P2P網(wǎng)貸平臺風險控制對策研究

摘 要：近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，P2P網(wǎng)貸平臺發(fā)展勢頭迅猛，各種風險問題也紛紛暴露出來。2018年，網(wǎng)絡借貸行業(yè)集中爆發(fā)風險事件，眾多p2p平臺出現(xiàn)經(jīng)營問題，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出了前所未有的挑戰(zhàn)。本文對P2P平臺發(fā)展的現(xiàn)狀、主要風險及風險產生的原因展開分析，提出了相關的風險控制建議，期望推動我國P2P網(wǎng)貸平臺的規(guī)范發(fā)展。

關鍵詞：p2p網(wǎng)貸平臺；風險；對策

一、P2P網(wǎng)貸平臺現(xiàn)狀

2018年，我國P2P網(wǎng)貸平臺風險事件集中爆發(fā)，投資者無法收回投資款，權益受到嚴重侵害。國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術平臺數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，我國P2P網(wǎng)貸平臺運行2800多家，新增36家，減少721家，平均每天3家P2P平臺出現(xiàn)問題，涉及的問題主要有提現(xiàn)難、停業(yè)整頓、管理者跑路等，其中提現(xiàn)難占較大比例。提現(xiàn)難引發(fā)了投資者的恐慌情緒，進而引發(fā)擠兌，出現(xiàn)新一輪的兌付危機，導致惡性循環(huán)。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)面臨著嚴重的信任危機，對金融監(jiān)管帶來前所未有的挑戰(zhàn)。

二、P2P網(wǎng)貸主要風險

（一）投資者風險

投資者通過P2P平臺投資，面對的風險貫穿于資金流動的整個過程。首先在放貸過程中，資金的流向由平臺決定，面對高收益的巨大誘惑時往往難以自持盲目投資，伴隨而來的就是需要承擔高風險。其次，投資活動的擔保往往是形同虛設的，很多平臺為投資者提供擔保公司或者保障金作為吸引投資者的手段，但擔保卻缺乏有效性，一旦借款人逾期或無法償付，投資者的追償難度較大。

（二）借款人風險

借款人的風險主要集中于信息安全和信用安全。信息方面由于部分P2P平臺的監(jiān)管不規(guī)范造成信息泄露，借款人營業(yè)資質、個人信息、征信報告等信息的泄露都可能導致借款人利益受損。P2P網(wǎng)貸拓寬了融資渠道，但是平臺的利率比銀行利率高很多，選擇這種方式的借款人往往是征信不滿足銀行貸款資質的客戶，收入不穩(wěn)定，存在較高的逾期風險。

（三）平臺風險

平臺的風險來自于兩個方面，一方面是平臺得不到銀行業(yè)信用體系的支撐，對于借款人的信用資質審核較困難；另一方面平臺在信息上面臨著不平等的劣勢現(xiàn)狀，P2P平臺上的借款人更多的是小微創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，也就是多為非上市公司，信息披露不充分會導致平臺不能夠及時掌握借款人還款能力的變化，導致追償不及時不到位。

三、P2P網(wǎng)貸平臺風險集中爆發(fā)原因分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管加大力度

P2P網(wǎng)絡借貸作為新興的產業(yè)經(jīng)歷了一段時間的自由式發(fā)展，風險已經(jīng)逐步累積，今年逐漸累積的風險集中爆發(fā)與其過去一段時間缺乏監(jiān)管有著極大的相關性。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期，行業(yè)缺乏監(jiān)管和自律，執(zhí)法部門無法可依，行業(yè)整體經(jīng)歷著粗放型的發(fā)展。2016年，《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》的出臺，以及同年由國務院部署的互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治，讓P2P金融平臺走向了合規(guī)發(fā)展的道路，但此前累積的風險也從此開始集中爆發(fā)。

（二）信用體系有待完善

P2P網(wǎng)絡借貸平臺作為資金借貸雙方之間的橋梁，本應對借貸雙方的資質進行極其充分的調查核實，在完全掌握借款人信用水平和投資者風險承受能力的基礎上開展自身業(yè)務的運行，信用是P2P平臺持續(xù)發(fā)展的基礎。但是就目前來看，P2P平臺并沒有獲得到國家征信系統(tǒng)的支持，導致P2P平臺借款人資質調查不到位，增加了P2P平臺遭受惡意欠款的風險，導致平臺對投資者的資金兌付出現(xiàn)危機。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺經(jīng)營不合規(guī)

1.拆分標的，錯配期限

P2P網(wǎng)貸平臺將長期大額標的拆分為短期小額標的的行為是P2P平臺發(fā)展初期最為典型的違規(guī)行為。平臺利用投資者偏好短期，借款人偏好長期的心理，拆分了標的，為了獲取更多投資者的興趣，吸引更多的資金，通過技術手段人為將借款標的拆分，這樣的行為會極大的累積流動性風險，如果平臺不能夠吸收更多的投資者資金，是不可能有能力兌付前期投資者收益的，也就爆發(fā)了兌付危機，平臺的經(jīng)營十分脆弱，投資者利益也極容易受到侵害。

2.龐氏騙局

龐氏騙局即平臺借新?lián)Q舊，通過虛構項目吸引投資者資金的方式為投資者營造盈利假象，騙取投資者資金的行為。我國以龐氏騙局欺騙消費者的P2P平臺主要是以高額返利為手段吸引投資者興趣，實際投資項目難以支付平臺承諾的收益，部分非法平臺甚至沒有實際投資項目，而是以編造故事的方式虛擬投資項目，資金來源于借新?lián)Q舊的非法手段，不斷累積的風險會隨著資金規(guī)模的逐漸擴大而爆發(fā)，進而導致了平臺崩盤，侵害投資者利益

3.平臺信息披露缺失

P2P平臺作為資金和信息的中介，其信息披露內容是投資者最主要的信息來源，但就目前的情況來看，P2P行業(yè)整體的信息披露缺失較為嚴重。例如，據(jù)業(yè)內口碑較好的“網(wǎng)貸之家”統(tǒng)計，今年爆發(fā)風險的80家平臺中絕大多數(shù)存在缺失項目違約信息和財務數(shù)據(jù)或數(shù)據(jù)不真實不一致的問題。此外，P2P平臺對項目的信息披露缺失更為嚴重，夸大宣傳比比皆是，投資者難以獲得有效的信息，更不要說做出理性的投資選擇和風險判斷。平臺往往對于借款人的還款能力等信息缺乏調查，即便調查也傾向于掩飾問題，淡化借款人資質的重要性和投資標的之間的區(qū)別。

四、P2P網(wǎng)貸平臺的風險控制對策

（一）加強政府監(jiān)管力度

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系

首先是在平臺準入問題上加強監(jiān)管，從平臺注資、經(jīng)營范圍、管理人員資質等方面設立嚴格標準，強化備案制度，出臺準入細則，堅定行業(yè)合規(guī)監(jiān)管的信心，引導行業(yè)規(guī)范發(fā)展。其次是設置最低資本金要求，償付能力是P2P平臺經(jīng)營的關鍵，通過設定最低運營資本金預防集中擠兌時間的發(fā)生，提高平臺抗風險能力。最后，要建立有序的退出機制。合理有序的退出機制是能夠在不影響行業(yè)信心的同時還能夠保證投資者權益，幫助投資者收回資金的處置原則和處理辦法。

2.完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)

我國征信系統(tǒng)已經(jīng)相對完善，但互聯(lián)網(wǎng)金融仍被排除在中央人民銀行的征信系統(tǒng)之外，這將對信貸雙方的權益帶來較大的隱患。2018年3月份成立的百行征信目的是采集散落在非持牌金融機構手中的個人信用信息，但是接入的平臺數(shù)據(jù)還是太少。在人行和銀監(jiān)會等有關金融監(jiān)管機構的牽頭下，完成人行征信和百行征信數(shù)據(jù)，實現(xiàn)金融行業(yè)的信息共享，以有效降低風險成本。政府監(jiān)管部門應該盡量保證金融機構能夠掌握及時的信用數(shù)據(jù)，避免信息不透明現(xiàn)象帶來的不必要風險。

（二）構建P2P平臺內控制度

1.明確P2P平臺信用中介角色

P2P平臺應首先明確自身的金融角色，只有正確的市場定位才能明確正確的企業(yè)發(fā)展方向，P2P平臺作為信用中介必須盡全力為投資者和借款人負責，明確社會責任，守住道德底線，作為新興的產業(yè)為金融行業(yè)注入健康的活力。

2.建立第三方托管制度

P2P網(wǎng)貸平臺作為非銀行業(yè)金融機構，對于資金池中的沉淀資金應做到隔離托管，保障投資者資金安全，才能做到可持續(xù)經(jīng)營，私自挪用的行為極有可能造成不可挽回的后果，特別是在平臺出現(xiàn)虧損的情況下，資金得不到保障，投資者權益必定受損。

3.進行技術創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之初就與互聯(lián)網(wǎng)技術密不可分，平臺對于網(wǎng)絡技術的依賴性極高，而網(wǎng)絡區(qū)域本身就是極容易泄露信息的地方，因此P2P平臺只要不斷的提高科技含量，完善網(wǎng)絡安全技術，才能保證投資者、借款人的資金安全和信息安全。

（三）提升借貸雙方的投資素養(yǎng)

1.提高投資者風險防范意識

投資者參與投資活動必須明確自身風險承受能力，保持理性的投資態(tài)度，切忌盲目跟風投資，積極學習金融知識理論，在自身能力范圍內從事投資活動。監(jiān)管機構及金融機構可以定期舉辦金融知識普及活動，打破“剛性兌付”的固有思維，營造理性投資的良好氛圍。

2.增強借款人誠信意識

當今社會是信用的社會，金融市場越來越強調信用的作用，失信的企業(yè)和個人是不可能獲得長遠的發(fā)展，未來的融資活動也會越來越難，逾期的行為也會受到嚴厲處罰，借款行為要充分考慮到自身的還款能力，珍惜自身的信用，樹立誠信意識。

參考文獻：

[1]王賽芝.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下P2P平臺風險及發(fā)展思考[J].江蘇商論，2018，（11）：70-72+77.

[2]葉文輝.P2P網(wǎng)絡借貸風險與監(jiān)管對策研究——對近期P2P平臺集中爆發(fā)風險事件的思考[J].金融與經(jīng)濟，2018，（10）：45-49.

[3]趙曼竹.P2P網(wǎng)絡貸款的風險與監(jiān)管研究[J].中國商論，2018，（28）：37-38.

作者簡介：

蘇森（1988-），男，漢族，山東濰坊人，碩士研究生，山東畜牧獸醫(yī)職業(yè)學院經(jīng)貿系教師，研究方向：工商管理，電子商務等。