經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)營運(yùn)資金管理研究

吳瑩

【摘 要】營運(yùn)資金是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的供血庫，營運(yùn)資金的穩(wěn)定運(yùn)作顯得極其重要，因此，越來越多的企業(yè)開始建立財(cái)務(wù)共享服務(wù)中心。論文基于對國內(nèi)外營運(yùn)資金管理文獻(xiàn)的研究，結(jié)合經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下的企業(yè)財(cái)務(wù)共享模式，對營運(yùn)資金管理面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)進(jìn)行了研究。

【Abstract】Working capital is the blood supply bank for the healthy and stable development of enterprises. The stable operation of working capital is very important. Therefore， more and more enterprises begin to establish financial sharing service center. Based on the literature research of the management of working capital at home and abroad， combined with the financial sharing mode of enterprises under the new normal of economy， this paper studies the opportunities and challenges facing the management of working capital.

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟(jì)新常態(tài);營運(yùn)資金管理;財(cái)務(wù)共享模式

【Keywords】new normal of economy; the management of working capital; financial sharing mode

【中圖分類號】F275.1 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2019）12-0027-02

1 引言

營運(yùn)資金，在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中主要表現(xiàn)為流動(dòng)資產(chǎn)扣除流動(dòng)負(fù)債后的凈額，借以反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。營運(yùn)資金金額越大，說明企業(yè)用于償付現(xiàn)時(shí)義務(wù)的資金準(zhǔn)備越充分，企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)。當(dāng)營運(yùn)資金出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，說明企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)準(zhǔn)備金額不足以支持流動(dòng)負(fù)債的現(xiàn)時(shí)償付，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)能力弱。

2 營運(yùn)資金管理的文獻(xiàn)基礎(chǔ)

國外學(xué)者對營運(yùn)資金的管理研究，在20世紀(jì)70年代前主要集中于對構(gòu)成營運(yùn)資金內(nèi)容的各個(gè)單部要素的研究，綜合分析能夠促使企業(yè)達(dá)到價(jià)值最大化的最優(yōu)結(jié)構(gòu)中[1]。George William Collins從營運(yùn)資金的來源方向和使用過程進(jìn)行系列化得拆解分析，說明營運(yùn)資金在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中的運(yùn)動(dòng)情況。20世紀(jì)70年代后，國外學(xué)者開始以整體、系統(tǒng)的視角對營運(yùn)資金管理展開研究。John C.Groth認(rèn)為營運(yùn)資金管理是企業(yè)生機(jī)蓬勃發(fā)展的重要保障，是企業(yè)獲取利潤最大化的關(guān)鍵命脈。Juan Colina指出全面的營運(yùn)資金管理計(jì)劃包括收入管理、供應(yīng)鏈管理和支出管理三個(gè)部分。

國內(nèi)關(guān)于營運(yùn)資金管理的基礎(chǔ)理論研究起步較晚，毛付根最早定義了營運(yùn)資本和凈營運(yùn)資本的內(nèi)容，認(rèn)為企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)總額應(yīng)作為企業(yè)的營運(yùn)資本，流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之間的差額表現(xiàn)為企業(yè)的凈營運(yùn)資本，它是企業(yè)營運(yùn)資本有效管理的關(guān)鍵。之后國內(nèi)關(guān)于營運(yùn)資金的研究，多集中于企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的單要素水平分析[2]。鄒運(yùn)權(quán)提出，投資決策的關(guān)鍵是公司擁有健康的現(xiàn)金流，而確保公司現(xiàn)金流良好狀況的核心是營運(yùn)資本的有序循環(huán)。只有通過解放存貨和應(yīng)收賬款的資金占用，促進(jìn)營運(yùn)資金各部分的最優(yōu)管理，企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)在生產(chǎn)經(jīng)營的任何時(shí)點(diǎn)，以最小的投入都能創(chuàng)造更多收益的管理目標(biāo)。

3 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)營運(yùn)資金管理的機(jī)遇

中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，表面上看是基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的對稱態(tài)強(qiáng)調(diào)結(jié)構(gòu)穩(wěn)增長的經(jīng)濟(jì)，實(shí)質(zhì)上是尋求體制機(jī)制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深層次改革，繼續(xù)探索經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的道路。隨著管理制度的創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)模式的轉(zhuǎn)型，資本運(yùn)營方式也日益多元化，企業(yè)營運(yùn)資金管理在財(cái)務(wù)共享的管理模式下也有了新的機(jī)遇。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算模式一般是由企業(yè)內(nèi)部相關(guān)財(cái)務(wù)人員，根據(jù)各個(gè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)部門實(shí)際發(fā)生的具體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，對相應(yīng)的財(cái)務(wù)信息按期進(jìn)行收集整理，并按照企業(yè)相關(guān)的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行財(cái)務(wù)核算。但是，由于企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)參差不齊，因此，財(cái)務(wù)信息處理的透明度薄厚不一。財(cái)務(wù)共享模式下，營運(yùn)資金核算統(tǒng)一化處理，重復(fù)的業(yè)務(wù)處理可以標(biāo)準(zhǔn)化記憶，自動(dòng)化的程序執(zhí)行數(shù)量較大的人工操作，不僅降低了業(yè)務(wù)處理的成本而且資金管理的工作效率也獲得了提升，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息能夠得到及時(shí)性的反饋。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，企業(yè)財(cái)務(wù)部門從經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中提煉出的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)只有一小部分用于財(cái)務(wù)分析，其余大部分是被沉睡的數(shù)據(jù)不被啟用。因此，在企業(yè)營運(yùn)資金的經(jīng)營和管理過程中，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)核算模式是無法提供充分的營運(yùn)資金數(shù)據(jù)分析結(jié)果的，因此，企業(yè)關(guān)于營運(yùn)資金的管理也不能夠足夠有效地進(jìn)行決策分析。財(cái)務(wù)共享模式，可以幫助企業(yè)有效喚醒企業(yè)經(jīng)營過程中所有的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，利用人工智能建立財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的廣泛連接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)字化，經(jīng)營管理系統(tǒng)化。

4 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)營運(yùn)資金管理的挑戰(zhàn)

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，全球化對企業(yè)提出了更高的要求，財(cái)務(wù)部門也應(yīng)當(dāng)盡快了解國際規(guī)則，利用現(xiàn)代先進(jìn)的科技手段盡快完成企業(yè)財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，突破實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)工作的工業(yè)化、智能化、自動(dòng)化發(fā)展要求。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)核算模式下，營運(yùn)資金管理主要分以下幾個(gè)流程：首先，管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)營運(yùn)資金管理的目的和標(biāo)準(zhǔn)，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和管理績效考核機(jī)制;其次，營運(yùn)資金在采購環(huán)節(jié)、生產(chǎn)環(huán)節(jié)和營銷環(huán)節(jié)涉及的資金流較大，相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)按時(shí)向財(cái)務(wù)核算部門提供數(shù)據(jù)支持;最后，財(cái)務(wù)部門根據(jù)營運(yùn)資金管理的考核標(biāo)準(zhǔn)向管理層進(jìn)行考核反饋，管理層作出管理決策。在整個(gè)流程中，財(cái)務(wù)信息處理過程工作量大，時(shí)間耗費(fèi)較多，同時(shí)，財(cái)務(wù)人員無法深入一線業(yè)務(wù)部門，深度參與企業(yè)營運(yùn)資金的業(yè)務(wù)活動(dòng)和管理流程，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)人員業(yè)務(wù)能力較為單一，不能滿足經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下企業(yè)對復(fù)合型財(cái)務(wù)人員的需求。

5 結(jié)語

經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，在財(cái)務(wù)共享的大趨勢中，企業(yè)要想提升營運(yùn)資金管理水平，就必須有效應(yīng)對財(cái)務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。制定科學(xué)的營運(yùn)資金管理方案，保障企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，通過“數(shù)字化、流程化”的營運(yùn)資金信息分析，可以提前進(jìn)行營運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)控制，推行營運(yùn)資金的戰(zhàn)略化管理決策。

【參考文獻(xiàn)】

【1】王竹泉，徐金泉.渠道融合、協(xié)同與營運(yùn)資金管理績效提升——基于農(nóng)林牧漁業(yè)供應(yīng)鏈運(yùn)作的多案例研究[J].財(cái)會月刊，2010（12）：3-5.

【2】吳良海，周銀.管理層權(quán)力、公益性捐贈與營運(yùn)資本管理效率[J].南京審計(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)，2019（5）：1-11.