淺談我國上市公司的風(fēng)險控制

摘 要：由于各種復(fù)雜的不確定因素的影響，上市公司在開展各種業(yè)務(wù)時必須要全方位的做好風(fēng)險控制工作，逐步建立和完善相應(yīng)的風(fēng)險控制制度。風(fēng)險控制是企業(yè)對可能存在的影響企業(yè)業(yè)務(wù)的正常開展和可能造成企業(yè)巨大損失的不確定因素進行控制，并使其造成的影響最小化的過程。我國的金融體系目前已經(jīng)形成了較為完備的風(fēng)險控制體系，大大小小的金融公司也都具備風(fēng)險控制的實力。風(fēng)險控制的主要過程包括識別風(fēng)險因素、對風(fēng)險因素進行衡量和評估，最后制定出科學(xué)的應(yīng)對方案。

關(guān)鍵詞：上市公司；風(fēng)險控制；風(fēng)險評估

引言

近些年來，市場環(huán)境變化莫測，企業(yè)面臨的風(fēng)險越來越大，企業(yè)經(jīng)營的難度更是逐漸增加。上述問題也引起了國內(nèi)學(xué)者和企業(yè)家的廣泛關(guān)注，如何更好的控制企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險，成為熱議的話題。在市場經(jīng)濟條件下，參與競爭的主體呈多元化的趨勢，業(yè)務(wù)范圍逐漸擴大，服務(wù)水平趨于標(biāo)準(zhǔn)化和多樣化，這些變化都給企業(yè)的市場競爭帶來了巨大的壓力。企業(yè)要實現(xiàn)生存和發(fā)展，就必須要保持其競爭力?？刂坪闷髽I(yè)發(fā)展過程中的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險是確保企業(yè)生存的關(guān)鍵所在，通過加強對企業(yè)的內(nèi)部控制來保證企業(yè)在市場競爭中正常運行。2008年的金融危機給很多企業(yè)的發(fā)展敲醒了警鐘，越來越多的企業(yè)意識掃在發(fā)展過程中如果不注重風(fēng)險控制會給企業(yè)帶來毀滅性的打擊。

一、風(fēng)險和風(fēng)險控制

（一）風(fēng)險

國內(nèi)外學(xué)術(shù)界對風(fēng)險的科學(xué)定義一直有比較大的爭論，到現(xiàn)在為止也沒有得出一致的結(jié)論。經(jīng)濟學(xué)家奈特認為，風(fēng)險就是在做出一定的經(jīng)濟行為之后，所面臨的比較準(zhǔn)確的“成功”與“失敗”的概率，如果沒有這樣客觀準(zhǔn)確的概率那就是經(jīng)濟行為的不確定性。奈特把風(fēng)險的定義域概率統(tǒng)計中隨機性和不確定性結(jié)合在一起，筆者認為是對風(fēng)險比較科學(xué)和規(guī)范的定義。奈特對風(fēng)險的定義也受到很多西方國家的學(xué)者所認可，同時也對西方的關(guān)于風(fēng)險控制理論的發(fā)展產(chǎn)生了比較大的影響。當(dāng)普遍認為對風(fēng)險的控制可以利用比較精確的概率去描述時，這對學(xué)術(shù)界的影響必然是巨大的，無數(shù)的經(jīng)濟學(xué)家和數(shù)學(xué)家也因此開始了對風(fēng)險控制的研究。近年來對風(fēng)險的爭論主要有兩個方向，一個是風(fēng)險不確定性，另一個是風(fēng)險損失的不確定性，二者在理論層面具有較大的差距。風(fēng)險不確定性說明只有損失沒有獲利的可能，比較狹義；風(fēng)險損失不確定性說明風(fēng)險可正可負可為零，風(fēng)險的影響是多方面的。

（二）風(fēng)險控制

上市公司進行風(fēng)險管理就是為了要規(guī)避在生產(chǎn)經(jīng)營過程中存在的一些風(fēng)險，整個過程包括對風(fēng)險的識別，然后對風(fēng)險進行合理的評估，再決定哪些風(fēng)險需要規(guī)避，哪些無法規(guī)避，然后針對不同的風(fēng)險制定不同的應(yīng)急處理方案，將可能出現(xiàn)的風(fēng)險及時的進行控制、規(guī)避和消除，從而大大減小風(fēng)險暴露的可能性，以免造成不必要的損失。

二、風(fēng)險的類型與控制策略

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要是指市場價格波動給企業(yè)帶來的風(fēng)險。在市場經(jīng)濟和全球化背景下，價格波動非常的頻繁，這種價格的波動表現(xiàn)為兩個方面，一個方面是產(chǎn)品市場價格的波動，比如生產(chǎn)產(chǎn)品的價格、工資成本的價格波動等；另一方面是資本市場價格的波動，比如利率的波動、股票價格的波動等，資本市場價格的波動在金融全球化的背景下對企業(yè)的影響是巨大的，一些惡劣操縱資本市場的行為甚至?xí)ν赓Q(mào)企業(yè)的發(fā)展帶來毀滅性的打擊。無論是產(chǎn)品市場價格波動還是資本市場價格的波動，其影響都是多向的，不會針對某一家企業(yè)或一個經(jīng)濟體單獨產(chǎn)生影響。

（二）財務(wù)風(fēng)險

企業(yè)在進行財務(wù)活動時，也會帶來各種不確定因素，偏離正常的財務(wù)活動的軌跡，比如由于融資過程中不注意方式方法很有可能觸碰非法集資的法律紅線，給企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)帶來非常不利的影響，蒙受巨大的經(jīng)濟和名譽損失。在市場競爭日趨激烈的條件下，企業(yè)在開展財務(wù)活動時一定要遵守相關(guān)的規(guī)章制度和法律法規(guī)，盡量規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，及時預(yù)防可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，采取有效的控制措施，控制其帶來的損失。

（三）體制風(fēng)險

體制風(fēng)險來源于多個方面，比如企業(yè)在建立初期對企業(yè)制度的選擇，在經(jīng)營過程最后，法人治理結(jié)構(gòu)、組織體系不健全等帶來的風(fēng)險都屬于體制風(fēng)險。進行體制風(fēng)險控制的目的就是減少體制風(fēng)險帶來的損失，將其控制在合理范圍內(nèi)。

（四）道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是西方經(jīng)濟學(xué)里關(guān)于政府宏觀經(jīng)濟政策有效性提出的風(fēng)險，也就是指擁有信息優(yōu)勢的一方為追求自身經(jīng)濟利益，不顧道德底線，對信息弱勢一方的權(quán)益進行侵害，這種行為就是道德風(fēng)險。在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程最后，很多不正規(guī)的企業(yè)，老板卷款跑路的現(xiàn)象就是非常典型的道德風(fēng)險，因為投資人本身對互聯(lián)網(wǎng)金融公司及其負責(zé)人了解的比較少，信息比較有限，處于比較嚴重的劣勢地位。對于上市公司來說，高管人員道德風(fēng)險就是利用職務(wù)之便為自身牟取利益而損害他人的合法權(quán)益，這種現(xiàn)象對公司發(fā)展顯然是不利的，必須采取有效的措施予以控制。

三、結(jié)語

實際上，我國很多上市公司的風(fēng)險控制情況都存在很多的不足之處，一味的追求盈利，忽略了最基礎(chǔ)的風(fēng)險控制。很多大型的上市公司為獲取暴利，以非法手段操縱股市或者從其他金融機構(gòu)進行套利活動，從事一些高風(fēng)險的活動，沒有進行正常的風(fēng)險控制管理。因此，本文對風(fēng)險控制進行研究，希望可以對一些高風(fēng)險的上市公司今后的發(fā)展提供一些可借鑒之處，促使其在生產(chǎn)經(jīng)營活動中能夠做到合法合規(guī)。

參考文獻：

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[2]趙嬙.淺析我國上市公司財務(wù)管理的風(fēng)險預(yù)防與控制研究[J].商，2014，（26）：17-17.

作者簡介：

萬正麒，張昊寧，陳一崢，武警警官學(xué)院。