對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的法律分析及探究

摘 要 公司治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化與完善，是新時(shí)期公司戰(zhàn)略性發(fā)展的內(nèi)在要求，也是適應(yīng)新環(huán)境、提高經(jīng)營(yíng)管理效能的重要保障。本文分析了新時(shí)期完善公司治理結(jié)構(gòu)的意義，闡述了公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題，并在此基礎(chǔ)之上，從建立健全法律法規(guī)、健全人力資本治理、完善外部治理機(jī)制等方面，具體論述了新時(shí)期健全公司治理結(jié)構(gòu)的法律路徑。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)代企業(yè) 治理結(jié)構(gòu) 公司治理

作者簡(jiǎn)介：陳丹妮，福建泉州廣播電視大學(xué)。

中圖分類號(hào)：D922.29 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.12.040

在改革開放步入新時(shí)期的當(dāng)前，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境的日益復(fù)雜，要求現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)外治理機(jī)制，保障戰(zhàn)略性經(jīng)營(yíng)發(fā)展的有序推進(jìn)。當(dāng)前，公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題突出，特別是股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、現(xiàn)行法律不完善，都在很大程度上影響了公司治理結(jié)構(gòu)的建立，也弱化企業(yè)戰(zhàn)略性核心競(jìng)爭(zhēng)力的培育。在新的歷史時(shí)期，以新的思維視角，構(gòu)建新的發(fā)展空間，以完善公司治理結(jié)構(gòu)為依托，完善法律體系、鋪設(shè)法律道路，以更好的推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。筆者立足對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題分析，就新時(shí)期如何深化公司治理結(jié)構(gòu)的法律建設(shè)，做了如下具體闡述。

一、新時(shí)期完善公司治理結(jié)構(gòu)的意義

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，日益復(fù)雜的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，要求現(xiàn)代企業(yè)應(yīng)建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，對(duì)企業(yè)深化改革發(fā)展構(gòu)建戰(zhàn)略性發(fā)展機(jī)制具有十分重要的意義。從發(fā)展的視角而言，公司治理結(jié)構(gòu)的完善，是新時(shí)期公司面向未來(lái)發(fā)展的有力保障，也是促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的重要基礎(chǔ)，其重要意義具體在以下幾個(gè)方面：

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)是公司經(jīng)營(yíng)管理的內(nèi)在需求

多元化的市場(chǎng)環(huán)境中，公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境的復(fù)雜性，要求其建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)管理效率，以滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需求。首先，公司應(yīng)著力于治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，轉(zhuǎn)變公司治理理念，為經(jīng)營(yíng)管理的有效開展，創(chuàng)設(shè)良好的治理環(huán)境；其次，激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，要求企業(yè)要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，提高應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供有力保障；再次，經(jīng)營(yíng)管理作為企業(yè)構(gòu)建核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障，應(yīng)依托完善的公司治理結(jié)構(gòu)，為企業(yè)發(fā)展優(yōu)化環(huán)境、為企業(yè)提升競(jìng)爭(zhēng)力，創(chuàng)設(shè)內(nèi)外條件。因此，從公司經(jīng)營(yíng)管理的角度而言，完善公司治理結(jié)構(gòu)，是公司提高經(jīng)營(yíng)管理效率，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的內(nèi)在需求。

（二）完善公司治理結(jié)構(gòu)是公司戰(zhàn)略性發(fā)展的有力支撐

戰(zhàn)略性發(fā)展的推進(jìn)，要求公司要建立良好的內(nèi)外條件，高效、優(yōu)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)管理體系。完善的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)閼?zhàn)略性發(fā)展提供決策保障，創(chuàng)設(shè)良好的內(nèi)外環(huán)境。首先，戰(zhàn)略性發(fā)展的形成，需要企業(yè)建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，在科學(xué)經(jīng)營(yíng)、科學(xué)戰(zhàn)略決策的視域之下，夯實(shí)公司可持續(xù)發(fā)展的重要基礎(chǔ)；其次，多元化的市場(chǎng)環(huán)境，要求企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)，要著力于內(nèi)在核心要素的重塑，通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的構(gòu)建，推動(dòng)企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展。因此，從戰(zhàn)略性發(fā)展的視角而言，完善公司治理結(jié)構(gòu)，是基于競(jìng)爭(zhēng)力提升的考量，更是促進(jìn)公司改革發(fā)展，形成完善的公司治理機(jī)制的有力保障。

（三）完善公司治理結(jié)構(gòu)是公司適應(yīng)新環(huán)境的有力保障

面對(duì)新的市場(chǎng)環(huán)境，現(xiàn)代企業(yè)要著力于公司治理機(jī)構(gòu)的完善，以更好的保障公司良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。為此，完善公司治理結(jié)構(gòu)，能夠?yàn)楣咎峁┌l(fā)展的動(dòng)力，以更好的適應(yīng)新的環(huán)境。一方面，公司治理結(jié)構(gòu)的法律保障上不完善，如何更好地適應(yīng)新環(huán)境，要求建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)，助力企業(yè)健康發(fā)展；另一方面，內(nèi)外治理機(jī)制的建立，能夠轉(zhuǎn)變當(dāng)前的治理環(huán)境，提高治理效能，以實(shí)現(xiàn)科學(xué)化的經(jīng)營(yíng)管理。從發(fā)展環(huán)境的視域而言，完善公司治理結(jié)構(gòu)是公司適應(yīng)新環(huán)境，盤活經(jīng)營(yíng)活力的有力保障，應(yīng)在實(shí)踐中充分體現(xiàn)。

二、公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題

面對(duì)新的市場(chǎng)環(huán)境，現(xiàn)代企業(yè)強(qiáng)化了治理結(jié)構(gòu)的建立，著力于經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境的優(yōu)化，以促進(jìn)公司的戰(zhàn)略性發(fā)展。但從實(shí)際而言，公司治理結(jié)構(gòu)存在諸多法律問題，對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的完善形成了較大影響。特別是股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、金融法治不健全等問題，嚴(yán)重影響到公司治理機(jī)構(gòu)的優(yōu)化。因此，具體而言，公司治理機(jī)構(gòu)主要存在以下法律問題：

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，限制公司發(fā)展

在公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題中，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理問題比較突出，在很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展空間。首先，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，呈現(xiàn)出股權(quán)高度集中的情況，這就形成了經(jīng)營(yíng)權(quán)、所有權(quán)的高度統(tǒng)一情形，對(duì)于公司的決策發(fā)展，形成了較大影響；其次，公司股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)的職能被弱化，形同虛設(shè)的現(xiàn)實(shí)困境，影響了公司經(jīng)營(yíng)管理的有效開展；再次，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，導(dǎo)致小股東與大股東易發(fā)生利益沖突，特別是家族式治理結(jié)構(gòu)，在很大程度上限制了公司的發(fā)展空間，狹窄的治理結(jié)構(gòu)，不利于企業(yè)戰(zhàn)略性發(fā)展的推進(jìn)。因此，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理性問題，應(yīng)在公司治理結(jié)構(gòu)的完善中得到有效解決，提高公司經(jīng)營(yíng)管理效率。

（二）金融法制不健全，形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)代企業(yè)在治理結(jié)構(gòu)的構(gòu)建中，更加注重短期經(jīng)濟(jì)效益的創(chuàng)設(shè)，而缺乏治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。從實(shí)際來(lái)看，當(dāng)前金融法制不健全，公司易發(fā)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響公司戰(zhàn)略性發(fā)展的推進(jìn)。首先，金融法制尚未形成完善的保護(hù)機(jī)制，無(wú)論是對(duì)于債權(quán)人還是資金籌集，均難以實(shí)現(xiàn)良好的保護(hù)；其次，在金融保障與扶持等方面，民營(yíng)企業(yè)難以獲得銀行貸款，且較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，較長(zhǎng)的投資周期，都會(huì)對(duì)企業(yè)金融貸款形成影響，難以獲得有力的金融保障；再次，金融法制的不完善性，對(duì)公司治理環(huán)境的創(chuàng)設(shè)，形成了一定影響，弱化公司經(jīng)營(yíng)管理中，應(yīng)對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，影響企業(yè)發(fā)展進(jìn)程。

（三）現(xiàn)行企業(yè)法不足，有待進(jìn)一步完善

當(dāng)前，我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)法尚未不完善，對(duì)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善形成較大影響。首先，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，現(xiàn)行企業(yè)法的不足面日益凸顯，影響了企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的有效構(gòu)建；其次，公司作為現(xiàn)代企業(yè)制度中的重要組織形式，但在法律定義中，對(duì)于公司設(shè)立的定義形式，反而會(huì)對(duì)公司治理機(jī)構(gòu)的完善形成影響，不利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的推進(jìn)；再次，現(xiàn)行法律存在不足，對(duì)于新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、新時(shí)期的企業(yè)發(fā)展需求形成了一定的矛盾沖突，要求進(jìn)一步完善法律體系建設(shè)，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)環(huán)境，助力企業(yè)健康發(fā)展。

三、健全公司治理結(jié)構(gòu)的法律路徑

公司在新的市場(chǎng)環(huán)境之下，應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)管理思維，以開放式的經(jīng)營(yíng)管理建設(shè)，促進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)的完善。在筆者看來(lái)，健全公司治理機(jī)構(gòu)的法律路徑，在于完善相關(guān)的法律法規(guī)，健全人力資本治理，確保公司治理結(jié)構(gòu)的有效構(gòu)建。新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、新的法律保障要求，強(qiáng)調(diào)健全公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)助力構(gòu)建完善的法律保障體系，夯實(shí)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的內(nèi)外條件，推動(dòng)企業(yè)健康發(fā)展。因此，具體而言，新時(shí)期健全公司治理結(jié)構(gòu)的法律路徑，主要在于：

（一）建立健全法律法規(guī)，優(yōu)化法律環(huán)境

完善的法律法規(guī)，是健全公司治理結(jié)構(gòu)的有力法律保障。為此，一是要建立健全相關(guān)法律法規(guī)，優(yōu)化公司治理環(huán)境，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)設(shè)良好的環(huán)境條件；二是要完善公司法，能夠?qū)Ω呖萍计髽I(yè)、高新企業(yè)提供有力的乏力保障。相比于傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境，新的市場(chǎng)環(huán)境對(duì)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展能力的要求更高，對(duì)中小型企業(yè)的生產(chǎn)發(fā)展形成了較大影響。通過公司法的修改，形成更具活力的法律體系，促進(jìn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展；三是公司法應(yīng)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行優(yōu)化與調(diào)整，形成科學(xué)的治理機(jī)制，進(jìn)而更好地保障公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的建立，促進(jìn)企業(yè)又好又快發(fā)展。

（二）健全人力資本治理，形成開放性治理模式

在公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)中，健全人力資本治理，是形成開放式治理模式的重要基礎(chǔ)。首先，人才是現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展的核心，通過完善的人力資本治理，為企業(yè)人才的引進(jìn)與培育，創(chuàng)設(shè)了良好的條件。當(dāng)前，企業(yè)應(yīng)建立完善的激勵(lì)機(jī)制，如通過股權(quán)分紅等方式，提高企業(yè)對(duì)綜合型應(yīng)用人才的吸引力，并激發(fā)人才的價(jià)值創(chuàng)造；其次，完善股權(quán)結(jié)構(gòu)，解決股權(quán)集中，董事會(huì)、監(jiān)理會(huì)形同虛設(shè)的問題，切實(shí)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)設(shè)完善的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，提高戰(zhàn)略性發(fā)展的動(dòng)力；再次，強(qiáng)化內(nèi)審機(jī)制的建立，解決當(dāng)前股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理問題。從實(shí)際而言，公司在內(nèi)審機(jī)制的建立中，缺乏完善的內(nèi)審機(jī)制，以至于治理效能不足，影響經(jīng)營(yíng)發(fā)展。為此，要從實(shí)際出發(fā)，建立健全內(nèi)審機(jī)制，創(chuàng)設(shè)開放式治理模式。

（三）完善外部治理機(jī)制，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

外部治理是公司經(jīng)營(yíng)管理構(gòu)建的重要方面，完善外部治理機(jī)制，旨在更好地規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，扎牢公司發(fā)展的外部基礎(chǔ)。首先，完善金融法制，能夠?yàn)楣窘?jīng)營(yíng)發(fā)展提供良好的法律保障，形成公平、公正的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境?，F(xiàn)有的金融法 律制度禁止銀行作為企業(yè)的直接投資者，銀行不能參與公 司治理。但企業(yè)在金融貸款等方面，應(yīng)建立相互制約的關(guān)系，能夠提高商業(yè)銀行在于公司治理中的核心地位；其次，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難等問題，通過外部治理結(jié)構(gòu)的建立，形成完善的治理制度，盤活企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理建設(shè)，有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；再次，多元化的市場(chǎng)環(huán)境，形成了諸多的外部危險(xiǎn)因子，要求外部治理機(jī)制的建立與完善，應(yīng)從發(fā)展的視角出發(fā)，通過風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、外部治理建設(shè)，促進(jìn)公司健康發(fā)展，適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境。

綜上所述，公司治理結(jié)構(gòu)的法律問題，在很大程度上暴露出我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的不足，要求強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)法律保障的必要性與重要性。在本文的探討中，公司治理機(jī)構(gòu)的法律問題表現(xiàn)出多樣性、普遍性特點(diǎn)，健全公司法律路徑的鋪設(shè)，應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，著眼于公司的發(fā)展需求，立足當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，通過建立健全法律法規(guī)、健全人力資本治理、完善外部治理機(jī)制、提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防能力等方面，有效夯實(shí)公司治理結(jié)構(gòu)的法律路徑，推動(dòng)企業(yè)又好又快發(fā)展。

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