

1.2 盈利能力主要依靠歷史分析法

由于企業(yè)的盈利能力在相關會計政策的影響下，很容易人為的對盈利能力指標進行主觀操作，但是操作方法一般不能造成永久性差異，而只會造成利潤的時間性差異，因此進行適當?shù)臍v史分析，就會發(fā)現(xiàn)企業(yè)利潤的異常變化。

1.3 行業(yè)分析為企業(yè)經(jīng)營決策提供重要依據(jù)

行業(yè)分析的主旨是判斷企業(yè)在本行業(yè)所處的發(fā)展階段以及在國民經(jīng)濟中的地位，目的是明確企業(yè)的發(fā)展狀況，把握市場脈搏，發(fā)現(xiàn)行業(yè)商機。重點搜集同行業(yè)競爭對手信息，憑借對手是最好的參照物這一法則，定位于財務分析及企業(yè)發(fā)展的視角對考核指標進行比較。例如分析企業(yè)的盈利能力時，可以將同行業(yè)的銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率等盈利能力指標與本企業(yè)作比較，依據(jù)比較結果判斷企業(yè)的發(fā)展階段，從而幫助企業(yè)在行業(yè)投資決策和營銷決策等方面提供客觀、正確的參考。只有了解和確定企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟特征，才有可能真正理解財務分析的經(jīng)濟意義，并發(fā)揮財務分析在管理決策中的作用。而如果缺乏對所處行業(yè)經(jīng)濟特征的把握，那就意味著企業(yè)財務分析人員把自己孤立在一個小圈子里面，不知道企業(yè)所處的環(huán)境、行業(yè)發(fā)展前景及其影響、競爭地位。

2 財務分析在企業(yè)經(jīng)營決策中的作用

2.1 高質量的財務分析為企業(yè)指明經(jīng)營決策的“航標”

高質量的財務分析能夠幫助企業(yè)在復雜的經(jīng)濟環(huán)境中作出既正確又準確的經(jīng)營決策，有效規(guī)避企業(yè)經(jīng)營風險的發(fā)生，幫助企業(yè)保持頑強的生命力。一流的財務分析能夠幫助企業(yè)管理者在分析了評價報告之后，可以隨時追蹤和調整決策方案以及改善決策的執(zhí)行力度。此外，企業(yè)能夠具備較高的經(jīng)營運作預測能力也離不開高質量的財務分析。

2.2 高質量的財務分析有利于企業(yè)對戰(zhàn)略決策實施規(guī)劃

財務分析與企業(yè)戰(zhàn)略有著密不可分的關系，財務分析人員依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略指南為管理決策作出相關科學的評價。因此，財務分析對企業(yè)經(jīng)營決策起到至關重要的作用，優(yōu)質的財務分析應該是建立在企業(yè)戰(zhàn)略基礎之上，能夠積極維護企業(yè)已制定的戰(zhàn)略，或者為企業(yè)的戰(zhàn)略變革提供信息支撐，評估和選擇具體戰(zhàn)略方案，并衡量這些方案在未來實施過程中的效益情況。

2.3 高質量的財務分析有利于企業(yè)對考核結果進行評價

企業(yè)的高級管理層需要意識到，短期的經(jīng)營業(yè)績考核不夠準確，管理層應重視企業(yè)的成長能力，財務分析不僅可以綜合考慮企業(yè)價值的增長，對企業(yè)經(jīng)營決策考核結果進行評價，還能幫助管理者依據(jù)考核結果制定切實可行的改善計劃，以企業(yè)管理層高度和視角出發(fā)，為企業(yè)起到承前啟后的發(fā)展作用，提供有效的財務建議。

2.4 高質量的財務分析對企業(yè)內部控制管理起到提升作用

財務分析工作要求必須熟悉企業(yè)的經(jīng)營特點，運營狀況和企業(yè)未來的戰(zhàn)略發(fā)展方向，然后結合實際情況做好決策分析，而良好的財務分析可以在多個方面提升企業(yè)的內部控制管理水平。具體表現(xiàn)在以下幾個方面。

2.4.1 采購管理方面

第一，供應商開發(fā)和選擇是采購中一項重要內容。企業(yè)在進行供應商開發(fā)前，通常都要制定好開發(fā)尋源策略，而該策略制定過程中除了分析供應商的盈利能力外，還應對償債能力和運營管理能力作出分析。第二，進行供應商選擇后，價格與成本分析是另一個涉及財務分析的方面。利用投資回收期、凈現(xiàn)值等財務工具進行盈虧平衡分析，才能保證付出的價格是相對合理的。

2.4.2 銷售管理方面

銷售分析是指各個不同因素對銷售績效的不同作用，如價格、策略等。主要通過營運資金周轉期、銷售收入結構和利潤分析等方法完成，分析在具體的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、銷售步驟等方面存在的問題，梳理企業(yè)內部管理規(guī)則的制定，為實現(xiàn)企業(yè)科學合理決策提供理論支持。

2.4.3 人力資源管理方面

人力資源作為企業(yè)的一項重要資產(chǎn)，其成本管理應得到高級管理層的重視，作為企業(yè)增收的關鍵因素，利用財務分析對人力資產(chǎn)的運行、盈利情況等進行綜合評價，將人力資源成本和績效評價進行準確的管理。

2.4.4 分級授權管理

企業(yè)在經(jīng)營管理過程中通過發(fā)生的經(jīng)濟事項性質和風險等因素，正確、合理的分析規(guī)劃內部牽制分工，確保企業(yè)經(jīng)營管理的合法合規(guī)及資產(chǎn)安全，提高經(jīng)營效率，促進企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略。

3 財務分析中存在的不足

3.1 管理層對財務分析的重視程度不夠

目前很多企業(yè)只注重生產(chǎn)管理、業(yè)務的開拓與銷售，沒有將財務管理納入企業(yè)管理的有效機制中，不關注投入與產(chǎn)出的分析工作，對財務分析的作用認識不足，認為財務分析是財務部門的職責，而不是應該各部門聯(lián)合的一項系統(tǒng)性工作。此外，企業(yè)管理者還普遍缺乏對財務管理綜合性的認識和研究，從而使財務分析人員在企業(yè)始終不能充分發(fā)揮為企業(yè)提供經(jīng)營決策的重要角色。

3.2 財務人員的專業(yè)分析能力不強

財務分析人員的素質能力是制約財務分析工作的重要因素。目前大部分財務人員仍停留在基本的會計核算層面，尚不具備財務分析的能力，專業(yè)水平和判斷分析能力遠遠不足。

3.3 財務分析工作管理體系不健全

財務分析體系的科學系統(tǒng)性是決定財務分析工作的首要前提和根本保證。第一，財務分析指標設計不嚴密，導致每個分析指標只能反映企業(yè)經(jīng)營的單一方面，過分強調本身所反映的內容，不能涵蓋高級管理者對分析結論的全部要求。第二，在分析過程中，數(shù)據(jù)對比是一項基礎工作，但是分析方法卻存在一定局限性，例如基礎數(shù)據(jù)與年度預算對比、與往年同期對比、與同行業(yè)對比等，多數(shù)企業(yè)的財務分析只做了基礎工作，體現(xiàn)的僅僅是一堆數(shù)字，盲目的使用財務比率和簡單財務指標做出結論，無法為企業(yè)經(jīng)營決策提供深層次的指導意見。第三，財務分析結果缺乏有用性，分析結論不能幫助高級管理者了解到企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和社會經(jīng)濟發(fā)展趨勢沒有有效結合，從而不能發(fā)揮其真正的財務分析作用。

4 財務分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考

4.1 提高企業(yè)管理層對財務分析作用的認識

4.1.1 高層管理者應重視發(fā)揮財務分析的監(jiān)督評價作用

完善財務分析工作的根本在于人員素質，而關鍵卻在于企業(yè)管理者的重視程度。管理者應把財務分析與企業(yè)的各項預算、績效、考核等內容相結合，利用財務分析對企業(yè)內部管理與成本費用控制、績效考核與完善激勵機制進行有效地評價監(jiān)督。

4.1.2 高層管理者要提高對財務分析工作的支持力度

除了要樹立財務分析意識，還要提高對財務分析工作的支持力度，既要保證財務分析工作能夠在適宜的工作環(huán)境中展開，為財務分析工作積極組織、協(xié)調各部門與之相配合、給予支持，從而獲得各部門的認同，又要加大對財務分析工作的資金投入，提供財務分析人員教育培訓機會，鼓勵專業(yè)人員學習各種文化知識、豐富內涵，提高財務工作人員的綜合素質，才能在整個企業(yè)經(jīng)營管理中發(fā)揮支撐作用。

4.2 加強財務分析人員專業(yè)度的提升和綜合素質的培養(yǎng)

全面提升財務分析人員的專業(yè)水平和綜合素質對企業(yè)的健康發(fā)展有著重要意義。伴隨經(jīng)濟的快速發(fā)展，國家出臺的相關經(jīng)濟政策不斷完善，財務分析人員除了需要具備專業(yè)技術能力以外，政策性和法制性的經(jīng)濟管理能力也有很高的要求。因此企業(yè)應加大對財務人員綜合能力的培養(yǎng)與考核，合理制定完善的培訓計劃，鼓勵財務人員展開對相關軟件的學習和使用，促進其專業(yè)水平和分析效率。

全面提升財務分析人員的專業(yè)水平和綜合素質對企業(yè)經(jīng)營成果貢獻產(chǎn)生重要價值。財務分析人員既要注重培養(yǎng)財務數(shù)據(jù)分析的能力，也要注重培養(yǎng)綜合分析的能力，使財務分析人員能夠提供企業(yè)決策有用的分析評價報告，贏得管理者的尊重、獲得工作成就感，以更大的力度推進財務分析工作。同時，應加強對財務人員職業(yè)道德水平的教育，堅守職業(yè)操守，為改善企業(yè)經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟效益提供科學的依據(jù)。

4.3 規(guī)范科學、系統(tǒng)的財務分析管理體系

4.3.1 健全財務分析指標，增加財務分析廣度

企業(yè)應不斷完善財務分析評價指標，即所謂指標要素的齊全性。要求評價指標必須可以涵蓋公司獲利能力、償債能力及營運能力諸方面總體考核的要求。企業(yè)進行財務分析的目的主要是為了提高自身的營業(yè)利潤，為企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟利益，但是企業(yè)在獲取經(jīng)濟利益的同時也應創(chuàng)造其社會價值，因此在進行制定財務分析評價指標時，除了分析基本財務指標外還應加入社會效益分析指標。只有為社會做出貢獻后，企業(yè)的名譽地位才能得到提升，也將更有利于自身效益的創(chuàng)造。

4.3.2 改進落后分析方法，增加財務分析深度

財務分析工作應在對企業(yè)信息進行科學的分析與整合基礎上，還應適當擴大分析范圍，采取多了解、多詢問、多調查等多種科學的方法。改進落后的分析方法、擴充分析模式、深入的利用大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息資源，精準科學的進行財務分析。當數(shù)據(jù)指標不能滿足分析需求時，財務人員可將定量分析與定性分析相結合、動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結合等多視角的分析方式，相對完整的披露企業(yè)經(jīng)營過程中存在的問題及建議，切實提高財務分析質量，為企業(yè)管理者作出經(jīng)營決策提供具有建設性的財務報告結論。

4.3.3 有效利用財務分析結果為企業(yè)經(jīng)營決策發(fā)揮作用

企業(yè)管理者通過高質量的財務分析結果可以反映出企業(yè)在一段時期內“做了什么”“做的怎樣”“怎樣能做的更好”等多個方面，通過分析結論對各部門工作完成情況和目標進度值等指標進行檢查，監(jiān)督各個部門更高效地完成任務目標，有效地作出企業(yè)經(jīng)營決策，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，促進企業(yè)與社會的協(xié)調發(fā)展。

5 結語

面對當下國家調整產(chǎn)業(yè)結構的大背景，企業(yè)必須加快實現(xiàn)新舊動能轉換。財務分析作為企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的有效手段，運用科學的分析方法從宏觀角度把握企業(yè)的經(jīng)濟運行，從而在經(jīng)營決策環(huán)節(jié)發(fā)揮積極作用，為企業(yè)管理者提供強有力的決策依據(jù)，為企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展奠定基礎。