大資管業(yè)務背景下商業(yè)銀行轉型發(fā)展之路

摘 要：從改革開放以來，我國的經濟逐步進入快速發(fā)展的時期，特別是當前的經濟已經逐步開始引領全球浪潮，人民也逐步開始享受著經濟發(fā)展所帶來的財富，和國外的消費為主的資產管理方式相比，我國人民群眾在進行資產管理的過程中往往喜歡進行存錢，使用這些低風險的方式進行投資，通過相關統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)我國居民在存儲方面的投資達到幾十萬億，從資管行業(yè)方面進行分析，這是一種挑戰(zhàn)，也是一種機遇。在我國金融體系當中，商業(yè)銀行是非常重要的一種載體，在進行資產管理方面優(yōu)勢非常明顯，由于當前利率市場化的影響以及互聯(lián)網金融方式的改變，商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務逐步開始收縮利潤空間，這就需要他們進一步的在大資管背景下積極探索新方式，對商業(yè)銀行的資產管理方式進行轉型，改變業(yè)務結構，這也是當前商業(yè)銀行資產管理業(yè)務，需要重點考慮和分析的問題。本文對大資管背景下資產管理的特點進行分析和研究，并且闡述如何在大資管業(yè)務的背景下，進行商業(yè)銀行的轉型。

關鍵詞：大資管；商業(yè)銀行；資產管理業(yè)務

一、商業(yè)銀行的資產管理業(yè)務簡述

商業(yè)銀行資產管理業(yè)務在我國已經發(fā)展了很長一段時間，主要是對一些機構客戶或者個人客戶進行證券、債券、不動產、動產等金融產品的投資，并進行管理的一種綜合業(yè)務。我國商業(yè)銀行資產管理業(yè)務發(fā)展非?？?，但是在發(fā)展過程中也出現(xiàn)了很多困難，商業(yè)銀行資產管理業(yè)務的特點如下：首先資產管理業(yè)務無法融入到銀行的資產負債表里進行核算，所以商業(yè)銀行不需要對其資金風險基金承擔，只需要對一些聲譽風險進行承擔，利用表外資產來進行操作。商業(yè)銀行開拓這種業(yè)務，能夠讓商業(yè)銀行和用戶之間獲得更大的收益，其次，商業(yè)銀行的資產管理業(yè)務往往具有同質化的特點。在此過程中，需要商業(yè)銀行進一步的創(chuàng)新資產管理的模式和品種，并且對投資運作模式進行創(chuàng)新，加強商業(yè)銀行資產管理的競爭力。

二、我國商業(yè)銀行資產管理業(yè)務存在的主要問題

（一）法律法規(guī)尚不健全

當前我國一些非銀行類投資管理機構，在進行業(yè)務開展的過程中，都是有一定法律基礎的，比如說保險法，證券法等，然而在商業(yè)銀行進行理財類業(yè)務開展的過程中，主要是依照一些與銀行相關的監(jiān)管通知文件，法律效力不高，與此同時監(jiān)管部門把理財業(yè)務認為是一種委托代理的關系。所以通常采用合同法來進行界定，這和信托法的信托關系是有明顯區(qū)別的，在法律框架并不明確的條件下，容易導致法律主體的地位和當事人的關系不明確，而無法對當事人的權利、義務、風險等問題進行界定，造成了業(yè)務開展過程中出現(xiàn)一定的弊端。

（二）機構監(jiān)管存在弊端

當前我國通過分業(yè)監(jiān)管的方式進行監(jiān)管，不同的監(jiān)管部門對各自不同的領域進行監(jiān)管，造成各部門之間的法律法規(guī)出現(xiàn)一定的區(qū)別，而造成監(jiān)管者往往會尋找監(jiān)管套利來對法律約束進行規(guī)避，另外監(jiān)管部門由于溝通不暢，很容易導致重復執(zhí)法的問題，造成執(zhí)法效率大幅度降低，伴隨當前大資管時代的快速來臨，各種機構之間由于業(yè)務之間有差異而逐步被淡化，導致銀行理財業(yè)務之間不斷進行創(chuàng)新和融合，這就會造成監(jiān)管部門之間出現(xiàn)一定的矛盾，只是單靠一些機構監(jiān)管的模式無法適應當前大資管調業(yè)務背景下，理財業(yè)務的快速發(fā)展。

（三）同質化競爭嚴重，剛性兌付未能有效打破

這些年以來，商業(yè)銀行之間的理財產品服務逐步出現(xiàn)同質化的情況，主要是由于其產品附加值不高，而且產品目標客戶人群相同，在營銷策略和營銷理念方面也沒有較大的區(qū)別，與此同時國內銀行的資產投資人員沒有很強的投資觀念，沒有將風險自擔的意識建立起來。這就造成商業(yè)銀行在進行投資產品管理的過程中，成為了一個信用風險為主的金融機構，如果理財產品出現(xiàn)違約的情況或者無法達到預期收益的時候，銀行就會為了保證自己的名譽，為理財產品提供一定的隱性擔保，確保產品的收益和本金之間的兌付。而這種剛性兌付的現(xiàn)象，往往會造成一定的虧損。

（四）組織架構需進一步完善

當前我國銀行理財事業(yè)部門正在進行一定的改制，很多商業(yè)銀行證依照改制的要求，全面推進改制計劃，對組織框架進行一定的完善。這種改制方式對商業(yè)銀行的理財業(yè)務進行了一定的規(guī)范，然而，由于還沒有徹底打破舊體制的障礙和約束，特別是一些大型銀行由于，其組織部門相對比較龐大，人員比較多，而造成了部門之間分工不清、定位不明的情況。

三、大資管業(yè)務對商業(yè)銀行轉型發(fā)展的作用

（一）改善收入種類，增加非息收入規(guī)模

由于經濟形勢下行的影響，很多銀行制約對公非息收入歸的規(guī)模，并且對非息收入結構進行了改善，讓非息收入規(guī)模進一步增加，逐步成為發(fā)展過程中一個重要的問題。大資管業(yè)務通常條件下是中間業(yè)務和表外業(yè)務銀行，主要是通過收取管理費的方式獲取收益，對各類大資管業(yè)務進行發(fā)展，可以讓對公非息收入規(guī)模進一步擴大，對非息收入的種類和結構有所改善，進一步讓資產管理和投行業(yè)務的發(fā)展模式進行創(chuàng)新，對收入結構進行優(yōu)化，讓非息收入規(guī)模進一步提高，成為當前發(fā)展轉型過程中一個重要的方向。

（二）通過投行資管業(yè)務提升負債業(yè)務規(guī)模

首先需要對證券承銷業(yè)務進行發(fā)展，客戶在資金募集完成之后，通常條件下以承銷行作為募集資金托管行，對此進行沉淀。其次，需要兌付非標資產業(yè)務進行拓展，合理的讓客戶的表外融資得以實現(xiàn)，進一步的加強對公資產的體系內循環(huán)，讓對公負債業(yè)務規(guī)模進一步提升，再進行非息收入拓展的過程中，讓對公存款規(guī)模進一步擴展。

（三）提升商業(yè)銀行管理水平及應對風險能力

大資管業(yè)務通常條件下結構相對比較復雜，而且專業(yè)性比較強，具有很強的涉及面，是對銀行業(yè)務管理能力進行提升的一種重要方式。大資管業(yè)務通常條件下需要銀行進一步將不同市場、不同價值鏈的各個環(huán)節(jié)打通，并且加強組織界面、業(yè)務界面的融合，是指在客戶界面當中融為一體，這就需要銀行對各種信息系統(tǒng)渠道等資源進行整合，與此同時，大資管業(yè)務還要求銀行不斷的對自己的產品和服務進行升級，并且，實行差異化定價，有針對性的通過資產產品的比較加強收益，并且對一些特征屬性類型、不同的風險進行合理的管理，合理匹配收益和風險，這只有如此才能讓銀行的定價能力、創(chuàng)新能力和風險管理能力得到快速增強。

四、銀行發(fā)展資管業(yè)務的應對策略及發(fā)展措施

（一）順應業(yè)務發(fā)展背景系統(tǒng)性推進投行資管業(yè)務發(fā)展

當前，國家正在不斷的改革利率市場，加強金融脫媒。商業(yè)銀行需要進一步加強大資管業(yè)務的開展，已經成為大勢所趨。對投行資管業(yè)務進行大力發(fā)展是讓非息收入進一步提高的基本要求，也是讓轉型發(fā)展得以實現(xiàn)的主要方法，首先需要對思維模式進行轉變，依照投行資管業(yè)務的基本要求，進一步關注客戶和市場的動向，并且對多方面的金融服務資源進行整合，對接資金端和資產端，對營銷網絡進行拓展，另外還需要對業(yè)務構架進行完善，重點突破一些理財業(yè)務、非標資產、投行業(yè)務等，對投行資管業(yè)務發(fā)展進行系統(tǒng)化的管理。

（二）加強政策傳導及產品培訓，推動政策產品落地

大資管產品的特點在于更新的速度比較快，而且涉及到眾多的政策，一定要做好宣傳引導工作，并且主要是積極宣傳一些債券承銷、對公理財等業(yè)務，讓客戶經理進一步的了解投行產品，并且要建立專業(yè)化的資管隊伍，對各種金融工具進行綜合使用，可以進行一些投資管理專業(yè)知識方面的培訓，讓從業(yè)人員更好的了解到風險營銷意識和投資意識，并且對風險性要求和復雜性進行宣傳。

（三）增強風險意識，提高風控能力

對市場風險和產品風險的管理能力進行提升，依照產品管理的方式不同進行風險的嚴格把控，依照銷售業(yè)務的情況做好相關的提示工作，并且根據業(yè)務流程對相關事務進行辦理，對于一些非標資產業(yè)務，一定要注意具體分析調查風險的主體、融資的主體等，并且需要通過抵質押和擔保等方式對風險進行緩釋，對于一些其他業(yè)務，主要需要提高風險管理控制能力，增強風險管理意識，對風險進行把握的條件下，將大資管的平臺搭建起來。

五、結束語

在我國資產管理當中，商業(yè)銀行是非常重要的一個載體，需要進一步對資產管理業(yè)務進行拓展，并且對自身的資金、客戶等資源進行充分整合和優(yōu)化，積極加強開拓策略的使用，使資產管理產品體系進一步的得到多元化、專業(yè)化的發(fā)展，以符合客戶的要求。在資產管理的條件下，需要進一步做好資產管理的轉型升級工作，這也是對商業(yè)銀行當前大資管條件下發(fā)展轉型的必要條件。

參考文獻：

[1]于勝蘭.大資管時代商業(yè)銀行公司理財業(yè)務轉型發(fā)展[J].財經縱橫，2016，（02）.

[2]肖余航.大資管”時代商業(yè)銀行新變革[J].中國人民大學財政金融學院，201，05（03）.

作者簡介：

貓麗，農行寧波市分行。