論加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與落實(shí)策略

張凱

摘要：在信息網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興金融模式備受關(guān)注和重視，在整個(gè)金融行業(yè)發(fā)展中占據(jù)重要地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展對傳統(tǒng)金融業(yè)發(fā)展造成了巨大沖擊，也對金融行業(yè)的監(jiān)管工作提出了更高要求?；诖?，本文首先分析加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性，然后分析互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題，最后論述強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效策略，希望借此為互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提供可靠依據(jù)，促進(jìn)金融業(yè)水平提升。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管 必要性 風(fēng)險(xiǎn) 策略

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融。即互聯(lián)網(wǎng)與金融的有效結(jié)合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式是金融行業(yè)的全新發(fā)展途徑，其發(fā)展遵循平等、協(xié)作、開放和分享原則，對社會主義市場經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展有積極意義。就互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來看，主要有第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌等多種模式，這些模式在信息網(wǎng)絡(luò)的推動下都呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢和廣闊的發(fā)展空間。但不可否認(rèn)。在快速發(fā)展的同時(shí)也逐漸顯現(xiàn)出很多問題，因此，強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作是十分必要的，下面就主要對此展開論述。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性主要體現(xiàn)在以下三點(diǎn)：1.就個(gè)體用戶來說在市場投資過程中不理性情況較多，投資人在借款平臺購買個(gè)人貸款信用產(chǎn)品時(shí)雖說借款平臺評估過信用風(fēng)險(xiǎn)，但仍然存在高風(fēng)險(xiǎn)投資行為，投資人對于投資失敗帶來的影響認(rèn)識不夠充分。容易陷入反復(fù)投資反復(fù)失敗的惡性循環(huán)。2.個(gè)體用戶理性并不意味著集體行為理性。投資人利用余額寶等進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)能夠隨時(shí)取回自己的財(cái)務(wù)，但站在金融市場的角度這種投資理財(cái)方式是有一定存儲年限的。投資人如果要取回財(cái)務(wù)就需要承擔(dān)相應(yīng)折扣，這就會造成市場上出現(xiàn)很多貨幣流動以及儲存期限相關(guān)的問題。加之，金融市場上若出現(xiàn)大批財(cái)物被收回的情況。必然自身受到一定擠壓，進(jìn)而導(dǎo)致集體中出現(xiàn)不理性行為。3.隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不斷發(fā)展，客戶規(guī)模和數(shù)量也在不斷增長，客戶數(shù)量越來越多，規(guī)模越來越大，一旦市場出現(xiàn)什么問題就很難通過市場調(diào)節(jié)的方式解決，若市場組織負(fù)責(zé)處理一些基本業(yè)務(wù)。一旦組織破產(chǎn)就會直接影響市場的公共設(shè)施，對整個(gè)市場的發(fā)展造成威脅。由此可見，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速的今天，為有效避免各種不利因素和潛在風(fēng)險(xiǎn)，全面推進(jìn)金融市場穩(wěn)定、長遠(yuǎn)發(fā)展.就必須要強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行管理的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展和運(yùn)行管理過程中如同其他金融模式一樣，都會有利有弊，在看到其發(fā)展帶來的效益和價(jià)值時(shí)，也要正視其中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題：1.法律風(fēng)險(xiǎn)，相較于傳統(tǒng)金融來說。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短、速度快，對于其干預(yù)目前仍缺乏系統(tǒng)、完善的法律監(jiān)管體系，尤其是在市場準(zhǔn)入機(jī)制、運(yùn)營模式、用人機(jī)制等方面存在一些法律空白。這就直接阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。2.運(yùn)行管理風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時(shí)間短，營運(yùn)模式還不夠完善和專業(yè)，雖說有關(guān)于其運(yùn)行管理模式的研究，但仍處于初級探索階段，市場定位還不夠清晰、精準(zhǔn)，很難完全貼合目前社會發(fā)展的外部環(huán)境。加之。部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)仍沿用陳舊的管理模式。在競爭激烈的市場上很容易陷入不利地位，給管理者造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失。3.信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必須依托于信息技術(shù)。但信息技術(shù)也潛在一定的風(fēng)險(xiǎn)，如常見的病毒。一旦病毒入侵就會對交易系統(tǒng)的穩(wěn)定和安全構(gòu)成威脅，若處理不當(dāng)還會導(dǎo)致系統(tǒng)癱瘓，并且容易造成信息泄露，對客戶、對整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展來說都是極為不利的。4.資金風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融債務(wù)結(jié)構(gòu)不合理，有的機(jī)構(gòu)一直處于高負(fù)債經(jīng)營。經(jīng)營規(guī)模大大超出實(shí)際發(fā)展需求。甚至于打破了債券資金的承載范圍，導(dǎo)致債券結(jié)構(gòu)和資金理財(cái)規(guī)模兩者始終無法有效契合，加大了企業(yè)陷入債務(wù)危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的甚至?xí)|碰法律底線，直接對互聯(lián)網(wǎng)金融的后續(xù)發(fā)展造成影響。5.職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展缺乏完善的監(jiān)督管理制度和法律監(jiān)管體系，導(dǎo)致從業(yè)人員綜合素質(zhì)參差不齊，尤其是職業(yè)道德，一些人員不顧職業(yè)道德底線，受金錢誘惑，違法違規(guī)操作，加之不完全的培訓(xùn)制度也無疑加大了從業(yè)人員的職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效策略

（一）強(qiáng)化審慎監(jiān)管

強(qiáng)化審慎監(jiān)管的主要目標(biāo)就是控制外部性，充分保障公眾合法利益?，F(xiàn)目前審慎監(jiān)管的主要辦法就是基于風(fēng)險(xiǎn)識別之上。積極引入配套監(jiān)管手段。有效控制互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的外部性和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為，實(shí)現(xiàn)外部性行為的最優(yōu)化。具體而言，可從兩方面著手：1.針對流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了期限轉(zhuǎn)換或是流動性，一旦發(fā)生流動性危機(jī)，就容易威脅到債權(quán)人以及交易對手的流動性，還會影響具有相似業(yè)務(wù)或是風(fēng)險(xiǎn)的債權(quán)人以及交易對手懷疑自己所在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的流動性，并且，一旦出現(xiàn)流動性危機(jī)通常很多機(jī)構(gòu)都會出售資產(chǎn)回收資金，進(jìn)而導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格下跌。對此，可以借鑒銀行業(yè)的監(jiān)管方法。估算投資者的資金贖回情況，并借此限制貨幣市場基金的頭寸，達(dá)到提高其流動性的目的。2.針對信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。有的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)扮演者信用中介角色。一旦破產(chǎn)就會損害到債權(quán)人和交易對手的利益，形成信息傳染效應(yīng)。故在監(jiān)管時(shí)可以把一些平臺的部分收入納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備池，用以保障投資者本金，即便出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)。投資者的本金利益也不會受到損害或是受損害程度較小。

（二）強(qiáng)化行為監(jiān)管

強(qiáng)化行為監(jiān)管即對互聯(lián)網(wǎng)金融市場里投資人行為以及基礎(chǔ)設(shè)施實(shí)施監(jiān)管。確保行為合法規(guī)范，充分保障市場的有效性和安全性。行為監(jiān)管的目的就是優(yōu)化控制互聯(lián)網(wǎng)金融市場的運(yùn)行情況。具體來說，可以從以下幾點(diǎn)著手：1.強(qiáng)化對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)股份持有者的監(jiān)管，嚴(yán)格把關(guān)市場進(jìn)入“門檻”，若有不誠實(shí)和有不良記錄的股份持有者一律“拒之門外”。在市場運(yùn)營過程中控制好股份持有者與機(jī)構(gòu)間的交易聯(lián)系，杜絕私人占用資金的情況，有效保障客戶以及機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益。2.監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)中資金以及證券的清算與托管，控制市場風(fēng)險(xiǎn)，這提高金融市場交易率也是極為有利的。并且，要將客戶自己的資金與金融機(jī)構(gòu)的資金隔離開來，防止客戶資金被隨意占用或是相關(guān)人員攜款逃跑等情況。3.金融管理組織應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況和相關(guān)法律法規(guī)，制定完善、切實(shí)可行的市場管理措施、管理架構(gòu)以及工作控制體系，讓所有人員的行為都能得到有效的約束和控制。為金融市場的運(yùn)行創(chuàng)造一個(gè)安全有秩序的環(huán)境。

（三）保護(hù)消費(fèi)者

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必須以消費(fèi)者為核心，換言之，消費(fèi)者是互聯(lián)網(wǎng)金融市場存在和發(fā)展必不可少的前提。故在監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的同時(shí)必須要做好消費(fèi)者的保護(hù)工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融市場有海量信息.且信息十分復(fù)雜，稍有不慎消費(fèi)者就可能被欺騙，財(cái)產(chǎn)受到損失，甚至是人身安全受到威脅。對此，相關(guān)部門和管理者必須要維護(hù)金融市場秩序，嚴(yán)格查處市場上的各種虛假信息，一旦發(fā)現(xiàn)必須給予處罰，充分保障消費(fèi)者的合法權(quán)益。對于消費(fèi)者利益和金融機(jī)構(gòu)利益不一致，造成消費(fèi)者利益受到威脅的情況，要充分發(fā)揮法律法規(guī)的作用，借助法律規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展，以便更好地保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。此外，國家政府還應(yīng)為廣大消費(fèi)者提供科學(xué)的維權(quán)渠道，制定配套的訴訟機(jī)制和賠償機(jī)制，讓消費(fèi)者能捍衛(wèi)自身合法權(quán)益；加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)信息的透明度，讓消費(fèi)者明確交易條款、清楚知曉收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系：對于監(jiān)管工作中存在的漏洞必須及時(shí)維護(hù)、修補(bǔ)等。

（四）其他監(jiān)管措施

除了上述監(jiān)管措施外，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的實(shí)際情況，還可以適當(dāng)采取以下監(jiān)管措施：在實(shí)際監(jiān)管工作中嚴(yán)格遵循相應(yīng)的監(jiān)管原則，將其與監(jiān)管規(guī)則結(jié)合起來，達(dá)到監(jiān)管目的。并且將法律法規(guī)貫穿監(jiān)管工作的始終：互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中各種風(fēng)險(xiǎn)都可能出現(xiàn)，故在監(jiān)管時(shí)要充分體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)“容忍度”，要預(yù)留空間，不能壓制創(chuàng)新思維和產(chǎn)品的出現(xiàn)。并且要在一定程度上承認(rèn)并接受潛在的風(fēng)險(xiǎn)；線上線下保持一致，嚴(yán)格遵守國家金融法規(guī)，維護(hù)市場正常秩序，避免出現(xiàn)監(jiān)管套利行為（利用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的模糊地帶，盡可能選擇比較寬松的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)到節(jié)省監(jiān)管成本，增加收益的目的）；注重技術(shù)監(jiān)管，對系統(tǒng)漏洞較多的平臺必須限期整改，國家在這方面也應(yīng)提供更多的技術(shù)創(chuàng)新平臺及相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)；充分發(fā)揮行業(yè)自律性，成立行業(yè)協(xié)會，制定切實(shí)可行的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展。

四、結(jié)語

綜上所述。在信息網(wǎng)絡(luò)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展十分迅速，不僅給傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展造成了巨大沖擊。也對金融行業(yè)的監(jiān)管工作提出了新的挑戰(zhàn)。故強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作是十分必要的。但同時(shí)也要正視互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)行管理過程中潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)，積極采取有針對性的防御和解決措施。創(chuàng)造一個(gè)健康、安全、良好的互聯(lián)網(wǎng)金融市場環(huán)境，逐漸轉(zhuǎn)變消費(fèi)者對互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識偏差，讓更多消費(fèi)者融入到互聯(lián)網(wǎng)金融市場里，有效推動互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展。