2018年城商行競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)報(bào)告摘要（下）

城商行的分化與表現(xiàn)

如果將1998年3月中國人民銀行與國家工商行政管理局聯(lián)合發(fā)出的通知“將城市合作銀行統(tǒng)一更名為城市商業(yè)銀行”作為起點(diǎn)的話，城商行恰好經(jīng)歷了20年歷程。城商行這一群出身相同的銀行群歷經(jīng)重組、更名、跨區(qū)域乃至上市等環(huán)節(jié)，抓住了中國經(jīng)濟(jì)快速成長的機(jī)會(huì)，逐漸成為中國銀行業(yè)中越來重要的力量。但是，在總體規(guī)模增長的背后，城商行的差異性卻在某種程度上擴(kuò)大了。

首先，在規(guī)模上。截至2017年底， 資產(chǎn)規(guī)模上萬億元的城商行有6家，其中資產(chǎn)規(guī)模最大的北京銀行已經(jīng)超過23000 億元，資產(chǎn)規(guī)模最小的只有230億元，在2002年這一差距只有50倍。第二，在跨區(qū)域與非跨區(qū)域上。有30多家銀行跨?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）設(shè)立了分行，甚至一些城商行在海外設(shè)立機(jī)構(gòu)并開啟了國際化的進(jìn)程，但更多的機(jī)構(gòu)僅在省內(nèi)廣泛布局。2011年后，城商行跨省設(shè)立分支機(jī)構(gòu)被監(jiān)管部門叫停，城商行被分為跨省（自治區(qū)、直轄市）設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行與聚焦于本省的銀行。然而，從實(shí)際貢獻(xiàn)來看， 有些外省機(jī)構(gòu)成為盈利的來源，而有些外省機(jī)構(gòu)則成為銀行的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。第三， 上市與非上市上。2007年三家銀行在A股上市，2016年才有四家銀行在A股上市。九年的等待足以使率先上市的三家銀行將其他銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在后面。一些銀行迫于資本充足性的壓力被迫轉(zhuǎn)投籌資功能相對(duì)較弱的香港市場(chǎng)，甚至還有銀行選擇了新三板（截至2018年9月，城商行中的上市銀行已經(jīng)達(dá)21家）。第四，在股權(quán)結(jié)構(gòu)上。從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來說，雖然有純民營或民營控股的銀行，但更多的還是地方政府控股的銀行（也有少數(shù)央企控股的銀行）。地方政府控股的銀行中還有層級(jí)的區(qū)別，即省級(jí)或地市級(jí)。有17家城商行有外資股份，并與外方簽訂了相應(yīng)的技術(shù)合作協(xié)議。最后，在銀行的現(xiàn)實(shí)表現(xiàn)上。不少城商行落實(shí)了每一步發(fā)展機(jī)會(huì)，已經(jīng)走在所有城商行的前頭，甚至有些還步入了中等銀行的行列，但也有城商行剛走出困境不久又陷入風(fēng)險(xiǎn)之中，還有些曾經(jīng)的明星銀行如今星光暗淡?？v觀近20年的發(fā)展，城商行的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力與規(guī)模大小、上市與否、跨區(qū)域與否以及是否有外資股東沒有必然的聯(lián)系。即使規(guī)模較大跨區(qū)域的上市銀行也在經(jīng)營上遇到了不少困難， 同樣有外資股東背景的銀行也有截然不同的表現(xiàn)，所處區(qū)域一致、起點(diǎn)一致的銀行現(xiàn)在也大相徑庭。

究其原因無外是一些天下銀行人都明白的陳詞濫調(diào)。一是機(jī)制。機(jī)制首先表現(xiàn)為公司治理機(jī)制究竟是形似還是神似。如果股東是地方政府，只要當(dāng)?shù)卣_明， 尊重銀行運(yùn)行規(guī)則，讓市場(chǎng)起作用即可。相反，如果股東是民營企業(yè)，如果缺乏有效的制衡、股東缺乏長遠(yuǎn)的心態(tài)、董事會(huì)急功近利，那么銀行遲早也會(huì)出問題。近年來，銀行業(yè)有一些刺激業(yè)務(wù)發(fā)展的激勵(lì)機(jī)制，卻沒有相應(yīng)的約束機(jī)制，于是在表現(xiàn)上就是銀行的短期業(yè)績做大了，隱藏風(fēng)險(xiǎn)也隨之越積越大。二是管理。城商行管理基礎(chǔ)都不太好，但哪家銀行在這方面下的功夫多，就為今后可持續(xù)發(fā)展奠定了長遠(yuǎn)基礎(chǔ)。近年來，銀行談創(chuàng)新多，特別是談產(chǎn)品創(chuàng)新多，眾多城商行忙于復(fù)制產(chǎn)品進(jìn)行所謂的產(chǎn)品創(chuàng)新，卻忽略了每種產(chǎn)品背后的管理基礎(chǔ)。管理是基礎(chǔ)性工作，不直接產(chǎn)生效益，所以經(jīng)常被忽略。三是IT。城商行都很重視IT建設(shè)，但I(xiàn)T投入構(gòu)成了巨大成本。受規(guī)模制約，IT投入缺乏總體規(guī)劃，會(huì)發(fā)生片面追求高大上而不與產(chǎn)品、管理融合的情況。四是人才。銀行的發(fā)展離不開人才，但需要合適的人才。人才的結(jié)構(gòu)應(yīng)和銀行自身的能力及所處的階段相匹配。有些小銀行為了發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)，從券商高薪聘請(qǐng)了一些人才，最后的結(jié)果是留下了一堆風(fēng)險(xiǎn)又鮮有成效。事實(shí)上，城商行的名牌劣勢(shì)意味著需要支付更高的溢價(jià)才能吸引優(yōu)秀的人才，但是城商行最具有優(yōu)勢(shì)的是發(fā)展平臺(tái)。五是團(tuán)隊(duì)。城商行核心團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定和對(duì)團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)非常重要，團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定的銀行才能實(shí)施統(tǒng)一的戰(zhàn)略，減少方向的搖擺。

當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨挑戰(zhàn)，在金融安全隱患還沒有完全消除、金融監(jiān)管從嚴(yán)將成為常態(tài)、金融要回歸本源服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、外部競(jìng)爭(zhēng)壓力加大、金融科技手段層出不窮、普惠金融和綠色金融等社會(huì)責(zé)任要求提高的背景下，城商行正在面臨新的挑戰(zhàn)。而城商行的競(jìng)爭(zhēng)力正是在克服各種逆境、抓住各種機(jī)會(huì)中得以打造的。

資本補(bǔ)充的壓力與選擇

隨著表外業(yè)務(wù)向表內(nèi)的還原和表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)進(jìn)一步嚴(yán)格，滿足資本充足率要求就顯得更加困難。城商行要回歸本源，通過傳統(tǒng)的中小微貸款業(yè)務(wù)保持收入增加，就需要更多的資本。銀行要么補(bǔ)充資本以維持現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模，要么調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，亦或是兩個(gè)方面同時(shí)著力。

首先，上市是銀行資本補(bǔ)充的最好途徑，也是不少城商行努力的方向。A股市場(chǎng)上，寧波銀行、南京銀行、北京銀行等早期上市的銀行分別在2014、2015和2017 年融資30.93億、80億和206億元，大大補(bǔ)充了資本。由于城商行在A股上市一直未能開闡，不少城商行只好去香港上市。盡管發(fā)行價(jià)格并不高，籌資能力有限，但畢竟開拓了資本補(bǔ)充渠道。重慶銀行于2013 年11月在H股上市，募集的資金凈額約人民幣33.62億元全部用于補(bǔ)充資本金。2015年和2017年末，重慶銀行又通過H股配售及發(fā)行境外優(yōu)先股來補(bǔ)充資本金，兩次分別募集合人民幣約28.56億和49.5億元。2016年有4家城商行成功在A股上市， 截至2017年末，已有18家城商行在內(nèi)地或香港上市。2018年1月17日，成都銀行實(shí)現(xiàn)了IPO，并于1月31日在上交所上市。2018年1月，甘肅銀行在香港成功上市。鄭州銀行回歸A股，于2018年9月9日實(shí)現(xiàn)IPO，并于9月19日在深交所中小板上市， 成為城商行中首家“A+H”上市的銀行。長沙銀行于9月18日實(shí)現(xiàn)IPO，9月26日在上交所上市。銀行上市的成功一直激勵(lì)著后來者，目前仍有一些銀行在做這方面的努力。然而，當(dāng)前A股如此低迷，監(jiān)管部門只好放寬發(fā)審節(jié)奏，城商行A股上市之路又曲折了起來。但愿中國證券市場(chǎng)能有所反轉(zhuǎn)，走出一輪好行情，否則也許還會(huì)有更多城商行尋求香港上市。

其次，對(duì)于更多的銀行來說，即使是上市銀行，定向增資可能是更為常見的辦法。然而，在嚴(yán)格股權(quán)管理和金融經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不太樂觀的情況下，定向增資也很不容易。一方面，當(dāng)前股票市場(chǎng)低迷影響了一些上市公司的股權(quán)價(jià)值，直接減少了銀行潛在股東數(shù)量及投資能力。另一方面， 嚴(yán)厲的股權(quán)管理要求降低了潛在銀行股東的積極性。2017年以來，在嚴(yán)監(jiān)管中特別強(qiáng)調(diào)銀行股東責(zé)任和穿透管理，2018年3月，原中國銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》以及《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于做好<商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法>實(shí)施相關(guān)工作的通知》和《中國銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行股東報(bào)告事項(xiàng)的通知》兩個(gè)配套文件。銀行主要股東有確保銀行資本充足性符合監(jiān)管要求的義務(wù)，商業(yè)銀行主要股東要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)隔離，主要股東要承諾在五年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓股份，要能披露最終控制人和受益人。這些特殊要求當(dāng)然能有效保護(hù)銀行不受主要股東不良行為的影響，但也確實(shí)縮小了參與銀行增資股東的選擇范圍。對(duì)股東身份的穿透調(diào)查責(zé)任，對(duì)于缺少相應(yīng)手段的城商行來說， 其時(shí)間成本和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)無疑也被大大增加了。此外，城商行因股東人數(shù)遠(yuǎn)超200 人，也受證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，增發(fā)時(shí)也須獲得他們的批準(zhǔn)，這也增加了一道程序。因此， 提升股權(quán)管理水平確實(shí)給銀行帶來了新的挑戰(zhàn)。

再次，發(fā)行二級(jí)資本工具是城商行的重要選擇。目前的二級(jí)資本工具主要是具有減記條款的債券。2018年1月，原中國銀監(jiān)會(huì)與央行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及外管局聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步支持商業(yè)銀行資本工具創(chuàng)新的意見》，鼓勵(lì)進(jìn)行資本創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是推動(dòng)修改有關(guān)法律法規(guī)，研究完善配套規(guī)則，為商業(yè)銀行發(fā)行無固定期限資本債券、轉(zhuǎn)股型二級(jí)資本債券、含定期轉(zhuǎn)股條款資本債券和總損失吸收能力債務(wù)工具等資本工具創(chuàng)造有利條件；二是擴(kuò)大投資者范圍，研究社?；?、保險(xiǎn)公司、證券機(jī)構(gòu)、基金公司等機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行資本工具的投資政策，擴(kuò)大商業(yè)銀行資本工具的投資主體范圍，分散集中度風(fēng)險(xiǎn)，降低商業(yè)銀行資本工具的發(fā)行成本；三是減少審批流程，讓商業(yè)銀行自主控制發(fā)行節(jié)奏。如果以上三點(diǎn)能實(shí)現(xiàn)，對(duì)于城商行來說確實(shí)是一個(gè)福音。城商行應(yīng)當(dāng)積極研究資本創(chuàng)新工具， 跟蹤政策與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)并早做規(guī)劃。

二級(jí)資本工具的發(fā)行成功與否以及利率高低既取決于對(duì)市場(chǎng)情況的把握，也基于自身的信用。銀行的信用評(píng)級(jí)很大程度上取決于銀行的資本實(shí)力及盈利能力等要素。以2017年發(fā)行的同類型二級(jí)資本工具為例，大型銀行的利率最低，工行、農(nóng)行、中行、交行年利率都是4.45%，最高的華夏銀行是4.8%。在50多支城商行二級(jí)資本工具的發(fā)行中，利率最高者達(dá)5.7%， 利率最低的僅為4.65%，但普遍在5%以上。2018年上半年有9家城商行發(fā)行了二級(jí)資本債，利率最低的為4.8%，最高的達(dá)6%，維持著較高的利率水平。

近年來，不少城商行盈利能力下降、風(fēng)險(xiǎn)增加。不少股東自身經(jīng)營困難且對(duì)分紅要求也提高，內(nèi)源性資本補(bǔ)充變得更加困難。因此，進(jìn)行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整、降低資本消耗、擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入比重似乎成為諸多城商行的選擇。然而，在這方面的轉(zhuǎn)型對(duì)于大多數(shù)城商行來說是困難的。

不管采取何種方式籌資，關(guān)鍵還是銀行自身的質(zhì)地。但銀行質(zhì)地的改善本身就要以較強(qiáng)的資本實(shí)力為前提。所以解決的方式是什么呢？就像早年城商行求生的時(shí)候，發(fā)揮大股東在資本補(bǔ)充中的作用或引入新的投資者才是正道。

戰(zhàn)略定位的堅(jiān)守與回歸

從城商行多年發(fā)展來看，那些財(cái)務(wù)表現(xiàn)總體較好，即回報(bào)率較高、資產(chǎn)質(zhì)量較好、資本比較充足以及流動(dòng)性不錯(cuò)的銀行各有特色。既有一些金融市場(chǎng)、投行業(yè)務(wù)做得較好，規(guī)模增長很快的銀行，也有長期根植小微企業(yè)和傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的銀行。然而，這些城商行有一個(gè)共同特點(diǎn)：他們都是傳統(tǒng)定位的堅(jiān)定支持者。因此，在當(dāng)今嚴(yán)監(jiān)管去杠桿的情況下，對(duì)于現(xiàn)有大型城商行來說需要回歸傳統(tǒng)定位，對(duì)于大多數(shù)城商行來說則需要堅(jiān)守原有的定位。

城商行成立之初就有“服務(wù)居民、服務(wù)中?。ㄐ∥ⅲ┢髽I(yè)、服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)” 的定位。總體來說，雖然發(fā)展戰(zhàn)略的表述各異，沒有一家城商行會(huì)忘記這一初始定位，但在行動(dòng)中卻有意無意地被忽略了。這是為什么呢？因?yàn)樽鳛橐?guī)模經(jīng)濟(jì)特征明顯的銀行都有服務(wù)大客戶、大項(xiàng)目的動(dòng)機(jī)，都有投行化的沖動(dòng)，都有監(jiān)管套利的意圖。然而，正所謂“走最容易走的路， 最后無路可走”，當(dāng)監(jiān)管加強(qiáng)、競(jìng)爭(zhēng)加劇、市場(chǎng)惡化之時(shí)，銀行都得回到原有的路上掙小錢、掙辛苦錢。我們擔(dān)心的是有些城商行在近年同業(yè)化、投行化過程中把自己在小微業(yè)務(wù)上的看家本領(lǐng)丟了。

近年來，我國銀行業(yè)出現(xiàn)了表外化、同業(yè)化的趨勢(shì)，城商行也積極加入這一行列。由于表外業(yè)務(wù)不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，對(duì)資本充足率等監(jiān)管指標(biāo)的影響不大，存在很多盈利和規(guī)避監(jiān)管的空間。因此，近年商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展非常迅速。2017 年被稱為史上金融監(jiān)管最嚴(yán)的一年，為了加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，防止商業(yè)銀行在表內(nèi)與表外資產(chǎn)中間暗中操作規(guī)避監(jiān)管， 監(jiān)管部門出臺(tái)了一系列政策和指導(dǎo)來加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。從2017年第一季度開始，宏觀審慎評(píng)估體系（MPA）正式將表外理財(cái)納入廣義信貸范圍。這一舉措對(duì)于正在進(jìn)行大規(guī)模表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張的，包括城商行在內(nèi)的中小型商業(yè)銀行的影響相對(duì)較大。從上文對(duì)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的分析來看，2017年銀行這一指標(biāo)的增長明顯放緩，甚至有銀行出現(xiàn)了負(fù)增長。而從2018年上市城商行半年報(bào)的情況來看，不少銀行的這一數(shù)據(jù)與去年同期相比下降了。隨著資管新規(guī)的出臺(tái)，資產(chǎn)管理將獨(dú)立運(yùn)行。不少缺乏資產(chǎn)管理能力的城商行將成為大銀行的代銷渠道，城商行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)面臨新的挑戰(zhàn)。

債券承銷業(yè)務(wù)是不少城商行在努力爭(zhēng)取的業(yè)務(wù)。然而，債券承銷市場(chǎng)是一個(gè)相對(duì)集中的市場(chǎng)，小銀行明顯處于劣勢(shì)。城商行債券承銷業(yè)務(wù)在很大程度上取決于地方債。根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)，2017年共有28 家銀行承擔(dān)了債券主承銷商或聯(lián)合主承銷商，這些銀行都是資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以上的銀行。承銷金額最大的是北京銀行和南京銀行，分別為超過1300億元和1200億元。其中有8家銀行承銷債券全部都是地方政府債，有3家銀行50%以上的承銷額是由地方債貢獻(xiàn)的。

城商行還得回到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)中來， 做好小微企業(yè)服務(wù)。小微企業(yè)本來就是城商行最基本的客戶，小微企業(yè)融資應(yīng)當(dāng)是他們的主要業(yè)務(wù)。坦率地說，城商行依然是小微企業(yè)做得較好的銀行群體。2017年底，城商行小微企業(yè)貸款余額為5.39萬億元，同比增長9.69%，占商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款總額的23.11%。城商行小微企業(yè)貸款占各項(xiàng)貸款的比重接近50%，約77家城商行的小微企業(yè)貸款占比超過50%。然而，當(dāng)下小微企業(yè)融資已經(jīng)受到來自大行的沖擊。一方面，在一系列的監(jiān)管激勵(lì)政策與硬性要求下，大型銀行和股份制銀行紛紛建立普惠金融部。與城商行相比，他們的資金成本更低，在利率上有一定的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，一些網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)以及非金融企業(yè)都開始這方面的嘗試，他們利用技術(shù)手段克服了信息成本高、管理成本高的難題。

城商行服務(wù)城鄉(xiāng)居民就是要滿足居民的所有金融需求。對(duì)于城商行群體來說，由于網(wǎng)點(diǎn)的約束，銀行在存款競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)。銀行需要進(jìn)行大量的主動(dòng)負(fù)債來維持平衡，而發(fā)行同業(yè)存單是近年來的一個(gè)重要方式，存款在負(fù)債中占比逐年下降。2013年，城商行存款占負(fù)債的比例為76%，而2017年這一數(shù)值降為67%，其中同業(yè)負(fù)債扮演了重要的角色。面對(duì)監(jiān)管的壓力，城商行同業(yè)負(fù)債有一定程度的減少。從上市城商行來看，2018年上半年同業(yè)負(fù)債較2017年底減少了3.5%，但同業(yè)存單繼續(xù)保持較高的增長。根據(jù)WIND 統(tǒng)計(jì)，2016年底城商行同業(yè)存單的余額為2.57萬億元，占全部同業(yè)存單余額的40.97%，比股份制銀行少近6個(gè)百分點(diǎn)。而在2017年，城商行同業(yè)存單發(fā)行量上升，年底的余額為3.82億元，占全部同業(yè)存單余額的47.7%，成為同業(yè)存單的第一集團(tuán)，高出股份制銀行將近8個(gè)百分點(diǎn)。2018年6月，城商行同業(yè)存單余額增加到了4.19億元，仍占全部同業(yè)存單余額的47%，比股份制銀行高出近11個(gè)百分點(diǎn)。

居民是存款人、資產(chǎn)管理委托人、貸款人，是城商行的衣食父母，城商行應(yīng)當(dāng)通過網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型，讓網(wǎng)點(diǎn)成為老百姓的社交場(chǎng)所。居民存款對(duì)于城商行的重要性無論怎么估計(jì)都不過分。然而，銀行在留住居民存款上雖然沒少花力氣，但效果有限。為了在競(jìng)爭(zhēng)中保持相應(yīng)地位，銀行不得不推出理財(cái)產(chǎn)品。2017年城商行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品4.9萬支，累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品13.6萬億元，從發(fā)行次數(shù)與發(fā)行規(guī)模來看并沒有停止的趨勢(shì)，要減少理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行并不容易。

居民的消費(fèi)金融則是另一個(gè)金融服務(wù)的領(lǐng)域。近年來，消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)非常激烈。消費(fèi)金融業(yè)務(wù)作為零售業(yè)務(wù)中最為重要的業(yè)務(wù)之一，成為城商行一項(xiàng)具有巨大開發(fā)價(jià)值的業(yè)務(wù)。近幾年，我國對(duì)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)給予了政策上的大力支持。城商行通過參與組建消費(fèi)金融公司、推出個(gè)人消費(fèi)類貸款產(chǎn)品等多種方式進(jìn)入消費(fèi)金融市場(chǎng)。自原銀監(jiān)會(huì)頒布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》至今，獲得批復(fù)的消費(fèi)金融公司共有25家，其中19家為銀行系持牌公司，17家有城商行背景，北京銀行等城商行都建立了消費(fèi)金融公司。然而，消費(fèi)金融公司要從真正實(shí)現(xiàn)盈利到成為城商行的利潤貢獻(xiàn)者，這之間還有許多工作要做。并且，消費(fèi)金融也是不少網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)、電商共同角力的領(lǐng)域。他們可以利用消費(fèi)場(chǎng)景和大數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，提供成本更低、體驗(yàn)更好的金融服務(wù)。于是部分城商行還通過成立消費(fèi)金融事業(yè)部或消費(fèi)金融中心的方式，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)公司、電商平臺(tái)以及新型互聯(lián)網(wǎng)銀行等的合作， 借助其客戶、信息、技術(shù)資源，實(shí)現(xiàn)批量營銷、批量操作和風(fēng)險(xiǎn)防控的目標(biāo)。

服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，并不等于只服務(wù)地方政府，銀行要結(jié)合當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征來進(jìn)行金融創(chuàng)新，銀行的發(fā)展要緊緊與地方經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來。城商行的特色發(fā)展之路在很大程度上是基于當(dāng)?shù)刭Y源稟賦形成的獨(dú)特產(chǎn)品、獨(dú)特模式而走出來的。城商行的發(fā)展同樣需要地方政府的支持，而地方政府支持的多少、力度的大小又取決于銀行對(duì)地方經(jīng)濟(jì)的參與程度，這種參與不僅表現(xiàn)在地方項(xiàng)目上。但從服務(wù)地方政府方面來看，近年來城商行（特別是地方政府作為實(shí)際控制人的城商行）已經(jīng)作出了很多努力，尤其是地方政府融資平臺(tái)。但當(dāng)前防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為重要任務(wù)，嚴(yán)禁政府以投資基金、政府和社會(huì)資本合作（PPP）、政府購買服務(wù)等名義變相舉債，這使得城商行長期依賴的地方融資途徑變得不可持續(xù)。因此，城商行要密切關(guān)注地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其可能的演變。

要堅(jiān)守上述三個(gè)客戶定位，需要有相應(yīng)的創(chuàng)新手段和產(chǎn)品。面對(duì)新的競(jìng)爭(zhēng)，城商行必須借助科技手段，做好管理、IT、外部協(xié)調(diào)，進(jìn)行更全面的流程管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、產(chǎn)品定價(jià)，還需確保傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)客戶的優(yōu)勢(shì)。

（執(zhí)筆人：歐明剛）