我國綠色信貸發(fā)展歷程及實(shí)踐

王振洲

（中國建設(shè)銀行青島振華路支行，青島 山東 266041）

綠色信貸通過在申請貸款方面設(shè)置環(huán)境準(zhǔn)入門檻，促使企業(yè)加大環(huán)境友好型項(xiàng)目的投資，有利于改善環(huán)境狀況。在國家政策的號召下，我國各商業(yè)銀行也開始了綠色信貸的實(shí)踐，并取得了一定的成效[1]。但是與發(fā)達(dá)國家成熟的綠色信貸體系相比，我國起步較晚，綠色信貸制度還不完善，推行也存在許多限制條件，商業(yè)銀行和企業(yè)實(shí)行綠色信貸的動力明顯不足[2]。完善綠色信貸體系，有利于商業(yè)銀行更好地實(shí)行信貸分配與審批，在源頭引導(dǎo)資金流向，加快我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

一、我國綠色信貸政策發(fā)展歷程

（一）起步階段

2007年7月12日，環(huán)?？偩?、中國人民銀行、中國銀監(jiān)會聯(lián)合出臺了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，目的是遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，標(biāo)志著綠色信貸作為一種經(jīng)濟(jì)手段開始參與污染治理與環(huán)境改善?！兑庖姟芬?guī)定，控制信貸資金流入高污染、高能耗、不符合污染減排的項(xiàng)目，各企業(yè)環(huán)保守法狀況將成為銀行貸款審批的前提之一。其中，江蘇、浙江、河南、黑龍江等20多個(gè)省、市紛紛出臺了有關(guān)綠色信貸的實(shí)施方案和具體細(xì)則。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行和交通銀行當(dāng)年的綠色信貸額達(dá)到1063.34億元。

（二）發(fā)展完善階段

為了激勵(lì)商業(yè)銀行貫徹落實(shí)國家政策，調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，降低信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，2008年，中國環(huán)?？偩峙c世界銀行國際金融公司合作頒布了《綠色信貸環(huán)保指南》，制定了符合中國實(shí)際的綠色信貸環(huán)保指南，為深化綠色信貸政策提供了基礎(chǔ)支持。2009年11月，央行、證監(jiān)會、保監(jiān)會和銀監(jiān)會共同發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》，著力調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)完善信貸管理制度，加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)和投向管理，對綠色信貸的實(shí)施提出了更加具體的要求。2010年5月，央行頒布了《中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于進(jìn)一步做好支持節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能金融服務(wù)工作的意見》，要求人民銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會做好加強(qiáng)信貸政策指導(dǎo)和監(jiān)督排查力度，密切跟蹤監(jiān)測信貸風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步完善了綠色信貸政策。2012年2月，銀監(jiān)會制訂了《綠色信貸指引》，提出銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色信貸，加大對綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持。2014年，銀監(jiān)會擬定了《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)》，提出了綠色信貸的具體評價(jià)指標(biāo)。2015年，銀監(jiān)會與國家發(fā)改委聯(lián)合印發(fā)了《能效信貸指引》，激勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行積極開展能效信貸業(yè)務(wù)。2016年，央行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，推動銀行業(yè)自律組織逐步建立銀行綠色評價(jià)機(jī)制，推動綠色信貸資產(chǎn)證券化，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下對綠色企業(yè)和項(xiàng)目加大支持力度，降低綠色信貸成本。

二、我國綠色信貸實(shí)踐

（一）中國銀行

中國銀行全面統(tǒng)籌調(diào)配信貸資源，加大對清潔能源、節(jié)能減排、生態(tài)保護(hù)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)等項(xiàng)目的信貸支持，重點(diǎn)支持國家節(jié)能減排重點(diǎn)工程、環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)項(xiàng)目及其他環(huán)保先進(jìn)技術(shù)產(chǎn)業(yè)，并支持置換落后產(chǎn)能項(xiàng)目。截至2017年底，中國銀行的綠色信貸余額5387.99億元，同比增長15.29%

表1 中國銀行綠色信貸舉措

（二）中國農(nóng)業(yè)銀行

中國農(nóng)業(yè)銀行緊跟國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略，以差異化信貸手段引導(dǎo)資源配置向綠色、循環(huán)、低碳領(lǐng)域傾斜，嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)“一票否決制”，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向資源節(jié)約和環(huán)境友好方向轉(zhuǎn)變，鋼鐵和煤炭行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口2016、2017兩年累計(jì)分別下降501億元和656億元。2017年底，綠色信貸余額7476.25億元。

表2 中國農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸舉措

資料來源：中國農(nóng)業(yè)銀行社會責(zé)任報(bào)告（2015-2017年）

（三）中國工商銀行

工商銀行積極踐行國家“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開發(fā)、共享”的五大發(fā)展理念和“五位一體”總體布局要求，不斷推進(jìn)綠色金融理念應(yīng)用于金融服務(wù)和運(yùn)營管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。截至2017年底，綠色信貸余額達(dá)10991.99億元，高于同期公司貸款余額增速約3.5個(gè)百分點(diǎn)。

表3 中國工商銀行綠色信貸措施

（四）中國建設(shè)銀行

建設(shè)銀行將建設(shè)“綠色銀行”作為中長期業(yè)務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)，不斷完善綠色信貸政策制度、加快信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、強(qiáng)化環(huán)境和社會風(fēng)險(xiǎn)管理、豐富綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)。2017年，綠色貸款余額為10025.21億元，同比增速達(dá)12.74%，遠(yuǎn)高于對公貸款平均增速。

表4 中國建設(shè)銀行綠色信貸措施

資料來源：中國建設(shè)銀行股份有限公司社會責(zé)任報(bào)告（2015-2017年）

（五）招商銀行

招商銀行順應(yīng)國家政策導(dǎo)向和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型趨勢，從全行戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，持續(xù)完善綠色信貸政策，引導(dǎo)信貸資源優(yōu)先投入綠色領(lǐng)域。2017年，綠色信貸余額1571.03億元，同比增長9.35%。

表5 招商銀行綠色信貸措施

三、存在的問題

（一）綠色信貸執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一

首先，國內(nèi)與國際標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。由于發(fā)展階段、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和環(huán)境治理重點(diǎn)不同，我國綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)與國際通行準(zhǔn)則存在一定的差異[3]。其次，部門之間不統(tǒng)一。盡管銀監(jiān)會已經(jīng)發(fā)布了綠色信貸指引，但是各商業(yè)銀行對綠色信貸的內(nèi)涵、外延理解并不一致，絕大部分商業(yè)銀行都是按照自身理解制定本行綠色信貸戰(zhàn)略方針政策、制度流程和產(chǎn)品，對綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)上認(rèn)知不統(tǒng)一。再次，綠色產(chǎn)品之間不統(tǒng)一。例如綠色信貸與綠色債券的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)不同，導(dǎo)致綠色項(xiàng)目在執(zhí)行部門與審批部門之間存在認(rèn)知差異。最后，區(qū)域之間不統(tǒng)一。全國各省份各行其是，各自建立綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致“重復(fù)建設(shè)”與“資源浪費(fèi)”。

（二）綠色信貸缺乏約束和激勵(lì)機(jī)制

我國綠色信貸主要實(shí)施“自上而下”的政府推動機(jī)制，具有行政強(qiáng)制性和執(zhí)行自愿性相結(jié)合的特點(diǎn)[4]。由于缺乏相應(yīng)的約束與激勵(lì)機(jī)制，在沒有硬性約束的前提下，地方政府、商業(yè)銀行與污染企業(yè)往往出于各自經(jīng)濟(jì)利益的考慮，在綠色信貸政策的執(zhí)行過程中大打折扣，嚴(yán)重制約了綠色信貸引導(dǎo)市場資金流向節(jié)能環(huán)保企業(yè)和綠色項(xiàng)目，持續(xù)改善環(huán)境績效的發(fā)展初衷。

（三）綠色信貸信息不對稱

綠色信貸相關(guān)部門之間缺乏交流互動機(jī)制，存在信息斷層。一方面，銀行主要依賴于環(huán)保部門發(fā)布的企業(yè)環(huán)境信息，而環(huán)保部門往往針對重大污染企業(yè)，信息覆蓋不全面，商業(yè)銀行無法據(jù)此對貸款企業(yè)做出全面、準(zhǔn)確的判斷，增大了綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，監(jiān)管部門與銀行之間缺乏信息溝通，無法全面了解銀行對綠色信貸的執(zhí)行績效。

（四）綠色信貸業(yè)務(wù)能力不足

商業(yè)銀行對綠色信貸的執(zhí)行大多停留在審查項(xiàng)目合規(guī)性的初級階段[5]，缺乏綠色信貸管理的專門機(jī)構(gòu)與專門人才。此外，信貸人員對于綠色信貸政策、操作流程，尤其是項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)等缺乏全面的了解，直接影響了綠色信貸的質(zhì)量與效率。

四、相關(guān)建議

（一）建立健全全國統(tǒng)一的綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)化體系

加強(qiáng)綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)體系的頂層設(shè)計(jì)和系統(tǒng)規(guī)劃，制定統(tǒng)一的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)；完善綠色金融體系中不同產(chǎn)品的銜接性，保證綠色項(xiàng)目認(rèn)定的一致性；推動國際交流與合作，積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，加強(qiáng)國內(nèi)國際標(biāo)準(zhǔn)的融合，提升我國綠色信貸市場與全球市場的融合度。

（二）完善綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)體系

加強(qiáng)綠色信貸相關(guān)法律法規(guī)體系建設(shè)，明確政府、銀行和企業(yè)各自的環(huán)境責(zé)任，將綠色信貸由經(jīng)濟(jì)行為上升為約束性的制度安排。此外，強(qiáng)化環(huán)境利益相關(guān)者的聯(lián)動，將銀行和企業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)，加強(qiáng)對違規(guī)行為的問責(zé)，提高銀行和企業(yè)的違規(guī)成本，促使其承擔(dān)必要的社會及環(huán)境責(zé)任。最后，加強(qiáng)監(jiān)管部門對銀行的跟蹤管理。

（三）構(gòu)建綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

制定激勵(lì)性的財(cái)政政策和信貸政策以及相應(yīng)的配套政策，如貸款貼息、設(shè)置環(huán)保項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金等措施，從提高利潤與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的角度，充分調(diào)動商業(yè)銀行開展綠色信貸、創(chuàng)新綠色產(chǎn)品的積極性。另一方面，加強(qiáng)商業(yè)銀行執(zhí)行綠色信貸的績效考核標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)，作為綠色信貸評價(jià)與激勵(lì)的依據(jù)。

（四）建立健全信息共享機(jī)制

建立政府各部門之間、政府與銀行之間，監(jiān)管部門與銀行之間成熟的信息溝通機(jī)制，減少信息不對稱程度，保障綠色信貸的實(shí)施。建立綠色信貸信息披露機(jī)制，督促相關(guān)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)定期發(fā)布環(huán)境績效和社會績效信息，接受公眾監(jiān)督。

（五）加強(qiáng)綠色信貸人才隊(duì)伍培養(yǎng)

建立具有金融、法律和環(huán)保等復(fù)合性專業(yè)背景的綠色信貸人才隊(duì)伍，通過內(nèi)部培訓(xùn)與人才引進(jìn)的方式組建綠色信貸團(tuán)隊(duì)，專職開展綠色信貸業(yè)務(wù)。一方面，與專業(yè)機(jī)構(gòu)、環(huán)保部門等合作開展專業(yè)培訓(xùn)，提高從業(yè)人員對于綠色信貸政策、環(huán)保專業(yè)知識等的了解程度，增強(qiáng)信貸人員的綠色意識，將綠色理念貫徹到具體實(shí)踐中。另一方面，適度引進(jìn)具有綠色信貸實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，加強(qiáng)綠色信貸人才儲備。