發(fā)展物流金融助力物流服務(wù)能力提升

彭永芳 肖堯 周榮敏

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的不斷增長(zhǎng)，促進(jìn)了物流業(yè)務(wù)與金融產(chǎn)業(yè)的深度融合。推進(jìn)物流金融的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，對(duì)提升物流業(yè)的資本運(yùn)作效率發(fā)揮著重要作用，從而有利于提升物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力和效益。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展物流金融，也能夠提高信貸規(guī)模，防控信貸風(fēng)險(xiǎn)，并有利于提高企業(yè)理財(cái)、質(zhì)押物評(píng)估等中間服務(wù)水平。但是，物流企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日益加劇，盈利空間不斷縮小，物流企業(yè)如何開(kāi)展物流金融并創(chuàng)新物流金融模式，是未來(lái)物流業(yè)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，也是提升物流服務(wù)能力的動(dòng)力之一。

發(fā)展物流金融有利于提升物流服務(wù)能力

物流金融是基于物流運(yùn)營(yíng)的全部過(guò)程，通過(guò)對(duì)物流、資金流、信息流進(jìn)行有效整合，來(lái)組織和協(xié)調(diào)物流供應(yīng)鏈運(yùn)作過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)，從而改進(jìn)物流和供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的效率與效益的一種金融業(yè)務(wù)模式。

開(kāi)展物流金融可以促進(jìn)物流企業(yè)全面提升物流服務(wù)能力，主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：第一，通過(guò)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用各種物流金融產(chǎn)品，能夠有效組織和調(diào)節(jié)企業(yè)貨幣資金的運(yùn)動(dòng)，為物流企業(yè)解決了資金短缺問(wèn)題，鞏固了物流企業(yè)與上下游客戶之間的關(guān)系，提升了物流企業(yè)在供應(yīng)鏈中的優(yōu)勢(shì)地位，從而提高企業(yè)物流服務(wù)運(yùn)營(yíng)能力。第二，發(fā)展物流金融，物流企業(yè)就能夠充分利用非現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)盤(pán)活資金流轉(zhuǎn)，提高企業(yè)資金的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，從而降低籌融資成本，優(yōu)化融資環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)資源得到最優(yōu)化配置，在此基礎(chǔ)上可以使物流企業(yè)集中精力對(duì)實(shí)體產(chǎn)業(yè)提供優(yōu)質(zhì)物流服務(wù)。第三，物流企業(yè)在不斷尋求有利于實(shí)現(xiàn)服務(wù)增值的業(yè)務(wù)，而物流金融則是近年來(lái)新出現(xiàn)的能夠讓物流服務(wù)增值、促進(jìn)利潤(rùn)增長(zhǎng)的重要金融產(chǎn)品。第四，物流業(yè)務(wù)通過(guò)與金融產(chǎn)品的結(jié)合與創(chuàng)新，能夠幫助物流企業(yè)通過(guò)多元化的業(yè)務(wù)模式滿足客戶需求，為客戶提供更多、更優(yōu)質(zhì)的物流服務(wù)。第五，物流企業(yè)在開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中，形成了物流企業(yè)與客戶以及金融機(jī)構(gòu)之間密切合作的伙伴關(guān)系。第六，有利于提高整個(gè)供應(yīng)鏈物流的運(yùn)行效率。制約供應(yīng)鏈運(yùn)作效率的瓶頸之一是整個(gè)鏈條中的資金沉淀（即庫(kù)存物質(zhì)的資金積壓），導(dǎo)致供應(yīng)商、生產(chǎn)企業(yè)、分銷企業(yè)以及物流企業(yè)之間的資金鏈運(yùn)作困難。如果利用物流企業(yè)中的庫(kù)存商品，與銀行合作進(jìn)行倉(cāng)單質(zhì)押貸款，就能夠促進(jìn)資金鏈快速運(yùn)轉(zhuǎn)，提高供應(yīng)鏈的協(xié)同能力，這樣物流企業(yè)對(duì)生產(chǎn)企業(yè)和分銷企業(yè)的服務(wù)能力就會(huì)得到提升。

物流金融服務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

目前，已有許多物流企業(yè)與一些金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展物流金融，通過(guò)這種新業(yè)務(wù)模式，物流企業(yè)獲得了資金支持，迅速擴(kuò)大物流業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，帶動(dòng)了供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的發(fā)展，并且物流企業(yè)借助物流金融使供應(yīng)鏈上的物資周轉(zhuǎn)更有效率。這項(xiàng)高附加值的金融服務(wù)有效整合了全供應(yīng)鏈，并激活了整個(gè)鏈條的運(yùn)轉(zhuǎn)，物流金融多元化的業(yè)務(wù)模式能夠更加有針對(duì)性地滿足顧客需求。現(xiàn)階段，物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展物流金融服務(wù)的主要業(yè)務(wù)模式有如下四種。

墊付貨款業(yè)務(wù)模式。這種金融服務(wù)模式是在供應(yīng)商、物流企業(yè)、借款企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間開(kāi)展，具體流程是：首先由供應(yīng)商發(fā)送貨物到指定的物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)中，同時(shí)供應(yīng)商向銀行開(kāi)具貨物所有權(quán)轉(zhuǎn)移憑證;然后，物流企業(yè)向銀行提交有關(guān)貨物的信息，此時(shí)銀行就可以根據(jù)貨物信息先行對(duì)供應(yīng)商墊付貨款;等到借款企業(yè)（采購(gòu)方）向銀行還清借款之后，銀行就會(huì)在規(guī)定期內(nèi)向借款企業(yè)發(fā)放提貨單，并且向物流企業(yè)傳達(dá)提貨指令;最后，物流企業(yè)就可以向借款企業(yè)發(fā)送貨物了。這種物流金融模式可以幫助買(mǎi)方解決資金困難，而銀行可以開(kāi)展低風(fēng)險(xiǎn)借貸業(yè)務(wù)獲得利益，供應(yīng)商則做到了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)銷售，同時(shí)物流企業(yè)也鞏固了供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)關(guān)系并獲得質(zhì)押金收益，從而提高了物流企業(yè)的物流服務(wù)能力。

融通倉(cāng)業(yè)務(wù)模式。在該金融業(yè)務(wù)模式中，客戶首先將產(chǎn)品或原材料發(fā)送到物流公司，即由物流公司對(duì)貨物進(jìn)行儲(chǔ)存管理和安全保障。然后，物流公司向銀行申請(qǐng)貸款，銀行在對(duì)抵押物（倉(cāng)庫(kù)中貨物）進(jìn)行價(jià)值評(píng)估后，決定是否對(duì)物流公司發(fā)放貸款，最后，物流公司再將信貸資金交付給客戶。在此物流金融模式中，物流公司擔(dān)當(dāng)了連接銀行與客戶的中介，而且在整個(gè)業(yè)務(wù)活動(dòng)中，三方參與者各自都獲得了應(yīng)得利益：銀行通過(guò)向物流公司貸款獲得了利息收入;物流公司從所抵押的貨物中獲得了儲(chǔ)存保管收益;客戶因獲得了資金從而保證了企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)。采用融通倉(cāng)模式，一般要求物流公司的經(jīng)營(yíng)狀況和企業(yè)規(guī)模要達(dá)到銀行的授信標(biāo)準(zhǔn)，所以銀行直接向物流公司授予一定的信貸額度，使物流公司具備了資金貸款和貨物監(jiān)管的雙重角色，這種雙重角色提高了物流企業(yè)的綜合服務(wù)能力。

倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)模式。在這種物流金融模式中，融資企業(yè)先把貨物發(fā)送到銀行指定的物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)（質(zhì)押入庫(kù)），物流企業(yè)對(duì)貨物檢驗(yàn)后開(kāi)出倉(cāng)單給商業(yè)銀行，并監(jiān)管貨物，銀行在審單和完成質(zhì)押物價(jià)值評(píng)估之后，向融資企業(yè)按一定比例提供貸款。融資企業(yè)對(duì)銀行采用分批還貸的方式，然后銀行向物流企業(yè)發(fā)出分批放貨的指令，物流企業(yè)則把貨物分批發(fā)送給融資企業(yè)，直到融資企業(yè)還清貸款，物流企業(yè)就可以根據(jù)銀行指令，把最后一批貨物轉(zhuǎn)給融資企業(yè)。這種融資模式也是一種幫助企業(yè)盤(pán)活資金的有效方式，物流企業(yè)從中既承擔(dān)了物流倉(cāng)儲(chǔ)的職能，也發(fā)揮了一定融的資中介作用。

代銷售模式。若采用這種物流金融模式，物流企業(yè)先與商業(yè)銀行訂立合作協(xié)議從而獲得銀行授信，此時(shí)先由銀行放貸給物流企業(yè)。當(dāng)前，由于一些供應(yīng)商供給的貨物應(yīng)收款期限比較長(zhǎng)，所以自我融資存在較大困難，為此通過(guò)物流企業(yè)進(jìn)行代銷售，能幫助供應(yīng)商企業(yè)克服資金周轉(zhuǎn)瓶頸。在這種融資模式下，供應(yīng)商先將貨物運(yùn)送給物流企業(yè)，再由物流企業(yè)向原來(lái)的需求客戶供給貨物。當(dāng)客戶收到貨物并且驗(yàn)收合格后，先由物流企業(yè)向供應(yīng)商支付一定比例的貨款（先行對(duì)供應(yīng)商融資）。待需求客戶完全回款后，物流企業(yè)則從支付給供應(yīng)商的剩余款項(xiàng)中扣除先前墊付的資金占用費(fèi)，其余的給供應(yīng)商。在這個(gè)過(guò)程中，物流企業(yè)同樣發(fā)揮了多種職能，包括運(yùn)輸倉(cāng)儲(chǔ)功能和融資借貸功能。

開(kāi)展物流金融服務(wù)中存在的問(wèn)題

大多數(shù)物流企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱。物流企業(yè)的規(guī)模大小和能力高低直接決定著物流企業(yè)是否具備開(kāi)展物流金融服務(wù)的條件和標(biāo)準(zhǔn)。物流企業(yè)只有具備一定的規(guī)模，擁有一定的經(jīng)營(yíng)實(shí)力，才能更好地與金融機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展物流金融服務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)大多數(shù)的物流企業(yè)缺乏足夠大的倉(cāng)儲(chǔ)場(chǎng)地，或者配置的倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施不夠先進(jìn)，對(duì)貨物的儲(chǔ)存保管或多或少都存在一定問(wèn)題，不能有效保證貨物的儲(chǔ)存質(zhì)量和安全。在運(yùn)輸配送服務(wù)方面，配送效率較低，遇到突發(fā)事件時(shí)（如天氣變化、車輛損壞等）不能及時(shí)處理。這些問(wèn)題都會(huì)成為銀行拒絕與物流企業(yè)合作的障礙，從而影響物流金融服務(wù)的開(kāi)展。

物流金融的業(yè)務(wù)流程不夠規(guī)范而效率較低。作為一種新興產(chǎn)業(yè)，我國(guó)物流金融的發(fā)展程度還不夠深入和完善，尚未制定出統(tǒng)一的、科學(xué)合理的作業(yè)規(guī)范，因此金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)就沒(méi)有可供參考的統(tǒng)一操作標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于物流金融業(yè)務(wù)，銀行缺乏有針對(duì)性的作業(yè)規(guī)范，還是按照一般的信貸作業(yè)程序來(lái)處理物流金融貸款業(yè)務(wù)，導(dǎo)致辦理物流金融信貸的手續(xù)非常繁瑣，所以效率也就比較低下。另外，由于金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)的信息化、網(wǎng)絡(luò)化程度還不夠發(fā)達(dá)，在操作物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)信息的協(xié)同化，不能進(jìn)行信息的有效共享和溝通，使得銀行對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管和客戶對(duì)金融服務(wù)過(guò)程的跟蹤都非常滯后，這樣在物流金融服務(wù)實(shí)施過(guò)程中不能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出及時(shí)反映，影響了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理效率，所以對(duì)客戶的服務(wù)質(zhì)量也不高。

物流企業(yè)的信用擔(dān)保體系不健全。物流企業(yè)與和金融機(jī)構(gòu)在合作開(kāi)展物流金融的過(guò)程中，在很多情況下都需要物流企業(yè)利用自身信用進(jìn)行擔(dān)保，為客戶獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持。雖然我國(guó)已經(jīng)出臺(tái)了一些政策性貸款來(lái)幫扶物流企業(yè)，但這些政策性貸款大多是針對(duì)于國(guó)有大型物流企業(yè)的，其他民營(yíng)和中小型物流企業(yè)很難從中獲得信貸支持。當(dāng)物流企業(yè)需要銀行融通資金時(shí)，由于自身的信用擔(dān)保體系不健全，使大多數(shù)物流企業(yè)很難獲得銀行的資金支持。這就導(dǎo)致了物流企業(yè)在缺少資金支持的情況下無(wú)法有效開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)。

部分物流金融服務(wù)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。首先，貨物在物流倉(cāng)庫(kù)儲(chǔ)存期間，若發(fā)生數(shù)量和質(zhì)量上的殘缺，物流企業(yè)就需要對(duì)各種損失負(fù)責(zé)，這樣可能會(huì)直接導(dǎo)致物流企業(yè)出現(xiàn)虧損。因此，物流倉(cāng)庫(kù)的安全管理與物流作業(yè)人員的素質(zhì)都至關(guān)重要，無(wú)論是在貨物驗(yàn)收、存儲(chǔ)、包裝、配送等作業(yè)流程中的哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都可能會(huì)產(chǎn)生貨物損失，有時(shí)這種損失甚至不可避免（比如自然減量和自然質(zhì)量變化）。為此，物流企業(yè)需要加強(qiáng)在倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施、作業(yè)人員素質(zhì)、安全制度等方面的管理，確保貨物的安全穩(wěn)定。其次，在庫(kù)存貨物的保值方面，物流企業(yè)在提供物流金融服務(wù)的過(guò)程中，可能會(huì)出現(xiàn)貨物市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)，或者是金融匯率變動(dòng)造成的變現(xiàn)能力差異，或者政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變等，這些風(fēng)險(xiǎn)都有可能導(dǎo)致貨物貶值，從而影響物流企業(yè)或銀行開(kāi)展物流金融的積極性。

物流企業(yè)缺乏物流金融方面的高素質(zhì)人才。由于物流金融是一種新興的服務(wù)模式，需要擁有一支精通金融、物流和相關(guān)法規(guī)并具有較強(qiáng)創(chuàng)新意識(shí)的高素質(zhì)專業(yè)人才，但現(xiàn)在的物流企業(yè)乃至金融機(jī)構(gòu)都普遍缺乏與物流金融相關(guān)的專業(yè)性人才，發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范性的指導(dǎo)，即使企業(yè)內(nèi)員工有很高的工作熱情，也難以發(fā)揮出很大的作用。這也導(dǎo)致物流企業(yè)自身發(fā)展物流金融缺乏創(chuàng)新性，遇到發(fā)展瓶頸時(shí)無(wú)法突破。

發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)的對(duì)策建議

物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期的友好合作關(guān)系。物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)需要大量的資金支持，用自有資金開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的難度較大，物流企業(yè)如果能夠與金融機(jī)構(gòu)建立長(zhǎng)期友好的合作關(guān)系，取得金融機(jī)構(gòu)信任，共同開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，就能夠解決發(fā)展物流金融服務(wù)中存在的資金問(wèn)題，增加企業(yè)自身實(shí)力。擴(kuò)大自身規(guī)模就是與金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系的一個(gè)突破點(diǎn)，企業(yè)規(guī)模足夠大，自然就會(huì)更容易得到金融機(jī)構(gòu)的信任。目前，我國(guó)已有部分物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)了合作，有效地提升了物流企業(yè)的價(jià)值和服務(wù)能力。

規(guī)范各個(gè)物流金融模式的流程和標(biāo)準(zhǔn)。物流企業(yè)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)，必須要結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，在適合自身的物流金融業(yè)務(wù)中制定出符合實(shí)際情況的流程和標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行流程化管理。在把握流程細(xì)節(jié)的同時(shí)，也要對(duì)管理人員提出較高的要求，避免由于管理不當(dāng)而產(chǎn)生的不良后果。在與客戶溝通方面，加強(qiáng)信息化建設(shè)，建立物流信息平臺(tái)。由于物流金融服務(wù)所涉及的主客體較多，產(chǎn)生的信息量較大，物流環(huán)節(jié)也相對(duì)復(fù)雜，所以必須有一個(gè)物流信息平臺(tái)來(lái)進(jìn)行信息傳遞，實(shí)現(xiàn)物流、商流、資金流及信息流的統(tǒng)一，更好地推動(dòng)物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)。

制定物流金融發(fā)展政策，健全物流企業(yè)信用體系。由于物流金融行業(yè)發(fā)展速度過(guò)快，國(guó)家對(duì)開(kāi)展物流金融業(yè)的政策性指導(dǎo)有所缺失，物流企業(yè)想要有一個(gè)和諧穩(wěn)定的環(huán)境來(lái)開(kāi)展物流金融服務(wù)，并進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展，就需要相關(guān)部門(mén)為物流金融服務(wù)的發(fā)展制定指導(dǎo)性政策。目前，企業(yè)和銀行合作發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)，已經(jīng)暴露出物流企業(yè)信用體系不夠完善的問(wèn)題，各級(jí)政府要引起重視，加快物流企業(yè)信用體系建設(shè)，聯(lián)合各個(gè)部門(mén)，制定物流企業(yè)信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。物流企業(yè)也要樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí)，不斷提高自身素質(zhì)，完善金融體系，積極爭(zhēng)取銀行信貸支持，更好地開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)。

防范物流金融存在的風(fēng)險(xiǎn)。在物流企業(yè)開(kāi)展物流金融服務(wù)的過(guò)程中，對(duì)客戶企業(yè)、供應(yīng)商企業(yè)和市場(chǎng)必須有充分的了解，對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)價(jià)值、客戶的運(yùn)營(yíng)模式也必須有充分的認(rèn)知，這樣才能防范物流金融風(fēng)險(xiǎn)。為了使企業(yè)資金安全有所保障，必須對(duì)企業(yè)資金流的運(yùn)作有強(qiáng)有力的把控，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部核算，科學(xué)、合理組織資金資源的配置。在人員管理方面，定期培訓(xùn)員工風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，遇到突發(fā)情況知道如何處理金融風(fēng)險(xiǎn)。

加強(qiáng)物流金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。創(chuàng)新對(duì)銀行和物流企業(yè)合作開(kāi)展物流金融具有重要推動(dòng)作用，物流金融涉及物流、金融、信息、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)等多個(gè)方面，所以金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新也可以從這些方面來(lái)進(jìn)行，跳出傳統(tǒng)物流的概念，更容易發(fā)展出新的物流金融產(chǎn)品和服務(wù)。在創(chuàng)新方面已有的觀點(diǎn)是嘗試建立物流專業(yè)銀行，為物流企業(yè)量身定做金融產(chǎn)品和服務(wù)。想要推動(dòng)物流金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，進(jìn)行物流金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，也可以從整合社會(huì)物流資源的角度考慮，在為客戶提供一條龍的物流和融資服務(wù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)行創(chuàng)新設(shè)計(jì)。

培養(yǎng)和引進(jìn)現(xiàn)代物流金融人才。物流金融業(yè)務(wù)涉及金融、現(xiàn)代物流、電子信息等方面的知識(shí)，專業(yè)性較強(qiáng)。我國(guó)雖然擁有豐富的人才資源，但在物流金融這一新興產(chǎn)業(yè)方面，仍然缺乏大量的專業(yè)性人才。為此，一方面通過(guò)各種途徑加大人才培養(yǎng)，企業(yè)在招聘這方面專業(yè)人才時(shí)，對(duì)其專業(yè)知識(shí)要進(jìn)行嚴(yán)格把控。另一方面在引進(jìn)人才后，還要建立合理的培訓(xùn)體系，對(duì)引進(jìn)的人才進(jìn)行物流金融方面的專業(yè)培養(yǎng)。只有擁有了大量專業(yè)性人才，物流企業(yè)和銀行在開(kāi)展物流金融服務(wù)時(shí)，才有可能進(jìn)行金融產(chǎn)品、服務(wù)模式、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的創(chuàng)新。

（基金項(xiàng)目：本文是2015年河北省社會(huì)科學(xué)基金項(xiàng)目“河北省區(qū)域物流能力與區(qū)域經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)協(xié)同發(fā)展的實(shí)證研究及政策選擇”【HB15YJ024】的部分成果）

（作者單位：河北地質(zhì)大學(xué)商學(xué)院，內(nèi)蒙古財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生學(xué)院，河北科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）