小米沖擊今年最大規(guī)模IPO

2018年5月3日，小米公司正式向港交所以“同股不同權(quán)”公司身份提交IPO（首次公開募股）申請文件。小米一旦登錄港交所，將成為港交所“同股不同權(quán)”第一股。市場普遍認(rèn)為小米上市后市值至少達(dá)到700億美元，有機(jī)構(gòu)甚至預(yù)測該公司市值將突破1000億美元，可能成為2014年以來全球規(guī)模最大的IPO。

小米招股書顯示，小米上市主體為小米集團(tuán)，是在開曼群島注冊成立的以不同投票權(quán)控制的公司。此次IPO，小米將采用不同投票權(quán)架構(gòu)，公司股本將分為A類股份及B類股份。對于提呈該公司的任何決議案，A類股份持有人每股可投10票，而B類股份持有人則每股可投1票，但就有限保留事項(xiàng)有關(guān)的決議案投票除外，在此情況下，每股股份享有1票投票權(quán)。

財(cái)務(wù)方面，招股書數(shù)據(jù)顯示，小米總收入由2015年的668億元增至2016年的684億元，再躍升至2017年的1146億元。小米2015年的經(jīng)調(diào)整非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則虧損為3.04億元，2016年和2017年的經(jīng)調(diào)整非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則利潤分別為18.96億元和53.62億元。不過，根據(jù)國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，小米2017年度營收為1146.25億元，經(jīng)營利潤122.15億元，虧損438.89億元。對此，小米在招股書中表示，這是發(fā)優(yōu)先股列入負(fù)債虧損所致。對此，有市場分析認(rèn)為，這可能是小米IPO的主要原因。此前，小米集團(tuán)董事長雷軍曾承諾“五年內(nèi)不上市”。根據(jù)招股書，小米計(jì)劃將30%的IPO募集資金用于研發(fā)及開發(fā)智能手機(jī)、電視、筆記本電腦、人工智能音響等核心產(chǎn)品;30%用于擴(kuò)大投資及強(qiáng)化生活消費(fèi)品與移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈;30%用于全球擴(kuò)展;10%用作一般營運(yùn)用途。