金融科技的現(xiàn)狀發(fā)展及前景

賈鈞皓 胡光耀

摘 要：本文立足于當(dāng)前熱點(diǎn)——金融科技，介紹分析了金融科技的概念與起源，按照時間對金融科技的發(fā)展歷程進(jìn)行整體呈現(xiàn)，并對現(xiàn)狀進(jìn)行了多方位的闡釋。研究結(jié)果表明：金融科技充分發(fā)揮了技術(shù)革新對金融的賦能作用，未來發(fā)展趨勢人工智能與區(qū)塊鏈有極好的市場前景，將會對原有傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)有較大的沖擊。

關(guān)鍵詞：金融科技；人工智能；區(qū)塊鏈

金融科技通常界定為金融與科技的結(jié)合體，主要是指科技產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的融合。時至今日，金融科技即是利用最先進(jìn)的技術(shù)或嶄新的創(chuàng)意，提供金融革命性創(chuàng)新服務(wù)或運(yùn)營服務(wù)的新創(chuàng)企業(yè)。這與我們平常說的互聯(lián)網(wǎng)金融不同，互聯(lián)網(wǎng)金融更多強(qiáng)調(diào)的是傳統(tǒng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)所開展的新型的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，而金融科技則是基于金融本身萌發(fā)出的一種全新產(chǎn)品，該金融產(chǎn)品主要利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，給用戶帶來全新體驗(yàn)，這對金融行業(yè)是革命性的創(chuàng)新和對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的顛覆。

而本文將從金融科技的發(fā)展過程、現(xiàn)狀與未來展望三個方面去探討金融科技。

一、金融科技行業(yè)的發(fā)展過程

自20世紀(jì)80年代，美國便已經(jīng)開始用起了FinTech（金融科技）這個名稱。當(dāng)時的定義仍相對初級，廣義即為傳統(tǒng)金融業(yè)投資委托IT科技業(yè)者，協(xié)助銀行進(jìn)行計(jì)算機(jī)改造，改善運(yùn)營績效。也就是現(xiàn)在人們廣義流傳的金融科技1.0版本。在這個階段，金融行業(yè)通過傳統(tǒng)IT的軟硬件的應(yīng)用來實(shí)現(xiàn)辦公和業(yè)務(wù)的電子化、自動化，從而提高業(yè)務(wù)效率。這時候IT公司通常并沒有直接參與公司的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，IT系統(tǒng)在金融體系內(nèi)部是一個很典型的成本部門，主要代表為現(xiàn)在銀行等機(jī)構(gòu)中的核心系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)、清算系統(tǒng)等。

其后進(jìn)入21世紀(jì)，隨著IT技術(shù)的快速發(fā)展，云端載體服務(wù)的提升使得信息儲存成本的大幅降低，大大降低了創(chuàng)業(yè)成本。與此同時，年輕人也從小熟悉了并掌握網(wǎng)絡(luò)，這為FinTech帶來了大量的客戶基礎(chǔ)。而2008年的金融風(fēng)暴恰逢提供了這個契機(jī)，次貸危機(jī)讓各家銀行大量裁員。這些擁有深厚金融知識的金融高管人員，帶著雄厚的資金前往硅谷成立了天使基金，與硅谷高科技精英合作，因而金融科技2.0快速介入金融市場，并對傳統(tǒng)金融業(yè)造成巨大沖擊。金融科技2.0主要是金融業(yè)搭建在線業(yè)務(wù)平臺，利用移動終端的渠道來匯集海量的用戶和信息，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)中的資產(chǎn)端、交易端、支付端、資金端的任意組合的互聯(lián)互通，其中最具代表性的包括互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)。

2016年8月，國務(wù)院發(fā)布的《十三五國家科技創(chuàng)新規(guī)劃》奠定了金融科技主基調(diào)，將金融與科技跨界融合，表明金融科技3.0的來到。在這個階段，人工智能依賴于神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，使深度學(xué)習(xí)成為可能，將有望更好地解決了金融領(lǐng)域中一些痛點(diǎn)問題，如個性化服務(wù)、信息不對稱等。金融科技開始以科技的驅(qū)動來逐步變革金融，重構(gòu)金融生態(tài)圈。其中的主要代表即為大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等。

二、金融科技的現(xiàn)狀

隨著互聯(lián)網(wǎng)與數(shù)字化技術(shù)的不斷推進(jìn)，整個金融科技領(lǐng)域經(jīng)歷了爆發(fā)式的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2008年到2012年，每一年新注冊的金融科技公司的增長率保持在17%-48%之間；而在2013年到2015年這三年間，公司數(shù)量每年的增長率高達(dá)100%以上。到2016年，全球金融科技領(lǐng)域公司總數(shù)達(dá)到了8000家以上，投資總額有839億美元，相比于2005年的70億美元增長了10多倍。在此期間，螞蟻金服和京東金融開始獨(dú)立運(yùn)營，成立了獨(dú)立的金融科技公司，像夸客金融和量化派這類新型金融科技服務(wù)公司也紛紛加入到競爭的行列中來。

在整個行業(yè)領(lǐng)域表現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的同時，也暴露出了一些問題。從整個業(yè)態(tài)發(fā)展的角度來看，各種形式的金融科技產(chǎn)品存在著發(fā)展階段不平衡的問題。就P2P網(wǎng)絡(luò)信貸市場而言，在經(jīng)過了十幾年的高速發(fā)展之后，整個行業(yè)進(jìn)入了洗牌階段。在2016年和2017年，分別有1713家和645家網(wǎng)絡(luò)信貸平臺退出了市場，平臺數(shù)量和信貸規(guī)模呈現(xiàn)出增速放緩的態(tài)勢。目前基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣成為了公眾關(guān)注的焦點(diǎn)，但是據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全球數(shù)字貨幣總市值約為6470億美元，這一規(guī)模不到每日外匯交易額的13%，體量也僅為一個上市公司的市值。由此可見，整個金融業(yè)的大錢還沒有進(jìn)入到這個數(shù)字貨幣市場中來，因此，目前數(shù)字貨幣領(lǐng)域僅為剛起步階段，未來必將發(fā)展成一個巨大的市場。在經(jīng)歷了十幾年的摸索和發(fā)展，目前來看，中國是金融科技的受惠者，是全球金融交易最為便捷、最活躍、交易成本最低的國家之一。

三、金融科技的未來展望

金融科技以其高科技、新思維，并對傳統(tǒng)金融業(yè)有著破壞性創(chuàng)新提供著更為精準(zhǔn)定位消費(fèi)者需求的新型金融產(chǎn)品服務(wù)，而其未來的發(fā)展趨勢也呈現(xiàn)多元化。

未來發(fā)展趨勢之一即為人工智能與深度學(xué)習(xí)能力的深化。隨著未來科技的完善，人工智能及深度學(xué)習(xí)能力必將大幅度提升，金融行業(yè)出現(xiàn)了智能投顧，即虛擬機(jī)器人通過算法集合投資者的財(cái)務(wù)資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并結(jié)合市場，給投資者進(jìn)行資產(chǎn)組合配置。直擊傳統(tǒng)投資不理性、收費(fèi)高、信息不公開等弱點(diǎn)，智能投顧以其優(yōu)秀的算法為核心，保持理性；同時服務(wù)范圍極廣，大大降低了門檻和費(fèi)率；而且它的投資組合完全公開，服務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)與簡潔。在美國該市場已經(jīng)呈現(xiàn)遍地開花的趨勢，中國市場仍處于開發(fā)的階段，極具潛力。

金融科技的第二發(fā)展趨勢則是區(qū)塊鏈的全面應(yīng)用，比特幣由區(qū)塊鏈技術(shù)而產(chǎn)生，并被廣泛用于國際匯款，因?yàn)槠涿艽a技術(shù)以及P2P網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，使得數(shù)據(jù)庫技術(shù)無法擅自更改，尤其是它在使用上無時間以及地點(diǎn)限制，大大降低了運(yùn)作成本。不少專家學(xué)者肯定區(qū)塊鏈的金融意義，隨著未來區(qū)塊鏈科技的不斷改善，它應(yīng)用于金融服務(wù)多方面應(yīng)用時，可能會成為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的終結(jié)者。

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