淺談P2P借貸平臺

摘要：P2P借貸，描述的是從個人到個人的借貸過程。其相對于傳統(tǒng)銀行借貸業(yè)務最主要的區(qū)別在于，通過繞過中間方，直接將擁有資金供給方和資金需求的需求方連接起來，從而避免銀行利差，實現(xiàn)在提高投資者收益的同時降低借款者成本的目的。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術逐漸發(fā)展，各類新型的金融平臺逐步出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融成為大家熱議的話題，而P2P借貸則是其中人們爭議最大的話題之一。

關鍵詞：P2P；風險；措施；

商業(yè)銀行是借貸市場的主要提供者。但其借貸門檻高，不夠靈活，程序復雜，要求擔保、抵押手續(xù)，而目前擔保機構普遍規(guī)模較小，為了減少風險，在擔保業(yè)務上嚴格把關，這導致了中小型企業(yè)、個人貸款難的情況。民間借貸作為金融體系的補充，同時民間借貸又存在法律不明確，體系不完善，信息不透明，難監(jiān)管，失信風險大等問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，貨幣的需求與居民對個人理財需求不斷增加，P2P行業(yè)開始初露鋒芒。2007-2011年，是我國P2P借貸業(yè)務的萌芽階段，國內第一家P2P平臺拍拍貸，于2007年6月成立，并在2017年11月于美國紐交所成功上市，標志著我國P2P借貸平臺的開端，這時主要是復制國外的模式。2011年-2012年是擴張階段，國內網(wǎng)絡借貸平臺從20家迅速發(fā)展到240家，這時平臺粗貸粗放。2013年-2014年是風險爆發(fā)階段，大量平臺倒閉，跑路。2015年開始P2P借貸出現(xiàn)重大問題。云南的泛亞有色金屬交易所“打了頭陣”，2015年12月底，e租寶的創(chuàng)始人丁寧被公安部門控制，e租寶的狂潮也結束了。之后的一年時間里，出臺了P2P監(jiān)管細則。但是在各種措施下，仍然有許多平臺出現(xiàn)問題。2018年6月以來，全國P2P平臺“暴雷”。云端金融，火球網(wǎng)，多多理財。據(jù)媒體統(tǒng)計，相關數(shù)據(jù)顯示，共有467家P2P平臺出現(xiàn)了停業(yè)或者出現(xiàn)問題。是什么原因導致P2P平臺出現(xiàn)這些問題？又如何解決這些問題？

一、P2p理財相關概念含義：

（一）P2P借貸

P2P借貸，描述的是從個人與個人之間的信用借貸。其本質上是一種雙方自行連接的過程。主要的特點：通過去掉中間方，直接將擁有資金供給方和資金需求的需求方連接起來，以此避免銀行利差，提高投資者收益的同時降低借款者成本。

（二）P2P理財模式

是指借助計算機平臺，實現(xiàn)個人與個人的資金對接理財模式。是我國出現(xiàn)的一種新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。P2P平臺不吸收儲蓄，也不利用自身資金池放貸，只充當中介角色，進行信息配對，將投資者和借款人連接起來。

二、P2P借貸平臺的問題

（一）經(jīng)營風險大

1.違約風險。

P2P平臺的借款對象大部分是無抵押，無擔保的，銀行不愿意受理貸款的客戶，其本身就有很大的違約風險，無法償還利息與借款。再加上我國經(jīng)濟從出口投資拉動增長型到消費拉動增長型的轉變，去杠桿，經(jīng)濟下行局面顯而易見，債務性投資品面臨很大的壓力，加大了違約風險。

2.行業(yè)入門門檻低。

P2P作為處于萌芽、成長期的行業(yè)，行業(yè)門檻低，各家P2P理財水平參差不齊，消費者難以分辨渾水摸魚垃圾平臺，而這些垃圾平臺往往承諾高利率，這大大的增加了他們的獲客成本。再加上高利率的剛性兌付，渠道宣傳，網(wǎng)貸步入清理整頓階段，導致經(jīng)營成本加重。

（二）缺乏優(yōu)質標的物

P2P借貸平臺技術不足、品牌累積時間短。缺乏有P2P平臺行業(yè)從事經(jīng)驗的工作人員，人力急缺，P2P平臺吸引用戶投資依靠的是高利率，剛性兌付而不是本身產(chǎn)品是否優(yōu)質，而借款人違約，用戶無法承兌，引起恐慌，發(fā)生擠兌，P2P平臺資金斷裂，導致倒閉、跑路。

（三）公民缺乏理財知識

過去幾十年，人們的理財方式有限，理財觀念保守，局限于銀行存款。隨著改革開放來，中國飛躍的發(fā)展，物質財富不斷豐富，生活水平，個人收入大大增加，消費者對投資理財?shù)男枨笕找嫱?，面對剛性承兌，高利率的P2P借貸，許多不愿承受股票高風險的消費者，將目光轉向了P2P借貸平臺。但由于我國對于公民投資理財教育的缺乏，再加上P2P平臺發(fā)展時間過短，消費者不知如何判斷與選擇P2P平臺，盲目地將資金投資于高利率的P2P平臺，而有些平臺正是利用消費者的這一心理，吸收資金，然后卷款跑路，影響了大眾對P2P平臺的信任力。

（四）缺乏健全的信用體系

P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)發(fā)展不完善，沒有形成完備的信用體系，內部競爭激烈，難以取得完備的數(shù)據(jù)來推動行業(yè)的發(fā)展。對于資金出借人和借款人雙方的資格審查也沒有一個普遍適用于行業(yè)內部的標準。缺少第三方審核，導致虛假信息的存在，更提高了P2P平臺的風險。

三、對P2P借貸平臺整改的意見

（一）加強信息披露，失信懲戒，

建立完善的征信數(shù)據(jù)庫，擴大覆蓋面，覆蓋企事業(yè)單位、個人、機關等主體，準確地對借款人的信息進行審核，降低信用風險?；蛘吒髌脚_共建征信體系，數(shù)據(jù)共享。并且由第三方來管理系統(tǒng)，確保整個系統(tǒng)信息的獨立性。進一步完善協(xié)會信用信息共享平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)，信息披露服務平臺，加強信息披露。提高行業(yè)進入門檻，做好備案工作，進行嚴格審查，加快建設銀行存管白名單，加大網(wǎng)貸行業(yè)失信懲戒，實行更嚴重的懲戒措施。

（二）行業(yè)加強自身風險控制

首先，P2P借貸平臺本身應該根據(jù)自身的特點，形成有效的全面風險控制體制。做好貸前評估，貸中監(jiān)測，貸后跟蹤三大環(huán)節(jié)。貸前識別申請人還款意愿和能力，剔除不符合借貸政策要求申請人，申請人用戶畫像，進行授信評級。貸中進行存量客戶監(jiān)測和資金監(jiān)測，貸后進行逾期客戶管理，完善信貸記錄。平臺自身選擇小額分散借貸，增加實繳資本和風險準備金。還可以由保險公司承保，將項目風險轉嫁。最后行業(yè)自律組織，根據(jù)平臺自身的風控能力、資金借貸量，客戶數(shù)量，風險準備金等作為評價標準，評價平臺的合理性與等級。

（三）個人投資者提高風險意識和理財能力。

首先，個人投資者樹立正確的投資觀念和風險意識，充分認識到P2P借貸平臺產(chǎn)品的風險。對高利率高收益且時間期限短的平臺提高謹慎選擇合規(guī)的平臺，審視借款需求的合理性，標的資料的真實性，平臺基本信息是否屬實，有無有效安全的運營模式和保障機制。選擇有國企，上市公司，風投和銀行等背景的平臺，了解平臺出現(xiàn)問題如何處理，平臺的規(guī)則，例如轉讓費率，鎖定期，提現(xiàn)到賬時間等，匹配符合自己利率和資金流動性的平臺。其次購買P2P平臺的產(chǎn)品之前，往往需要登記個人私密信息，確保網(wǎng)頁為官方網(wǎng)頁，沒有被木馬入侵，避免賬號密碼泄露。最后進行多元化投資。投資人應分散投資，制定合理的投資方案，將資金投入不同平臺、不同標的。

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作者簡介：魏?。?998-），女，四川省成都市，漢族，西南大學經(jīng)濟管理學院會計系，在讀本科生，研究方向：金融，會計。