淺析集團(tuán)公司如何利用融資租賃工具進(jìn)行稅務(wù)籌劃

王營(yíng)

摘要：融資租賃是20世紀(jì)50年代興起于美國(guó)的新型融資方式，逐漸成為與銀行信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大融資工具之一。我國(guó)融資租賃行業(yè)起步較晚，國(guó)家為了鼓勵(lì)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，出臺(tái)了多項(xiàng)特殊的稅務(wù)政策。本文通過(guò)一個(gè)案例，闡述了作為集團(tuán)公司，是如何利用融資租賃這個(gè)金融工具為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的。

關(guān)鍵詞：融資租賃；集團(tuán)公司；稅務(wù)籌劃

一、研究背景

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人（用戶）的請(qǐng)求，與第三方（供貨商）訂立供貨合同，根據(jù)此合同，出租人出資購(gòu)買(mǎi)承租人選定的設(shè)備。同時(shí)，出租人與承租人訂立一項(xiàng)租賃合同，將設(shè)備出租給承租人，并向承租人收取一定的租金。[1]

由于融資租賃公司的自有資金有限，且融資租賃作為“類(lèi)金融”行業(yè)也不具有集資能力，其資金來(lái)源主要為銀行保理借款。中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)保理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)（簡(jiǎn)稱FAC）在其2010年發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)范》中將保理業(yè)務(wù)定義為“保理業(yè)務(wù)是一項(xiàng)以債權(quán)人轉(zhuǎn)讓其應(yīng)收賬款為前提，集融資、應(yīng)收賬款催收、管理及壞賬擔(dān)保于一體的綜合性金融服務(wù)。”

常見(jiàn)的融資租賃業(yè)務(wù)模式包括融資租賃服務(wù)（簡(jiǎn)稱“直租”）和融資性售后回租（簡(jiǎn)稱“回租”）。作為集團(tuán)公司，我們?nèi)绾卫萌谫Y租賃這個(gè)金融工具為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值，這正是我們研究的課題。

根據(jù)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立融資租賃公司，通過(guò)交易結(jié)構(gòu)安排降低集團(tuán)總體稅負(fù)，主要依賴于融資租賃業(yè)務(wù)的兩大特殊稅收政策以及國(guó)家對(duì)融資租賃業(yè)務(wù)的支持：一是增值稅“差額征稅”政策和增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%即征即退政策（簡(jiǎn)稱“超3返稅”政策）；二是地方財(cái)政扶持政策。

二、融資租賃稅收政策

針對(duì)融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)家相應(yīng)出臺(tái)了很多針對(duì)融資租賃行業(yè)的特殊稅收政策，其中主要為以下幾項(xiàng)：

（一）增值稅“差額征稅”政策

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開(kāi)營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅[2016]36號(hào)，以下稱“36號(hào)文”）附件2第一條第三項(xiàng)第五款規(guī)定，經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人，提供融資租賃服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車(chē)輛購(gòu)置稅后的余額為銷(xiāo)售額。

（二）融資租賃服務(wù)（直租）進(jìn)項(xiàng)稅允許抵扣

36號(hào)文附件1第二十七條規(guī)定，下列項(xiàng)目的進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣：（六）購(gòu)進(jìn)的旅客運(yùn)輸服務(wù)、貸款服務(wù)、餐飲服務(wù)、居民日常服務(wù)和娛樂(lè)服務(wù)。同時(shí)附件2第一條第四項(xiàng)第三款規(guī)定，納稅人接受貸款服務(wù)向貸款方支付的與該筆貸款直接相關(guān)的投融資顧問(wèn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等費(fèi)用，其進(jìn)項(xiàng)稅額不得從銷(xiāo)項(xiàng)稅額中抵扣。

根據(jù)上述規(guī)定，企業(yè)發(fā)生的利息支出及與貸款服務(wù)直接相關(guān)的費(fèi)用的進(jìn)項(xiàng)稅無(wú)法從銷(xiāo)項(xiàng)稅中抵扣。這對(duì)于資本密集型的行業(yè)（如金融投資、房地產(chǎn)等）的增值稅稅負(fù)影響較大，增加了企業(yè)的增值稅稅收負(fù)擔(dān)。但融資租賃服務(wù)（直租）的進(jìn)項(xiàng)稅允許從銷(xiāo)項(xiàng)稅中抵扣，因此通過(guò)融資租賃方式能在一定程度上幫助企業(yè)解決上述難題，可以實(shí)現(xiàn)增值稅鏈條的打通，不存在增值稅重復(fù)征稅問(wèn)題。

（三）增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%即征即退政策

經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)或者商務(wù)部批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)和有形動(dòng)產(chǎn)融資性售后回租服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策。

（四）地方財(cái)政扶持政策

天津、上海和深圳等地區(qū)為鼓勵(lì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展，針對(duì)融資租賃企業(yè)制定了很多優(yōu)惠的財(cái)政扶持政策。例如：天津東疆保稅港區(qū)對(duì)于融資租賃公司從事的動(dòng)產(chǎn)融資租賃業(yè)務(wù)形成的流轉(zhuǎn)稅和所得稅，其中地方財(cái)政留存部分給予不同程度的返還。

三、案例分析

下面我們舉例來(lái)說(shuō)明集團(tuán)公司如何利用融資租賃工具來(lái)做稅務(wù)籌劃。

例1：某集團(tuán)公司A擬在2019年1月1日購(gòu)進(jìn)一批設(shè)備，設(shè)備金額為1000萬(wàn)元（含稅），A公司有兩個(gè)方案可以選擇：

1.用銀行貸款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，貸款利率為6%，貸款期限為5年，還款方式為等額本息季后付，5年共需支付利息165萬(wàn)元；

2. A公司通過(guò)集團(tuán)下屬全資子公司-融資租賃公司B購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，利率為7%，期限5年，還款方式為等額本息季后付。為計(jì)算便利，假設(shè)租賃公司開(kāi)具的本金發(fā)票于起租時(shí)一次性開(kāi)具。融資租賃公司再抵押該項(xiàng)目向銀行保理貸款，本金仍為1000萬(wàn)元，利率為6%，期限為5年，還款方式為等額本息季后付。

下面我們比較一下這兩個(gè)方案的成本：

由于項(xiàng)目本金均是1000萬(wàn)元，且兩個(gè)方案中本金的進(jìn)項(xiàng)稅額均可進(jìn)行抵扣，因此在比較上述兩方案優(yōu)劣時(shí)暫不考慮這個(gè)因素。下面我們分析一下兩個(gè)方案的成本：（見(jiàn)表1、表2）

方案一中，A集團(tuán)的成本即是貸款利息165萬(wàn)元。

方案二中，由于A與B的往來(lái)在集團(tuán)內(nèi)合并報(bào)表時(shí)抵消，且B開(kāi)具給A的租金發(fā)票可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)抵扣，因此這項(xiàng)交易在合并報(bào)表層面成本為零。因此A集團(tuán)的成本就是B公司從銀行貸款的成本，且由于租賃公司從銀行貸款的利息可以進(jìn)行差額扣減，因此A集團(tuán)的成本為165-165/1.16*0.16=142（萬(wàn)元）。

假設(shè)B公司已能享受“超3返稅”的稅收政策，且公司的現(xiàn)有各項(xiàng)費(fèi)用不因?yàn)樵擁?xiàng)目的發(fā)生而有所變化，我們來(lái)計(jì)算一下方案二中的B公司各年增值稅情況。

2019年B公司的增值稅應(yīng)納稅額= 59.69*3/1.16*0.16-（15+14.35+13.69）/1.16*0.16

-1000/1.16*0.16 = -119.17（萬(wàn)元）；

同理計(jì)算可得，2020年-2023年各年的增值稅應(yīng)納稅額分別為：-92.85萬(wàn)元、-64.97萬(wàn)元、-35.43萬(wàn)元、-4.13萬(wàn)元。

2024年B公司的增值稅應(yīng)納稅額=59.69/1.16*0.16-0.86/1.16*0.16-4.13=3.99 （萬(wàn)元），2024年B公司的增值稅稅負(fù)為3.99/59.69=6.69%>3%，則2024年B公司可享受“超3返稅”，當(dāng)年B公司可以享受3.99-59.69*3%=2.2（萬(wàn)元）的稅收返還。

綜上，方案二中A集團(tuán)的成本為142-2.2=139.8（萬(wàn)元）。

接下來(lái)，我們?cè)購(gòu)钠髽I(yè)所得稅方面進(jìn)行考量。

例2：延續(xù)上述案例，若融資租賃公司B位于天津東疆保稅港區(qū)，享受“自企業(yè)盈利年度開(kāi)始，前三年免征地方留成部分的所得稅和增值稅，后兩年減半征收地方留成部分的所得稅和增值稅，即為“三免五減半”的稅收優(yōu)惠政策”。

假設(shè)2024年B公司處于盈利的第二年，則2024年B公司可獲得（3.99-2.2）*40%=0.72（萬(wàn)元）的增值稅返還。

下面測(cè)算一下企業(yè)所得稅的返還情況：

B公司按照實(shí)際利率法按日計(jì)提利息收入，則該項(xiàng)目各年需計(jì)提的利息收入計(jì)算如下：

1.計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率：使P（59.69， R/4， 20）-1000=0的R為6.94%；

2.計(jì)算2019年1月1日至2019年3月31日應(yīng)計(jì)提的利息收入金額為：[1000* （1+6.94%/360）^90-1000]/1.16=15.09 （萬(wàn)元）；

3. 2019年4月1日的剩余本金為：1000-{59.69-[1000*（1+6.94%/360）^90-1000]}=957.81（萬(wàn)元）；

以后年份的計(jì)算由此類(lèi)推，計(jì)算結(jié)果如表3：

B公司對(duì)該保理融資項(xiàng)目按照實(shí)際利率法按日計(jì)提利息成本，該項(xiàng)目各年需計(jì)提的利息成本計(jì)算如下：

1.計(jì)算內(nèi)含成本率：使P（58.25， C/4， 20）-1000=0的C為5.96%；

2.計(jì)算2019年1月1日至2019年3月31日應(yīng)計(jì)提的利息成本金額為：[1000*

（1+5.96%/360）^90-1000]/1.16=12.93 （萬(wàn)元）；

3. 2019年4月1日的剩余本金為：1000-{58.25-[1000*（1+5.96%/360）^90-1000]}=956.75（萬(wàn)元）；

以后年份的成本計(jì)算由此類(lèi)推，計(jì)算結(jié)果如表4：

因此，2019-2024年B公司因上述項(xiàng)目可以獲得的所得稅返還為：（167.09-142.17）*25%*40%=2.49（萬(wàn)元）。

綜上：案例中所涉采購(gòu)項(xiàng)目，如果直接從銀行貸款采購(gòu)的成本為165萬(wàn)元；如果通過(guò)集團(tuán)內(nèi)的融資租賃公司采購(gòu)，則成本為142-2.2-0.72-2.49=136.59（萬(wàn)元），方案二與方案一相比，節(jié)約了（165-136.59）/ 136.59=20.8%的支出。

由此可見(jiàn)，利用集團(tuán)內(nèi)的融資租賃公司從銀行保理貸款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，雖然都使用的是銀行的資金，不影響銀行信貸資金的使用，資金成本也沒(méi)有變化，但使用的融資方式不同就產(chǎn)生了不同的結(jié)果。通過(guò)融資租賃的“差額抵稅”、“超3返稅”和地方稅務(wù)政策可以有效為集團(tuán)降低支出，節(jié)約成本。

四、稅務(wù)籌劃中需要注意的問(wèn)題

（一）嚴(yán)格遵循稅法規(guī)定

融資租賃業(yè)務(wù)中的稅收籌劃，主要目的在于合法、合理地減輕稅收負(fù)擔(dān)，并且實(shí)現(xiàn)稅收利益的最大化，這就要求稅收籌劃過(guò)程中一定要嚴(yán)格遵循稅收法律法規(guī)。

（二）配備專(zhuān)業(yè)稅務(wù)人才

稅收法律法規(guī)具有復(fù)雜性、綜合性特點(diǎn)，融資租賃業(yè)務(wù)的稅務(wù)籌劃企業(yè)，應(yīng)當(dāng)配備專(zhuān)業(yè)的稅務(wù)人才，以其廣博詳盡的稅收知識(shí)，幫助企業(yè)在業(yè)務(wù)決策中最大程度地減輕稅收負(fù)擔(dān)，規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn)。

五、建議

通過(guò)以上分析，我們可以看到，充分利用融資租賃行業(yè)特殊的稅收政策，能夠有效地降低集團(tuán)公司的融資成本、提高經(jīng)營(yíng)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]申艷玲.國(guó)際貿(mào)易理論與實(shí)務(wù)[M].清華大學(xué)出版社，2008.