加強全球稅收治理 應(yīng)對美國稅改溢出效應(yīng)

■ 本刊特約評論員　張茉楠

2017年底，美國眾議院通過《減稅與促進就業(yè)法案》。稅改是特朗普政府在“美國優(yōu)先”理念指引下重塑美國競爭力和領(lǐng)導力的核心舉措，其溢出效應(yīng)和連鎖反應(yīng)不容忽視，特別是給中美經(jīng)濟關(guān)系和全球經(jīng)濟帶來的影響值得關(guān)注。此次稅改方案除了將企業(yè)所得稅稅率從35%下調(diào)至21%、對于資本利得回流課征低稅率以外，也擬放棄抵免法而采用免稅法，取消企業(yè)最低替代稅。同時，特朗普稅改通過修訂海外遞延收入政策向免稅體制過渡，主要是考慮到，避免美國企業(yè)海外子公司在適用紅利豁免前過分關(guān)注區(qū)分海外所得與盈利，以及使美國企業(yè)將海外所得匯回本土比留在海外更具稅收優(yōu)勢。

稅改可能縮小中國相對美國的成本比較優(yōu)勢。除了對美國企業(yè)海外留存利潤征收一次性優(yōu)惠稅收將導致部分在華企業(yè)將利潤匯回美國外，稅改后將進一步縮小中美制造業(yè)成本之間的差距，推動部分制造業(yè)企業(yè)回流美國。然而，隨著中國經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級，居民消費和創(chuàng)新能力增強，使得美國市場導向型和高科技企業(yè)仍有意加大對中國的直接投資，而稅改對這部分投資的影響相對較小。在中國勞動力成本上升、經(jīng)濟增長動力轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動為主的大趨勢下，以勞動力成本為導向的加工制造業(yè)將逐步向境外轉(zhuǎn)移，而對以市場導向和創(chuàng)新導向為主的外資吸引力將提升。因此，美國稅改并不會改變中國吸收外資結(jié)構(gòu)變化的大趨勢，以消費、服務(wù)業(yè)和研發(fā)為主的美國企業(yè)對華投資仍將保持一定速度的增長。

從國際視角觀察，適度的稅收競爭具有正向效應(yīng)，有利于減輕各國企業(yè)稅負，促進東道國吸引更多的外來資金和技術(shù)，彌補資金缺口，增強技術(shù)創(chuàng)新能力，進而擴大稅基。但稅收過度競爭所引發(fā)的全球連鎖反應(yīng)，會給其他國家?guī)硪欢ǜ偁帀毫Γ绕涫翘乩势諟p稅政策落實以后，將可能引領(lǐng)新一輪全球減稅浪潮，加劇全球稅收競爭。但美國稅改也可能引發(fā)有?！岸愂展健痹瓌t的擔憂。當前，兩院議案均推出了針對美國企業(yè)對境外關(guān)聯(lián)方支付大額費用、侵蝕美國稅基的解決方案：眾議院議案規(guī)定，美國企業(yè)向境外關(guān)聯(lián)方支付某些未扣繳預(yù)提所得稅的款項時需繳納20%的特別消費稅；參議院議案則規(guī)定，如果美國企業(yè)對境外關(guān)聯(lián)方的支付行為屬于“稅基侵蝕”，需征收10%的“稅基侵蝕與反濫用稅”。對于與美國關(guān)聯(lián)方有貿(mào)易、服務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)交易的中國企業(yè)而言，該議案可能導致其從美國關(guān)聯(lián)企業(yè)取得的部分款項被征稅，從而有悖于國際稅收公平原則。

因此，在美國新稅改引發(fā)跨國公司資本回流以及利潤留存的大背景下，從跨國公司跨境交易的利潤分配中得到公平合理的份額，進一步推進國際稅收監(jiān)管政策協(xié)調(diào)與合作，全面加強稅收合規(guī)性的全球治理，如避免稅基侵蝕、跨國公司利潤轉(zhuǎn)移以及轉(zhuǎn)讓定價等，推進《多邊稅收征管互助公約》下的國際稅收監(jiān)管合作，維護稅收主權(quán)和權(quán)益，全面加強稅收合規(guī)性仍是全球稅收治理中亟待解決的重大課題。