中美貿(mào)易戰(zhàn)箭已離弦 航運(yùn)業(yè)如何應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)？

旭蓮

中美貿(mào)易戰(zhàn)箭已離弦。2018年3月以來，美國(guó)特朗普政府多次放言對(duì)中國(guó)的產(chǎn)品加征關(guān)稅，直至7月6日，美國(guó)海關(guān)開始對(duì)首批818種中國(guó)產(chǎn)品征收額外的25%關(guān)稅，產(chǎn)品價(jià)值約340億美元;第二批價(jià)值160億美元的284種推薦產(chǎn)品的清單正在審查中。不久前，美國(guó)甚至威脅對(duì)5 000億美元的中國(guó)商品加征關(guān)稅。中美貿(mào)易陡生變數(shù)，航運(yùn)市場(chǎng)的不確定性與曲折波動(dòng)趨于增大。未雨綢繆，主動(dòng)應(yīng)對(duì)海運(yùn)貿(mào)易新的不確定性，已是中國(guó)航運(yùn)業(yè)當(dāng)下的必然選擇。

貿(mào)易生變，吹皺中美海運(yùn)一池春水

20世紀(jì)70年代末，中遠(yuǎn)麾下的“柳林?！陛営缮虾Ｆ鸷?，橫跨太平洋，首次抵達(dá)美國(guó)西雅圖港，成為中美建交后首航美國(guó)第一船。打破中美海運(yùn)貿(mào)易的堅(jiān)冰后，兩國(guó)海上運(yùn)輸往來在此后的數(shù)十年間，不斷取得突破性增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2017年，中國(guó)向美國(guó)出口貨物達(dá)5 056億美元，美國(guó)向中國(guó)出口貨物1 303億美元。在出口美國(guó)的貨物中，來自亞洲的集裝箱貨量預(yù)計(jì)今年仍將增長(zhǎng)近7%。這是近年來的最高值，主要基于強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)總值、消費(fèi)性開支和非石油進(jìn)口等指標(biāo)全部看漲。

中美海運(yùn)貿(mào)易從海上運(yùn)輸?shù)礁劭冢恢币詠沓尸F(xiàn)穩(wěn)定與繁榮景象。在以往歲月里，中國(guó)乃至亞洲至美國(guó)的班輪航線曾有過一些小波折，但不可否認(rèn)的是，強(qiáng)勁的貿(mào)易需求與持續(xù)的海運(yùn)增長(zhǎng)，使得連接太平洋的中美航線始終保持著全球班輪業(yè)“難以替代的利潤(rùn)線”之美譽(yù)。各大班輪公司競(jìng)相角逐于太平洋的波濤上。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年太平洋航線完成貨量2 530萬TEU，同比增長(zhǎng)5.0%。其中，東行航線完成貨量1 750萬TEU，增長(zhǎng)7.4%，為近年來的最高點(diǎn);西行航線完成貨量780萬TEU，微跌0.6%。

作為兩國(guó)海運(yùn)集裝箱貨運(yùn)的門戶港，2017年，洛杉磯港完成934萬TEU，同比增長(zhǎng)5%;長(zhǎng)灘港完成754萬TEU，同比增長(zhǎng)11%;紐約新澤西港完成671萬TEU，同比增長(zhǎng)7%;薩凡納港完成405萬TEU，同比增長(zhǎng)11%;漢普頓港群完成284萬TEU，同比增長(zhǎng)7%;奧克蘭港完成242萬TEU，同比增長(zhǎng)2%。為了保證美西航線班輪的準(zhǔn)班，以及不受碼頭擁擠而及時(shí)掛靠，多年前，中遠(yuǎn)海運(yùn)先后以股權(quán)方式獲得了共同經(jīng)營(yíng)權(quán)，目前在長(zhǎng)灘港的Pier J碼頭（PCT）持有46%的股份，在洛杉磯港的Pier 100-102西盆集裝箱碼頭（WBCT）持有100%股份。無論美西、美東港口，均借助于貿(mào)易增長(zhǎng)取得了發(fā)展。

“盡管美國(guó)對(duì)中國(guó)存在貿(mào)易逆差，但從比例上看，兩國(guó)卻很相似，2015年中國(guó)24%的出口量面向美國(guó)，同樣比例的美國(guó)出口貨物前往中國(guó)。”德路里航運(yùn)咨詢公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mario Moreno表示， “西海岸港口一直努力讓市場(chǎng)多元化，向其他亞洲國(guó)家發(fā)展，比如越南、新加坡和印度尼西亞。如果沒有貿(mào)易戰(zhàn)，港口發(fā)展前景可觀?！?/p>

中美海運(yùn)特別是班輪業(yè)的一池春水，將隨著貿(mào)易走向的改變而生變。丹麥船東協(xié)會(huì)執(zhí)行董事Jacob K. Clasen直言：“中美之間的貿(mào)易約占全球貿(mào)易的4%，因此兩國(guó)的貿(mào)易爭(zhēng)端將損害全球貿(mào)易格局。此外，提高關(guān)稅會(huì)把世界貿(mào)易引向一個(gè)非常錯(cuò)誤的方向，即各國(guó)會(huì)把加強(qiáng)市場(chǎng)限制當(dāng)做一種合理的發(fā)展方式。這種錯(cuò)誤的方式，最終會(huì)傷害全世界的消費(fèi)者。為了防止貿(mào)易沖突的進(jìn)一步升級(jí)，世界主要貿(mào)易集團(tuán)需要加強(qiáng)對(duì)話?！?/p>

亂云飛渡，已萌生海運(yùn)業(yè)的潛在破壞

亂云飛渡，吹盡繁紅無數(shù)。美國(guó)在20世紀(jì)30年代推出貿(mào)易保護(hù)主義，對(duì)超過2萬種進(jìn)口商品征收高額關(guān)稅，引發(fā)貿(mào)易伙伴采取報(bào)復(fù)性關(guān)稅措施。在1929—1934年期間，全球貿(mào)易規(guī)模萎縮了大約66%。根據(jù)美國(guó)的統(tǒng)計(jì)，2017年中國(guó)出口到美國(guó)的貨物總額是5 054億美元，而中國(guó)從美國(guó)進(jìn)口的貨物總額則是1 299億美元。美中貿(mào)易逆差高達(dá)3 755億美元。因此，就短期而言，貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)中國(guó)的沖擊較大。

德魯里最新的集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)預(yù)測(cè)報(bào)告分析認(rèn)為，美國(guó)若對(duì)中國(guó)實(shí)施從500億美元至5 000億美元不等的中國(guó)進(jìn)口商品征收額外關(guān)稅，在一段時(shí)間內(nèi)，東向跨太平洋集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)上受到影響的箱量將高達(dá)180萬TEU，即接近全球集運(yùn)市場(chǎng)總運(yùn)輸量的1%。就目前情況來看，征收25%額外關(guān)稅的兩批中國(guó)產(chǎn)品清單，影響范圍相對(duì)較小，約為20萬TEU。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，中國(guó)對(duì)出口的依賴比美國(guó)大。出口占美國(guó)經(jīng)濟(jì)的12%，卻占中國(guó)經(jīng)濟(jì)的20%。馬士基集團(tuán)首席執(zhí)行官施索仁表示，在中美貿(mào)易摩擦升溫的背景下，馬士基的運(yùn)輸業(yè)務(wù)受到了一定的影響。美國(guó)和中國(guó)之間有著很大的貿(mào)易量，每天、每周都可以看到大量的集裝箱在運(yùn)輸。因此，貿(mào)易訂單的減少將意味著運(yùn)輸量的降低，由此會(huì)對(duì)馬士基的業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響?？死松治稣J(rèn)為，日前已實(shí)施的關(guān)稅政策對(duì)中美雙邊集裝箱貿(mào)易量的影響為700萬噸左右，如果貿(mào)易戰(zhàn)繼續(xù)升級(jí)，全球約2%的集裝箱海運(yùn)貿(mào)易量、1.4%的干散貨海運(yùn)貿(mào)易量、0.3%的原油海運(yùn)貿(mào)易量和4%的液化石油氣海運(yùn)貿(mào)易量將受到波及。

針對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)影響，德魯里航運(yùn)咨詢公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家Mario Moreno預(yù)測(cè)，一旦家具、服裝和鞋類被鎖定，影響會(huì)十分重大，因?yàn)檫@三類貨物占中國(guó)向美國(guó)集裝箱出口的20%。中美貿(mào)易戰(zhàn)將對(duì)包括長(zhǎng)灘和洛杉磯雙子港在內(nèi)的美國(guó)西岸港口造成影響，2012—2016年期間，68%來自中國(guó)的集裝箱進(jìn)口經(jīng)過西岸港口，另外分別有29%和3%的貨物經(jīng)過美國(guó)東岸和墨西哥灣港口。毫無疑問，一方面是表面上最直接的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)降幅帶來的貨運(yùn)量減少，就以鋼鐵和鋁來講，港口集裝箱就會(huì)有所下降;從長(zhǎng)期來看，貨運(yùn)量和就業(yè)的崗位受到損失，包括碼頭工人以及整條供應(yīng)鏈。就具體產(chǎn)業(yè)來看，航空、海運(yùn)等跨境物流業(yè)將受到?jīng)_擊，國(guó)內(nèi)與相關(guān)出口行業(yè)合作的物流企業(yè)也會(huì)受影響。

德魯里集運(yùn)市場(chǎng)研究高級(jí)經(jīng)理Simon Heaney表示：“即使考慮到針鋒相對(duì)的措施和與其他貿(mào)易伙伴的爭(zhēng)端，目前對(duì)集運(yùn)市場(chǎng)需求的風(fēng)險(xiǎn)威脅也相對(duì)較低，但如果即將出臺(tái)額外的關(guān)稅，很顯然，事態(tài)會(huì)變得更糟?；蛟S，最大的風(fēng)險(xiǎn)是這一切的不可預(yù)測(cè)性，以及它將給世界經(jīng)濟(jì)帶來的潛在信心沖擊，而此時(shí)世界經(jīng)濟(jì)似乎正在站穩(wěn)腳跟?！?/p>

加緊準(zhǔn)備，應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)帶來的風(fēng)險(xiǎn)

貿(mào)易戰(zhàn)掩蓋了2018年前幾個(gè)月強(qiáng)勁的貿(mào)易需求。德魯里將班輪市場(chǎng)未來兩年的需求預(yù)測(cè)分別上調(diào)至6.5%和5.8%。但隨著中美貿(mào)易風(fēng)云突變，中國(guó)航運(yùn)業(yè)如何應(yīng)對(duì)？

“真正的貿(mào)易戰(zhàn)早就開始了，但不是中美貿(mào)易戰(zhàn)，而是一場(chǎng)美國(guó)發(fā)起、以一對(duì)多的世界貿(mào)易大戰(zhàn)，無論形式如何，它都可能會(huì)是一場(chǎng)影響巨大、改寫歷史的持久戰(zhàn)?！边@是特朗普政府宣布加征中國(guó)產(chǎn)品關(guān)稅以來形成的共識(shí)。

貿(mào)易戰(zhàn)打響之際，全球班輪業(yè)巨頭聞風(fēng)而動(dòng)。截至6月最后一周，馬士基與地中海航運(yùn)的2M聯(lián)盟，宣布華東、華南至美國(guó)西南岸航線停航，長(zhǎng)榮、東方海外、中遠(yuǎn)海運(yùn)與法國(guó)達(dá)飛所屬的海洋聯(lián)盟，也在華南至美西航線上停航一個(gè)航班?！敖衲臧噍喒緦?huì)以需求增加和供需緩慢改善的方式獲得一些收益，但更多的是痛苦?！?德魯里集運(yùn)市場(chǎng)研究高級(jí)經(jīng)理 Simon Heaney表示，“不斷上漲的燃油價(jià)格已經(jīng)導(dǎo)致行業(yè)的盈利預(yù)測(cè)削減至收支平衡，而預(yù)計(jì)運(yùn)費(fèi)在下半年將溫和上升，但這并不足以扭轉(zhuǎn)局面。在某些方面，需求旺盛是目前班輪公司面臨的一個(gè)問題，因?yàn)槊恳粋€(gè)虧損運(yùn)輸?shù)念~外箱子只能放大赤字?！?/p>

主動(dòng)應(yīng)對(duì)短期沖擊抑或潛在性的破壞，都須化解不利因素。對(duì)此，中遠(yuǎn)海運(yùn)集團(tuán)副總經(jīng)理王宇航提出：“一是高度關(guān)注，因?yàn)槲覀兪歉愫竭\(yùn)服務(wù)業(yè)的，雖然說這個(gè)沖擊不會(huì)直接波及我們這里，或者是不會(huì)馬上波及我們航運(yùn)服務(wù)業(yè)，但是它肯定會(huì)對(duì)航運(yùn)業(yè)產(chǎn)生一定的影響。所以說，我們首先從管理層、董事會(huì)都會(huì)高度地關(guān)注這樣一個(gè)情況。二是認(rèn)真研究，中美雙方提出來的這些相關(guān)的政策、策略，都加以高度的關(guān)注，認(rèn)真地分析它可能產(chǎn)生的對(duì)于航運(yùn)業(yè)和整個(gè)航運(yùn)服務(wù)業(yè)的切實(shí)影響。三是積極應(yīng)對(duì)，管理層會(huì)在分析了各種可能的情況之后，采取有效措施，加以積極應(yīng)對(duì)。那么從現(xiàn)在初步分析的情況來看，就2018年總體的情況，我們認(rèn)為中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)行業(yè)的影響相對(duì)小一些，對(duì)今年全年業(yè)績(jī)的平穩(wěn)發(fā)展，我們還是充滿信心的?！?/p>

在全球經(jīng)濟(jì)一體化日益深入的背景下，對(duì)外出口產(chǎn)品往往都是全球產(chǎn)業(yè)鏈合作的結(jié)果。例如：在美國(guó)對(duì)中國(guó)產(chǎn)品征稅領(lǐng)域，有高性能醫(yī)療機(jī)械、新能源車、航空產(chǎn)品、高鐵裝備等，看著附加值特別高，事實(shí)上零部件來自于全球各地，即使最終體現(xiàn)是中國(guó)制造產(chǎn)品。這對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的所有利益相關(guān)者都有很大的損害，而作為供應(yīng)鏈服務(wù)上不可或缺的一環(huán)——物流，影響也是顯而易見的。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，2017年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇與出口的改善有較大關(guān)系，中美貿(mào)易戰(zhàn)可能影響中國(guó)出口增速下滑，影響經(jīng)濟(jì)總量。但是，歐洲、日韓、東盟也處于復(fù)蘇狀態(tài)，可以通過增加對(duì)歐盟、東盟的進(jìn)出口來緩釋美國(guó)的壓力。對(duì)于中美貿(mào)易生變與沖突，中國(guó)航運(yùn)業(yè)在密切關(guān)注的同時(shí)，須保持戰(zhàn)略定力，審時(shí)度勢(shì)，認(rèn)真謀劃，加緊準(zhǔn)備，方能從容應(yīng)對(duì)，贏得主動(dòng)。