銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)視域下的 普惠金融發(fā)展文獻(xiàn)綜述

孟娜娜 粟勤

摘 要：作為普惠金融實(shí)踐的主要參與者，一國(guó)（地區(qū)）銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，即銀行業(yè)集中度下降，能夠促進(jìn)各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使得私有部門可以以公平的價(jià)格獲得可持續(xù)性的正規(guī)金融服務(wù)，進(jìn)而促進(jìn)一國(guó)（地區(qū)）普惠金融發(fā)展。銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)內(nèi)不同類型銀行業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)自身“比較優(yōu)勢(shì)”，在普惠金融發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮其必要的積極作用，而且通過(guò)不斷地調(diào)整與優(yōu)化，形成適合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，通過(guò)金融業(yè)務(wù)與模式創(chuàng)新、金融基礎(chǔ)設(shè)施布局優(yōu)化等途徑促進(jìn)普惠金融的可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；普惠金融；銀行業(yè)集中度

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2018）07-0062-06

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2018.07.009

普惠金融自2005年被提出就迅速引起了全球關(guān)注，成為近年來(lái)全球金融實(shí)踐的重要內(nèi)容。究其主要原因在于：普惠金融可以促進(jìn)金融體系的穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展，力求以公平的價(jià)格為社會(huì)經(jīng)濟(jì)體中的所有成員提供可獲得性的正規(guī)金融服務(wù)，從而促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展以及社會(huì)福利的有效增進(jìn)。銀行業(yè)機(jī)構(gòu)是踐行普惠金融的主要參與者，尤其是在銀行主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)體系中，銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整能夠有效地推動(dòng)一國(guó)（地區(qū)）普惠金融可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

一、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的基本內(nèi)涵

Petersen和Rajah（1995；2010）通過(guò)實(shí)證分析提出，壟斷的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有助于銀行進(jìn)行信息甄別，進(jìn)而幫助那些信息不透明但是盈利前景良好的企業(yè)獲得融資。但是競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)很難保證銀行與信息不透明的企業(yè)之間建立良好的關(guān)系，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)，尤其是中小企業(yè)出現(xiàn)更嚴(yán)重的信貸約束（Marquez，2002）。盡管如此，部分學(xué)者卻認(rèn)為，銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有助于提高企業(yè)貸款的可獲得性（Beck等，2004；Carbo等，2009；彭歡和雷震，2010；周月書，2012）。此外，Berger等（2005）通過(guò)不同規(guī)模銀行的比較分析，提出發(fā)展中小銀行、改善銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)有助于提高中小企業(yè)的信貸可獲得性。

“小銀行優(yōu)勢(shì)”則認(rèn)為小銀行相對(duì)于大銀行更加傾向于中小企業(yè)貸款，原因在于大銀行憑借信息處理優(yōu)勢(shì)在大中型貸款方面更具“比較優(yōu)勢(shì)”，而小銀行憑借地域和本地經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)在中小企業(yè)貸款方面更具“比較優(yōu)勢(shì)”（Berger和Udell，1998）。此外，Berger和Black（2011）進(jìn)一步提出大銀行在交易型貸款技術(shù)方面具有“比較優(yōu)勢(shì)”，小銀行在關(guān)系型貸款方面具有“比較優(yōu)勢(shì)”，由于小企業(yè)信息不透明，主要采用關(guān)系型貸款。

安世友（2015）提出結(jié)構(gòu)本質(zhì)上屬于一種制度安排，可以通過(guò)一系列的政策引導(dǎo)和相關(guān)影響因素調(diào)控的方式，尋求適合經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的最優(yōu)銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。趙金潔（2016）則進(jìn)一步通過(guò)構(gòu)建銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演化的動(dòng)因模型，提出政府在銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)調(diào)整過(guò)程中發(fā)揮重要作用，且政府在不同的目標(biāo)約束下，通過(guò)調(diào)整銀行業(yè)市場(chǎng)開(kāi)放程度、降低市場(chǎng)集中度、優(yōu)化銀行業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)銀行業(yè)有效競(jìng)爭(zhēng)等政策與措施，不斷優(yōu)化銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形態(tài)，以實(shí)現(xiàn)政府效用最大化。

實(shí)證研究表明：銀行業(yè)的發(fā)展能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（Bencivenga和Smith，1988；Boyd和Smith，1998；Beck和Levine，2002；Levine，2004）。那么，到底是壟斷性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，還是競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用更為顯著？部分學(xué)者支持壟斷性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)更為有利（Petersen和Rajan，1995；Emilia和Dell'Ariccia，2004）；而部分學(xué)者則更傾向于競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（Shaffer，1997；Claessens和Laeven，2004）。對(duì)于處于轉(zhuǎn)型期的中國(guó)而言，不同規(guī)模的銀行在銀行體系中都具有相對(duì)重要性，因此應(yīng)建立以銀行規(guī)模結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的“最優(yōu)金融結(jié)構(gòu)”，提高中小金融機(jī)構(gòu)的重要性，促進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，形成區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)與四大國(guó)有銀行之間的良性競(jìng)爭(zhēng)，進(jìn)而促進(jìn)地區(qū)及一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（林毅夫和姜燁，2006）。林毅夫和孫希芳（2008）進(jìn)一步采用1985—2002年的銀行業(yè)樣本數(shù)據(jù)，用中小金融機(jī)構(gòu)的貸款市場(chǎng)份額度量銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，以1994年的國(guó)有銀行商業(yè)化改革政策因素作為工具變量，運(yùn)用雙向固定效應(yīng)模型進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，增加中小金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額，提高銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)度，有助于促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)。

二、普惠金融的主要綜述

（一）普惠金融的基本內(nèi)涵

聯(lián)合國(guó)在2005年國(guó)際小額信貸年會(huì)中提出“普惠金融”概念。Aus AID（Australian Agency for International Development）于2008年發(fā)起成立了第一個(gè)旨在促進(jìn)全球各國(guó)普惠金融發(fā)展的普惠金融聯(lián)盟（Alliance of Financial Inclusion，AFI）。2012年，世界銀行發(fā)布旨在為全球各國(guó)普惠金融發(fā)展提供戰(zhàn)略性參考的《普惠金融戰(zhàn)略參考框架》。隨著數(shù)字普惠金融的廣泛應(yīng)用和普遍實(shí)踐，2016年G20領(lǐng)導(dǎo)人第十一次峰會(huì)將數(shù)字普惠金融列為重要議題，并發(fā)布《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，首次為全球各國(guó)數(shù)字普惠金融發(fā)展提供戰(zhàn)略性指引。十二年的全球普惠金融實(shí)踐證明：普惠金融的本質(zhì)就是構(gòu)建為社會(huì)各階層與群體——尤其是貧困、低收入群體提供平等金融服務(wù)的金融體系（焦瑾璞，2014）。周小川（2013）則進(jìn)一步提出普惠金融應(yīng)該實(shí)現(xiàn)四個(gè)目標(biāo)，即金融服務(wù)的廣泛性、金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)性、金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健性、金融業(yè)的可持續(xù)性。由此可以看出：普惠金融除了拓展金融服務(wù)的可獲得性、便利性之外，還應(yīng)該采取一系列法治措施（通過(guò)立法、監(jiān)管、政策的制定與執(zhí)行）優(yōu)化法制環(huán)境，有效實(shí)現(xiàn)對(duì)金融業(yè)的治理與監(jiān)管，進(jìn)而增強(qiáng)金融體系的安全性和穩(wěn)定性。

（二）普惠金融體系包含金融法制建設(shè)內(nèi)容

金融法制建設(shè)有助于構(gòu)建良好的金融法制環(huán)境、有效的金融監(jiān)管框架，規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、可提供服務(wù)的范圍，影響金融服務(wù)成本，改善金融基礎(chǔ)設(shè)施以及降低金融需求方壁壘等，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融體系發(fā)展（A Hannig和S Jansen，2010；張芳和李龍，2012）。鄭中華和特日文（2014）更是將金融法制建設(shè)看作是普惠金融體系的重要組成部分。張平（2011）則進(jìn)一步將普惠金融體系分為微觀、中觀和宏觀三個(gè)層面?？蛻魧用鎻?qiáng)調(diào)使得社會(huì)中的每個(gè)人都能平等地獲得金融服務(wù)，包括被正規(guī)金融排除在外的群體；微觀層面強(qiáng)調(diào)零售金融服務(wù)提供者直接向貧困人口及低收入家庭提供金融服務(wù)；中觀層面強(qiáng)調(diào)完善金融基礎(chǔ)設(shè)施以實(shí)現(xiàn)向貧困人口及低收入家庭提供金融服務(wù)；宏觀層面則強(qiáng)調(diào)政府的角色與作用，主要包括明確政府政策導(dǎo)向、完善金融法律法規(guī)以及分層次監(jiān)管等。

（三）普惠金融強(qiáng)調(diào)各類金融權(quán)益的實(shí)現(xiàn)

劉姣華和李長(zhǎng)?。?014）提出應(yīng)該把居民金融發(fā)展權(quán)作為普惠金融發(fā)展的目標(biāo)，并通過(guò)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作與實(shí)踐促進(jìn)普惠金融發(fā)展。馮輝（2015）則認(rèn)為普惠金融發(fā)展必須以維護(hù)企業(yè)公平融資權(quán)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)金融法制建設(shè)，以實(shí)現(xiàn)金融公平、金融安全與金融效率之間的相互協(xié)調(diào)。此外，金融消費(fèi)者保護(hù)與普惠金融關(guān)系密切（張勇菊和李成友，2013；肖晶和粟勤，2014；竇鵬娟，2014；張娜，2016），應(yīng)該從政府角度完善消費(fèi)者保護(hù)政策法律；從金融行業(yè)角度提高市場(chǎng)透明度與行業(yè)自律；從消費(fèi)者角度加強(qiáng)金融教育，培養(yǎng)金融參與能力和素養(yǎng)，提高消費(fèi)者保護(hù)意識(shí)。金融消費(fèi)者保護(hù)權(quán)利包括金融參與權(quán)、公平交易權(quán)和受教育權(quán)等內(nèi)容。金融參與權(quán)是基礎(chǔ)，包括開(kāi)立賬戶權(quán)與獲得貸款等；公平交易權(quán)是核心，即社會(huì)不同階層（或群體）能夠以公平的價(jià)格獲得金融服務(wù)；受教育權(quán)是金融賦權(quán)的基本內(nèi)容，也是金融參與權(quán)和公平交易權(quán)實(shí)現(xiàn)的保障（胡文濤，2015）。

（四）金融發(fā)展有助于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性發(fā)展

JA Schumpeter（1911）首次對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行了深入研究，提出金融中介的發(fā)展為企業(yè)提供了更多的融資便利，進(jìn)而促進(jìn)一國(guó)人均收入的提高與宏觀經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。此后，關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的研究便相繼涌現(xiàn)（Mckinnon R I，1973；L Guiso等，2002）。金融發(fā)展水平由此也被稱為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)社會(huì)資本積累以及企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要因素（King， R.和R. Levine，1993）。因此，研究金融發(fā)展的決定與影響因素具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。通過(guò)多年理論與實(shí)證研究總結(jié)發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)部分學(xué)者關(guān)注的影響因素主要集中于法律制度、法治水平、政府行為等方面（I Love，2003；LLSV，1999；IK Khurana等，2006）。

三、不同類型銀行機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的影響存在差異

（一）大型商業(yè)銀行促進(jìn)普惠金融發(fā)展

大型商業(yè)銀行一般資金雄厚、網(wǎng)絡(luò)渠道發(fā)達(dá)且風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)，屬于普惠金融發(fā)展的主要參與者。Nitin Kumar（2013）通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，大型商業(yè)銀行對(duì)小微金融資金需求者的金融支持是影響印度普惠金融發(fā)展的最主要因素，并強(qiáng)調(diào)政府當(dāng)局應(yīng)該采取一系列措施鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行為小微金融需求者提供普惠金融業(yè)務(wù)。李埃米（2016）采用工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行五家大型商業(yè)銀行2012—2014年相關(guān)數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建DEA優(yōu)化模型實(shí)證分析大型商業(yè)銀行的小微企業(yè)融資效率，并與中小商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比發(fā)現(xiàn)，大型商業(yè)銀行在小微企業(yè)融資方面更具優(yōu)勢(shì)和發(fā)展空間。周孟亮和李明賢（2011）提出大型商業(yè)銀行可以通過(guò)“大型商業(yè)銀行+小額信貸機(jī)構(gòu)+農(nóng)戶”三位一體的運(yùn)作模式，搭建三方合作的激勵(lì)約束機(jī)制，為小微企業(yè)提供方便、快捷的普惠性信貸支持。

在發(fā)展中國(guó)家，郵政機(jī)構(gòu)（包含郵儲(chǔ)銀行）作為踐行普惠金融的重要參與者，通過(guò)各種方式參與普惠金融體系建設(shè)，為農(nóng)村居民提供可獲得的普惠金融服務(wù)，在普惠金融發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮至關(guān)重要的作用（G. d` Alcantara和A. Gautier，2013）。J Anson等（2013）首先通過(guò)分析全球普惠金融性指數(shù)數(shù)據(jù)庫(kù)中60個(gè)國(guó)家的個(gè)人郵政儲(chǔ)蓄銀行賬戶所有者信息，并對(duì)比傳統(tǒng)商業(yè)銀行個(gè)人賬戶所有者信息，發(fā)現(xiàn)郵政儲(chǔ)蓄銀行賬戶所有者更傾向于窮人、受教育程度低的人，以及非勞動(dòng)力人口。中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行自2007年成立以來(lái)，一直積極踐行普惠金融。呂家進(jìn)（2009）提出郵儲(chǔ)銀行應(yīng)該充分利用覆蓋城鄉(xiāng)的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，規(guī)模龐大的資金優(yōu)勢(shì)以及百年郵政的品牌優(yōu)勢(shì)，以商業(yè)可持續(xù)原則開(kāi)展普惠金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)普惠金融發(fā)展。孟娜娜和藺鵬（2015）基于SWOT理論分析了郵政儲(chǔ)蓄銀行普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇和威脅，并提出了以社區(qū)金融為依托，以小額貸款為重點(diǎn)，以移動(dòng)金融為突破口創(chuàng)新郵儲(chǔ)銀行普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展思路，促進(jìn)城鄉(xiāng)地區(qū)普惠金融發(fā)展。

（二）中小金融機(jī)構(gòu)興起助推普惠金融發(fā)展

普惠金融體系需要各類不同層次金融機(jī)構(gòu)的共同參與，充分發(fā)揮大型商業(yè)銀行和中小商業(yè)銀行參與普惠金融的相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)，通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)以及協(xié)同發(fā)展積極促進(jìn)普惠金融發(fā)展（胡國(guó)暉和雷穎慧，2012；JE Stiglitz和A Weiss，1981）。中小金融機(jī)構(gòu)可以彌補(bǔ)大型商業(yè)銀行不愿“涉足”的中小微企業(yè)，為其提供一系列小微信貸服務(wù)（AN Berger和GF Udell，1995）。林樂(lè)芬和吳敏（2013）采用2012年江蘇省商業(yè)銀行（包括國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行以及農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)）和中小微企業(yè)的抽樣調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果顯示：不同性質(zhì)商業(yè)銀行的信貸技術(shù)存在異質(zhì)性，且不同銀行提供的信貸合約也具有異質(zhì)性。商業(yè)銀行的異質(zhì)性與不同規(guī)模企業(yè)信息稟賦和融資需求的異質(zhì)性相匹配，不同性質(zhì)的商業(yè)銀行“擅長(zhǎng)”于不同規(guī)模企業(yè)的信貸，為不同規(guī)模企業(yè)提供相應(yīng)的普惠金融服務(wù)。

中小金融機(jī)構(gòu)在促進(jìn)普惠金融發(fā)展方面具有“小規(guī)模優(yōu)勢(shì)”?！靶∫?guī)模優(yōu)勢(shì)”體現(xiàn)為由于地區(qū)性和社區(qū)性特點(diǎn)，使得中小金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)與中小微企業(yè)的密切聯(lián)系，有效降低信息不對(duì)稱，并以顯著的低成本優(yōu)勢(shì)向其發(fā)放關(guān)系型貸款（AN Berger和GF Udell，2002；王曉雅，2003；彭建剛和王修華，2005）。此外，中小金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)自身的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為中小微企業(yè)提供個(gè)性化的標(biāo)準(zhǔn)金融產(chǎn)品，發(fā)揮區(qū)域內(nèi)品牌優(yōu)勢(shì)（Deyoung等，2004）。由此可以看出，中小金融機(jī)構(gòu)有助于促進(jìn)地區(qū)普惠金融發(fā)展。Duncan Fuller（1998）從金融地理學(xué)角度提出信貸聯(lián)盟（互助合作金融組織）在緩解金融抑制、參與普惠金融發(fā)展方面具備潛在優(yōu)勢(shì)，再加上監(jiān)管立法、準(zhǔn)入門檻和規(guī)模界定的相對(duì)完善使得信貸聯(lián)盟在英國(guó)普惠金融發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。馬九杰和王國(guó)達(dá)（2012）運(yùn)用2008年山西、甘肅、浙江等省份15個(gè)縣的中小企業(yè)調(diào)查數(shù)據(jù)，通過(guò)中小企業(yè)融資渠道選擇實(shí)證分析中小銀行為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)的優(yōu)勢(shì)條件，即其具有的“小銀行優(yōu)勢(shì)”，并提出中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)突出發(fā)揮其結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、機(jī)制靈活、決策鏈條短、審批時(shí)間快的優(yōu)勢(shì)，為中小企業(yè)提供一系列普惠金融服務(wù)。

（三）新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)深化普惠金融發(fā)展

新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展，極大程度上緩解了農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)期存在的金融抑制問(wèn)題，促進(jìn)了農(nóng)村地區(qū)的金融深化發(fā)展。為了更好地促進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村地區(qū)發(fā)揮“小銀行優(yōu)勢(shì)”，政府職能部門及銀行業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)制定差異化監(jiān)管措施（尤其是放寬新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件），以保證在安全穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)可控的范圍內(nèi)，促進(jìn)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展，進(jìn)而有效激活農(nóng)村金融市場(chǎng)，使得其能夠在農(nóng)村普惠金融體系建設(shè)中發(fā)揮更加突出的作用（田杰等，2013）。梁靜雅等（2012）通過(guò)調(diào)研分析2004年以來(lái)農(nóng)村地區(qū)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的增量改革發(fā)展及現(xiàn)狀后提出，通過(guò)放寬社會(huì)資本準(zhǔn)入限制，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)內(nèi)生性金融發(fā)展、構(gòu)建基于國(guó)家層面的農(nóng)村金融改革協(xié)調(diào)機(jī)制，并下放新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管權(quán)，縮短農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管鏈條等系列措施都有助于強(qiáng)化農(nóng)村金融增量改革成果，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)普惠金融發(fā)展。張曉云等（2016）運(yùn)用省際面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建了雙固定效應(yīng)計(jì)量模型，以2006年銀監(jiān)會(huì)制定的放寬新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件作為外生政策變量，實(shí)證分析該變量沖擊對(duì)于農(nóng)村地區(qū)普惠金融的影響。結(jié)論顯示放寬新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，可以增加農(nóng)村地區(qū)的金融供給，進(jìn)而帶來(lái)農(nóng)村地區(qū)普惠金融度的增加。

四、銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化有助于促進(jìn)普惠金融發(fā)展

普惠金融體系的發(fā)展依賴于銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重構(gòu)與優(yōu)化，即應(yīng)該鼓勵(lì)小型與新型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，完善大型金融機(jī)構(gòu)與小型、新型金融機(jī)構(gòu)的對(duì)接，開(kāi)展基于現(xiàn)代信息技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)銀行、移動(dòng)銀行等業(yè)務(wù)（王修華等，2012）。

（一）拓展銀行業(yè)服務(wù)客戶的規(guī)模與類型

普惠金融的交易主體應(yīng)該包含“金融排斥”的低收入者、小微企業(yè)、“三農(nóng)”等群體及其金融需求。以小微企業(yè)為例，大型商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)各有優(yōu)勢(shì)，大型商業(yè)銀行可以通過(guò)產(chǎn)品整合、貸款技術(shù)等創(chuàng)新方式服務(wù)小微企業(yè)，而中小金融機(jī)構(gòu)則可以憑借“軟信息”優(yōu)勢(shì)發(fā)放關(guān)系型貸款服務(wù)小微企業(yè)（齊欣林，2016）。因此，降低銀行業(yè)集中度，積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)和新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)合理的銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)構(gòu)建多元化和競(jìng)爭(zhēng)性的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提高小微企業(yè)貸款的可獲得性，進(jìn)而促進(jìn)普惠金融發(fā)展（王翔和錢力，2017）。

（二）推動(dòng)社區(qū)銀行模式的產(chǎn)生與發(fā)展

社區(qū)銀行起源于美國(guó)，指的是在一定地域的社區(qū)范圍內(nèi)，自主設(shè)立、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，按照市場(chǎng)化原則為社區(qū)小微企業(yè)和個(gè)人客戶提供零售性銀行業(yè)務(wù)的中小銀行模式（Peterson，M.和Raghuram，R，1994）。何德旭等（2011）認(rèn)為交易型銀行業(yè)務(wù)主導(dǎo)的金融機(jī)構(gòu)體系導(dǎo)致“金融排斥”現(xiàn)象的長(zhǎng)期普遍存在。我國(guó)應(yīng)該借鑒國(guó)外普惠金融發(fā)展的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)發(fā)展以關(guān)系型銀行業(yè)務(wù)為主導(dǎo)的社區(qū)銀行，為社區(qū)居民、小微企業(yè)提供基于“軟信息”的人格化金融服務(wù)。劉新華（2013）則提出作為農(nóng)村新型金融機(jī)構(gòu)的村鎮(zhèn)銀行可以借鑒社區(qū)銀行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，為農(nóng)村地區(qū)提供可持續(xù)性的“三農(nóng)”社區(qū)金融服務(wù)。

（三）推動(dòng)以移動(dòng)支付為典型的手機(jī)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展

手機(jī)銀行就是利用智能手機(jī)實(shí)現(xiàn)了金融交易（M Klein和C Mayer，2011）。手機(jī)銀行能夠有效拓展金融服務(wù)人群，提高金融服務(wù)的可獲得性和覆蓋面，并且能夠有效克服空間限制，降低金融服務(wù)成本，成為典型的普惠金融業(yè)務(wù)，有助于促進(jìn)普惠金融發(fā)展（王修華和郭美娟，2014；焦瑾璞，2014）。以手機(jī)銀行的典型業(yè)務(wù)——移動(dòng)支付為例，無(wú)論是銀行主導(dǎo)式的，還是非銀行主導(dǎo)式的移動(dòng)支付，都為無(wú)法獲得正規(guī)金融服務(wù)的低收入群體提供了便捷、低成本的金融服務(wù)，促進(jìn)了普惠金融發(fā)展，而且許多發(fā)展中國(guó)家的實(shí)踐也證明移動(dòng)支付在促進(jìn)普惠金融發(fā)展中的積極作用，典型的國(guó)家包括南非、肯尼亞、中國(guó)、印度等（何光輝和楊咸月，2011；黃萍和趙鷂，2013）。除了移動(dòng)支付功能之外，手機(jī)銀行還可以提供其他移動(dòng)金融服務(wù)（BCG，2011；MB Gross等，2007）。農(nóng)業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新規(guī)劃項(xiàng)目組（2013）提出商業(yè)銀行應(yīng)該明確其在移動(dòng)金融生態(tài)鏈中所發(fā)揮的作用，把握同第三方移動(dòng)金融供應(yīng)商之間的競(jìng)合關(guān)系，在促進(jìn)不同行業(yè)之間融合的同時(shí)，不斷拓展自身金融服務(wù)邊界，為社會(huì)公眾提供更廣泛、更普遍的普惠金融服務(wù)。

（四）發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種全新的運(yùn)營(yíng)模式，徹底改變了傳統(tǒng)銀行業(yè)態(tài)。而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的顛覆效應(yīng)、互補(bǔ)效應(yīng)、規(guī)模效應(yīng)以及社會(huì)效應(yīng)使其更具備發(fā)展普惠金融、踐行普惠金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)（喬海曙和許可，2015）。

（五）推動(dòng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展

張兵和李丹（2014）采用2012年江蘇省52個(gè)縣市金融機(jī)構(gòu)調(diào)查數(shù)據(jù)以及2012年《江蘇省統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，通過(guò)構(gòu)建Logit模型和ATE模型對(duì)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局的影響因素進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果顯示新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局的增加，有助于活躍農(nóng)村地區(qū)金融市場(chǎng)，顯著提高農(nóng)戶的信貸可得性，為三農(nóng)的發(fā)展提供持續(xù)、穩(wěn)定的普惠金融服務(wù)。除此之外，金融基礎(chǔ)設(shè)施還包括金融交易所涉及的法律制度環(huán)境（張婕和陳皓，2001）。熊學(xué)萍等（2010）通過(guò)實(shí)際調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)村信用社對(duì)征信的認(rèn)知度普遍較高，具備基礎(chǔ)征信能力，且農(nóng)村信用社之間的信用信息共享行為能夠在一定程度上彌補(bǔ)人民銀行征信系統(tǒng)缺陷，有助于信用環(huán)境建設(shè)，優(yōu)化金融生態(tài)，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)普惠金融發(fā)展。

五、區(qū)域間銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)差異影響普惠金融發(fā)展

我國(guó)不同地區(qū)之間的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、要素稟賦、金融抑制等經(jīng)濟(jì)社會(huì)條件存在的顯著差異，導(dǎo)致區(qū)域間的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)也存在明顯差異。首先，區(qū)域間銀行業(yè)壟斷與競(jìng)爭(zhēng)的差異導(dǎo)致其促進(jìn)普惠金融的效果存在差異。王軍輝（2014）提出銀行業(yè)壟斷水平的降低，有助于提高中小企業(yè)融資能力，進(jìn)而促進(jìn)本地區(qū)普惠金融發(fā)展。而且中部地區(qū)的銀行業(yè)壟斷對(duì)小微企業(yè)融資能力的影響顯著高于東部地區(qū)。粟勤和肖晶（2015）則采用2006—2011年31個(gè)省份的省際面板數(shù)據(jù)，通過(guò)建立靜態(tài)面板數(shù)據(jù)模型和動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型實(shí)證研究銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)演變對(duì)于普惠金融的影響，結(jié)果顯示鼓勵(lì)中小銀行發(fā)展有利于促進(jìn)商業(yè)銀行之間市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，從而提高普惠金融水平。但是由于不同省份區(qū)域之間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異化問(wèn)題突出，導(dǎo)致銀行業(yè)在不同區(qū)域之間的布局逐漸失衡，因此應(yīng)該采取措施優(yōu)化銀行業(yè)的區(qū)域布局，以及區(qū)域間市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，不斷縮小普惠金融的區(qū)域差距。除此之外，金融排斥的地理作用也會(huì)導(dǎo)致區(qū)域間銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)差異，進(jìn)而造成其對(duì)于普惠金融發(fā)展的影響存在差異。馬亞華和史笑夢(mèng)（2016）從金融排斥的地理作用角度出發(fā)，采用2007—2014年31個(gè)省份（包括自治區(qū)和直轄市）的省際面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建靜態(tài)面板模型和動(dòng)態(tài)面板模型對(duì)異質(zhì)性銀行業(yè)集聚程度與普惠金融發(fā)展水平之間的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果顯示：從整體角度而言，銀行業(yè)的空間均衡化發(fā)展有助于普惠金融水平的提升。除此之外，銀行業(yè)集聚對(duì)普惠金融水平的影響存在明顯的區(qū)域差異，金融機(jī)構(gòu)的分散化對(duì)提高普惠金融水平的積極作用會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度的不斷提高而呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)。

六、結(jié)論

本文就銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)對(duì)普惠金融發(fā)展的影響機(jī)制對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理。普惠金融被視為包容性增長(zhǎng)的關(guān)鍵維度，既包含反映地理滲透性的金融深度，又包含反映經(jīng)濟(jì)參與主體使用狀況的金融寬度。除此之外，普惠金融還應(yīng)該涵蓋多維度的金融產(chǎn)品與服務(wù)，例如儲(chǔ)蓄、銀行卡（包括借記卡和信用卡）、銀行信貸、電子支付和轉(zhuǎn)賬、保險(xiǎn)、投資理財(cái)?shù)?。因此從這個(gè)角度而言，普惠金融可視為主流金融服務(wù)普遍化、金融體系多元化的一種金融發(fā)展趨勢(shì)。作為處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，內(nèi)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、金融環(huán)境以及產(chǎn)業(yè)環(huán)境都在發(fā)生深刻的轉(zhuǎn)變。尤其是金融供給側(cè)改革的不斷深入，多層次資本市場(chǎng)的逐步完善、互聯(lián)網(wǎng)金融的縱深發(fā)展、大數(shù)據(jù)增信技術(shù)的不斷運(yùn)用，都為銀行業(yè)發(fā)展帶來(lái)前所未有的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。與此同時(shí)，金融領(lǐng)域如此深入的發(fā)展與變革，也使得我國(guó)金融結(jié)構(gòu)面臨著深刻的調(diào)整與變革，尤其是銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與變革更加顯著。不同類型銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身“比較優(yōu)勢(shì)”，在普惠金融發(fā)展過(guò)程發(fā)揮其必要的積極作用，而且通過(guò)不斷優(yōu)化調(diào)整，形成適合地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)的銀行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，通過(guò)金融業(yè)務(wù)與模式創(chuàng)新、金融基礎(chǔ)設(shè)施布局優(yōu)化等途徑促進(jìn)普惠金融的可持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

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