我國政府財務(wù)報表分析指標體系構(gòu)建研究

孫乙僑 梅元清 程子維

【摘要】 ?《政府會計制度——行政事業(yè)單位會計科目和報表》（財會[2017]25號）自2019年1月1日起在我國各級各類行政事業(yè)單位施行，這為建立健全我國的政府財務(wù)報告分析體系提供了基礎(chǔ)。文章參考《美國政府財務(wù)報表分析指南》中關(guān)于美國州政府財務(wù)狀況、財政能力和服務(wù)能力等財務(wù)指標，嘗試在《政府會計制度——行政事業(yè)單位會計科目和報表》基礎(chǔ)上進一步構(gòu)建我國政府的財務(wù)報表分析指標體系，以為我國的政府財務(wù)報告應(yīng)用研究提供參考。

【關(guān)鍵詞】 ?政府財務(wù)報告;報表分析;指標體系構(gòu)建

【中圖分類號】 ?F810 ?【文獻標識碼】 ?A ?【文章編號】 ?1002-5812（2019）23-0072-03

為建立權(quán)責(zé)發(fā)生制的政府綜合財務(wù)報告制度，全面、準確反映各級政府整體財務(wù)狀況、運行情況和財政中長期可持續(xù)性，《權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告制度改革方案》（2014）列出制度改革過程中四個主要任務(wù)，其中第四個任務(wù)明確建立健全政府財務(wù)報告分析應(yīng)用體系，為此，本文借鑒美國加州政府財務(wù)報告分析指標，從而初步構(gòu)建我國政府財務(wù)報表分析的指標體系。

一、相關(guān)文獻

研究政府財務(wù)分析的學(xué)者有很多，其中具有代表性的是陳立齊教授關(guān)于美國政府的財務(wù)分析。陳立齊教授提出以下三點與政府財務(wù)分析相關(guān)的政府會計理念的變化：（1）超越投資者和債權(quán)人的信息需求;（2）宏觀財政比較及評價;（3）微觀成本會計。我國政府旨在建設(shè)成為服務(wù)型政府，因此管理會計和成本會計的重要性與日俱增。黎利權(quán)（2016）認為政府綜合財務(wù)分析指標體系可以考慮設(shè)計財務(wù)穩(wěn)健性指標、跨期公平性指標、資金績效性指標、服務(wù)能力指標、調(diào)控能力指標等五大類。陳穗紅（2015）在充分考慮地方政府資產(chǎn)不對稱性的基礎(chǔ)上，將其資產(chǎn)予以劃分，根據(jù)資產(chǎn)的相關(guān)性設(shè)計“地方政府有效資產(chǎn)負債率”指標對地方政府債券風(fēng)險進行評價。駱平原（2017）通過測度政府償債能力、政府營運能力、政府收入汲取能力、政府費用質(zhì)量、政府可持續(xù)發(fā)展能力等指標來考察政府財務(wù)及其運行情況。

二、我國政府財務(wù)報表分析指標體系的構(gòu)建

參考《美國政府財務(wù)報表分析指南》中財務(wù)報表分析的內(nèi)容，可以將我國政府的財務(wù)報表分析體系分為四個部分，分別是財務(wù)分析注意事項、常規(guī)財務(wù)指標、經(jīng)濟狀況分析和其他相關(guān)指標及信息。其中第三部分從財務(wù)狀況、財政能力及服務(wù)能力三個方面綜合分析、評估政府的財務(wù)狀況。而財政能力又可以通過流動性、償債能力和支付能力來體現(xiàn)。因為支付能力的體現(xiàn)較為復(fù)雜，涉及科目較多，為此，將支付能力分為5個小項進行分析，分別是償還負債能力、提高收入和支付服務(wù)的能力、收入支持的債務(wù)、風(fēng)險以及效率。第四部分補充說明在財務(wù)報表之外的可供參考的、有助于決策的信息，可分為7大類，分別是：經(jīng)濟和人口結(jié)構(gòu)、收入基礎(chǔ)、收入、經(jīng)常性項目和資本支出、債務(wù)、養(yǎng)老金和退休后福利以及內(nèi)部資源。

我國《政府會計制度——行政事業(yè)單位會計科目和報表》第四部分列出了財務(wù)報告中所需要披露的七張報表，其中財務(wù)報表四張，分別是資產(chǎn)負債表、收入費用表、凈資產(chǎn)變動表、現(xiàn)金流量表和附注;預(yù)算會計報表有三張：分別是預(yù)算收入支出表、預(yù)算結(jié)轉(zhuǎn)結(jié)余變動表和財政撥款預(yù)算收入支出表，本文在這些報表項目基礎(chǔ)上從第三部分經(jīng)濟狀況分析開始，詳細闡述每一指標的構(gòu)建情況。

（一）財務(wù)狀況

財務(wù)狀況可以用以下四個財務(wù)比率來分析：

單位費用凈資產(chǎn)率=凈資產(chǎn)÷總費用 （公式1）

公式1中的凈資產(chǎn)取值于《資產(chǎn)負債表》（會政財01表）的凈資產(chǎn)合計數(shù)，總費用取值于《收入費用表》（會政財02表）本期費用合計數(shù)。本公式主要用于衡量每元總費用所承擔的凈資產(chǎn)狀況，其值越大，表明該級政府的單位總費用的凈資產(chǎn)越多，其財務(wù)狀況也越好。

為了獲得政府財務(wù)狀況在一定時期的變化幅度，公式（1）用于比較資產(chǎn)凈值和政府整體的財務(wù)活動水平。若單獨比較累計凈資產(chǎn)或者凈資產(chǎn)數(shù)量變化，往往會產(chǎn)生誤導(dǎo)。如果一個政府財務(wù)狀況隨著時間的推移而變化，那么需要比較各種政府的規(guī)模情況。

單位費用基金余額比率=基金余額÷總支出和其他財務(wù)支出 （公式2）

公式2中的基金余額取值于《財政撥款預(yù)算收入支出表》（會政決03表）中政府性基金預(yù)算資金中各項年末財政撥款結(jié)余金額，分母取值于《預(yù)算收入支出表》（會政決01表）中本期預(yù)算支出合計數(shù)。該指標主要衡量某級政府預(yù)算支出對政府性基金支出的支持力度。其指標數(shù)值越大，那么基金項目在總預(yù)算支出中的比重越大。這個比率往往因研究者數(shù)據(jù)選擇的不同而存在差異。

單位費用非限定凈資產(chǎn)比率=非限定凈資產(chǎn)÷總費用 ? ? （公式3）

該公式與公式1類似，非限定性凈資產(chǎn)取值于《資產(chǎn)負債表》的非限定性凈資產(chǎn)數(shù)，總費用取值于《收入費用表》本期費用合計數(shù)。本公式主要用于衡量每一元總費用所承擔的非限定性凈資產(chǎn)狀況，其值越大，表明該級政府的單位總費用的非限定性凈資產(chǎn)越多。該指標用于對公式1的輔助衡量，其數(shù)值反映某級政府非限定性凈資產(chǎn)情況。

單位支出基金結(jié)轉(zhuǎn)余額比率=基金結(jié)轉(zhuǎn)金額÷總支出 （公式4）

該公式與公式2類似，基金結(jié)轉(zhuǎn)金額取值于《財政撥款預(yù)算收入支出表》中政府性基金預(yù)算資金中各項年末財政撥款結(jié)轉(zhuǎn)金額，總支出取值于《預(yù)算收入支出表》中本期預(yù)算支出合計數(shù)。

（二）財政能力

財政能力可以用三個能力來衡量，分別是流動性、償付能力和支付能力。

1.流動性、償付能力。包括3個指標：

（1）流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負債 （公式5）

公式5中的流動資產(chǎn)和流動負債取值于《資產(chǎn)負債表》中的流動資產(chǎn)和流動負債合計數(shù)。流動比率可用來衡量流動性，用以判斷下一年度政府是否有足夠的現(xiàn)金或可快速變現(xiàn)資產(chǎn)以支付臨近到期的負債。通常來說流動比率應(yīng)大于2，此時即使有一半資產(chǎn)不能立刻轉(zhuǎn)為現(xiàn)金，政府也有能力立即償還流動負債。

（2）速動比率=（貨幣資金+財政應(yīng)返還額度+短期投資）÷流動負債 ? ?（公式6）

公式6中的貨幣資金、財政應(yīng)返還額度、短期投資和流動負債取值于《資產(chǎn)負債表》中的貨幣資金、財政應(yīng)返還額度、短期投資和流動負債合計數(shù)。速動比率能夠更加準確、嚴格地衡量流動性，用最具有流動性的兩項資產(chǎn)——貨幣資金和短期投資除以流動負債。速動比率通常來說接近于1。

（3）凈資產(chǎn)負債率=（總負債-受托代理負債）÷總凈資產(chǎn) （公式7）

公式7中的總負債、受托代理負債和總凈資產(chǎn)取值于《資產(chǎn)負債表》中的對應(yīng)表內(nèi)項目合計數(shù)。凈資產(chǎn)負債率和資產(chǎn)負債率數(shù)值不同，但均用以衡量政府的長期償債能力。

2.支付能力。

（1）償債能力。償債能力可以通過以下10個財務(wù)比率來度量：

資產(chǎn)負債率=總負債÷總資產(chǎn) （公式8）

人均收入負債比例=總負債÷個人收入總和 ?（公式9）

人均負債=總負債÷總?cè)丝?（公式10）

每家庭平均負債=人均負債×平均家庭大小 （公式11）

資產(chǎn)長期負債率=長期負債總和÷總資產(chǎn) （公式12）

人均收入長期負債=長期負債總和÷個人收入總和

（公式13）

人均長期負債=長期負債總和÷總?cè)丝?（公式14）

公式8至公式10中的總負債、總資產(chǎn)取值于《資產(chǎn)負債表》中的對應(yīng)表內(nèi)項目合計數(shù)，總?cè)丝跀?shù)取值于國家統(tǒng)計局官網(wǎng)數(shù)據(jù)，個人收入總和可以通過國民收入總和換算得到。公式11中平均家庭大小取值于國家衛(wèi)生計生委每年發(fā)布的《中國家庭發(fā)展報告》中的數(shù)據(jù)，其中2015年我國戶均人數(shù)（平均家庭大?。┯?.3人降至3.02人。公式12至14中的長期負債總和取值于《資產(chǎn)負債表》中的非流動負債合計數(shù)。

公式8至公式14這7個公式主要衡量一級政府的總體負債情況，以及與這一級政府管轄的人口基數(shù)相比狀況如何。這主要是由于某級政府的人口數(shù)量的多少會影響相應(yīng)的財政收入和支出的高低，它們也是經(jīng)濟活動的主要參與者。人口的規(guī)模在一定程度上可以支撐著一定的經(jīng)濟和負債規(guī)模。當然這些指標都是數(shù)值越低，某級政府的償債能力越強。

（2）提高收入和支付服務(wù)的能力。該能力可以通過以下4個財務(wù)比率來度量：

財產(chǎn)稅綜合稅率（單位評估財產(chǎn)價值中財產(chǎn)稅收入比例）=財產(chǎn)稅收入÷評估財產(chǎn)價值 （公式15）

企業(yè)所得稅綜合稅率（單位GDP總額中企業(yè)所得稅收入比例）=企業(yè)所得稅收入÷GDP總額 （公式16）

個人所得稅綜合稅率（單位個人收入中所得稅收入比例）=個人所得稅收入÷個人收入總額 ?（公式17）

人均健康和衛(wèi)生費用=健康和衛(wèi)生費用÷總?cè)丝?/p>

（公式18）

這四個指標對我國而言，目前存在一定的數(shù)據(jù)信息披露不足的問題。公式15中財產(chǎn)稅收入需要在我國房產(chǎn)稅開始征收后，由房產(chǎn)稅收入與對應(yīng)的房產(chǎn)的評估價值相比得到數(shù)值。該指標一方面反映出房產(chǎn)稅的稅負情況如何，另一方面也反映了還有多大的征收空間來提高某級政府的收入。公式16和17中企業(yè)所得稅取值于《預(yù)算收入支出表》中的企業(yè)所得稅，GDP總額和個人所得稅收入來源于國家統(tǒng)計局官網(wǎng)數(shù)據(jù)。公式18中健康和衛(wèi)生費用來源于國家衛(wèi)生計生委官網(wǎng)數(shù)據(jù)。這四個指標都是用于衡量提高收入和支付服務(wù)的能力指標，其數(shù)值越高，說明某級政府的提高收入和支付服務(wù)的能力越強。

（3）稅收支持的債務(wù)。稅收支持的債務(wù)用來衡量由稅收收入作為還款來源的負債。該能力可以通過以下兩個財務(wù)比率來度量：

現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)（單位凈運營費用中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的比例）=[（現(xiàn)金+現(xiàn)金等價物）]÷（營業(yè)費用-折舊費用）×365 （公式19）

每年最大償債保障倍數(shù)=（凈收入+折舊+利息費用）÷每年最大償債額 （公式20）

公式19表示每一元的凈運營費用中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的金額有多少。公式20表示在每年的最大償債額中，用于償還債務(wù)的本金及利息等所占比例。償債保障倍數(shù)大于1，就說明政府具有償債能力，該指標越高，說明政府的償債能力越強。公式19中現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物取值于《資產(chǎn)負債表》中的對應(yīng)貨幣資金和財政應(yīng)返還額度表內(nèi)項目合計數(shù)。營業(yè)費用取值于《收入費用表》中經(jīng)營費用和《資產(chǎn)負債表》中的固定資產(chǎn)累計折舊金額。公式20中，凈收入和利息費用取值于《收入費用表》中本期盈余和其他費用中的利息費用，每年最大償債額取值于《資產(chǎn)負債表》中對應(yīng)流動負債合計數(shù)。這兩個指標中，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越有利于某級政府償還債務(wù)，每年最大償債保障倍數(shù)則是數(shù)值越大，其償債能力越強。

（4）風(fēng)險。此處風(fēng)險是用風(fēng)險的發(fā)生來衡量政府的支付能力。主要從以下兩個財務(wù)比率來度量：

風(fēng)險發(fā)生比（單位非限定財產(chǎn)稅收入中的投資收入和政府間的援助比例）=（投資收入+政府間的援助）÷ 非限定財產(chǎn)稅收入 （公式21）

稅收杠桿比率（單位非限定財產(chǎn)稅收入中的營業(yè)費用比例）=營業(yè)費用÷非限定財產(chǎn)稅收入 ?（公式22）

這兩個公式也要等到房產(chǎn)稅開始征收后開始度量。投資收入和營業(yè)費用的數(shù)據(jù)可取值于《收入費用表》中其他類收入中的投資收益和本期費用中的經(jīng)營費用。政府間的援助可取值于某級政府的轉(zhuǎn)移性收入。公式21表示在非限定的政府財產(chǎn)稅收入中，有多少來源于投資收入和政府間的援助。公式22表示在政府非限定財產(chǎn)稅收入中，營業(yè)費用的金額有多少。

風(fēng)險發(fā)生比和稅收杠桿比率值越大，政府用于下一年度支付費用的不確定性和稅收征收額越高。其對應(yīng)的支付能力也在減少。其原因在于下一期不知是否還能得到本期相同的政府間的援助，以及稅收收入是否會發(fā)生變動。

（5）效率。政府財務(wù)報表分析中的效率指標可以從以下四個公式進行分析：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（應(yīng)收賬款平均余額÷賒銷收入）×365 （公式23）

應(yīng)收財產(chǎn)稅周轉(zhuǎn)天數(shù)={[（期初余額+期末余額）÷2]÷財產(chǎn)稅收入}×365 ? （公式24）

應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（應(yīng)付賬款平均余額÷已付賬款）×365 （公式25）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（存貨平均余額÷使用的存貨成本）×365 （公式26）

公式23至26中應(yīng)收賬款和存貨取值于《資產(chǎn)負債表》中的對應(yīng)表內(nèi)項目金額。賒銷收入取值于《收入費用表》中經(jīng)營收入和其他類收入中發(fā)生賒銷的收入。公式24中的財產(chǎn)稅收入也是等房產(chǎn)稅開征后收集數(shù)據(jù)。同樣，這四個周轉(zhuǎn)天數(shù)中除應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)外的數(shù)值越短，說明某級政府的應(yīng)收賬款、應(yīng)收財產(chǎn)稅和存貨周轉(zhuǎn)率越高，其資產(chǎn)利用的效率也越高，而應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)正好相反。

（三）服務(wù)能力

服務(wù)能力通過服務(wù)成就和完成信息來衡量，具體來說有四個組成部分：（1）輸入主要衡量資金、勞力和資本。政府使用它們來提供服務(wù)。（2）輸出是指某一政府在使用上述輸入后提供的服務(wù)。（3）結(jié)果主要衡量一個政府在多大程度上完成一項服務(wù)的目標。（4）服務(wù)效率是指在一定輸入的水平下可以報告出提供多少服務(wù)或者可以達到什么樣的效率水平。這些服務(wù)能力主要通過相關(guān)部門或機構(gòu)財務(wù)報告的數(shù)據(jù)來度量。

三、小結(jié)

綜上，本文參照《美國政府財務(wù)報表分析指南》，從財務(wù)狀況、常見比率指標、經(jīng)濟狀況、其他相關(guān)比率和信息來初步構(gòu)建我國政府財務(wù)報告財務(wù)分析指標，進而反映政府的若干能力，如政府整體上財務(wù)狀況、財政能力和服務(wù)能力等。其中有一些綜合性較強的指標，可以出現(xiàn)在財務(wù)報告中，方便信息需求者查閱，這也為我國政府財務(wù)報告披露提供參考信息。當然，其他問題也需要思考和研究，如衡量政府受托責(zé)任情況的指標等，今后會繼續(xù)關(guān)注和研究。

【主要參考文獻】

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[ 2 ] 廣東省財政廳課題組，黎利權(quán).政府綜合財務(wù)報告應(yīng)用與分析指標體系研究[J].預(yù)算管理與會計，2016，（04）.

[ 3 ] 陳穗紅，石英華，韓曉明.權(quán)責(zé)發(fā)生制政府綜合財務(wù)報告信息應(yīng)用初探——政府資產(chǎn)負債表信息與地方政府償債能力評價[J].地方財政研究，2015，（09）.

[ 4 ] 黎利權(quán).政府綜合財務(wù)報告應(yīng)用與分析指標體系研究[J].預(yù)算管理與會計，2016，（04）.