徽商銀行版“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”激化釀惡果公司治理亂象紛呈致連續(xù)受罰

汪下弟 王繼偉

通過不斷增持，上海宋慶齡基金會(huì)已成為徽商銀行的第一大股東，但股東間的分歧卻呈加劇趨勢(shì)。更令投資者憂心的是，在股東之爭(zhēng)背后，徽商銀行連續(xù)受罰，且核心指標(biāo)已經(jīng)連續(xù)五年下滑

徽商銀行版的“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”愈演愈烈，與此同時(shí)，徽商銀行的罰單也是接踵而至。去年以來，徽商銀行收到15張罰單，罰款335萬(wàn)元，其中有9張均與貸款資金違規(guī)操作相關(guān)，與此對(duì)應(yīng)的是，徽商銀行資本充足率及核心一級(jí)資本充足率連續(xù)五年下滑。對(duì)此，某大行支行行長(zhǎng)告訴記者，貸款資金容易出現(xiàn)問題，因?yàn)橘Y金難以追蹤用途，特別是流動(dòng)資金貸款?，F(xiàn)在都是流水作業(yè)，要求客戶經(jīng)理盯緊每一筆貸款資金有一定難度。

徽商銀行版“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”中的野蠻人是，上海宋慶齡基金會(huì)，通過大舉增持H股股份成為第一大股東卻引來監(jiān)管關(guān)注。若H股公眾持股低于15%，徽商銀行將面臨停牌。

針對(duì)上述問題，記者向徽商銀行發(fā)送采訪函，截至發(fā)稿前，對(duì)方未做任何回應(yīng)。

新版“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”

曾轟動(dòng)一時(shí)的“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”掀起資本市場(chǎng)的腥風(fēng)血雨。歷史的車輪循環(huán)往復(fù)，徽商銀行被指將成為下一個(gè)“萬(wàn)科”。

值得玩味的是，萬(wàn)科曾于徽商銀行赴港上市前夕，作為基石投資者出資30億港元認(rèn)購(gòu)8.8億股，持股8%。但新一輪“寶萬(wàn)之爭(zhēng)”，萬(wàn)科只是配角，主角是上海宋慶齡基金會(huì)和徽商銀行董事會(huì)，兩股力量在絞殺。

2017年年末，上海宋慶齡基金會(huì)通過旗下子公司持有徽商銀行14.86%股份。

持股路徑如下：上海宋慶齡基金會(huì)間接全資控股中靜安銀，中靜安銀全資控股中靜新華資產(chǎn)（持有徽商銀行2.04億股），中靜新華資產(chǎn)全資控股中靜新華資產(chǎn)（香港）（持有徽商銀行1.19億股）和中靜四海實(shí)業(yè)（持有徽商銀行4.45億股），中靜新華資產(chǎn)（香港）全資控股Wealth Honest Limited（持有徽商銀行4.75億股），Wealth Honest Limited全資控股Golden harbour（持有徽商銀行4億股）。

截至2018年6月30日，上海宋慶齡基金會(huì)持有徽商銀行16.12%股份，仍在增加。增持路徑即Wealth Honest Limited持有的H股股份從4.75億股增至4.84億股。

隨著上海宋慶齡基金會(huì)的持續(xù)增持，雙方的矛盾正在激化。

2018年2月12日，公司發(fā)布《關(guān)于撤回A股發(fā)行申請(qǐng)的公告》，決定撤回A股發(fā)行申請(qǐng)。外界傳聞，撤回A股發(fā)行申請(qǐng)是中靜四海實(shí)業(yè)實(shí)控人作為非執(zhí)行董事未在上市申報(bào)材料更新稿件上簽字所致。

6月12日，徽商銀行在《再次延期召開2017年度股東周年大會(huì)、變更暫停辦理股份過戶登記手續(xù)期間及股息派發(fā)時(shí)間》中提到，董事會(huì)于2018年6月8日收到股東中靜四海實(shí)業(yè)及Wealth Honest Limited提出的利潤(rùn)分配臨時(shí)提案。董事會(huì)審議后同意將該提案列入股東大會(huì)議程。

7月2日，《2017年股東周年大會(huì)投票結(jié)果及派付股息及紅股發(fā)行相關(guān)安排》顯示，在中靜四海實(shí)業(yè)等提呈的提案投票中，獲得反對(duì)票62.64%。

中靜四海實(shí)業(yè)提交的審議未通過。最終，派發(fā)股息方案按照董事會(huì)提議進(jìn)行，為每10股送1股（含稅）加每10股派人民幣0.25元（含稅）。

實(shí)際上，早在2014年7月，雙方就曾對(duì)簿公堂，中靜四海實(shí)業(yè)等作為原告將徽商銀行告上法院，要求撤銷公司2014年股東大會(huì)通過決議。一審法院駁回之后，原告方不服提起上訴；合肥市中級(jí)人民法院于2016年2月二審駁回上訴。

一正一負(fù)，雙方打成平手。

惡果漸現(xiàn)？

在股東之爭(zhēng)背后，徽商銀行的經(jīng)營(yíng)狀況也備受外界外注。10月15日，淮北銀監(jiān)分局向徽商銀行淮北分行出具罰單，因“該分行對(duì)貸款資金使用情況監(jiān)督檢查不力，對(duì)銀行承兌匯票保證金來源真實(shí)性、合規(guī)性審核管理不到位，致貸款資金轉(zhuǎn)存銀行承兌匯票保證金，嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”，按照《銀監(jiān)法》第四十六條第（五）項(xiàng)規(guī)定，罰款30萬(wàn)元。

上述支行行長(zhǎng)告訴記者，上述違規(guī)行為，即貸款資金兜了一圈又回到銀行。通過貿(mào)易合同將貸款資金轉(zhuǎn)出去了，又以保證金的形式兜回來了，因此無(wú)法舉證資金最初來自于銀行貸款資金。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年至今，徽商銀行共計(jì)收到15張罰單。其中，9張罰單均與貸款資金違規(guī)操作相關(guān)。公司因貸款資金違規(guī)操作共計(jì)被罰160萬(wàn)元。

上述多個(gè)罰單的行政處罰依據(jù)是，《流動(dòng)資金貸款管理暫行辦法》第九條，貸款人應(yīng)與借款人約定明確、合法的貸款用途；流動(dòng)資金貸款不得用于固定資產(chǎn)、股權(quán)等投資，不得用于國(guó)家禁止生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域和用途；流動(dòng)資金貸款不得挪用，貸款人應(yīng)按照合同約定檢查、監(jiān)督流動(dòng)資金貸款的使用情況。

上述行長(zhǎng)認(rèn)為，貸款資金容易出現(xiàn)問題，因?yàn)橘Y金難以追蹤用途，特別是流動(dòng)資金貸款?，F(xiàn)在都是流水作業(yè)，要求客戶經(jīng)理盯緊每一筆貸款資金有一定難度，若出現(xiàn)不良貸款，客戶經(jīng)理要承擔(dān)責(zé)任，親自負(fù)責(zé)催收，甚至是之后的不良貸款處置。

今年10月8日，安徽銀監(jiān)局向徽商銀行出具罰單，因“違規(guī)批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)”，按照《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》第十九條、第二十條，《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》第三項(xiàng)，《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定，被罰45萬(wàn)元。

“銀行處置不良資產(chǎn)一般通過司法拍賣、打包出售、核銷（銀行用利潤(rùn)沖），其中核銷是最后的手段。處置過程中，容易出現(xiàn)內(nèi)外勾結(jié)，從而廉價(jià)出售打包資產(chǎn)，拍賣價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于價(jià)值?！鄙鲜鲂虚L(zhǎng)解釋道。

目前，徽商銀行有總行、合肥分行、蕪湖分行等18個(gè)分行或總行。去年至今，被罰主體接近六成，包括總行、合肥分行、淮北分行、蚌埠分行、銅陵分行、黃山分行等10個(gè)分行或總行。

對(duì)外屢收罰單，對(duì)內(nèi)資本充足率每況愈下。2013～2017年年末，公司資本充足率分別為15.19%、13.41%、13.25%、12.99%、12.19%；核心一級(jí)資本充足率分別為12.60%、11.50%、9.80%、8.79%、8.48%。根據(jù)監(jiān)管要求，資本充足率、核心一級(jí)資本充足率需分別達(dá)到10.5%、7.5%。由此看來，公司的多項(xiàng)指標(biāo)已在監(jiān)管紅線處徘徊。

為此，10月12日，徽商銀行發(fā)布公告稱，將發(fā)行總額不超過100億元的無(wú)固定期限資本債券或二級(jí)資本債券，用于充實(shí)公司的其他一級(jí)資本或二級(jí)資本。