最低工資上升會倒逼制造業(yè)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級嗎？—基于專利申請數(shù)據(jù)的經(jīng)驗分析

王小霞，蔣殿春，李 磊

（南開大學(xué) 國際經(jīng)濟研究所，天津 300071）

一、引 言

黨的十九大報告提出，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的戰(zhàn)略支撐。創(chuàng)新貫穿于整個產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過程中，已成為產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的核心力量。盡管技術(shù)創(chuàng)新對產(chǎn)業(yè)升級的促進效應(yīng)在政府和學(xué)術(shù)界已經(jīng)達成了共識，但關(guān)于技術(shù)進步以及新技術(shù)應(yīng)用的來源卻有著不同的觀點。部分學(xué)者從勞動要素價格與技術(shù)創(chuàng)新之間關(guān)系的角度展開了理論和實證研究?；谝靥娲嵌?，David（1975）、Van Reenen（1996）等研究發(fā)現(xiàn)工資的上升會使企業(yè)用技術(shù)替代勞動力進行生產(chǎn)，且這種替代效應(yīng)會推動企業(yè)的發(fā)展。基于效率工資角度，Shapiro和Stiglitz（1984）認(rèn)為高工資不僅可以降低企業(yè)的監(jiān)督成本，還會使工人失業(yè)的機會成本提高，從而激勵工人努力工作，提高勞動生產(chǎn)率。基于需求創(chuàng)造角度，Murphy等（1989）通過對“大推進”理論的進一步研究，理論上認(rèn)為工資上升不僅會增加當(dāng)?shù)叵M，引起勞動力由非正規(guī)部門轉(zhuǎn)移至正規(guī)部門，而且還會加快其他行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級步伐?；趧?chuàng)造性破壞角度，在熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”理論的基礎(chǔ)上，Kleinknecht和Naastepad（2001）通過對荷蘭企業(yè)進行研究，發(fā)現(xiàn)較低的工資會抑制企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)揮，使得市場上大量的低生產(chǎn)率企業(yè)生存下來，熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”效應(yīng)得到削弱。在中國，林煒（2013）利用1998?2007年中國工業(yè)企業(yè)的微觀數(shù)據(jù)庫研究勞動力成本與創(chuàng)新之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)勞動力成本的上升會倒逼企業(yè)進行研發(fā)與創(chuàng)新，打破部分制造業(yè)企業(yè)一直以來對低勞動力成本優(yōu)勢的依賴。王雷（2017）用2001?2014年滬深A(yù)股制造業(yè)上市公司的樣本，也從實證層面證明了勞動力成本上升對企業(yè)創(chuàng)新的倒逼影響。

然而，透過勞動力成本，直接研究外生的政府所定最低工資制度對企業(yè)創(chuàng)新升級造成沖擊的卻很少。目前，國內(nèi)外對最低工資的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)的研究還缺乏相應(yīng)的實證支撐。一部分學(xué)者的實證研究表明，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高會帶動工資水平的普遍上升（Brown等，1982；Belman 和 Wolfson，1997；馬雙等，2012；孫楚仁等，2013a；邸俊鵬和韓清，2015）。除此之外，已有少部分學(xué)者從勞動力市場的外生沖擊?最低工資標(biāo)準(zhǔn)的角度間接考察了企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，如Webb（1912）（在對法定最低工資制度的經(jīng)濟學(xué)理論進行闡述時）認(rèn)為最低工資的上升會提高企業(yè)的生產(chǎn)效率。理論上，Acemoglu（2003）認(rèn)為在存在工資議價、租金分享的情形下，由最低工資、勞動力市場管制等引起的工資上升會鼓勵企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)，并使用新技術(shù)。他通過構(gòu)建內(nèi)生的技術(shù)增長理論模型，驗證了勞動需求下降是20世紀(jì)技術(shù)進步的一個重要因素，勞動力短缺會激發(fā)勞動節(jié)約型技術(shù)創(chuàng)新，而外生的工資上升會通過降低企業(yè)對勞動力的需求而刺激其進行勞動節(jié)約型技術(shù)的研發(fā)（Acemoglu，2010）。Aaronson和Phelan（2017）從要素替代的視角，發(fā)現(xiàn)短期內(nèi)最低工資上升導(dǎo)致的低技能勞動力成本增加會促使企業(yè)更多地使用技術(shù)替代工人來執(zhí)行手工的常規(guī)任務(wù)。那么，在現(xiàn)實社會中，政府對最低工資的調(diào)整是否會刺激企業(yè)創(chuàng)新，進而促進產(chǎn)業(yè)升級呢？

本文通過直接效應(yīng)和間接效應(yīng)兩個渠道來分析最低工資的上升是如何加快產(chǎn)業(yè)升級的步伐的，并提出了兩個相應(yīng)的研究假說。

1. 最低工資調(diào)整影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的直接效應(yīng)。這主要體現(xiàn)在以下三個方面：第一，最低工資上升通過替代效應(yīng)倒逼企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新。Hicks（1932）在《工資理論》中提到，企業(yè)進行生產(chǎn)活動主要依靠資本和勞動這兩種生產(chǎn)要素，而這兩種要素在一定程度上存在著替代關(guān)系。當(dāng)一種生產(chǎn)要素相對于另一種要素的價格上升時，企業(yè)對該要素的需求量就會下降，反過來通過增加另一種要素的使用來達到預(yù)定的產(chǎn)出量。理論上，最低工資是高于市場均衡水平的工資，其上升會導(dǎo)致低于最低工資水平的工人工資上升，進而提高企業(yè)的勞動力成本。面臨勞動力價格上升時，企業(yè)會降低對勞動力的需求，進而加大研發(fā)創(chuàng)新，用技術(shù)和資本替代勞動。第二，最低工資上升通過效率工資效應(yīng)激勵企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新。最低工資具有類似于效率工資的作用：一方面，怠工模型（Shirking Model）（Shapiro和Stiglitz，1984）表明，在勞動力市場沒有充分就業(yè)的情況下，最低工資的上升提高了工人不努力工作的機會成本，這可能會倒逼勞動者提高其生產(chǎn)效率，為企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)造了前提條件；另一方面，逆向選擇模型（Adverse Selection Model）（Leonard，1987）認(rèn)為高工資會激勵工人積極接受教育和培訓(xùn)，從而吸引更多高素質(zhì)的勞動者來企業(yè)工作，為企業(yè)創(chuàng)新積累人力資本。第三，最低工資上升通過需求創(chuàng)造效應(yīng)促進企業(yè)創(chuàng)新。Marglin和Bhaduri（1990）、Bowles和 Boyer（1995）、Onaran 和 Galanis（2012）等的研究表明，工資獲得者的消費傾向明顯高于利潤獲得者，因此最低工資的上升會增加整個社會的消費，需求上升會帶來企業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新和產(chǎn)出的擴張。進一步地，根據(jù)Murphy等（1989）提出的“大推進”理論，創(chuàng)新可以通過經(jīng)濟體中不同行業(yè)相互作用產(chǎn)生的潛在市場規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮作用，從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。綜上所述，本文提出如下研究假說：

假說1：最低工資的上升會直接導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)成本的上升，降低企業(yè)的勞動力需求，刺激企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，即最低工資上升對產(chǎn)業(yè)升級存在直接的促進效應(yīng)。

本文通過Heckman兩階段模型對上述直接效應(yīng)進行實證檢驗。結(jié)果表明，最低工資上升確實會提高企業(yè)的創(chuàng)新意愿、增加創(chuàng)新成果，并且該結(jié)果在改變創(chuàng)新水平的衡量指標(biāo)、估計方法、子樣本區(qū)間后依然是穩(wěn)健的。

2. 最低工資調(diào)整促進產(chǎn)業(yè)升級的間接效應(yīng)。1912年熊彼特在《經(jīng)濟發(fā)展理論》中重點突出了創(chuàng)新給經(jīng)濟帶來的破壞性進步，即所謂的“創(chuàng)造性破壞”（Creative Destruction）理論。該理論主要研究企業(yè)如何通過創(chuàng)新淘汰舊的技術(shù)，建立一套新的生產(chǎn)體系來刺激經(jīng)濟的創(chuàng)造性增長（Schumpeter，1934）。從這一角度看，較低的勞動力成本抑制了熊彼特“創(chuàng)造性破壞”效應(yīng)的發(fā)揮，而最低工資的上升事實上創(chuàng)造了一種破壞機制，形成創(chuàng)新驅(qū)動的一個推手。在當(dāng)下中國面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級的背景下，這會倒逼一部分企業(yè)進行技術(shù)的研發(fā)與創(chuàng)新。長期以來，中國一些企業(yè)特別是勞動密集型企業(yè)對“低工資”過分依賴，這在一定程度上延緩了企業(yè)的技術(shù)升級。最低工資的上升擠壓了這部分企業(yè)的利潤空間，如果這些落后的傳統(tǒng)勞動密集型企業(yè)不能承受這樣的勞動力成本壓力，要么退出市場，要么通過加快技術(shù)創(chuàng)新而提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率，或者開發(fā)新的產(chǎn)品，提升自身產(chǎn)品的附加值。因此，本文提出如下研究假說：

假說2：最低工資標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，會淘汰掉行業(yè)內(nèi)部分產(chǎn)品附加值低、生產(chǎn)率低的企業(yè)，倒逼企業(yè)在現(xiàn)有產(chǎn)能的基礎(chǔ)上尋求技術(shù)創(chuàng)新，提高生產(chǎn)效率，即最低工資上升會間接帶來產(chǎn)業(yè)升級的效應(yīng)。

本文通過面板Probit模型回歸對上述間接效應(yīng)進行實證檢驗。結(jié)果表明，最低工資上升確實會淘汰掉行業(yè)內(nèi)低生產(chǎn)率的企業(yè)。因此生產(chǎn)率高的企業(yè)生存下來，這不僅優(yōu)化了行業(yè)的資源配置，還可以通過創(chuàng)新刺激企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級的步伐。除此之外，本文借助2004年《最低工資規(guī)定》實施這一準(zhǔn)自然實驗的雙重差分檢驗也印證了以上結(jié)論。

二、數(shù)據(jù)來源與變量說明

（一）變量說明

1. 企業(yè)的創(chuàng)新水平。借鑒以前文獻的做法（Aghion 等，2009；Hu 和 Jefferson，2009；Hashmi，2013），本文采用企業(yè)每年申請的專利數(shù)量來衡量該指標(biāo)。之所以選擇專利作為測度企業(yè)創(chuàng)新能力的一個指標(biāo)，是因為它很好地捕獲了企業(yè)創(chuàng)新投入的效率（不論是可觀測到的還是不可觀測到的）；另外，專利還可以反映企業(yè)產(chǎn)品的更新?lián)Q代速度、產(chǎn)品質(zhì)量等。除了專利數(shù)據(jù)以外，還存在一些其他變量可對創(chuàng)新進行測度，如研發(fā)支出（Ramp;D），其大小反映了企業(yè)創(chuàng)新投入的多少，但它只能從可觀測到的角度衡量創(chuàng)新投入，且無法測度創(chuàng)新質(zhì)量。同時，研發(fā)投入僅有2005?2007年的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)不連續(xù)，沒法很好地實現(xiàn)本文的研究設(shè)想。因此，為了得到較好的實證研究結(jié)果，本文主要采用企業(yè)申請專利數(shù)作為創(chuàng)新水平的衡量指標(biāo)。

2. 城市最低工資標(biāo)準(zhǔn)。這是本文的核心解釋變量。最低工資是政府旨在保護勞動者基本生存權(quán)益，保障居民基本生活需求而制定的一項工資標(biāo)準(zhǔn)，世界上大多數(shù)國家或地區(qū)先后建立了最低工資制度。就我國而言，1993年政府正式出臺了《企業(yè)最低工資規(guī)定》，并在2004年頒布的《最低工資規(guī)定》中做了進一步修訂。自此之后，最低工資制度在全國各個省份全面鋪開。近幾年，最低工資的實施力度在不斷加大。人力資源和社會保障部公布的數(shù)據(jù)表明，2011年全國有24個省份調(diào)整了最低工資標(biāo)準(zhǔn)，平均增幅為22%；2012年有25個省份調(diào)整最低工資標(biāo)準(zhǔn)，平均增幅為20.2%；2013年全國有27個省份調(diào)整了最低工資標(biāo)準(zhǔn)，平均調(diào)增幅度為17%。

3. 其他控制變量。通過對現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的文獻進行梳理，本文首先控制了企業(yè)年齡（lnage）、資本密集度（lnkl）、融資能力（lnfin）、利潤率（lnprofit）、就業(yè)人數(shù)（lnemp）、是否出口（export）等企業(yè)層面的特征對創(chuàng)新的影響；其次，由于技術(shù)創(chuàng)新具有顯著的累積效應(yīng)，越是經(jīng)濟發(fā)達、對外開放程度越高的地區(qū)，知識的集聚效應(yīng)越明顯，企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)活動就越多。因此，本文也引入了城市層面的這些變量來控制其對企業(yè)創(chuàng)新的影響，這些變量包括城市人均GDP指標(biāo)（lngdpper）、城市居民消費價格指數(shù)（CPI）、城市就業(yè)水平（jobrate）、城市就業(yè)工資水平（lncitywage）、城市社會保障水平（lnwelfare）、市場競爭強度（hhi）。①限于篇幅，這里沒有匯報所有變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果；有需要的讀者可以向作者索取?？紤]到這些變量也是影響地區(qū)最低工資標(biāo)準(zhǔn)的因素，并且最低工資標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整主要是參照地區(qū)上一年度的經(jīng)濟與就業(yè)信息，因此以上城市層面的變量均取一階滯后項后再加入到模型當(dāng)中。

（二）數(shù)據(jù)來源

以上分析表明，本文的實證檢驗主要依賴于企業(yè)層面的數(shù)據(jù)。中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫是中國國家統(tǒng)計局對國有工業(yè)企業(yè)以及規(guī)模以上（年銷售收入達500萬元及以上）的非國有企業(yè)每年進行調(diào)查所獲取的數(shù)據(jù)，②2011年之前，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是指年主營業(yè)務(wù)收入在500萬元及以上的法人工業(yè)企業(yè)；2011年之后（包括2011年），規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是指年主營業(yè)務(wù)收入在2 000萬元及以上的法人工業(yè)企業(yè)。包括1998?2007年企業(yè)層面的微觀數(shù)據(jù)。該數(shù)據(jù)庫調(diào)查的企業(yè)數(shù)目從20世紀(jì)90年代末的14萬增長到2007年的30多萬；同時，該數(shù)據(jù)庫提供了每個企業(yè)的詳細(xì)信息，包括企業(yè)名稱、代碼、所在行業(yè)、所在地區(qū)等基本信息，以及企業(yè)注冊年份、從業(yè)人數(shù)、資本、中間投入品、新產(chǎn)品產(chǎn)值、所有權(quán)特征等經(jīng)營信息和財務(wù)信息。這些都為本文對最低工資上升與企業(yè)創(chuàng)新之間關(guān)系的研究提供了詳實的企業(yè)微觀數(shù)據(jù)支撐。借鑒Cai和Liu（2009）的做法，并根據(jù)國際通用的會計準(zhǔn)則，本文對該數(shù)據(jù)庫內(nèi)的數(shù)據(jù)進行了初步處理。本文剔除了流動資產(chǎn)規(guī)模大于總資產(chǎn)規(guī)模、固定資產(chǎn)規(guī)模大于總資產(chǎn)規(guī)模、固定資產(chǎn)凈值大于總資產(chǎn)規(guī)模等存在異常值問題的企業(yè)樣本數(shù)據(jù)；同時，參照Brandt等（2012）的做法，本文將企業(yè)從業(yè)人數(shù)少于8人、公司成立年份明顯錯誤（晚于2007年或早于1900年）、非制造業(yè)行業(yè)的企業(yè)從樣本中剔除。

本文的被解釋變量是企業(yè)每年的專利申請數(shù)，該數(shù)據(jù)來自于國家知識產(chǎn)權(quán)局安全出版社發(fā)行的《中國專利數(shù)據(jù)庫文摘1985?2012（光碟版）》。這一數(shù)據(jù)庫提供了1985年以來每家企業(yè)每個專利的詳細(xì)信息，有專利申請?zhí)枴⑸暾埲掌凇＠Q、摘要、分類號、申請人、發(fā)明人、優(yōu)先權(quán)等，這為本文將工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與專利數(shù)據(jù)庫進行匹配提供了可能。本文將中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)，按照企業(yè)代碼和企業(yè)名稱兩個關(guān)鍵識別信息進行了一對一匹配。由于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中2008年和2009年的部分?jǐn)?shù)據(jù)缺失，因此本文將樣本區(qū)間設(shè)定為2002?2007年。最終，在樣本區(qū)間內(nèi)，匹配成功的企業(yè)達到專利數(shù)據(jù)庫企業(yè)的70%以上。本文將企業(yè)每年的專利申請總數(shù)看作企業(yè)的總體創(chuàng)新成果。此外，由于研發(fā)投入、研發(fā)周期、技術(shù)水平等方面的差異，我們還按照國際通行的專利分類，將專利劃分為發(fā)明、實用新型、外觀設(shè)計等，并以此衡量企業(yè)不同技術(shù)水平的創(chuàng)新成果。

除此之外，本文還從國泰安城市數(shù)據(jù)庫中獲取了2002?2007年城市層面的詳細(xì)數(shù)據(jù)，并按照城市名稱和年份，將這些數(shù)據(jù)與工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫、專利數(shù)據(jù)庫進行匹配，得到微觀綜合數(shù)據(jù)并進行整理，其中，地區(qū)的最低工資數(shù)據(jù)通過瀏覽當(dāng)?shù)卣W(wǎng)站、政策法規(guī)、統(tǒng)計公報等途徑進行收集。最終，本文得到了樣本區(qū)間為2002?2007年，包含33萬多家企業(yè)、29個制造業(yè)行業(yè)、160個地區(qū)，共639 553個樣本的非平衡面板數(shù)據(jù)。

三、最低工資上升對產(chǎn)業(yè)升級的直接效應(yīng)

（一）基本模型構(gòu)建

本文的被解釋變量?企業(yè)專利申請數(shù)是非負(fù)整數(shù)，但有些企業(yè)在某些年份的專利申請數(shù)為0，如果在回歸時將專利申請數(shù)為0的非創(chuàng)新企業(yè)包括在內(nèi)，將在一定程度上使本文的估計結(jié)果存在一定的偏差（Westerlund和Wilhelmsson，2009）。此外，現(xiàn)實社會中企業(yè)的創(chuàng)新決策并非隨機事件，往往那些地處工資和社會保障制度相對完善的地區(qū)的企業(yè)才更有可能選擇創(chuàng)新，因此剔除專利申請為0的企業(yè)，或僅對創(chuàng)新企業(yè)進行回歸都會存在樣本選擇偏差問題（Coe和Hoffmaister，1998）。①感謝匿名審稿人的寶貴意見。本文在參考Heckman（1979）研究的基礎(chǔ)上，采用計量上最為常見的Heckman兩階段估計方法來解決樣本回歸可能存在的選擇性偏差問題，該方法被廣泛運用于國際貿(mào)易（盛丹等，2011）、技術(shù)創(chuàng)新（武力超等，2015）等領(lǐng)域。為了更好地對最低工資與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新之間的關(guān)系進行研究，本文采用Heckman 兩階段模型對樣本進行估計?；竟烙嬆Ｐ腿缦拢?/p>

其中，下標(biāo)i、c、j和t分別代表企業(yè)、城市、行業(yè)和時間。方程（1）是企業(yè)是否創(chuàng)新的選擇方程，采用Probit模型進行估計；Innovationicjt是企業(yè)是否創(chuàng)新的啞變量，企業(yè)選擇創(chuàng)新則取值為1，否則取值為0。方程（2）是創(chuàng)新成果方程，采用面板固定效應(yīng)模型進行估計。Techicjt不僅代表企業(yè)的創(chuàng)新成果，還反映企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)水平，用企業(yè)每年專利申請總數(shù)來表示；lnminwagect是最低工資標(biāo)準(zhǔn)的對數(shù)值，該指標(biāo)是本文分析的關(guān)鍵解釋變量；如前文所述，預(yù)期系數(shù)α1和η1的符號都為正，即最低工資標(biāo)準(zhǔn)的上升會刺激企業(yè)進行研發(fā)創(chuàng)新；Xicjt和Zct分別是企業(yè)層面和城市層面的控制變量。另外，模型還加入了行業(yè)和時間固定效應(yīng)，以控制行業(yè)和時間層面的不可觀測的異質(zhì)性；uicjt是方程的隨機擾動項。Heckman兩階段估計的關(guān)鍵在于在第二階段估計中加入了從第一階段估計中得到的λicjt項（逆米爾斯比，inverse mill’s ratio），用于克服樣本的選擇性偏差。

（二）最低工資上升刺激企業(yè)創(chuàng)新

為了更直觀地揭示最低工資與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，本文首先利用樣本數(shù)據(jù)對最低工資與地區(qū)的專利申請總數(shù)作了一個簡單的二維散點圖。②其中，地區(qū)專利申請總數(shù)是由該地區(qū)所有企業(yè)的專利申請數(shù)簡單加總得到。從圖1中線性擬合線的斜率為正可以看出，最低工資的上升會帶來創(chuàng)新成果的增加。當(dāng)然，這是在沒有控制其他變量影響的情況下得到的基本相關(guān)性描述結(jié)果，對兩者關(guān)系更精確的檢驗將在下文展開詳細(xì)討論。

圖1 地區(qū)最低工資與創(chuàng)新成果之間關(guān)系

通過不斷地在模型中加入控制變量，表1給出了模型（1）的基本估計結(jié)果，所有的結(jié)果均表明最低工資的上升會刺激企業(yè)進行技術(shù)創(chuàng)新，并帶來企業(yè)創(chuàng)新成果的增加，即存在最低工資上升對產(chǎn)業(yè)升級的直接促進效應(yīng)。表1中的列（1）和列（2）只加入了企業(yè)層面控制變量，并包含時間和行業(yè)固定效應(yīng)，結(jié)果表明最低工資的系數(shù)顯著為正，這暗示著當(dāng)最低工資上升時，企業(yè)在勞動力成本上升的壓力下，會被迫加大技術(shù)創(chuàng)新的力度。企業(yè)層面的其他變量（如企業(yè)年齡、規(guī)模、資本密集度、盈利能力、是否出口等）的結(jié)果顯示，規(guī)模越大、資本密集度越高、盈利能力越強、市場競爭強度較低、越傾向于出口的企業(yè)，創(chuàng)新的概率越大，這與現(xiàn)有研究的結(jié)論一致（Liu和Qiu，2016）；同時，本文發(fā)現(xiàn)企業(yè)年齡與創(chuàng)新成果呈現(xiàn)倒“U”形關(guān)系。列（3）和列（4）進一步加入了城市層面的控制變量，結(jié)果和預(yù)期一致，即平均工資水平越高、社會福利保障水平越好的城市，企業(yè)創(chuàng)新的可能性越大，創(chuàng)新的成果也越多。選擇方程表明，最低工資的上升會提高企業(yè)進行創(chuàng)新的可能；邊際效應(yīng)的結(jié)果顯示，月最低工資每上升10%，企業(yè)創(chuàng)新的可能性會提高0.23個百分點；①受篇幅限制，本文在這里沒有匯報Probit回歸系數(shù)的邊際效應(yīng)值；有需要的讀者可向作者索取。成果方程表明，月最低工資每上升10%，企業(yè)的創(chuàng)新成果將上升0.41個百分點。此外，在模型第二階段的估計中，λicjt項的估計系數(shù)顯著不為0，表明樣本選擇問題確實存在，因此采用Heckman兩階段模型進行估計是有效且恰當(dāng)?shù)摹?/p>

表1 初步估計結(jié)果

考慮到當(dāng)期最低工資上升可能并不會立即逼迫企業(yè)進行研發(fā)創(chuàng)新，為此，本文進一步在模型中加入了最低工資水平以及其他變量的滯后項，觀察前期最低工資的調(diào)整對本期企業(yè)創(chuàng)新的影響是否更大，即最低工資對企業(yè)創(chuàng)新的影響是否存在較強的滯后性。最低工資滯后一期（l.lnmw）的估計結(jié)果見于表2，②在這里，城市層面的控制變量將取滯后兩期。通過觀察最低工資的滯后項系數(shù)，發(fā)現(xiàn)前一期最低工資的調(diào)整對企業(yè)創(chuàng)新的影響變小，說明最低工資上升對企業(yè)創(chuàng)新的刺激效應(yīng)會隨時間而減弱。

表2 最低工資上升的持續(xù)效應(yīng)

（三）穩(wěn)健性檢驗①

本文的初步回歸結(jié)果表明，最低工資上升會增強企業(yè)的創(chuàng)新意愿，增加企業(yè)的創(chuàng)新成果。為了進一步得到更可靠、更穩(wěn)健的結(jié)論，本文接下來分別從不同創(chuàng)新水平、不同估計方法、不同類型企業(yè)等角度來驗證以上得出的結(jié)論。

1. 不同創(chuàng)新指標(biāo)的檢驗。很多研究將研發(fā)投入作為企業(yè)創(chuàng)新活動的指標(biāo)（Griliches，1979；Klette，1994；Hall，1996；Hall等，2007；毛其淋和許家云，2014）。為了驗證本文的基本結(jié)論不受特定創(chuàng)新指標(biāo)的影響，我們采用研發(fā)投入作為企業(yè)創(chuàng)新水平的代理變量，重新對本文的基本模型進行了檢驗。除此之外，由經(jīng)濟學(xué)常識可知，資源的稀缺性決定了一個社會都必須通過一定的方式把有限的資源合理分配到社會的各個領(lǐng)域中去，以實現(xiàn)資源的最佳利用，即用最少的資源耗費生產(chǎn)出最適用的商品和勞務(wù)，以獲取最佳的效益。創(chuàng)新是一項企業(yè)將有限的資金、資源投入到技術(shù)研發(fā)當(dāng)中，以求通過技術(shù)創(chuàng)新來獲得更大收益的活動。當(dāng)企業(yè)的研發(fā)資源得到有效利用，即企業(yè)創(chuàng)新行為的投入產(chǎn)出比較大時，企業(yè)的創(chuàng)新活動則是有效率的。因此，為了進一步驗證最低工資調(diào)整對企業(yè)創(chuàng)新效率的影響，本文用專利申請數(shù)與企業(yè)研發(fā)投入金額代表的創(chuàng)新效率來代替方程（2）中的企業(yè)創(chuàng)新水平，重新對模型進行了估計。經(jīng)過對創(chuàng)新指標(biāo)的更換，本文發(fā)現(xiàn)最低工資上升不僅會增強企業(yè)的創(chuàng)新意愿，增加企業(yè)的創(chuàng)新成果，而且還將提高企業(yè)的創(chuàng)新效率：最低工資每上升10%，每單位投入的企業(yè)專利產(chǎn)出將提高大約8.76個百分點。

2. 不同估計方法的檢驗。在前面的模型估計中，我們主要采用Heckman兩階段模型對最低工資與企業(yè)創(chuàng)新的關(guān)系進行實證檢驗。現(xiàn)在，我們采用可替代的其他模型的估計方法對本文的理論假說加以進一步驗證，以排除特定估計方法對結(jié)論產(chǎn)生的干擾。本文的被解釋變量是企業(yè)創(chuàng)新水平，衡量該指標(biāo)的專利申請數(shù)是一系列非負(fù)整數(shù)，屬于計數(shù)數(shù)據(jù)。通常，計數(shù)數(shù)據(jù)一般采用泊松回歸的方法對經(jīng)濟變量進行實證分析。但是，泊松回歸的使用受限于變量泊松分布的期望和方差基本相等，而本文統(tǒng)計分析的結(jié)果表明，每年專利申請數(shù)的期望和方差顯然不可能相等，方差明顯大大高于期望，存在過度分散問題。由于過度分散問題的存在，本文最終又采用了負(fù)二項回歸對樣本重新進行實證檢驗，結(jié)果表明最低工資的系數(shù)顯著性和絕對值大小與表1相差不大，說明本文的基本結(jié)論不受特定估計方法的影響。

（四）異質(zhì)性檢驗

以上分析已經(jīng)對本文的基本假說進行了穩(wěn)健性驗證，為了更清晰地看到本文結(jié)論的可靠性，根據(jù)實際情況，本文將進一步對最低工資上升影響不同創(chuàng)新技術(shù)水平、不同企業(yè)的創(chuàng)新行為進行分樣本的異質(zhì)性考察，以使本文結(jié)論具有更豐富的現(xiàn)實意義。

1. 不同創(chuàng)新技術(shù)水平的檢驗。根據(jù)企業(yè)的專利申請類型，本文將專利按研發(fā)投入、研發(fā)周期、技術(shù)水平等方面的差異劃分為三種，即發(fā)明、實用新型和外觀設(shè)計，并分別進行了檢驗。分專利申請類型的估計結(jié)果表明，相對于實用新型與發(fā)明，最低工資上升對企業(yè)進行外觀設(shè)計創(chuàng)新的刺激效應(yīng)似乎更大。通常來說，發(fā)明的創(chuàng)新價值最高，因為其對創(chuàng)新的技術(shù)水平要求最為嚴(yán)格，從而研發(fā)投入、研發(fā)周期比較長，是典型的革命性創(chuàng)新，可能顛覆以往的生產(chǎn)方式，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級的可能性更大。較發(fā)明而言，實用新型的技術(shù)性要求較低，主要注重實用性的設(shè)計方案與新創(chuàng)造，故稱之為“小發(fā)明”，其創(chuàng)新價值相對偏低。而與發(fā)明、實用新型不同，外觀設(shè)計更側(cè)重于產(chǎn)品的新穎性，不管是形狀、圖案，還是色彩與形狀、圖案的結(jié)合，這種創(chuàng)新的成本都不高，短期內(nèi)較容易實現(xiàn)，不需要太高的技術(shù)水平。技術(shù)創(chuàng)新不等于大投入、大項目，一些技術(shù)細(xì)節(jié)的改進也能帶來巨大效益。雖然企業(yè)的微創(chuàng)新、小創(chuàng)新的水平不高，但在短期內(nèi)也能給企業(yè)帶來利潤水平的提高，削弱成本上升帶來的壓力。

2. 不同企業(yè)的檢驗。由于受行業(yè)要素密集度、最低工資標(biāo)準(zhǔn)實施強度、地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平差異的影響，不同行業(yè)、不同所有制、不同地區(qū)的企業(yè)對最低工資調(diào)整的反應(yīng)可能存在一定的差異，因此本文將全部樣本區(qū)分為不同資本密集度、不同所有制類型、不同地區(qū)，并進行了進一步驗證。最終的檢驗結(jié)果顯示：第一，與資本密集型企業(yè)相比，最低工資上升對勞動密集型企業(yè)的創(chuàng)新激勵效應(yīng)更大，但由于受行業(yè)競爭壓力的影響，其利潤空間擠壓較嚴(yán)重，從而創(chuàng)新的成果并不多。第二，最低工資制度作為一種引自西方發(fā)達國家（地區(qū)）的制度，深深地影響著這些國家（地區(qū)）的企業(yè)，因此最低工資上升對外資企業(yè)創(chuàng)新的刺激作用最大，同時最低工資上升對國有企業(yè)創(chuàng)新成果的影響并不顯著，這可能是受到國有企業(yè)人才缺乏、創(chuàng)新激勵機制缺失的影響。第三，最低工資上升對東部地區(qū)企業(yè)創(chuàng)新的刺激作用較大，即東部地區(qū)企業(yè)對最低工資的上升更為敏感；然而，西部地區(qū)的結(jié)果不顯著，甚至為負(fù)，這可能是由東部地區(qū)本身的工資標(biāo)準(zhǔn)較高導(dǎo)致的。

四、最低工資對產(chǎn)業(yè)升級的間接效應(yīng)

結(jié)合熊彼特的“創(chuàng)造性破壞”理論，本文認(rèn)為最低工資的不斷上調(diào)實質(zhì)上創(chuàng)造了一種破壞機制，倒逼部分企業(yè)盡快進行技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新，刺激企業(yè)盡早實現(xiàn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)整體的工資水平較低時，市場上大量的低生產(chǎn)率企業(yè)生存下來，企業(yè)創(chuàng)新能力的發(fā)揮被抑制，產(chǎn)業(yè)升級進行緩慢；伴隨著最低工資標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，企業(yè)整體的工資水平被迫提升，只有生產(chǎn)率高的企業(yè)才能生存下來，而生產(chǎn)率低的企業(yè)會被淘汰，這不僅優(yōu)化了行業(yè)的資源配置，還可以通過創(chuàng)新刺激企業(yè)加快轉(zhuǎn)型升級的步伐。接下來，本文將從企業(yè)退出的角度，研究最低工資上升是否會提高企業(yè)退出市場的概率，哪些企業(yè)退出市場的風(fēng)險會更大，以及加大研發(fā)創(chuàng)新是否是企業(yè)避免退出市場的重要出路。

（一）創(chuàng)造性破壞效應(yīng)的初步檢驗

現(xiàn)實社會中，企業(yè)退出市場意味著該企業(yè)已經(jīng)停止經(jīng)營。退出是指一個企業(yè)從原來的業(yè)務(wù)領(lǐng)域中撤退出來，即放棄生產(chǎn)或提供某一特定市場上的產(chǎn)品或服務(wù)。但由于本文利用的是中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的調(diào)查數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)庫并沒有對企業(yè)是否退出市場進行調(diào)查；因此，對于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中企業(yè)退出指標(biāo)的定義，本文參照Brandt等（2012，2014）的做法，根據(jù)每年企業(yè)是否在調(diào)查范圍內(nèi)來衡量：若一個企業(yè)t期從數(shù)據(jù)庫中退出，可能是其在t－1期的規(guī)模超過以上標(biāo)準(zhǔn)，但t期卻沒能達到該統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)。①對于退出又進入的樣本，即在數(shù)據(jù)庫內(nèi)表現(xiàn)為企業(yè)在某年消失而后又出現(xiàn)的情形，本文統(tǒng)一將這些企業(yè)視為存活企業(yè)。這很有可能是由企業(yè)規(guī)模變動導(dǎo)致的。若非如此，可能會高估企業(yè)的退出率。對于那些在統(tǒng)計年度內(nèi)曾經(jīng)改變過企業(yè)代碼，而實際上并沒有退出市場的企業(yè)，本文參照馬光榮和李力行（2014）的方法，對樣本進行了重新匹配。因此，與現(xiàn)實中的企業(yè)退出相比，本文關(guān)于企業(yè)退出的標(biāo)準(zhǔn)可能會大大高估市場上企業(yè)的退出比例，畢竟只有符合一定經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)才會被持續(xù)調(diào)查，盡管Brandt等（2014）認(rèn)為規(guī)模以上標(biāo)準(zhǔn)這一門檻對企業(yè)退出造成的影響并不大。從本文的研究意義的角度看，這一定義在一定程度上會導(dǎo)致對最低工資上升影響企業(yè)退出水平的高估，但該指標(biāo)僅僅是為了從側(cè)面檢驗最低工資上升對產(chǎn)業(yè)升級的影響，因此利用該指標(biāo)可以間接達到本文的研究目的。如果想準(zhǔn)確得到有哪些企業(yè)退出市場，或?qū)ν顺鍪袌龅钠髽I(yè)進行進一步研究，則還需要結(jié)合該企業(yè)在現(xiàn)實中的經(jīng)營情況進行判斷。

訓(xùn)練過程如圖4所示。BP神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)在接收到INS系統(tǒng)的速度、位置信息X后,以期望輸出信號Q(t)為參考信號,根據(jù)實際輸出C與期望輸出信號Q(t)間的誤差e,在網(wǎng)絡(luò)訓(xùn)練部進行調(diào)整權(quán)系數(shù)W,直到誤差為零,結(jié)束訓(xùn)練,等待GPS信號失鎖時輔助導(dǎo)航系統(tǒng)保證導(dǎo)航精度。即:

借鑒以往文獻研究企業(yè)退出問題時利用Probit模型對假設(shè)進行估計的方法（Zingales，1998；Greenaway等，2008；Eslava等，2009；馬光榮和李力行，2014），并進一步考慮到面板內(nèi)序列相關(guān)性的存在，本文采用了Probit的面板隨機效應(yīng)模型對以上問題進行實證檢驗，以期得到大樣本下更有效的估計結(jié)果。具體模型設(shè)定如下：

其中，exiticjt是一個二值變量，如果t期企業(yè)退出市場，則取值為1，否則為0

最低工資上升給產(chǎn)業(yè)升級帶來的間接效應(yīng)的檢驗結(jié)果報告于表3?？傮w的回歸結(jié)果表明，最低工資上升會降低樣本期間內(nèi)企業(yè)退出的概率。進一步參考Liu和Qiu（2016）的做法，本文將樣本按照不同行業(yè)的不同生產(chǎn)率水平分為3個不同的子樣本。分樣本回歸的結(jié)果與本文的預(yù)期一致，即最低工資上升確實會提高低生產(chǎn)率企業(yè)的退出概率，而對于生產(chǎn)率較高的企業(yè)，最低工資上升反而降低了其退出風(fēng)險。

表3 企業(yè)退出檢驗

（二）進一步檢驗

2004年，政府正式出臺了修訂后的《最低工資規(guī)定》，之后最低工資制度在全國范圍內(nèi)廣泛實施，最低工資政策的實施力度、范圍、調(diào)整頻次都進一步加大。根據(jù)蔣靈多和陸毅（2017）對中國1998?2007年地區(qū)月最低工資與企業(yè)月平均工資的研究發(fā)現(xiàn)，大部分時間里月最低工資標(biāo)準(zhǔn)的年增長速度快于企業(yè)月平均工資的年增長速度，特別是2004年《最低工資規(guī)定》頒布之后，最低工資標(biāo)準(zhǔn)以年平均14%的速率在增長。本文的樣本信息也顯示，企業(yè)平均工資水平在不斷提高：1998年月平均工資低于月最低工資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)約占到全部樣本的20%，這一比例在2003年下降到了13%，而2007年該比例僅有8%左右?，F(xiàn)有研究表明，最低工資制度的實施會顯著提高企業(yè)的平均工資（Draca等，2011），尤其是那些平均工資水平低于最低工資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)，在最低工資上升時，這些企業(yè)的反應(yīng)最為敏感。因此，本文認(rèn)為最低工資的上升會加大那些月平均工資水平低于最低工資標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)被市場淘汰的風(fēng)險?；诖?，本文參考Draca等（2011）的做法，借助2004年《最低工資規(guī)定》的推行實施“準(zhǔn)自然實驗”，利用雙重差分的思想重新認(rèn)識最低工資的上升是否會提高這部分企業(yè)的退出風(fēng)險。雙重差分模型設(shè)定如下：

其中，α1是該部分估計的核心系數(shù)。實驗組是2004年《最低工資規(guī)定》實行以前企業(yè)月平均工資低于最低工資標(biāo)準(zhǔn)的那部分企業(yè)，這部分企業(yè)的treat值設(shè)定為1；剩下的企業(yè)設(shè)定為對照組，treat取值為0。post04是最低工資政策沖擊的時間，本文借鑒Lu等（2017）的處理方法，將2004年之前取值為0，2004年之后取值為1，而2004年當(dāng)年取值為5/6。

表4給出了模型（4）的雙重差分估計結(jié)果。列（1）中α1的系數(shù)顯著為正，這說明相對于對照組，2004年以后實驗組企業(yè)的退出風(fēng)險明顯上升。同時，本文分樣本回歸的結(jié)果還表明，2004年以后實驗組中生產(chǎn)率低的企業(yè)的退出風(fēng)險明顯高于其他生產(chǎn)率水平的企業(yè)。

表4 進一步檢驗

（三）機制檢驗①

根據(jù)本文的研究思路，本文猜想在最低工資上升的壓力下，技術(shù)創(chuàng)新可以在一定程度上降低企業(yè)被市場淘汰的風(fēng)險，逼迫存活企業(yè)提高生產(chǎn)效率。為了進一步驗證創(chuàng)造性破壞效應(yīng)的存在，本文在模型（3）中引入了企業(yè)專利申請數(shù)與最低工資的交叉項，估計結(jié)果表明，無論總樣本還是分樣本，交叉項的系數(shù)均顯著為負(fù)，這表明技術(shù)創(chuàng)新會顯著降低因最低工資上升所引致的競爭淘汰效應(yīng)。另外，對存活企業(yè)（exit=0）全要素生產(chǎn)率（LP法）及其增速的估計顯示，②全要素生產(chǎn)率的測算采用的是LP方法（Levinsohn和Petrin，2003）。最低工資上升會顯著提高存活企業(yè)的生產(chǎn)效率及其增長速度。該結(jié)論與本文的預(yù)期一致，即頻繁調(diào)整的最低工資會加劇行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競爭。為了保持原有的競爭優(yōu)勢，避免被市場淘汰，在位企業(yè)會加大產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新，改進生產(chǎn)技術(shù)，從而提高自身的生產(chǎn)效率。綜上所述，本文認(rèn)為最低工資上升會倒逼生產(chǎn)率低的企業(yè)退出市場，而剩余企業(yè)為了在行業(yè)內(nèi)生存下來必須加大產(chǎn)品的研發(fā)創(chuàng)新，以緩解由此帶來的競爭淘汰壓力。

限于篇幅，本文沒有匯報模型的穩(wěn)健性檢驗和異質(zhì)性檢驗結(jié)果；有需要的讀者可向作者索取。

五、結(jié)論與建議

最低工資制度的出臺對就業(yè)、工資等的影響，在很長一段時間內(nèi)得到了學(xué)界和政策制定者的廣泛關(guān)注，但很少有人研究最低工資的調(diào)整會對產(chǎn)業(yè)升級產(chǎn)生怎樣的影響。本文通過對現(xiàn)有文獻的梳理，從理論和實證兩個方面詳細(xì)分析了最低工資標(biāo)準(zhǔn)的實施與不斷調(diào)整是否會直接激勵企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新的力度，淘汰行業(yè)內(nèi)低效率的企業(yè)，優(yōu)化社會資源配置，推動產(chǎn)業(yè)升級，從而實現(xiàn)中國經(jīng)濟又好有快的發(fā)展。

政府出臺最低工資制度的初衷是保障人民的基本生活，伴隨著最低工資制度的不斷完善與成熟，最低工資的實施監(jiān)管力度越來越大，該政策對微觀企業(yè)的影響也越來越明顯。本文利用中國工業(yè)企業(yè)微觀數(shù)據(jù)與企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)、地區(qū)最低工資數(shù)據(jù)進行匹配后的綜合數(shù)據(jù)庫，從兩個層面對最低工資上升引起的產(chǎn)業(yè)升級效應(yīng)進行了驗證。一方面，最低工資上升會激勵企業(yè)創(chuàng)新而直接促進產(chǎn)業(yè)升級。通過對Heckman兩階段模型進行實證檢驗，初步結(jié)果發(fā)現(xiàn)最低工資上升不僅會顯著刺激企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新力度，增加企業(yè)的創(chuàng)新成果，而且還會提高企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新效率。這一結(jié)論不受創(chuàng)新指標(biāo)、估計方法、子樣本區(qū)間等變化的影響。另一方面，最低工資上升會提高企業(yè)的生產(chǎn)成本，擠壓企業(yè)的利潤空間，倒逼低生產(chǎn)率的企業(yè)退出市場，鼓勵企業(yè)加大研發(fā)創(chuàng)新力度，從而間接實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級。通過構(gòu)建企業(yè)退出指標(biāo)，本文的Probit面板隨機效應(yīng)模型估計結(jié)果表明，最低工資上升確實會提高生產(chǎn)率低的企業(yè)被市場淘汰的風(fēng)險。另外，針對2004年《最低工資規(guī)定》出臺這一“準(zhǔn)自然實驗”，本文利用雙重差分模型的估計結(jié)果進一步證實了上述結(jié)論。

本文的研究結(jié)論能夠為政府進一步完善最低工資制度以及中國經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型提供有意義的解決思路。第一，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的制定要綜合考慮當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素。隨著經(jīng)濟發(fā)展水平的提高，政府需要逐步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，但這一調(diào)整應(yīng)當(dāng)適度、穩(wěn)定、可控，要本著實事求是、因地制宜的原則，致力于當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，以及對未來發(fā)展的影響。對于依賴勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的地區(qū)，要注意從現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)發(fā)展動力、潛力等維度進行分析，決定最低工資標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整幅度與頻率；對于西部地區(qū)，最低工資的調(diào)整幅度不宜過高，頻率不宜過快。第二，進一步完善最低工資制度，既有利于改善收入不平等狀況，也有利于轉(zhuǎn)變對出口導(dǎo)向型經(jīng)濟增長模式的依賴。在新一輪經(jīng)濟增速換擋的背景下，通過工資增長的收入分配政策來引導(dǎo)國內(nèi)消費，進而拉動經(jīng)濟的增長。在以后的研究當(dāng)中，我們將進一步探討最低工資上升對生產(chǎn)率水平、資源配置和經(jīng)濟增長等方面的深遠(yuǎn)影響。