“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資研究
——以山西省為例

□（山西工商學(xué)院山西太原030062）

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢(shì)

供應(yīng)鏈融資是基于供應(yīng)鏈發(fā)展而來的一種融資模式，通過供應(yīng)鏈上起主導(dǎo)作用的核心企業(yè)與中小企業(yè)進(jìn)行整合，銀行等金融機(jī)構(gòu)利用中小企業(yè)與核心企業(yè)的合作關(guān)系，以真實(shí)的交易背景為基礎(chǔ)，向供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)提供資金支持。供應(yīng)鏈融資模式能夠緩解中小企業(yè)的融資難問題，推動(dòng)供應(yīng)鏈上的企業(yè)良性循環(huán)和持續(xù)發(fā)展，是一種有別于傳統(tǒng)融資方式的融資新模式。

互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不僅為中小企業(yè)帶來了更多的經(jīng)營(yíng)渠道，還帶來了更多的融資渠道。與傳統(tǒng)融資模式相比，供應(yīng)鏈融資的對(duì)象不是單個(gè)的企業(yè)，而是核心企業(yè)和整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè)。這種模式強(qiáng)調(diào)的是整個(gè)供應(yīng)鏈條上的信用穩(wěn)定性。從融資成效上看，供應(yīng)鏈融資既能滿足核心企業(yè)對(duì)于資金的需要，也能在一定程度上增強(qiáng)企業(yè)和供應(yīng)鏈的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，供應(yīng)鏈融資能夠減少中小企業(yè)的融資成本，減輕中小企業(yè)的融資壓力。

二、山西省中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資存在的問題

（一）同一供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)之間信任度不高。隨著我國(guó)改革開放的穩(wěn)步推進(jìn)，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，中小企業(yè)迎來了難得的發(fā)展機(jī)遇，從經(jīng)營(yíng)方式、財(cái)務(wù)管理方面大膽創(chuàng)新，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)拓寬企業(yè)銷售渠道、改變上下游企業(yè)的合作模式，極大地激發(fā)了中小企業(yè)的活力，“互聯(lián)網(wǎng)+”模式為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展注入了新的動(dòng)力。供應(yīng)鏈融資模式能夠從一定程度上促進(jìn)核心企業(yè)與配套企業(yè)建立良好的長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)作關(guān)系，提升供應(yīng)鏈上企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

受傳統(tǒng)觀念的影響，山西省部分中小企業(yè)仍采用家族式管理模式，“單兵作戰(zhàn)”的意識(shí)根深蒂固，即使是處于同一供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)之間，也未能借助“抱團(tuán)取暖”的優(yōu)勢(shì)來提高自身的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，彼此之間缺乏信任。此外，鑒于中小企業(yè)規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱等特點(diǎn)，中小企業(yè)的資信等級(jí)相對(duì)不高、信譽(yù)基礎(chǔ)不牢，在缺乏信任的情況下，供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)之間很可能為了自身利益而與其他企業(yè)發(fā)生沖突，進(jìn)而加劇企業(yè)信譽(yù)度的下降。長(zhǎng)此以往，供應(yīng)鏈上的企業(yè)不愿意為了其他企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)于中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資來說極為不利。

（二）供應(yīng)鏈融資管理松散。目前，中小企業(yè)融資難、融資成本高是不爭(zhēng)的事實(shí)。一方面，我國(guó)引入供應(yīng)鏈融資模式的時(shí)間相對(duì)較短，未能形成完整的供應(yīng)鏈融資管理體系，再加上中小企業(yè)受制于自身規(guī)模、發(fā)展速度、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等因素的影響，要在中小企業(yè)間快速推廣供應(yīng)鏈融資較為困難。另一方面，受傳統(tǒng)融資模式及資本成本的影響，中小企業(yè)仍將銀行貸款作為主要的融資來源，管理層對(duì)供應(yīng)鏈融資的積極性不高，不利于供應(yīng)鏈融資在中小企業(yè)中的推廣與運(yùn)用，也使得供應(yīng)鏈配套企業(yè)很難在發(fā)展階段及資金需求量大的階段獲得核心企業(yè)的幫助。此外，中小企業(yè)融資管理松散，融資渠道單一。中小企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免地會(huì)遇到各種各樣的問題，在融資管理方面表現(xiàn)為無法有效拓展融資渠道、融資缺乏計(jì)劃性、未考慮企業(yè)的綜合融資成本等，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和服務(wù)的提供上更偏向于基礎(chǔ)產(chǎn)品和服務(wù)，難以滿足中小企業(yè)各發(fā)展階段的融資需求。

（三）中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的外部環(huán)境還需優(yōu)化。目前，供應(yīng)鏈融資已經(jīng)發(fā)展到與互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)深度融合的智慧供應(yīng)鏈新階段，現(xiàn)有的法律法規(guī)未能跟上供應(yīng)鏈融資發(fā)展的步伐，使得一些中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的開展無法可依，從一定程度上增加了供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)。此外，金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品比較單一，難以充分滿足不同類型中小企業(yè)的融資需求，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和相關(guān)信息技術(shù)的發(fā)展還處于初始階段，給金融機(jī)構(gòu)帶來了一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，降低了中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的效率，供應(yīng)鏈融資效果不佳。

三、“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資問題的措施

政府、中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等供應(yīng)鏈融資主體應(yīng)通力合作，為中小企業(yè)提供良好的環(huán)境，幫助中小企業(yè)在 “互聯(lián)網(wǎng)+”背景下提升供應(yīng)鏈融資效率，具體包括：

（一）提升中小企業(yè)的信譽(yù)，穩(wěn)固鏈上企業(yè)間的長(zhǎng)期合作關(guān)系。首先，中小企業(yè)應(yīng)樹立誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)的理念，努力提升企業(yè)信譽(yù)，在與上下游企業(yè)間的合作中嚴(yán)格履行采購及商品交付合同，及時(shí)向材料供應(yīng)商交付貨款。對(duì)于各類融資，都應(yīng)按時(shí)還款付息，為企業(yè)樹立良好的社會(huì)形象。其次，建立健全中小企業(yè)信用機(jī)制。資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可以針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)建立專門的信用等級(jí)評(píng)定辦法，剔除企業(yè)資金實(shí)力、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等絕對(duì)指標(biāo)，引入相對(duì)指標(biāo)，側(cè)重考核企業(yè)的償債能力、有無逾期還款或延期交付商品等行為，提升中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定的客觀性。再次，構(gòu)建供應(yīng)鏈企業(yè)信息管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)鏈上企業(yè)間的資源共享。通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)鏈上企業(yè)間的良性互動(dòng)，通過構(gòu)建企業(yè)原材料、產(chǎn)品等需求信息模塊、商品銷售信息模塊、供應(yīng)鏈企業(yè)運(yùn)營(yíng)狀況信息模塊等，整合到供應(yīng)鏈信息管理系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)企業(yè)之間非涉密信息的共享，為鏈上企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。最后，配套企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)品牌和商譽(yù)意識(shí)，鞏固與核心企業(yè)的關(guān)系，爭(zhēng)取與其簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議。配套企業(yè)要努力提高商品或服務(wù)的質(zhì)量，提升企業(yè)商譽(yù)，使核心企業(yè)看到其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和成長(zhǎng)性，并愿意為配套企業(yè)提供資金、技術(shù)等支持，逐步鞏固、建立長(zhǎng)期合作的“共贏”關(guān)系，從而提升供應(yīng)鏈企業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理人才培養(yǎng)，提升企業(yè)融資管理能力。中小企業(yè)管理層應(yīng)重視企業(yè)的融資管理，關(guān)注融資渠道的拓展，嘗試采用供應(yīng)鏈融資模式，加快供應(yīng)鏈融資人才培養(yǎng)，為企業(yè)發(fā)展提供資金保障。一是規(guī)范中小企業(yè)的融資管理，引進(jìn)先進(jìn)的融資管理理念，引入或培養(yǎng)供應(yīng)鏈融資管理人才。通過聘請(qǐng)企業(yè)外部供應(yīng)鏈融資管理專家，組織企業(yè)財(cái)務(wù)管理相關(guān)人員學(xué)習(xí)供應(yīng)鏈融資最新的知識(shí)和相關(guān)規(guī)定，深入研究中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的成功案例，借鑒成熟經(jīng)驗(yàn)，為企業(yè)實(shí)施供應(yīng)鏈融資奠定基礎(chǔ)。二是適當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資管理人員的考核力度。通過設(shè)定供應(yīng)鏈融資額度在融資總額中的占比等考核指標(biāo)，將企業(yè)年度供應(yīng)鏈融資額度與財(cái)務(wù)部門及財(cái)務(wù)人員的績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)掛鉤，激勵(lì)相關(guān)人員積極推進(jìn)供應(yīng)鏈融資模式，拓寬企業(yè)融資渠道。三是中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自身融資管理水平。作為供應(yīng)鏈的配套企業(yè)，在實(shí)施供應(yīng)鏈融資的同時(shí)應(yīng)不斷提高企業(yè)的盈利能力，提升經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，增強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，使供應(yīng)鏈核心企業(yè)能夠放心地為其擔(dān)保并愿意與之建立長(zhǎng)期的合作關(guān)系。四是供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作。配套企業(yè)應(yīng)主動(dòng)與核心企業(yè)等進(jìn)行交流，并根據(jù)同一鏈條上相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)環(huán)境變化等，及時(shí)做出反應(yīng)，有效防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；核心企業(yè)也應(yīng)主動(dòng)關(guān)注配套企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，尤其是在市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生重要變動(dòng)時(shí)，幫助配套企業(yè)出謀劃策，使其度過難關(guān)，最終促進(jìn)供應(yīng)鏈企業(yè)整體良性發(fā)展，實(shí)現(xiàn)共贏的目的。

（三）為中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資營(yíng)造良好的外部環(huán)境。

1.健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資法律法規(guī)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”背景下，政府部門已經(jīng)在供應(yīng)鏈融資方面提供了許多扶持政策，如山西省政府辦公廳下發(fā)的《山西省鼓勵(lì)投資政策》。為確保政策的有效落實(shí)，建議相關(guān)部門調(diào)研供應(yīng)鏈融資活動(dòng)，并在充分論證其實(shí)效性的前提下制定相關(guān)法律法規(guī)，明確供應(yīng)鏈金融在“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境下的法律性質(zhì)及法律地位，制定實(shí)施細(xì)則，規(guī)范中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資行為，確保中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資管理科學(xué)合理、有法可依，促進(jìn)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

2.創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，加大支持力度。在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)迅猛發(fā)展、“互聯(lián)網(wǎng)+”融入各行各業(yè)的時(shí)代背景下，銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適應(yīng)市場(chǎng)需求，不遺余力地加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，主動(dòng)創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供便捷、高效、與中小企業(yè)各階段發(fā)展相匹配的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品或服務(wù)，從而滿足中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展需要。同時(shí)，充分借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等新興信息技術(shù)，搜集、整理中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)、資信數(shù)據(jù)，為供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的推廣提供依據(jù)，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與中小實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合。另外，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全供應(yīng)鏈上中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)、評(píng)級(jí)體系，構(gòu)建科學(xué)有效的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)跟蹤中小企業(yè)的資信變化，為優(yōu)化供應(yīng)鏈融資評(píng)級(jí)體系提供數(shù)據(jù)支持。銀行、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等還應(yīng)不斷提升對(duì)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的監(jiān)控效率，有針對(duì)性地提升或縮減中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的授信額度，形成動(dòng)態(tài)調(diào)整機(jī)制，從而緩解中小企業(yè)的資金需求壓力。