國際貿(mào)易中融資風(fēng)險(xiǎn)控制與創(chuàng)新措施

劉琪 中央民族大學(xué)管理學(xué)院

引言：當(dāng)前全球一體化局面的穩(wěn)固形成為國際貿(mào)易發(fā)展帶來了良好的契機(jī)，企業(yè)對融資的需求也愈加迫切。然而在國際貿(mào)易體系中存在融資面向性小、融資市場發(fā)展空間廣闊、融資風(fēng)險(xiǎn)因素多等問題，造就了融資市場的多元化與復(fù)雜性局面，如何實(shí)現(xiàn)應(yīng)對融資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與創(chuàng)新，值得我們進(jìn)行深入的探討。

一、當(dāng)前國際貿(mào)易中主要存在的融資風(fēng)險(xiǎn)分析

國際貿(mào)易活動的日漸頻繁為我國對外貿(mào)易企業(yè)帶來了良好的發(fā)展機(jī)遇，然而融資風(fēng)險(xiǎn)也成為無形中制約企業(yè)發(fā)展的利器。其一，當(dāng)前部分企業(yè)缺乏信用度管理意識，倘若一方出現(xiàn)違約行為，則另一方的財(cái)產(chǎn)安全即會受到嚴(yán)重的威脅與影響；其二，企業(yè)在籌資過程中常出現(xiàn)信息不對稱的問題，為企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營與管理帶來了較多的不確定性因素，加大了企業(yè)的償債壓力；其三，國際貿(mào)易合作中國家單方面的金融政策變動會直接影響到優(yōu)惠條件，與貿(mào)易協(xié)議相背離；其四，匯率浮動情況也會對于融資雙方的收益造成一定的影響，加劇融資風(fēng)險(xiǎn)[1]。

二、國際貿(mào)易中應(yīng)對融資風(fēng)險(xiǎn)的有效控制與創(chuàng)新措施

（一）強(qiáng)化金融政策解讀，健全信用評估機(jī)制

通過針對大量金融項(xiàng)目案例進(jìn)行分析，可以發(fā)現(xiàn)信息不對等問題成為誘發(fā)融資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一，因此應(yīng)當(dāng)從政府與企業(yè)兩個(gè)層面入手，著力改善金融政策的傳達(dá)效果。從政府層面入手，應(yīng)當(dāng)著力構(gòu)建融資風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)對國際金融市場的判斷，尤其應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化針對合作國經(jīng)濟(jì)環(huán)境與金融政策的分析解讀，確保能夠建立國別風(fēng)險(xiǎn)管理體系與數(shù)據(jù)庫，構(gòu)建行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)傳遞機(jī)制，以此強(qiáng)化對于融資政策的精準(zhǔn)有效解讀。從企業(yè)層面入手，要求企業(yè)牢固樹立金融風(fēng)險(xiǎn)意識，在開展融資項(xiàng)目前做好風(fēng)險(xiǎn)評估與預(yù)測，最大限度實(shí)現(xiàn)對潛在風(fēng)險(xiǎn)的有效回避，在融資項(xiàng)目開展的過程中注重提高風(fēng)險(xiǎn)管控力，將無法規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行無限壓縮，并采取有效措施針對已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行轉(zhuǎn)移與解決，將風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失降至最低。此外，還應(yīng)當(dāng)由國家出臺一系列舉措構(gòu)建完備的國際融資體系，建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，倘若企業(yè)遭遇難以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)可以由國家給予一系列保險(xiǎn)賠償，將企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)損失降至最低。

與此同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)健全信用評估機(jī)制，確保能夠在融資項(xiàng)目籌備前期即完善市場調(diào)研，針對國家頒布的金融政策予以精準(zhǔn)解讀，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避。通過針對企業(yè)信用度管理的調(diào)查可以發(fā)現(xiàn)，信用評估對于企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避發(fā)揮著重要的影響作用，因此應(yīng)當(dāng)借鑒現(xiàn)代信息技術(shù)強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)的收集與評估，從而為后續(xù)融資風(fēng)險(xiǎn)的有效規(guī)避提供可靠依據(jù)。

（二）構(gòu)建完備法律體系，著力加強(qiáng)立法修訂

我國長期以來都將法治化建設(shè)目標(biāo)延伸至社會各個(gè)領(lǐng)域與行業(yè)中，應(yīng)對國際市場上日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，政府應(yīng)當(dāng)著力借助法律手段實(shí)現(xiàn)立法管理，構(gòu)建完備的融資法律體系，著重強(qiáng)化融資的法律制定與立法研究，進(jìn)一步為國際貿(mào)易中的融資問題提供可靠法律保障。具體來說，我國應(yīng)當(dāng)切實(shí)將關(guān)注焦點(diǎn)立足于國際大環(huán)境中，確保能夠認(rèn)清國際市場上經(jīng)濟(jì)、政治環(huán)境存在的不穩(wěn)定因素，進(jìn)而將合作國的金融法規(guī)進(jìn)行精細(xì)化解讀，同時(shí)以我國現(xiàn)行的金融法律為依托，著力強(qiáng)化立法修訂，確保我國貿(mào)易領(lǐng)域的融資法律能夠與國際接軌，從而為國際貿(mào)易融資奠定穩(wěn)固的法律支撐。以貿(mào)易融資協(xié)議的簽訂為例，應(yīng)當(dāng)將融資風(fēng)險(xiǎn)納入到合同條款的制定中，引導(dǎo)雙方共同制定防范風(fēng)險(xiǎn)的緊急預(yù)案，進(jìn)而從法律層面入手將風(fēng)險(xiǎn)的范圍、嚴(yán)重性進(jìn)行有效界定，倘若該風(fēng)險(xiǎn)并不被囊括在法律管轄范圍中，則應(yīng)當(dāng)立即啟動緊急預(yù)案，從而最大限度降低利益損失。

（三）健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，動態(tài)觀測匯率浮動

據(jù)金融項(xiàng)目案例分析可以得知，外匯風(fēng)險(xiǎn)在國際貿(mào)易融資中較為常見，一定程度上離不開企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的影響。因此要求投資人在開展融資項(xiàng)目前期應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對企業(yè)經(jīng)營情況的全面深入分析，引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部樹立多元化投資結(jié)構(gòu)，將外匯風(fēng)險(xiǎn)對于投資業(yè)務(wù)造成的影響降至最低。在融資項(xiàng)目管理的過程中，可以適當(dāng)擴(kuò)大本國匯率的浮動空間，強(qiáng)化單位時(shí)段的匯率調(diào)控、構(gòu)建預(yù)警機(jī)制，從而提升匯率管理的有效性。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)深入考察國內(nèi)金融市場上匯率變化的波動情況，強(qiáng)化匯率監(jiān)測、構(gòu)建預(yù)警機(jī)制，并打造匯率信息發(fā)布平臺，為企業(yè)融資決策提供有效信息，進(jìn)一步降低外匯風(fēng)險(xiǎn)[2]。此外，還應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)從自身做起，確保能夠借助內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整與人力資源布局的優(yōu)化提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，例如可以擴(kuò)展專業(yè)技術(shù)人才的招收渠道、提高企業(yè)信息技術(shù)研發(fā)投入等，實(shí)現(xiàn)對匯率浮動風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識別，進(jìn)而借助有效風(fēng)險(xiǎn)管控工具予以應(yīng)對，將匯率風(fēng)險(xiǎn)降至最低。

（四）著眼國際社會環(huán)境，樹立市場風(fēng)險(xiǎn)意識

融資企業(yè)面臨著復(fù)雜性、多元化的國際經(jīng)濟(jì)社會環(huán)境，融資風(fēng)險(xiǎn)對于每一個(gè)企業(yè)來說都是客觀存在的、無法消除的，因此應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)企業(yè)牢固樹立市場風(fēng)險(xiǎn)意識，并采取積極手段強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)抵抗力。例如可以進(jìn)一步加強(qiáng)與國際市場的貿(mào)易合作，引進(jìn)發(fā)達(dá)國家先進(jìn)的管理理念，構(gòu)建誠信危機(jī)控制機(jī)制等，進(jìn)一步為國際貿(mào)易融資創(chuàng)設(shè)良好的發(fā)展條件。

結(jié)論：總而言之，現(xiàn)如今全球一體化局勢的日益穩(wěn)固推動中國與世界貿(mào)易市場接軌，出口型企業(yè)在把握國際市場給予的廣闊發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，因此引導(dǎo)企業(yè)應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對外貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知與管理，確保能夠借鑒發(fā)達(dá)國家相關(guān)經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建完備的風(fēng)險(xiǎn)評估體系，運(yùn)用多元化融資手段與工具，進(jìn)而將企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)降至最低，推動我國國際貿(mào)易的平穩(wěn)健康發(fā)展。