基于監(jiān)管視角不良資產(chǎn)形成原因與處置建議

摘 要：近幾年，受多種因素影響，我國不良貸款雙升、余額持續(xù)反彈。本文以A省為例，分析此輪不良資產(chǎn)增加的原因，并從監(jiān)管的視角提出政策建議。

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn)；農(nóng)村金融機構(gòu)；形成原因

從2016年3月開始，A省銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額和不良貸款率均呈現(xiàn)出反彈態(tài)勢，此后直至2018年6月不良貸款持續(xù)暴露，不良“雙升”趨勢明顯。截至2018年6月末，A省銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款余額為777.04億元，同比增加4.45億元，不良貸款率4.12%，高于全國平均水平2.37個百分點。

一、新一輪不良資產(chǎn)特征

（一）各類型機構(gòu)增減變化不一，農(nóng)村機構(gòu)普遍增長較快

截至2018年6月末，政策性商業(yè)銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行不良貸款余額分別同比減少12.93億元、61.95億元和34.79億元，同比減少3.05億元。法人銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款增長較多，其中，城市商業(yè)銀行2018年6月末不良貸款較年初增加23.65億元，較去年同期增加25.12億元，不良貸款率較年初上升1.16個百分點，較去年同期上升1.20個百分點；農(nóng)村商業(yè)銀行2018年6月末不良貸款余額同比增長74.73%；農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行不良貸款余額分別同比增加13.71億元和1.28億元，增幅分別為13.86%和30.05%。其他非銀機構(gòu)的不良貸款未出現(xiàn)明顯增長。

（二）過剩行業(yè)不良暴露貸款較多，區(qū)域分布較為集中

資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險繼續(xù)在產(chǎn)能過剩行業(yè)暴露，不良貸款分布較多的行業(yè)依次為：批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)、采礦業(yè)、個人住房按揭貸款，不良貸款占比分別為39.51%、23.61%、10.02%、7.06%和2.06%。上述行業(yè)不良余額總計639.16億元，占全部不良貸款余額的82.26%。此外，不良貸款的區(qū)域分布較為集中，其中占比前四名的地級市不良貸款占比分別為37%、15%、14%和10%。

（三）非標(biāo)資產(chǎn)逾期風(fēng)險顯現(xiàn)，個別風(fēng)險形勢嚴峻

近期，除不良貸款余額快速增長外，金融機構(gòu)非標(biāo)資產(chǎn)也面臨巨大風(fēng)險，部分非標(biāo)業(yè)務(wù)已形成逾期或展期。由于現(xiàn)行監(jiān)管體系下，并未將票據(jù)、擔(dān)保以及其他類信貸資產(chǎn)計入不良核算，因此這些類信貸資產(chǎn)的風(fēng)險無法準(zhǔn)確計量。部分農(nóng)村金融機構(gòu)逾期金額較大、時間較長，資金回收情況存在不確定性，對金融機構(gòu)經(jīng)營指標(biāo)影響較大。

二、新一輪不良資產(chǎn)形成原因

（一）宏觀經(jīng)濟增速進一步放緩，拉低銀行資產(chǎn)質(zhì)量

當(dāng)前，A省經(jīng)濟面臨較大下行壓力，經(jīng)濟增速放緩，既有經(jīng)濟增長長期積累的結(jié)構(gòu)性、體制性等原因，也有經(jīng)濟增速換擋呈現(xiàn)出的波動和回落。2016年2季度以來，A省GDP增速與銀行不良貸款呈現(xiàn)出明顯的反向波動關(guān)系。如圖四所示，GDP增速與不良貸款均在2017年1季度出現(xiàn)拐點，此后，隨著GDP增速進一步回落，不良貸款增長速度明顯加快（如圖1）。

圖1 近兩年GDP增速與不良貸款波動對比圖

（二）銀行治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，忽視信用風(fēng)險管理

A省城商行、農(nóng)商行由城信社、農(nóng)信社重組或改制而來，公司治理結(jié)構(gòu)不健全。個別機構(gòu)股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，董事會權(quán)力弱化或定位不清，監(jiān)事會工作流于形式難以發(fā)揮實質(zhì)作用。金融機構(gòu)在發(fā)展初期信貸規(guī)模往往增長較快，但支持信貸業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的機制、技能、文化等基礎(chǔ)建設(shè)工作相對落后，導(dǎo)致發(fā)展速度與質(zhì)量失衡，突出表現(xiàn)在開展大量的異地客戶授信、忽視經(jīng)營成本和風(fēng)險控制，信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題較為突出。

（三）農(nóng)村金融機構(gòu)偏離市場定位，開展大量非標(biāo)業(yè)務(wù)

農(nóng)村中小金融機構(gòu)受地域與規(guī)模的限制，普遍存在存款較多而優(yōu)質(zhì)貸款客戶較少的情況，特別是零售行業(yè)發(fā)展面臨一定瓶頸。為保持利潤增長，部分機構(gòu)轉(zhuǎn)向非標(biāo)業(yè)務(wù)，跨區(qū)域開展同業(yè)、票據(jù)業(yè)務(wù)，甚至有個別農(nóng)村機構(gòu)違規(guī)開展同業(yè)投資業(yè)務(wù)，借助通道向異地企業(yè)融資，嚴重背離了“支農(nóng)支小”的服務(wù)宗旨。

（四）供給側(cè)改革不斷深化，加速過剩行業(yè)市場出清

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深推進的過程中，原來被經(jīng)濟高速增長所掩蓋、積累的風(fēng)險將進一步暴露，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將經(jīng)受較大考驗?！叭ヒ唤狄谎a”政策的出臺，加速過剩行業(yè)刪除出清和僵尸企業(yè)破產(chǎn)重整，相關(guān)領(lǐng)域成為銀行風(fēng)險高發(fā)、不良貸款暴露的重點領(lǐng)域。截至2018年6月末，A省過剩行業(yè)企業(yè)形成不良貸款余額比年初增加25.48億元。隨著改革有序推進，過剩產(chǎn)能將進一步市場出清，不良資產(chǎn)將進一步增加。

（五）強監(jiān)管政策作用顯現(xiàn)，加快信貸資產(chǎn)風(fēng)險暴露

部分商業(yè)銀行為了應(yīng)付監(jiān)管和保持利潤增長，通過借新還舊、資產(chǎn)置換、借助通道等方式美化監(jiān)管報表，掩蓋不良資產(chǎn)的真實情況。2017年以來，銀監(jiān)部門嚴格要求法人金融機構(gòu)核實并真實反映信貸資產(chǎn)質(zhì)量。為落實監(jiān)管要求，金融機構(gòu)逐步將隱性不良集中入賬。以A省某銀行為例，該行計劃下半年將安排大量貸款下遷計入不良，將對其盈利能力、撥備覆蓋率產(chǎn)生較大壓力。

三、政策建議

（一）推動產(chǎn)能過剩企業(yè)重整，化解整體債務(wù)風(fēng)險

地方政府要細化僵尸企業(yè)認定標(biāo)準(zhǔn)，加快相關(guān)企業(yè)處置進程。在處置過程中分類施策，對于鋼鐵、煤炭、水泥等產(chǎn)能過剩企業(yè)要積極推動兼并重組；對于高耗能、高污染且經(jīng)營難以為繼的企業(yè)，盡快制定并執(zhí)行破產(chǎn)清算方案，實現(xiàn)市場出清；對于符合國家產(chǎn)業(yè)機構(gòu)調(diào)整政策、仍具有發(fā)展前景的企業(yè)給予轉(zhuǎn)型資金，幫助企業(yè)實現(xiàn)重整、脫困、升級。政府部門要盡快出臺相關(guān)政策化解企業(yè)債務(wù)風(fēng)險，從源頭上減少商業(yè)銀行不良資產(chǎn)市場供給。

（二）強化資產(chǎn)質(zhì)量真實性監(jiān)管，建立科學(xué)評估機制

對于通過騰挪會計科目、借助通道等方式隱匿不良資產(chǎn)的金融機構(gòu)，要加大監(jiān)管與處罰力度。對于不良資產(chǎn)的監(jiān)管要延伸到對金融機構(gòu)信貸政策的監(jiān)管，對于行業(yè)集中度和區(qū)域集中度嚴重超標(biāo)的機構(gòu)，監(jiān)管部門要及時進行風(fēng)險提示。同時，監(jiān)管部門要建立健全科學(xué)合理的評估機制，充分考慮隱性不良暴露與個體金融機構(gòu)承受力的關(guān)系，避免微觀層面的信用風(fēng)險演變?yōu)楹暧^層面的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

（三）加快不良資產(chǎn)市場化處置，維護銀行合法債權(quán)

在暴露風(fēng)險的同時要加快對存量風(fēng)險的處置，積極探索不良資產(chǎn)市場化化解手段。金融監(jiān)管部門要加快培育實力雄厚的地方資產(chǎn)管理公司，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大與資產(chǎn)管理公司合作，通過批量轉(zhuǎn)讓、債轉(zhuǎn)股、不良資產(chǎn)證券化等方式進行處置。同時，要協(xié)調(diào)財政部門繼續(xù)完善《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》，鼓勵金融機構(gòu)采取合法措施，打擊惡意逃廢銀行債務(wù)行為，維護合法權(quán)益。

（四）培育良好風(fēng)險管理文化，提升業(yè)務(wù)人員能力

要在商業(yè)銀行內(nèi)部形成統(tǒng)一的風(fēng)險文化，重視信貸風(fēng)險文化建設(shè)。商業(yè)銀行一方面要加大對各級員工的培訓(xùn)力度，如開展有針對性、案例式的培訓(xùn)，設(shè)置信貸人員上崗資格考試等，不斷提升人員素質(zhì)與業(yè)務(wù)發(fā)展的匹配程度；另一方面要建立和完善激勵機制與問責(zé)制度，對于“信貸三查”執(zhí)行不嚴導(dǎo)致的風(fēng)險事件要嚴肅追責(zé)并處理。

參考文獻：

[1]向彥達.中國農(nóng)村金融發(fā)展中存在的問題與發(fā)展策略[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2016，（15）.

[2]牛錫明.論商業(yè)銀行供給側(cè)改革[J].銀行家，2016，（10）.

[3]楊宇焰，雷翔，盧鵬宇.僵尸企業(yè)進入破產(chǎn)處置面臨的問題、障礙及政策建議——來自企業(yè)與銀行的經(jīng)驗證據(jù)[J].當(dāng)代經(jīng)濟管理，2018，（05）.

[4]羅玉輝，張志.中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)的長效防控策略-基于金融監(jiān)管的視角[J].經(jīng)濟體制改革， 2018，（01）：136-142.

[5]吳海洲，孔劉柳.財富管理視角下的商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的形成——基于我國近年銀行業(yè)不良資產(chǎn)狀況的實證分析[J].生產(chǎn)力研究，2017，（11）：35-39.

[6]呂慧，孫長敏.“新常態(tài)”下金融機構(gòu)的挑戰(zhàn)和機遇——基于不良資產(chǎn)管理的視角[J].新經(jīng)濟， 2016，（24）：1-3.

作者簡介：

趙雨絲（1989-），女，吉林省長春市，碩士，經(jīng)濟師，金融。