淺析我國“網(wǎng)購浪潮”下電商企業(yè)的財務風險控制對策

摘 要：目前電子商務成為商業(yè)發(fā)展的主流模式之一，影響著越來越多的企業(yè)和消費者，并逐步發(fā)展為成熟的業(yè)態(tài)。然而網(wǎng)購浪潮下的電商企業(yè)，其財務風險也面臨著前所未有的新風險。本文通過分析我國網(wǎng)購市場的現(xiàn)狀，梳理出電商企業(yè)的財務風險類型及原因，并利用若干案例進一步闡述了財務風險對電商企業(yè)的重要影響，最后為電商企業(yè)的財務風險控制提供參考建議和發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：電子商務；財務風險；網(wǎng)絡購物

一、我國網(wǎng)絡購物市場現(xiàn)狀

到2017年年底，我國網(wǎng)絡購物群體數(shù)量超過5.33億，占網(wǎng)民總數(shù)的69.1%，同比增長14.3%；我國使用手機進行網(wǎng)絡購物的用戶數(shù)量多達5.06億，較2016年增長14.7%，使用比例增長率提高了約8%。其中，網(wǎng)絡零售交易額共計37.1751萬億元，比2016年增長了32.2%，增速提高了約6%。

同時我國電子商務市場交易規(guī)模也不斷攀升，2012年至2019年間，交易規(guī)模從8.1萬億元增至32.7萬億元（預計），增幅約303.7%；但交易規(guī)模增長速度下降趨勢明顯，見下圖1。

以上數(shù)據(jù)可以看出，目前網(wǎng)絡購物市場的三大特點：

第一，網(wǎng)絡購物市場規(guī)模大。網(wǎng)絡購物用戶及電商企業(yè)數(shù)量、交易額均呈上升趨勢。

第二，網(wǎng)購消費群體多，消費趨于理性。交易額增加同時，消費增長率有所下降。

第三，網(wǎng)購消費呈現(xiàn)多樣化、個性化。手機移動用戶數(shù)量、零售交易額顯著增加。

圖1 2012—2019年我國電子商務市場交易規(guī)模來源：艾瑞咨詢《2017年中國網(wǎng)絡經(jīng)濟年度分析報告》

二、新特點下電商企業(yè)的財務風險概念、類型及成因

（一）電商企業(yè)的財務風險概念

許麗（2018）指出電子商務是借助于互聯(lián)網(wǎng)電子商務技術(shù)所形成的經(jīng)營模式，因此整個財務管理過程會出現(xiàn)某些不確定性，并且是客觀存在的、不可能完全消除。馬倩、雷瑞芳（2017）認為電商企業(yè)的財務主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)及時對財務報告數(shù)據(jù)進行分析，財務風險防范對財務的數(shù)據(jù)共享、網(wǎng)絡服務、財務監(jiān)督提出了更高要求。毛淑珍、黃亞楠、高玉璽（2017）認為電子商務是通過運用網(wǎng)絡信息技術(shù)進行貨物交換，交易發(fā)生的時間有較強的隨意性，是依賴數(shù)據(jù)庫擴展延伸的商業(yè)模式。電商的財務風險較傳統(tǒng)商務有較弱可控性和較強的變化性。

綜述，本文提出電商企業(yè)的財務風險是指以電子商務的互聯(lián)網(wǎng)交易為基礎(chǔ)所發(fā)生的財務風險，具有客觀性、變化性和不可控性。

（二）電商企業(yè)的財務風險類型及原因

1.信用風險

電商企業(yè)的信用風險是基于合同履約而言的，由于失信給一方或者多方造成損失的風險，具有更強的主觀性。

信用風險主要來自于兩個方面，一是電商企業(yè)與上游供貨商之間。上游供貨商虛假貨物、不按時發(fā)貨、單方漲價等違約行為，都會直接影響電商企業(yè)的管理、經(jīng)營和銷售，產(chǎn)生嚴重的財務損失；另一個是電商企業(yè)與消費者之間。電商企業(yè)的虛假宣傳、產(chǎn)品質(zhì)量難以滿足消費者預期、發(fā)貨拖沓等行為，會影響市場及消費者對電商企業(yè)的信用評價，從而直接或者間接影響電商的經(jīng)營狀況，使之面臨嚴峻的財務風險。

2.資金風險

電商企業(yè)的資金風險包括投資風險、融資風險和資本失衡風險，企業(yè)一旦資金出現(xiàn)較大風險，很容易導致出現(xiàn)全面風險。尤其是現(xiàn)金流，是企業(yè)的“血液”。

第一，投資風險。電商企業(yè)投資的一大特點是不能夠?qū)崿F(xiàn)及時盈利，也就說在引入期和發(fā)展期里要需要持續(xù)投資，以吸引流量、培養(yǎng)消費習慣，而不以盈利為目的。這就對資金的流動性和資金充足性提出了更高的要求。

第二，融資風險。電商企業(yè)在運營中盲目擴大融資規(guī)模，融資成本過高，融資渠道單一，融資的時機和融資期限選擇不當，都會讓企業(yè)背負較大的償債壓力。

第三，資本失衡風險。在電商企業(yè)發(fā)展壯大的過程中，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會變得復雜，隨著外債、風投資本的介入，自有資金會被淡化，甚至有的企業(yè)接近為零。由此會帶來矛盾沖突加劇、資產(chǎn)壓力增大等風險。

3.經(jīng)營風險

電商企業(yè)的經(jīng)營風險是比較常出現(xiàn)的風險，其范圍也最廣，也最不可控。在經(jīng)營過程中，管理漏洞、技術(shù)障礙、人員素質(zhì)、策略調(diào)整等都有風險，會給企業(yè)財務狀況帶來困境。

從目前來看，電商企業(yè)大多數(shù)屬于中小企業(yè)，也有不少是傳統(tǒng)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型而來的，普遍缺乏成熟的管理經(jīng)驗和經(jīng)營策略。由于職責不明、盲目跟風、素質(zhì)不高、制度建設(shè)落后等原因，會使資金使用效率降低，財務風險控制形同虛設(shè)，無法及時發(fā)現(xiàn)、控制和處理風險。另外，技術(shù)手段落后，信息容易被監(jiān)聽和竊取，也會引發(fā)財務信息泄露風險。

三、電商企業(yè)財務風險的部分案例分析

（一）信用風險是電商的潛在隱患

完善的電商信用體系是電商市場成熟的重要標志，電商企業(yè)除了要對入駐品牌有嚴格的控制，還要對買賣雙方進行信用評價與監(jiān)督。2015年國家質(zhì)檢總局對天貓、京東的抽查結(jié)果看，正品率分別是85.1%和90%；而2017年兩大電商的正品率分別為72%和81%。尤其是在雙十一期間，以次充好、以假亂真的案例更是高發(fā)，導致退貨率急劇攀升。

由此可見，信用風險的管控缺口很大，也容易被電商忽視，對財務造成不可挽回的損失。

（二）資金風險是電商企業(yè)致命的風險

電商企業(yè)的應收賬款是反映企業(yè)資金風險的重要標準。不少電商雖然外部指標看起來不錯，但從應收賬款的回收時間看，還是存在不少風險。比如電商有棵樹，從2014年應收占款周轉(zhuǎn)率的29.71下降到2015年的8.31。說明其現(xiàn)金的流動性減弱，容易產(chǎn)生呆賬壞賬，不利于正常經(jīng)營。

由此可見，資金風險的控制本質(zhì)上就是一種投資行為，而投資本身就是存在極大風險的，只能盡可能降低，而無法完全避免。

（三）經(jīng)營風險是電商企業(yè)最直接的風險

經(jīng)營風險是電商企業(yè)最直接、最不可控的風險，許多電商企業(yè)都因此而遭受財務損失。比如，美國kozmo.com公司2000年推出小額產(chǎn)品免費配送服務，但公司并未想到很多消費者，甚至連2元的口香糖、1元的打火機都要上門配送，這種情況最終導致公司破產(chǎn)；2012年某深圳賣家在天貓商場促銷商品，將110多元的充電寶錯標成十幾元，商家虧損280多萬。

由此可見，經(jīng)營風險具有極強的復雜性，而電商企業(yè)規(guī)模的不斷壯大和市場的千變?nèi)f化，都給電商企業(yè)的科學預判、有效經(jīng)營增加更大難度，經(jīng)營風險將會越來越大。

四、電商企業(yè)財務風險控制的對策及建議

（一）提高企業(yè)的市場判斷力和適應力

企業(yè)需要對消費市場進行精準的把握，了解消費者的消費偏好和習慣，從多變的消費需求中尋找規(guī)律，了解行業(yè)發(fā)展趨勢及特點，制定靈活的經(jīng)營財政政策；堅持多元與重點相結(jié)合、理性融資的原則，掌握我國利率、信貸等數(shù)據(jù)的變動情況，預估風險。

（二）加強企業(yè)的財務風險預警機制建設(shè)

風險預警機制是企業(yè)的風險“防火墻”，通過建立企業(yè)之間的信息資源共享、調(diào)整企業(yè)的財務預警指標、監(jiān)控企業(yè)的不良財務狀況等措施，不斷創(chuàng)新突破，不斷抓早抓實。在財務風險帶來較大危害之前及時發(fā)現(xiàn)、提前謀劃，提高企業(yè)的財務危機應急能力。

（三）優(yōu)化電商企業(yè)的財務治理結(jié)構(gòu)

優(yōu)化財務治理結(jié)構(gòu)可以從兩個層面落實：一是針對財務人員。不斷提高財務人員的整體素質(zhì)，增強財務人員風險意識，落實財務人員責任；二是針對企業(yè)財務管理制度。要對財務進行精細管理，提升財務管理的軟件和硬件設(shè)施，制定詳細的財務管理流程和約束制度。

參考文獻：

[1]馬倩，雷瑞芳.淺析電商企業(yè)的財務風險控制現(xiàn)狀[J].納稅：財會研究，2017.

[2]許麗.論電商企業(yè)的財務風險及防范措施[J].商業(yè)經(jīng)濟，2018.

[3]毛淑珍，黃亞楠，高玉璽.淺析電商財務風險[J].當代經(jīng)濟，2017.

[4]永樹理.我國電子商務企業(yè)財務管理風險問題探析[J].商業(yè)會計，2016.

[5]張紅星.淺析電商企業(yè)財務會計存在的問題及對策[J].商場現(xiàn)代化，2016.

作者簡介：

朱海靈，重慶市第十一中學校。