銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品制度的轉(zhuǎn)型之道

摘 要：隨著中國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場的不斷發(fā)展，糾紛層出不窮。其中，消費(fèi)者保護(hù)的司法傾向及其監(jiān)管理念明確力度不夠是主要原因。有關(guān)部門頒布的相關(guān)法律法規(guī)既沒有改變不當(dāng)銷售，信息透明度不足的現(xiàn)狀，并且導(dǎo)致了把個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品購買中的一系列欺合法化。當(dāng)務(wù)之急，我們應(yīng)將銀行個(gè)人理財(cái)制度的重心轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者保護(hù)上來。在各種理財(cái)服務(wù)，理財(cái)產(chǎn)品，理財(cái)利益等法律關(guān)系中，客戶個(gè)人作為消費(fèi)者，理應(yīng)從產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)評估，交易公平性和理財(cái)產(chǎn)品信息的披露等方面出發(fā)重點(diǎn)保護(hù)；而專業(yè)性強(qiáng)資產(chǎn)凈值高的客戶，因擁有一定的經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)能力以及相對較高的風(fēng)險(xiǎn)承受力，應(yīng)被視為金融投資者進(jìn)行相應(yīng)保護(hù)。

關(guān)鍵詞：銀行個(gè)人產(chǎn)品理財(cái)制度；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；非法欺詐；個(gè)人客戶保護(hù)

一、銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品

（一）初顯糾紛：銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展中的問題初現(xiàn)端倪

04年，包括招商銀行、民生銀行在內(nèi)的諸多銀行齊推人民幣理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品走進(jìn)百姓視野。同年九月，成立了中國金融理財(cái)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)，啟動(dòng)了金融理財(cái)師的培訓(xùn)和資格認(rèn)證活動(dòng)，金融理財(cái)產(chǎn)品興起。05年銀監(jiān)會(huì)頒布并推行了一系列管理方法，奠定了銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的基本制度。隨后一年，先后發(fā)布通知拓寬了銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的范圍，基本上包含了所有金融業(yè)領(lǐng)域，在此期間，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速。但是，隨著金融危機(jī)的暴發(fā)，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收入出現(xiàn)收益為零甚至虧損的情形，造成大量財(cái)產(chǎn)糾紛。尋其原因主要涵蓋于五個(gè)方面。首先，銀行客戶聲稱銀行工作人員在出售產(chǎn)品時(shí)存在虛假宣傳的情況。其次，簽訂的合同沒有盡到風(fēng)險(xiǎn)提示的義務(wù)。再次，合同內(nèi)容缺失公平性。還有便是由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜性導(dǎo)致客戶對合約內(nèi)容存在誤解。最后一點(diǎn)，存在產(chǎn)品的回贖爭議。此后，受金融危機(jī)的影響，銀監(jiān)會(huì)頒布一系列條款有效促進(jìn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)定發(fā)展。

（二）糾紛惡化，“理財(cái)資金池”不當(dāng)出售

01年以來，銀行發(fā)行了諸多短期，滾動(dòng)式理財(cái)產(chǎn)品，將所有資金投入某一或某幾個(gè)產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量呈規(guī)?；黾?。

基金化運(yùn)作理財(cái)產(chǎn)品：“資金池——資產(chǎn)池”。擁有“集合性運(yùn)作、滾動(dòng)性分離、錯(cuò)配期限、定價(jià)分離”四大特征。“資金池”在使個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品投資靈活性增加的同時(shí)也增加了投資風(fēng)險(xiǎn)?；绢愋桶▊怼⒐善?、基金等，因“池”內(nèi)各個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)各不相同，使風(fēng)險(xiǎn)測算的難度增大，掌控可行性降低，不利于管理。銀行“資金池”運(yùn)作致使客戶容易身陷于信息不明確，被不當(dāng)引誘的處境，因此引發(fā)了諸多糾紛。

（三）合法化欺詐——中國式旁氏陷阱

隨著銀監(jiān)會(huì)11年5號令的實(shí)施，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品逐步規(guī)范化發(fā)展。美中不足的是，部分銀行產(chǎn)品銷售仍存在較大漏洞：（1）不主動(dòng)提示風(fēng)險(xiǎn)性。（2）業(yè)務(wù)場所不夠規(guī)范。（3）宣傳資料以紙質(zhì)為主不夠充足。（4）風(fēng)險(xiǎn)評估形式化未得到落實(shí)。

12年《中國日報(bào)》發(fā)表了一篇由中國銀行董事長肖鋼所著文章，文章指出銀行目前風(fēng)靡的“資金池”實(shí)質(zhì)上是中國版的“旁氏騙局”，引發(fā)各界廣泛關(guān)注。銀監(jiān)會(huì)01年5號 令和13年8號文件對這一系列質(zhì)疑也未做出明確闡釋，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品仍待轉(zhuǎn)型發(fā)。

二、銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品制度的轉(zhuǎn)型與發(fā)展

投資主體的多元化，理財(cái)產(chǎn)品的多樣化，理財(cái)手段的多重化導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的復(fù)雜性及變化性，但是俗話說得好萬變不離其宗，銀行理財(cái)產(chǎn)品以發(fā)行主體為銀行以及消費(fèi)主體為客戶為基礎(chǔ)，由此可見，銀行與消費(fèi)者即客戶之間應(yīng)是平等的合作關(guān)系。雙方的一系列權(quán)利與義務(wù)應(yīng)以合同內(nèi)容為準(zhǔn)則，如若產(chǎn)生糾紛，此案在法院審批中將以合同作為處理依據(jù)。與此同時(shí)，我們更應(yīng)該明白銀行其法律性質(zhì)。咨詢顧問是銀行向顧客進(jìn)行投資理財(cái)方面的咨詢建議服務(wù)，為客戶設(shè)計(jì)合適的理財(cái)方案，購買合理的理財(cái)產(chǎn)品，提供有用信息，除了收取必要的手續(xù)費(fèi)之外，二者并不存在直接的資金往來聯(lián)系。銀行與客戶之間利益息息相關(guān)，二者形成了良好的消費(fèi)法律關(guān)系。消費(fèi)者授予銀行權(quán)利代表其按合同進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理，投資的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)按客戶和客戶與銀行合同執(zhí)行。任何一種理財(cái)產(chǎn)品必須以委托合同為基礎(chǔ)，注重保護(hù)消費(fèi)者的權(quán)益，完善發(fā)展相關(guān)法律法規(guī)為銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品制度的轉(zhuǎn)型找到一條捷徑。

三、銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的披露信息、風(fēng)險(xiǎn)評測和交易公平性問題

（一）被知情與知情：也會(huì)給人差評的披露信息問題

在處理銀行理財(cái)產(chǎn)品的糾紛中，大多數(shù)爭議體現(xiàn)在客戶提出自己從未被充分告知該理財(cái)產(chǎn)品的一系列相關(guān)信息，然而銀行卻認(rèn)為該行已履行披露信息的義務(wù)，盡到了自身責(zé)任。

（二）提示風(fēng)險(xiǎn)與客戶風(fēng)險(xiǎn)評測：銀行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受問題

在處理銀行理財(cái)產(chǎn)品的糾紛中，其中一部分爭議體現(xiàn)在客戶認(rèn)為自己在購買前沒有得到有效的風(fēng)險(xiǎn)評測，沒有得到風(fēng)險(xiǎn)警示，然而銀行卻堅(jiān)持自身已在合同的進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示。完善風(fēng)險(xiǎn)提示以及風(fēng)險(xiǎn)評測制度，也是銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場良好有序發(fā)展的重要基礎(chǔ)。

（三）誤解重大與顯示公平性：金融消費(fèi)者收到公平對待的問題

在處理銀行理財(cái)產(chǎn)品的糾紛中，還有一部分爭議體現(xiàn)在客戶認(rèn)為自己曾被銀行工作人員不正當(dāng)引誘購買，以顯示公平性為理由要更改甚至取消合同約定。

四、總結(jié)

綜上所述，銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售合同在立訂和實(shí)施中，在充分使用合同法的規(guī)定的同時(shí)，考慮法規(guī)監(jiān)管以及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法的相關(guān)法律法規(guī)，與此同時(shí)更要將銀行與客戶之間的權(quán)益結(jié)構(gòu)相平衡，重視保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益的重要價(jià)值，是現(xiàn)階段我國銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品制度發(fā)展的可求之路。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡介：

宋朝，湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院。