互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展思考

楊茗

[提要] 隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣運用和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)加速發(fā)展的勢態(tài)，給傳統(tǒng)金融帶來沖擊。自互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生以來，出現(xiàn)一系列問題，伴隨著一系列風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的問題和風(fēng)險給各方參與者帶來沖擊，造成損失。對于互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題，必須采取有效的應(yīng)對措施，降低和化解互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；互聯(lián)網(wǎng)金融；措施

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2018年9月3日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是指金融活動的各方參與者借助于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，通過互聯(lián)網(wǎng)開展各項金融投融資活動和金融交易的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，給各方參與者的金融活動帶來了極大的便利性，提高了用戶金融活動的效率和收益率，給資金供給方拓展了投資渠道，有助于客戶的財富實現(xiàn)快速增值，降低了資金需求方的使用成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)一步促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)在我們?nèi)粘Ｉ钪械臐B透，甚至成為城市年輕人普遍的金融理財方式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加速促進(jìn)了我國證券市場的發(fā)展。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融突出強調(diào)以客戶為中心，它比傳統(tǒng)金融更具有創(chuàng)新性，是一種新型的、虛擬的金融方式。

（二）幾種主要的互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象和行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代初，在其產(chǎn)生之后的十多年里，互聯(lián)網(wǎng)金融只是作為傳統(tǒng)金融的輔助手段和補充而存在，并沒有成為主流的金融類型，也不為金融各方參與者所重視。隨著支付寶的推廣運用和各種第三方支付的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融也逐漸進(jìn)入高速發(fā)展期，各種互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)象和行為也層出不窮。

1、網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣。最初的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主要是游戲幣，網(wǎng)絡(luò)游戲玩家通過在網(wǎng)絡(luò)游戲系統(tǒng)中充值而獲得虛擬貨幣，這種虛擬貨幣主要用于購買網(wǎng)絡(luò)游戲中的虛擬裝備，無法在現(xiàn)實生活中使用。這種虛擬貨幣一般只能在特定的網(wǎng)絡(luò)社區(qū)中進(jìn)行交易，交易對象局限于特定的玩家之間。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，一些大型網(wǎng)絡(luò)公司開始發(fā)行虛擬貨幣，典型的如騰訊公司的Q幣。這些網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣開始突破原來游戲幣的限制，向更多的網(wǎng)絡(luò)平臺滲透。目前，主流的網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣是借助網(wǎng)絡(luò)軟件開發(fā)的電子貨幣，如比特幣。這種網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣主要用于網(wǎng)絡(luò)金融投資，可以說是一種真正意義上的電子貨幣。

2、網(wǎng)絡(luò)融資活動。網(wǎng)絡(luò)融資活動是指以資金供需方與金融機(jī)構(gòu)之間的網(wǎng)絡(luò)中介服務(wù)為基礎(chǔ)的融資活動。對于投資人來說，這種網(wǎng)絡(luò)融資活動通常借助網(wǎng)絡(luò)平臺讓投資人開設(shè)資金賬戶，投資人根據(jù)投入資金賬戶的資金多少來獲取不同收益。對于資金需求方來說，這種網(wǎng)絡(luò)融資活動一般是讓資金需求方通過網(wǎng)絡(luò)填寫貸款需求等相關(guān)信息，貸款平臺根據(jù)資金需求方的條件提供相應(yīng)的貸款。

3、網(wǎng)絡(luò)理財。網(wǎng)絡(luò)理財主要是針對個人投資人設(shè)定的一種理財渠道，通常指有資金閑余的個人根據(jù)自己可以提供的資金量，選擇一定的網(wǎng)絡(luò)平臺購買投資產(chǎn)品的理財模式。這種理財模式不受時間空間限制、投資產(chǎn)品的種類較多、投資者的選擇余地較大。

4、第三方支付。第三方支付是由第三方獨立機(jī)構(gòu)提供的一種網(wǎng)絡(luò)支付模式，在這種支付模式下，第三方獨立機(jī)構(gòu)首先與網(wǎng)聯(lián)清算有限公司的網(wǎng)聯(lián)平臺進(jìn)行對接，購買方在下單后將款項支付到第三方獨立機(jī)構(gòu)提供的賬戶上，然后由該第三方獨立機(jī)構(gòu)通知銷售方發(fā)貨，購買方在收到商品并確認(rèn)后，該第三方獨立機(jī)構(gòu)將相應(yīng)的款項劃轉(zhuǎn)到銷售方的賬戶上。第三方支付模式的順暢運轉(zhuǎn)，離不開第三方獨立機(jī)構(gòu)良好的信譽保障和強大的經(jīng)濟(jì)實力支撐。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題

（一）現(xiàn)有法律法規(guī)建設(shè)跟不上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要。各方參與主體在參與互聯(lián)網(wǎng)金融過程中涉及到交易雙方權(quán)利保護(hù)、糾紛處理以及企業(yè)商業(yè)機(jī)密保護(hù)、個人隱私信息保護(hù)等問題，現(xiàn)有法律法規(guī)對這些方面或是沒有涉及，或是規(guī)定過于疏漏，缺乏可操作性。互聯(lián)網(wǎng)金融方面法律法規(guī)建設(shè)的滯后使得這一領(lǐng)域的健康有序發(fā)展受到一定程度的阻礙。

（二）現(xiàn)有監(jiān)管體系無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要?，F(xiàn)有金融監(jiān)管體系無論是監(jiān)管的法律依據(jù)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置、監(jiān)管力量的配備還是監(jiān)管技術(shù)手段都主要傾向于實體金融領(lǐng)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域雖有關(guān)注但力度不夠。究其原因，主要是在金融領(lǐng)域中傳統(tǒng)金融仍然占據(jù)主導(dǎo)地位，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然快速發(fā)展，但其體量仍然無法與傳統(tǒng)金融相較，這就使得現(xiàn)有金融監(jiān)管體系仍然注重傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管重視不夠。

（三）信息安全和保護(hù)機(jī)制建設(shè)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為客戶的金融交易提供了極大的便利條件，使得客戶可以突破時間和空間的限制開展金融業(yè)務(wù)，降低了客戶的交易費用，節(jié)省了客戶的交易時間。與此同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的信息安全和保護(hù)機(jī)制建設(shè)不到位，客戶的信息、個人隱私存在數(shù)據(jù)丟失、被泄露、被竊取、被盜賣和私下交易等問題，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)泄密、非法入侵等問題，給互聯(lián)網(wǎng)金融的各參與主體造成極大的損失。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中更易出現(xiàn)金融違約和金融詐騙行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的便利性、快捷性和交易雙方不直接見面等特點使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易中更易出現(xiàn)信用違約事件和金融詐騙事件。不法分子利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺騙取資金、挪用資金、攜款外逃等事件時有發(fā)生。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易突破了時間和空間的限制，使得其在極短的時間內(nèi)就可聚集數(shù)額巨大的資金，一旦出現(xiàn)金融違約事件和金融詐騙事件，往往涉及金額大、人數(shù)多、地域分布范圍廣，造成極大的影響。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的措施

（一）加強互聯(lián)網(wǎng)金融各參與主體的風(fēng)險防范意識教育。許多互聯(lián)網(wǎng)金融項目具有高收益、高風(fēng)險的特點，各參與主體在開展互聯(lián)網(wǎng)金融活動的過程中，往往忽略其高風(fēng)險性。因此，在開展互聯(lián)網(wǎng)金融活動的過程中，必須讓投資人對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)行全面了解，尤其應(yīng)讓其對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中的風(fēng)險條款進(jìn)行充分認(rèn)識，提高投資人對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險防范意識，盡量減少投資人因誤解或操作不當(dāng)而造成意外損失的風(fēng)險。

（二）健全互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制和信息管理機(jī)制建設(shè)。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程中，各交易主體的交易信息都要通過互聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行傳遞，整個交易過程涉及的部門、環(huán)節(jié)較多，后臺數(shù)據(jù)傳輸流程較為復(fù)雜，健全互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制和信息管理機(jī)制顯得尤為重要。為此，應(yīng)從法律法規(guī)制定、技術(shù)升級、制度設(shè)計、人員配備、應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制等一系列方面來加強互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)安全機(jī)制和信息管理機(jī)制建設(shè)。

（三）加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制建設(shè)步伐。一個行業(yè)的高效、快速、健康發(fā)展，離不開行業(yè)的自律。如果沒有行業(yè)自律，任何行業(yè)都不可能維持長期高效的發(fā)展，反而會隨著發(fā)展出現(xiàn)越來越多的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展過程中出現(xiàn)了一系列問題，同樣和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的行業(yè)自律不到位有關(guān)。目前，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律方面雖然已經(jīng)建立了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，但行業(yè)自律需要遵循的規(guī)范準(zhǔn)則尚不成體系。為加快互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律機(jī)制建設(shè)的步伐，必須盡快確立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律需要遵循的規(guī)范準(zhǔn)則體系，這方面可以借鑒傳統(tǒng)金融行業(yè)自律的規(guī)范準(zhǔn)則體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須及時進(jìn)行金融交易信息披露，為互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各參與主體提供公開、公平、透明的交易平臺，及時進(jìn)行風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險干預(yù)，為減少金融交易中的違規(guī)、違約行為創(chuàng)造條件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會和其他行業(yè)自律組織應(yīng)為互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各方參與主體構(gòu)筑信息技術(shù)交流和合作的平臺，盡可能提升互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各方參與主體對突發(fā)風(fēng)險和違規(guī)違約事件的抵抗能力。

（四）完善政府部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機(jī)制建設(shè)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易跨行業(yè)、跨技術(shù)層面的特點，使得其監(jiān)管比傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管更為復(fù)雜和困難。由于我國對金融業(yè)是采取分業(yè)監(jiān)管的模式，銀行保險、證券等監(jiān)管部門是各司其職、分工合作。這種監(jiān)管主體的設(shè)立更有利于對傳統(tǒng)金融的監(jiān)管，卻不適應(yīng)跨行業(yè)、跨技術(shù)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融交易監(jiān)管。可通過立法確立由央行、銀行保險、證券等監(jiān)管部門聯(lián)合組建單獨的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，該監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為法律層面上的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體。在具體實施監(jiān)管中，該監(jiān)管機(jī)構(gòu)主要起協(xié)調(diào)作用，協(xié)調(diào)銀行保險、證券等監(jiān)管部門在各自的監(jiān)管范圍內(nèi)分工合作。

（五）加快推進(jìn)針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)步伐?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，要求配套的法律法規(guī)建設(shè)也應(yīng)跟上。應(yīng)盡快出臺專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融中企業(yè)商業(yè)機(jī)密保護(hù)、個人隱私信息保護(hù)、交易主體權(quán)利保護(hù)和交易糾紛處理等方面的法律法規(guī)及其實施細(xì)則，明確互聯(lián)網(wǎng)金融中違約主體、違法主體應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，嚴(yán)厲打擊擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融秩序的行為。應(yīng)制定專門的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的監(jiān)管主體、企業(yè)的組織形式、企業(yè)的主營業(yè)務(wù)范圍等一系列運作方面的問題做出較為明確的規(guī)定。針對互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)、跨技術(shù)層面的特點，應(yīng)盡快制定和發(fā)布統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范指導(dǎo)文件。各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)根據(jù)制定的標(biāo)準(zhǔn)和文件進(jìn)行自測上報，政府相關(guān)部門在各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺自測的基礎(chǔ)上進(jìn)行抽查，對不符合要求的限期整改并按規(guī)定處罰。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推廣運用和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)加速發(fā)展的勢態(tài)，其在發(fā)展中出現(xiàn)一系列問題和一系列風(fēng)險從某種程度來講是新生事物在發(fā)展過程中不可避免的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融存在的問題和風(fēng)險雖然給各方參與者帶來了沖擊，造成了損失，但只要我們能及時在各方面采取有效的應(yīng)對措施，就能降低和化解互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，推動互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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