淺談基于個(gè)稅遞延政策的企業(yè)年金保障水平

張小麗

在人口老齡化的影響下，養(yǎng)老支付壓力日漸沉重，所以我國(guó)正在逐步構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系，重點(diǎn)涵蓋社會(huì)基本養(yǎng)老、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老以及個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老等內(nèi)容。我國(guó)實(shí)施的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，大大促進(jìn)了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。而對(duì)于企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老來說，在相關(guān)法律法規(guī)提出“企業(yè)年金”以后，企業(yè)年金市場(chǎng)得到了進(jìn)一步開拓，截至2018年第三季度，建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)有78500個(gè)，參加職工約2500萬人，累積基金大約12000億元。為了進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)年金健康發(fā)展，國(guó)家財(cái)政通過稅收優(yōu)惠形式提高企業(yè)和個(gè)人在企業(yè)年金計(jì)劃中的參與熱情，進(jìn)而最大程度地滿足個(gè)人的養(yǎng)老目標(biāo)需求，為我國(guó)企業(yè)年金市場(chǎng)提供更廣闊的發(fā)展空間。

一、企業(yè)年金保障水平的模擬構(gòu)建

（一）指標(biāo)內(nèi)涵

在國(guó)際上，養(yǎng)老金替代率可以對(duì)養(yǎng)老金制度的保障程度進(jìn)行測(cè)定，也可以將參保職工退休后的保障水平充分反映出來，是一項(xiàng)重要的指標(biāo)。在一些國(guó)家的公共養(yǎng)老金中，對(duì)于低收入者來說，其養(yǎng)老金替代率較高，但是其養(yǎng)老金收入仍然與社會(huì)平均工資具有一定的差距，所以僅僅對(duì)養(yǎng)老金替代率進(jìn)行考察，很難將國(guó)家養(yǎng)老制度的保障水平反映出來。所以，本文利用“替代率”和“相對(duì)水平”兩種方法對(duì)企業(yè)年金對(duì)個(gè)人的保障水平進(jìn)行度量，其中，“替代率”主要是指勞動(dòng)者在退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率，［1］可以將勞動(dòng)者退休前后生活的差距充分體現(xiàn)出來。而“相對(duì)水平”主要是指?jìng)€(gè)人養(yǎng)老金與退休當(dāng)年社會(huì)平均工資的比率，是退休后生活與大眾生活之間差距的充分體現(xiàn)。在此基礎(chǔ)上，又通過四個(gè)指標(biāo)來對(duì)企業(yè)年金的保障水平進(jìn)行測(cè)算，即總替代率、凈替代率、總相對(duì)水平以及凈相對(duì)水平等。具體公式為：

總替代率（GRR）=企業(yè)年金領(lǐng)取額/個(gè)人退休前一年總工資；

凈替代率（NRR）=企業(yè)年金領(lǐng)取額/個(gè)人退休前一年總工資；

總相對(duì)水平（GRL）=企業(yè)年金領(lǐng)取額/退休當(dāng)年總社會(huì)平均工資；

凈相對(duì)水平（NRL）=企業(yè)年金領(lǐng)取額/退休當(dāng)年總社會(huì)平均工資。

（二）模型構(gòu)建

第一，個(gè)稅遞延政策實(shí)施前企業(yè)年金的保障水平。其中，M、a、r、l、wa、m、n、g、i、ie分別代表養(yǎng)老金計(jì)發(fā)系數(shù)、職工年齡、退休年齡、性別參數(shù)、職工某歲時(shí)的個(gè)人工資、企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)率、企業(yè)年金企業(yè)繳費(fèi)率、工資增長(zhǎng)率、投資收益率、所提取的管理費(fèi)占企業(yè)年金基金的比例。

第二，個(gè)稅遞延政策實(shí)施后企業(yè)年金的保障水平。結(jié)合個(gè)稅遞延政策，企業(yè)年金個(gè)人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)是本人上一年度月平均工資，如果個(gè)人上一年度月平均工資超過當(dāng)?shù)厣夏甓仍趰徛毠ぴ缕骄べY300%以上，不計(jì)個(gè)人繳費(fèi)工資基數(shù)，進(jìn)而為社保中的養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)等提供一定的理論依據(jù)，［2］并按照國(guó)家規(guī)定的比例繳費(fèi)。

其中，TBICn、wa、g分別代表職工n歲時(shí)個(gè)人繳費(fèi)工資計(jì)稅基數(shù)、a歲時(shí)的社會(huì)平均工資、個(gè)人工資、工資增長(zhǎng)率。

二、基于個(gè)稅遞延政策的企業(yè)年金保障水平的相關(guān)啟示

通過深入分析和對(duì)比企業(yè)年金在個(gè)稅遞延政策實(shí)施前后的保障水平情況，從結(jié)果看出，個(gè)稅遞延政策實(shí)施以后，企業(yè)年金的保障水平?jīng)]有實(shí)施前的水平高，但是有助于增加職工的凈收入，這對(duì)緩解老齡化現(xiàn)象、平衡養(yǎng)老金收支平衡壓力等具有極大的幫助。

深入分析我國(guó)企業(yè)年金改革的方向，基于參數(shù)敏感性分析，工資增長(zhǎng)率、投資收益率、退休年齡、個(gè)人和企業(yè)繳納比例等，嚴(yán)重影響企業(yè)職工的年金保障水平。實(shí)施個(gè)稅遞延政策以后，要通過相關(guān)的方法來提高企業(yè)年金保障水平，比如增加投資收益率、延遲退休年齡以及提高繳費(fèi)比例等。［3］其中，對(duì)于提高繳費(fèi)比例，個(gè)稅遞延政策允許個(gè)人繳費(fèi)部分暫時(shí)從個(gè)人的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額中扣除，并且對(duì)企業(yè)繳費(fèi)部分有5%的稅收優(yōu)惠政策。而對(duì)于提高投資收益率，已經(jīng)確定了企業(yè)年金屬于長(zhǎng)期資金，其中，重要的特點(diǎn)就是其具有較長(zhǎng)的投資周期，還進(jìn)一步拓寬了企業(yè)年金的投資渠道。

三、結(jié)語

現(xiàn)階段，個(gè)稅遞延政策扮演著極其重要的角色，對(duì)企業(yè)年金保障水平產(chǎn)生了極其深遠(yuǎn)的影響。從上述論述中可以看出，實(shí)施個(gè)稅遞延政策以后，可以借助提高投資收益率、延遲退休年齡以及提高繳費(fèi)比例等提高企業(yè)年金保障水平，獲得企業(yè)職工高度的滿意度。