淺析委托經(jīng)營(yíng)情況下是否應(yīng)并表的判斷

周晨

【摘要】目前，企業(yè)間除了股權(quán)關(guān)系外，通過(guò)委托經(jīng)營(yíng)的模式進(jìn)行合作的現(xiàn)象也越來(lái)越常見(jiàn)。而委托經(jīng)營(yíng)在法律與財(cái)務(wù)上的相關(guān)特性決定了其具有一定的復(fù)雜性。本文根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，并結(jié)合筆者的工作實(shí)踐，分析和歸納了判斷委托方對(duì)于被委托方是否構(gòu)成并表標(biāo)準(zhǔn)，并借此探討更為合理，利于操作的判別標(biāo)準(zhǔn)。

【關(guān)鍵詞】委托經(jīng)營(yíng) 并表 判斷

一、委托經(jīng)營(yíng)下會(huì)計(jì)處理概況

委托經(jīng)營(yíng)的內(nèi)涵是企業(yè)的委托經(jīng)營(yíng)，是委托方以其控制的企業(yè)產(chǎn)權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)為被委托對(duì)象，委托專門(mén)的托管機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理已經(jīng)陷入經(jīng)營(yíng)困境或發(fā)生重大產(chǎn)權(quán)關(guān)系變動(dòng)的企業(yè)，目的是改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理。

實(shí)務(wù)中，意圖通過(guò)委托經(jīng)營(yíng)的表象來(lái)構(gòu)造交易操縱會(huì)計(jì)處理的情況時(shí)有發(fā)生，或是不構(gòu)成控制卻想通過(guò)并表來(lái)增加并表者合并報(bào)表的資產(chǎn)和利潤(rùn)；或是構(gòu)成控制卻不愿進(jìn)行并表，但是被委托方的損益可能會(huì)連累受托方。通過(guò)交易事項(xiàng)的表象去看透交易事項(xiàng)的發(fā)動(dòng)者的處境，是準(zhǔn)確判斷交易實(shí)質(zhì)的關(guān)鍵。會(huì)計(jì)核算關(guān)鍵是判斷受托方對(duì)于被委托方是否應(yīng)并表處理。

二、現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定

企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中沒(méi)有明確受托方對(duì)于被委托方是否應(yīng)并表。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，雙方存在控制與被控制關(guān)系是并表的前提。根據(jù)控制的相關(guān)定義和原則，從被委托方的權(quán)力和可變匯報(bào)相關(guān)的所有事實(shí)和情況進(jìn)行考慮，一般情況下，除非被委托方的控制權(quán)有明確證據(jù)表明確實(shí)從委托方轉(zhuǎn)移到了受托方，否則不應(yīng)該并表。

三、實(shí)務(wù)中會(huì)計(jì)處理的關(guān)切點(diǎn)

一般情況下，當(dāng)投資方直接或者間接可以享有被投資單位半數(shù)以上表決權(quán)時(shí)，表明該投資方能夠?qū)ν顿Y單位實(shí)施控制，從而應(yīng)當(dāng)將被投資單位納入投資方的合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。然后實(shí)務(wù)中，往往也存在控制權(quán)不太明確，需要綜合考慮各方面情況來(lái)判斷的情形，往往存在多個(gè)方面因素可能存在相互矛盾，不同的因素會(huì)導(dǎo)致判斷得出完全不同的結(jié)論。因此，應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)實(shí)質(zhì)重于形式，綜合考慮所有相關(guān)因素以后進(jìn)行判斷。

四、歸納總結(jié)

實(shí)務(wù)中對(duì)于企業(yè)委托經(jīng)營(yíng)的會(huì)計(jì)核算方法判別關(guān)鍵點(diǎn)在于對(duì)控制標(biāo)準(zhǔn)的把握。實(shí)務(wù)中委托經(jīng)營(yíng)協(xié)議的約定各式各樣，不能簡(jiǎn)單根據(jù)協(xié)議形式來(lái)判斷受托方對(duì)于被委托方是否控制，而應(yīng)根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則來(lái)綜合考慮法律和財(cái)務(wù)要素后進(jìn)行判別。筆者認(rèn)為應(yīng)從如下方面進(jìn)行判斷：

（一）受托方對(duì)于被委托方是否擁有權(quán)力

影響一家持續(xù)經(jīng)營(yíng)的公司的相關(guān)活動(dòng)，包括影響其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理、投資管理、資產(chǎn)的管理與處置等等。這里所說(shuō)的權(quán)力應(yīng)只考慮委托方對(duì)被委托方的實(shí)質(zhì)性權(quán)力，不需要考慮保護(hù)性權(quán)力。如受托方享有的僅是保護(hù)性權(quán)力，則可以認(rèn)定受托方對(duì)被委托方不具有權(quán)力。因?yàn)橐话銇?lái)說(shuō)，保護(hù)性權(quán)力是處于保護(hù)自身投資的目的，與被委托方的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)。實(shí)質(zhì)性權(quán)力是指受托方在被委托方對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行決策時(shí)，擁有實(shí)際可以行使的可執(zhí)行權(quán)力，而不論其是否實(shí)際行使。此外，還需要區(qū)分持股比例與表決權(quán)比例，有其在某些類(lèi)型企業(yè)中表決權(quán)比例與持股比例通常是不一致的。比如在有限合伙企業(yè)中，可以經(jīng)常看到普通合伙人是執(zhí)行事務(wù)合伙人但普通合伙人出資比例低，對(duì)合伙企業(yè)實(shí)務(wù)具有控制權(quán)；又比如中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，投資者的表決權(quán)體現(xiàn)在他們?cè)诙聲?huì)的席位，又通常與投資者的出資比例是不符的。在判斷是否擁有權(quán)力時(shí)，除了判斷對(duì)于日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)是否具有權(quán)力以外，也應(yīng)該判斷是否擁有主導(dǎo)對(duì)公司價(jià)值有重大影響的其他決策事項(xiàng)和權(quán)力。權(quán)力的判斷是一個(gè)較為復(fù)雜的問(wèn)題，以上分析并不能覆蓋所有的問(wèn)題，但應(yīng)該結(jié)合被委托方的法律形式、投資合同、章程以及董事會(huì)人員構(gòu)成等方面綜合考慮。

如受托方與委托方的委托協(xié)議有一定時(shí)限，且約定如需延長(zhǎng)時(shí)限需經(jīng)雙方協(xié)商一致，這就表明雙方并無(wú)保持長(zhǎng)期委托關(guān)系的意圖，受托方僅能在較短的期限或不確定的期限內(nèi)對(duì)標(biāo)的公司施加影響，同時(shí)也表明被委托方并無(wú)權(quán)單方面決定其受托管理期限，不能自主決定其退出委托經(jīng)營(yíng)的時(shí)點(diǎn)。如存在在受托期間內(nèi)未盡委托方許可，受托方不能處置被委托方重大資產(chǎn)等約定，則也表明受托方的通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的優(yōu)化配置獲得可變匯報(bào)的權(quán)力是受到限制的。

如受托方能獨(dú)立決定被委托方董事會(huì)等權(quán)力機(jī)構(gòu)成員以及高級(jí)管理人員的任命，也可以作為判別受托方是否可以全面獨(dú)立得負(fù)責(zé)被委托方資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

（二）受托方是否享有被委托方的可變回報(bào)

被委托方的相關(guān)可變匯報(bào)，不僅包括分享基于受托經(jīng)營(yíng)期間損益分配的匯報(bào)，也包括所分享和承擔(dān)的整體價(jià)值變動(dòng)的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。如受托方與委托方的委托協(xié)議有一定時(shí)限，則即使委托經(jīng)營(yíng)協(xié)議約定委托期間的損益絕大比例歸屬受托方享有或承擔(dān)，受托方也不能享有被委托方整體價(jià)值變動(dòng)，因?yàn)槭芡衅陂g的可變匯報(bào)相對(duì)于被委托方的整體價(jià)值而言可能并不重大，并且在受托的退出時(shí)點(diǎn)，受托方也不享有被委托方的整體價(jià)值變動(dòng)所帶來(lái)的可變回報(bào)。如受托方是基于特殊目的，比如為了盡快幫助被委托方扭虧為盈等目的的，也說(shuō)明受托方的實(shí)際目的并未是為了追求被委托方的可變匯報(bào)。

筆者認(rèn)為委托協(xié)議是否為長(zhǎng)期，且雙方任意一方無(wú)法單獨(dú)退出協(xié)議，是判斷受托方是否享有被委托方的可變回報(bào)的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。

（三）受托方是否有能力運(yùn)用對(duì)被委托方的權(quán)力來(lái)影響其回報(bào)金額

對(duì)委托方來(lái)說(shuō)，將被委托方委托給受托方管理本身就是在行使其對(duì)被委托方的經(jīng)營(yíng)管理這項(xiàng)活動(dòng)的權(quán)力，如果委托方仍然享有被委托方在委托經(jīng)營(yíng)期間的資產(chǎn)出售、重大融資和投資等所有重大活動(dòng)的權(quán)力，而這些權(quán)力將直接影響被委托方的整體價(jià)值，也就是所有可變回報(bào)，那么可以視作受托方無(wú)能力運(yùn)用對(duì)被委托方的權(quán)力來(lái)影響期可變匯報(bào)。筆者認(rèn)為，受托方在委托經(jīng)營(yíng)期間，是否享有資產(chǎn)出售、重大融資和投資等所有重大活動(dòng)的權(quán)力，決定其是否具有能力運(yùn)用權(quán)力來(lái)影響其回報(bào)金額。

以上總結(jié)了委托經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)核算方法中的判斷要點(diǎn)。受托方只有同時(shí)做到對(duì)于被委托方擁有權(quán)力，受托方享有被委托方的可變回報(bào)且受托方有能力運(yùn)用對(duì)被委托方的權(quán)力來(lái)影響其回報(bào)金額這三條，才說(shuō)明有充分理由可以認(rèn)為受托方對(duì)于被委托方具有實(shí)質(zhì)控制，應(yīng)當(dāng)將其進(jìn)行并表?？梢?jiàn)，要判斷受托方對(duì)于被委托方可以實(shí)施控制從而進(jìn)行并表的要求是相當(dāng)高的。在實(shí)務(wù)中絕大多數(shù)的委托經(jīng)營(yíng)情況中，受托方都無(wú)法達(dá)到對(duì)被委托方的實(shí)質(zhì)控制，受托方僅是根據(jù)相關(guān)要求和目的來(lái)對(duì)被委托方的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行參與和盡力改善，目的并非完全控制被委托方，因此并不能對(duì)其進(jìn)行并表處理。

參考文獻(xiàn)

[1]《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》2006[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2006.