西安市科技型小微企業(yè)融資困境及對策

周德慧　朱潤蕾

【摘 要】 本文對西安市科技型小微企業(yè)融資困境進行了分析，并提出相應(yīng)的對策：完善科技型小微企業(yè)融資的配套建設(shè)服務(wù)；加大對科技型小微企業(yè)的政府支持力度；推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資；拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道。

【關(guān)鍵詞】 科技型小微企業(yè)；融資困境；對策

一、引言

科技型小微企業(yè)是小微企業(yè)中最具有活力的企業(yè)，速度增長較快，后期成長性較強，為國民經(jīng)濟貢獻度較大。西安市作為我國重要的科技資源城市，科技推動著經(jīng)濟的快速發(fā)展，也成為經(jīng)濟發(fā)展的核心競爭力量，特別是以科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)為代表的科技型小微企業(yè)的蓬勃發(fā)展，將會為西安市的技術(shù)創(chuàng)新注入新的活力。西安市市場主體主要是由小微企業(yè)群體構(gòu)成，占比達到九成以上，其中科技型小微企業(yè)占比達到小微企業(yè)的60%以上，成為推動西安市整個經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。

二、西安市科技型小微企業(yè)融資困境

1、企業(yè)的核心競爭力不強

由于科技型小微企業(yè)的壽命短，絕大多數(shù)企業(yè)為私營企業(yè)，西安市科技型小微企業(yè)主要以信息技術(shù)和電子行業(yè)為主，由于大多數(shù)正處在初創(chuàng)階段，其特點為：企業(yè)員工人數(shù)、年營業(yè)收入較低，不到100萬元，融資困難制約了科技型小微企業(yè)發(fā)展。企業(yè)核心競爭力不強主要表現(xiàn)為：首先，企業(yè)財務(wù)不透明，賬務(wù)不清；其次，企業(yè)管理不科學(xué)，財務(wù)數(shù)據(jù)有篡改現(xiàn)象；第三，企業(yè)的盈利能力不足，而經(jīng)營風(fēng)險較高。上述原因造成了科技型小微企業(yè)的壽命較短，獲得外部融資困難。

2、技術(shù)創(chuàng)新的投入不足

企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新離不開資金的投入，在某種程度上，資金投入程度制約了技術(shù)創(chuàng)新。由于企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新具有高風(fēng)險、高收益和超前性的特征，這決定了技術(shù)創(chuàng)新活動對于資金的需求較大，很多科技型小微企業(yè)由于研發(fā)資金投入不足，創(chuàng)新不得不中斷。但也有一些科技型小微企業(yè)率先完成技術(shù)創(chuàng)新，由于管理不科學(xué)，技術(shù)成果外泄，最終無法得到預(yù)期收益。創(chuàng)新是一個企業(yè)生存和發(fā)展的靈魂，企業(yè)需要增強創(chuàng)新意識，通過創(chuàng)新技術(shù)來降低企業(yè)的成本、提高利潤，從而增強企業(yè)核心競爭力。

3、企業(yè)抵押擔(dān)保能力較弱

由于科技型小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，固定資產(chǎn)或不動產(chǎn)較少，可用來做抵押擔(dān)保的物品更少，無法達到銀行貸款標準，迫使科技型小微型企業(yè)很難通過抵押進行貸款融資。同時缺乏政府、銀行和企業(yè)三方面共同建立比較健全的抵押擔(dān)保的體制，導(dǎo)致企業(yè)融資困難。

4、企業(yè)融資渠道較窄

一般來說，企業(yè)的融資方式主要有內(nèi)源融資和外源融資，但對于科技型小微企業(yè)主要是內(nèi)源融資，由于科技型小微企業(yè)具有：風(fēng)險大、規(guī)模較小、抵押物不足和信用級別低等特點，所以取得外源融資比較困難，具體表現(xiàn)如下：

（1）民間借貸，融資成本較高。由于很多科技型小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行取得貸款或銀行貸款審批手續(xù)繁瑣，時間較長，無法解決小微企業(yè)短期資金需求，只能向民間借貸，解決燃眉之急。但民間借貸利率高、期限短，使得科技小微企業(yè)融資成本提高。

（2）資本市場門檻較高。雖然我國資本市場體系不斷完善，推出創(chuàng)業(yè)板、三板市場為中小企業(yè)進行融資，由于受到股權(quán)融資等條件限制，符合條件的科技型小微企業(yè)較少，能夠真正實現(xiàn)融資的企業(yè)數(shù)量更少。由于科技型小微企業(yè)風(fēng)險大、規(guī)模較小、抵押物不足和信用級別低，很難通過發(fā)行債券和進行風(fēng)險投資進行融資。

（3）沒有設(shè)立專門為科技型小微企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)。2017年，大型商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛“聯(lián)姻”，利用金融科技帶動傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已漸成潮流，如在貸款擔(dān)保方式、貸款流程和基于大數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險管理方面進行創(chuàng)新，致力為小微企業(yè)提供更便捷的金融服務(wù)。此外，中小銀行、保險、小額貸款公司等也加速了與金融科技公司的合作，充分吸收大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)推出創(chuàng)新型信貸產(chǎn)品，一次滿足小微企業(yè)“短、小、頻、快”的融資需求，但服務(wù)的科技小微企業(yè)數(shù)量還是比較少，無法解決科技型小微企業(yè)融資困境。

三、西安市科技型小微企業(yè)融資對策

1、完善科技型小微企業(yè)融資的配套建設(shè)服務(wù)

為更好解決科技型小微企業(yè)融資難，政府應(yīng)聯(lián)合銀行和企業(yè)為科技型小微企業(yè)融資提供配套服務(wù)。首先，政府應(yīng)增加對科技型小微企業(yè)財政支出和貼息貸款，鼓勵商業(yè)銀行和風(fēng)投資機構(gòu)關(guān)注科技型小微企業(yè)；其次，建立科技型小微企業(yè)征信平臺，及時對科技型小微企業(yè)信用、經(jīng)營情況、財務(wù)狀況進行信息披露，降低信息不對稱導(dǎo)致的融資難問題；最后，定期組織科技型小微企業(yè)融資的專項會議或論壇，對于發(fā)展前景較好，缺少資金的科技型小微企業(yè)，發(fā)揮保險公司和擔(dān)保公司的作用，為科技型小微企業(yè)與金融機構(gòu)之間提供順暢溝通和融資的平臺。

2、加大對科技型小微企業(yè)的政府支持力度

由于小微企業(yè)面臨競爭和生存壓力，技術(shù)從研發(fā)到投入使用的速度比中小企業(yè)要快，有利于產(chǎn)品的創(chuàng)新，政府應(yīng)加強對科技型小微企業(yè)政策的支持力度，強化對科技型小微企業(yè)創(chuàng)新成果在種子期、初創(chuàng)期的投入。在政策方面偏向小微企業(yè)，引導(dǎo)銀行、風(fēng)投機構(gòu)和社會資本加大投入力度，一旦某項技術(shù)研發(fā)成功，并得到評估機構(gòu)的認可，未來投放市場，政府的科技資金可以直接劃撥給企業(yè)，解決科技型小微企業(yè)融資難問題。對于促進我國經(jīng)濟發(fā)展有重要作用的技術(shù)，如果研發(fā)失敗，可根據(jù)實際投資損失給予一定補償，鼓勵小微企業(yè)進一步加強研究。

3、推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在歐美發(fā)達國家已十分普遍，在我國則處于起步階段，在我國推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可以在某種程度上減緩科技型小微企業(yè)融資難問題。第一，政府方面，加強推進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的政策，鼓勵銀行以科技型小微企業(yè)合法擁有的專利權(quán)、商標專用權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物進行貸款融資；第二，銀行方面，擴大抵押物范圍，設(shè)立專門科技部門，聯(lián)合專業(yè)評估機構(gòu)對知識產(chǎn)權(quán)作價后，允許科技型企業(yè)優(yōu)先使用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，同時放寬審核標準和縮短審核時間。

4、拓寬科技型小微企業(yè)融資渠道

（1）有針對性尋找銀行貸款?？萍夹托∥⑵髽I(yè)需要融資，首先想到是從銀行獲取貸款，在選擇貸款銀行時，首選小型銀行、科技銀行和股份制銀行。這些銀行會把小微企業(yè)作為主要客戶，特別是科技銀行主要針對科技型企業(yè)，應(yīng)建立一套針對科技型小微企業(yè)的貸款程序，抵押物范圍廣、貸款速度快等制度?？萍夹∥⑵髽I(yè)應(yīng)多與小型銀行打交道。與某一銀行進行財務(wù)信息透明，公開業(yè)務(wù)往來，成為該銀行的關(guān)系型客戶，以便進行貸款融資。

（2）逐步完善科技型中小企業(yè)資本市場融資。逐步完善我國中小板、創(chuàng)業(yè)板和新三板市場，加大資產(chǎn)證券化，鼓勵發(fā)展較好的科技型企業(yè)進行上市，有序推動科技型小微企業(yè)在資本市場進行融資。為科技型小微企業(yè)專門發(fā)放專項金融債是不可能的，但國家逐漸增多對小微企業(yè)的專項金融債，對小微企業(yè)來說，這是專門為小微企業(yè)貸款而提供的政策性專項債券，無形中拓寬了小微企業(yè)融資渠道。

（3）規(guī)范“民間借貸”，引導(dǎo)有序經(jīng)營。民間資本在很大程度上緩解了西安市科技型小微企業(yè)短期資金上的需求，由于借貸雙方信息不對稱、市場缺乏監(jiān)管，使得民間借貸風(fēng)險頻發(fā)。針對此問題，加強和規(guī)范民間融資機制，建立專門的科技型小微企業(yè)投融資公司，引導(dǎo)民間資本合法運行，并對這些機構(gòu)進行監(jiān)管，采用小額、分散、時間短、速度快等原則為科技型小微企業(yè)進行融資貸款，以解決科技型小微企業(yè)融資難問題。同時出臺民間借貸管理制度，完善相應(yīng)規(guī)章制度、法規(guī)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范運行。

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【作者簡介】

周德慧（1979—）女，陜西寶雞人，西安歐亞學(xué)院副教授，研究方向：金融投資.