踐行跨國公司外匯業(yè)務主體監(jiān)管

文/李新軍 編輯/靖立坤

打破業(yè)務條線管理界限，探索涉外業(yè)務主體監(jiān)管的模式和方法路徑，有利于提高事后監(jiān)管的質量和效果。

當前，鑒于跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務的賬戶設置、額度控制、通道設計和資金歸集使用模式已突破了業(yè)務條線管理的界限，分業(yè)務條線的管理模式已越來越不能滿足對跨國公司業(yè)務的管理需求。鑒此，應探索新的跨國公司業(yè)務主體監(jiān)管模式。

實現主體監(jiān)管的路徑

對跨國公司外匯業(yè)務實施主體監(jiān)管，主要思路是在以往主體監(jiān)管實踐的基礎上，打破經常項目和資本項目業(yè)務條線管理的界限，基于跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務載體和現有系統(tǒng)資源，探索涉外業(yè)務主體監(jiān)管模式和方法路徑，提高事后監(jiān)管的質量和效果。

主要路徑為：“主體選擇→管理信息維護→業(yè)務數據采集→監(jiān)測分析核查→主體業(yè)務風險評估和處置”。主體選擇體現宏觀審慎理念和系統(tǒng)代表性，管理信息維護體現可操作性，業(yè)務數據采集體現數據的全面性，監(jiān)測分析核查體現針對性，風險評估體現合理性，風險處置措施體現差別性。

簡政放權后，經常項目和資本項目跨境投融資業(yè)務大部分交由銀行審核并辦理，事后監(jiān)管涉及的信息維護、數據來源、業(yè)務核查和風險處置環(huán)節(jié)也均會涉及銀行，因此，跨國公司涉外業(yè)務主體監(jiān)管路徑的突破口在于銀行。鑒此，可通過銀行采集企業(yè)的部分主體信息和業(yè)務管理信息，如企業(yè)主體基本信息和資本項目直接投資登記等，監(jiān)測分析核查其中相關的國際收支數據、賬戶交易明細數據；同時，通過調取銀行相關業(yè)務資料對涉外業(yè)務進行核查，對企業(yè)風險評估后采取監(jiān)管措施的具體實施，體現在對銀行業(yè)務辦理實行特殊管理要求上。

方法與流程

選擇系統(tǒng)性主體。結合地區(qū)實際業(yè)務，按照抓大放小的原則，管住“大多數”。以湖北省轄內H市為例，該市企業(yè)外匯業(yè)務類型主要包括貨物貿易、服務貿易、直接投資和跨境融資業(yè)務。開展跨國公司外匯資金集中運營管理業(yè)務的三家企業(yè)涉外業(yè)務規(guī)模合計占比超過轄內總規(guī)模的70%，其業(yè)務類型也具有地區(qū)代表性。從系統(tǒng)風險、宏觀審慎和主體監(jiān)管層面考慮，H市外匯局選擇這三家跨國公司涉外業(yè)務作為載體，探索本外幣一體化的主體監(jiān)管模式。

維護業(yè)務管理信息。經常項目名錄登記和國際收支申報主體信息登記，屬于企業(yè)基本信息登記；而直接投資、外債、境外放款等與跨境投融資有關業(yè)務的外匯登記，則屬于業(yè)務管理信息登記。利用貨物貿易外匯監(jiān)測系統(tǒng)、資本項目信息系統(tǒng)、國際收支涉外收付款統(tǒng)計系統(tǒng)和跨境資金流動監(jiān)測與分析系統(tǒng)資源，實現對單個跨國公司業(yè)務主體基本信息和業(yè)務管理信息的登記和維護。

采集涉外業(yè)務數據?？鐕局黧w涉外業(yè)務數據包括本外幣的賬戶數據、賬戶收支數據、跨境收支數據、結售匯數據及進出口數據。在跨國公司外匯資金集中運營管理的業(yè)務框架內，企業(yè)的經常項下和資本項目跨境投融資資金均可以通過國際主賬戶和國內主賬戶進行收付。通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)，可直接提取賬戶明細、國際收支明細和結售匯數據。目前，外匯局系統(tǒng)尚未實現采集涉外業(yè)務有關的部分人民幣賬戶數據，但可采集單筆人民幣跨境收支數據，來滿足涉外業(yè)務主體監(jiān)管的數據需求。

開展監(jiān)測分析核查。根據跨國公司主體業(yè)務管理信息，對選取的主體涉外業(yè)務數據進行歸納、分類和統(tǒng)計，核查主體是否存在業(yè)務異常。例如，通過核對國內主賬戶和國際主賬戶之間的收支明細，核查銀行對跨國公司外匯資金集中運營通道額度控制的合規(guī)性情況和賬戶收支范圍的合規(guī)性情況。對于外匯資金集中運營管理框架之外的業(yè)務，如直接外債業(yè)務，可直接根據業(yè)務管理信息和國際收支數據核對其是否存在資金異常流動。對于主體資金使用業(yè)務的監(jiān)測核查，則需要結合企業(yè)經營范圍、業(yè)務性質和資金性質，對賬戶結匯數據進行篩查，根據需要調閱資料進行核查。對于跨國公司經常項目業(yè)務的監(jiān)測核查，可直接通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)調取進出口數據和經常項目收付匯數據，通過歸類對比，篩查出資金偏離度高、出口不收匯等異常業(yè)務進行核查。

評估處置業(yè)務風險。根據監(jiān)測分析和核查情況，對企業(yè)主體涉外業(yè)務風險進行評估，并參考風險級別和風險類型采取差別化的管理措施?？蓪⒅黧w涉外業(yè)務風險分為高、中、低三級，風險類型分為主體跨境收支異常變動風險、業(yè)務合規(guī)性風險和業(yè)務主體經營性風險；同時，針對業(yè)務風險分別采取風險提示、分類管理和檢查處罰等的措施。在對企業(yè)違規(guī)行為進行處置時，應根據相關業(yè)務主辦銀行的履職情況，對銀行采取相應的管理措施。同時，指導銀行強化企業(yè)的風險識別，對企業(yè)實施客戶分類管理：對高風險客戶加強內外審查，開展現場調查，確保業(yè)務真實、風險可控；對低風險和基本無風險客戶，在真實背景情況下，提倡便利化管理。

存在的問題

本外幣政策差異影響主體監(jiān)管效果。該問題主要表現為跨國公司主體部分人民幣數據缺失，外匯局難以對人民幣涉外業(yè)務開展核查，難以實施風險處置措施；此外，本外幣管理政策差異也會影響外匯業(yè)務風險處置措施的效果。

跨國公司主體監(jiān)管系統(tǒng)功能缺失。目前，外匯局按照業(yè)務條線設計的業(yè)務系統(tǒng)不利于對涉外業(yè)務進行主體監(jiān)管：業(yè)務人員在探索開展主體監(jiān)管的過程中，需要掌握多個業(yè)務系統(tǒng)權限，重復維護主體基本信息；同時，還需要對業(yè)務管理信息進行逐筆維護，對涉外業(yè)務數據進行重新整理和加工，影響監(jiān)管的成效。

跨國公司微觀主體風險難以監(jiān)測。從額度管理和主體風險管理層面看，凈資產數據的公允性直接體現在外匯資金池額度的合理性和真實性。由此可見，具有公允性、能夠反映企業(yè)真實財務狀況的財務信息，對外匯管理部門尤為重要。但現行政策對跨國公司財務數據報送無硬性要求，外匯局難以通過系統(tǒng)監(jiān)測跨國公司主體的財務風險。

政策建議

統(tǒng)一業(yè)務主體資格標準。可以建立基于凈資產（或所有者權益）和宏觀審慎調節(jié)系數的凈流入和凈流出額度（外債或對外放款額度）核算機制，統(tǒng)一對賬戶設置模式和資金使用范圍的規(guī)定，建立資金使用“負面清單”，規(guī)范管理部門的監(jiān)管職責，消除本外幣涉外資金集中運營管理在政策上的差異，防止跨境資金流動的規(guī)模風險和企業(yè)財務風險。

完善主體監(jiān)管系統(tǒng)功能。加強現有系統(tǒng)資源的整合，增加主體監(jiān)管的功能模式?？梢劳锌缇迟Y金流動監(jiān)測與分析系統(tǒng)，進一步完善跨國公司涉外業(yè)務主體監(jiān)管模塊功能，完整采集基本信息、業(yè)務管理信息、賬戶數據、國際收支數據、進出口等數據，歸類整合在單個跨國公司主體項下，全面展現單個主體所有涉外業(yè)務信息，以便業(yè)務人員按照主體監(jiān)管思路開展事后監(jiān)管。

建立跨國公司財務數據報送制度。采集跨國公司凈資產數據或財務數據，確保核定的跨國公司相關額度的合理性，并通過監(jiān)測跨國公司凈資產變化，適時對相關額度進行調整。