新常態(tài)下企業(yè)并購會(huì)計(jì)方面問題分析

魯敏

摘 要 新常態(tài)下我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展促進(jìn)資本市場的逐步完善，企業(yè)并購作為企業(yè)快速擴(kuò)張的主要途徑，當(dāng)前屢見不鮮。在企業(yè)并購過程中的會(huì)計(jì)問題成為影響并購效益的關(guān)鍵因素。本文通過對企業(yè)并購過程中會(huì)計(jì)處理方式的比較，淺析了企業(yè)并購存在的會(huì)計(jì)問題并提出改進(jìn)建議。

關(guān)鍵詞 企業(yè)并購 會(huì)計(jì)問題 權(quán)益

一、企業(yè)并購概述

企業(yè)為了發(fā)展壯大并更好地利用閑置資金，會(huì)選擇一些符合自身發(fā)展戰(zhàn)略的企業(yè)進(jìn)行兼并收購，通過資源重新配置、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)協(xié)同效應(yīng)，加快促進(jìn)企業(yè)的規(guī)模增長和股東收益。所以，企業(yè)并購是企業(yè)快速擴(kuò)張的重要方式。企業(yè)并購即企業(yè)之間的兼并與收購行為，是企業(yè)法人在平等自愿、等價(jià)有償基礎(chǔ)上，以一定的經(jīng)濟(jì)方式取得其他法人產(chǎn)權(quán)的行為，是企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作和經(jīng)營的一種主要形式。由于企業(yè)并購具有在短時(shí)間內(nèi)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，達(dá)到快速擴(kuò)張的目的，實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源優(yōu)化配置，并可節(jié)約企業(yè)擴(kuò)張的成本，緩解現(xiàn)金壓力，同時(shí)還可以給企業(yè)帶來稅收上的好處，防止被兼并等優(yōu)點(diǎn)，企業(yè)并購將被越來越多的企業(yè)所運(yùn)用。

企業(yè)并購按照法律形式分為控股合并、吸收合并和新設(shè)合并三種方式?？毓珊喜⑹遣①徍蟛①忞p方都不解散，并購企業(yè)收購目標(biāo)企業(yè)至控股地位。控股合并發(fā)生后，被合并方就納入合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制范圍。吸收合并是指并購后并購企業(yè)存續(xù)，并購對象解散；企業(yè)合并后續(xù)期間，合并方將合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債作為本企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債核算。新設(shè)合并是指并購后并購雙方都解散，重新成立一個(gè)具有法人地位的企業(yè)，由新企業(yè)持有員參與合并各方資產(chǎn)、負(fù)債在新的基礎(chǔ)上經(jīng)營。并購方式不同，直接影響并購企業(yè)會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)報(bào)表編制。因此，企業(yè)根據(jù)實(shí)際情況選擇科學(xué)、合理的并購方式，加強(qiáng)并購過程會(huì)計(jì)管理工作，嚴(yán)格遵守企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和有效性，才能最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)并購目標(biāo)。

二、企業(yè)并購過程中的會(huì)計(jì)處理比較及分析

（一）企業(yè)并購會(huì)計(jì)處理方式差異分析

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按照參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)合并劃分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并兩種類型，并分別采用權(quán)益結(jié)合法和購買法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。兩種會(huì)計(jì)處理方法因合并原理的不同存在較大差異，差異主要涉及以下六個(gè)方面：一是適用前提條件不同，權(quán)益結(jié)合法適用于同一控制下的企業(yè)合并，購買法適用于非同一控制下的企業(yè)合并。二是資產(chǎn)計(jì)價(jià)基礎(chǔ)上存在差異，購買法中以被并購企業(yè)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量，而權(quán)益結(jié)合法是以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)量。三是商譽(yù)確定存在差異，在購買條件下，商譽(yù)即成本與凈資產(chǎn)價(jià)值之間的公允價(jià)值差額；在權(quán)益結(jié)合法之中，不會(huì)產(chǎn)生新的商譽(yù)，僅對被合并方在企業(yè)合并前賬面上原已確認(rèn)的商譽(yù)應(yīng)作為合并中取得的資產(chǎn)確認(rèn)。四是合并成本處理方法之間存在差異。在購買法下，合并成本以合并企業(yè)實(shí)際支付對價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，合并成本與被合并企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額部分確認(rèn)為合并商譽(yù)或計(jì)入當(dāng)期損益；在權(quán)益結(jié)合法下，合并企業(yè)取得的資產(chǎn)和負(fù)債按其賬面價(jià)值與支付的合并成本之間的差額，先沖減資本溢價(jià)，再?zèng)_減留存收益。五是合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制不同。在購買法下，只需要編制購買日的合并資產(chǎn)負(fù)債表。在權(quán)益結(jié)合法下，需要編制合并日的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤表以及合并現(xiàn)金流量表；合并利潤表中包含合并各方自合并期初至合并日所發(fā)生的全部收入、費(fèi)用和利潤，被合并方在企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的凈利潤應(yīng)當(dāng)單獨(dú)列示；合并現(xiàn)金流量表中包含合并各方自合并期初至合并日所發(fā)生的全部現(xiàn)金流量。六是留存收益的處理不同，購買法中，在實(shí)施并購行為之前企業(yè)的收益是作為購買成本的一部分，是不能轉(zhuǎn)入合并企業(yè)的。這樣雖然單個(gè)企業(yè)可用于利潤分配的留存收益并沒有減少，但合并后的金額卻大大減少，會(huì)影響合并后股東的利益。但在權(quán)益結(jié)合法下，參與合并企業(yè)整個(gè)會(huì)計(jì)年度的留存收益均轉(zhuǎn)入合并企業(yè)，這樣不會(huì)影響可用于分配的數(shù)額。

（二）會(huì)計(jì)處理方式對并購企業(yè)利潤的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，對于非同一控制下的企業(yè)合并，企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)、負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額進(jìn)行分期攤銷計(jì)入當(dāng)期損益，這必然會(huì)引起企業(yè)損益的變化。而原制度以賬面價(jià)值計(jì)量，則不引起企業(yè)損益變化。同時(shí)，對于企業(yè)合并成本大于合并中取得凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額確認(rèn)為商譽(yù)。由于商譽(yù)不進(jìn)行攤銷，因此新準(zhǔn)則的實(shí)施必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的增加。由于會(huì)計(jì)處理方式存在差異，對并購企業(yè)利潤產(chǎn)生影響，主要有以下兩方面：

第一，對并購企業(yè)當(dāng)年的利潤影響。購買法中規(guī)定，并購行為成功實(shí)施后，可以將并購企業(yè)的利潤也計(jì)入企業(yè)整體的收益之中，即如果企業(yè)合并不是發(fā)生在期初的情況下，只有購買日后的利潤才歸入合并企業(yè)；在權(quán)益結(jié)合法下，不論合并發(fā)生在年度的哪個(gè)時(shí)點(diǎn)，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的利潤都?xì)w入合并企業(yè)。購買法下，并購時(shí)發(fā)生的間接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，而直接費(fèi)用則調(diào)節(jié)資本公積，或作增加并購成本處理。權(quán)益結(jié)合法下，并購時(shí)發(fā)生的直接費(fèi)用計(jì)入當(dāng)年損益。

第二，并購發(fā)生之后年度利潤影響。在購買法之中，取得的資產(chǎn)負(fù)債以公允價(jià)值的形式記錄，如果購買成本超過公允價(jià)值時(shí)確認(rèn)商譽(yù)；但是在權(quán)益結(jié)合法之中，資產(chǎn)負(fù)債還是以原來的賬面價(jià)值記錄。也正是如此，會(huì)導(dǎo)致在購買法下凈資產(chǎn)價(jià)值較高，并且隨著公允價(jià)值與賬面價(jià)值差額不斷攤銷，并購后公司費(fèi)用增大而減少的利潤，造成公司凈資產(chǎn)收益率較低；權(quán)益結(jié)合法則由于凈資產(chǎn)價(jià)值和期間費(fèi)用較低，公司凈資產(chǎn)收益率相對較高。

三、新常態(tài)下企業(yè)在并購會(huì)計(jì)方面存在的問題與相應(yīng)的改進(jìn)措施

（一）公允價(jià)值問題

由于我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展不夠完善，并且資產(chǎn)評估的理論體系還有很大的提升空間，相關(guān)法律法規(guī)也不健全，資產(chǎn)評估隨意性較大，特別是公司整體價(jià)值評估。因而在采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)，不可避免地在很大程度上受到人為因素的干擾，從而使得公允價(jià)值成為一些企業(yè)人為操縱利潤的工具。因此，必須規(guī)范資產(chǎn)評估機(jī)制，制定資產(chǎn)評估相關(guān)規(guī)范，完善各項(xiàng)監(jiān)管體制，盡量避免政府和企業(yè)干預(yù)資產(chǎn)評估和企業(yè)并購行為帶來的不良影響，強(qiáng)化評估師職業(yè)道德和專業(yè)知識教育，提高執(zhí)業(yè)水平。

（二）信息披露不完善問題

目前，我國的會(huì)計(jì)信息披露還不能完全將企業(yè)合并中的所有信息全面披露，如采用權(quán)益結(jié)合法時(shí)，對合并取得的資產(chǎn)按照賬面價(jià)值計(jì)量，有的企業(yè)為了賬面利潤好看以低價(jià)并入大量資產(chǎn)，合并后以高價(jià)出售，以此達(dá)到操縱企業(yè)利潤的目的。由于對信息披露不夠全面，投資者等利益相關(guān)者會(huì)認(rèn)為企業(yè)的經(jīng)營情況好轉(zhuǎn)，從而作出錯(cuò)誤的判斷。因此，必須進(jìn)一步完善對企業(yè)合并會(huì)計(jì)信息的披露制度，建議并購企業(yè)應(yīng)披露已處置資產(chǎn)、負(fù)債對目前和今后利潤的影響。同時(shí)，還應(yīng)該加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德教育，并且通過審計(jì)等部門對企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理的監(jiān)督。

（三）專業(yè)人員能力問題

在企業(yè)的并購過程之中，并購雙方需對并購企業(yè)的內(nèi)部賬務(wù)進(jìn)行管理。如何對并購后企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)整合，發(fā)揮“財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)”，會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力就顯得尤為重要。過去，企業(yè)招聘會(huì)計(jì)主要以日常賬務(wù)處理為主，缺少對并購方面會(huì)計(jì)的引進(jìn)，造成企業(yè)在并購過程中不能以專業(yè)眼光和手段對并購業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。因此，企業(yè)可以結(jié)合企業(yè)并購情況，招聘急需的高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人員，促進(jìn)人才隊(duì)伍建設(shè)；針對現(xiàn)有會(huì)計(jì)人員的實(shí)際情況，制定合理的培訓(xùn)方案，不斷提升會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技能與職業(yè)素養(yǎng)。

四、結(jié)語

在企業(yè)并購過程中，會(huì)計(jì)工作起到了財(cái)務(wù)籌劃、協(xié)調(diào)資源配置的積極作用。并購中會(huì)計(jì)工作的有效開展能夠促進(jìn)企業(yè)合并更為順利地進(jìn)行，為合并后企業(yè)運(yùn)營打下良好基礎(chǔ)。企業(yè)并購除了在會(huì)計(jì)處理方面的差異外，還有公允價(jià)值存在不準(zhǔn)確、信息披露不完善和企業(yè)并購專業(yè)人員能力不足等問題。但隨著資產(chǎn)評估業(yè)的健全發(fā)展，信息披露制度不斷完善，會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)水平的不斷提升，我們應(yīng)積極探索企業(yè)并購中會(huì)計(jì)工作開展的有效方法，使會(huì)計(jì)處理工作再上新臺階。

（作者單位為沈陽綠城物業(yè)服務(wù)有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 張淑波.企業(yè)并購流程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J].經(jīng)濟(jì)技術(shù)協(xié)作信息，2017（13）：60.

[2] 劉艷會(huì).企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)問題探討[J].財(cái)會(huì)學(xué)習(xí)，2017（1）：61.

[3] 趙玥.企業(yè)并購中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017（6）：110-113.

[4] 馬超俠.上市公司并購過程中業(yè)績獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)計(jì)處理案例分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2017（7）.

[5] 白潔.我國企業(yè)并購的財(cái)務(wù)問題研究[J].商情，2017（11）.