閆振宇,孫養(yǎng)學(xué)
(西北農(nóng)林科技大學(xué) 經(jīng)濟管理學(xué)院,陜西 楊凌 712100)
我國是雞蛋生產(chǎn)和消費第一大國。據(jù)農(nóng)業(yè)部監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示,1994—2015年以來我國雞蛋價格出現(xiàn)7次大周期波動,14次小周期波動,其中2007年后雞蛋價格小周期波動的頻率明顯加快[1]。頻繁的價格波動嚴重擾亂了雞蛋產(chǎn)業(yè)秩序,加劇雞蛋生產(chǎn)經(jīng)營者的市場風險,同時也損害廣大消費者的利益。因此,緊密關(guān)注關(guān)系國計民生的雞蛋產(chǎn)業(yè),掌握雞蛋價格波動最新規(guī)律和特征,并在價格異常波動時探悉原因出臺有針對性的調(diào)控措施,十分必要且極具實際意義。
現(xiàn)有關(guān)于農(nóng)畜產(chǎn)品價格波動的文獻較為常見,但關(guān)于雞蛋價格波動的文獻相對較少,而對雞蛋價格波動進行分解,并在此基礎(chǔ)上繼續(xù)采用協(xié)方差分析各分解因素對雞蛋價格波動影響的相關(guān)文獻更為鮮見。因此,本文基于2001—2016年我國雞蛋集貿(mào)市場價格月度數(shù)據(jù),運用X12-ARIMA加法模型、和協(xié)方差方法,通過對雞蛋價格時間序列的分解,探析雞蛋價格波動的深層次原因,以期為雞蛋產(chǎn)業(yè)相關(guān)主體應(yīng)對價格波動提供一定指導(dǎo)。
雞蛋價格波動是多種因素綜合作用的結(jié)果。以月份作為時間觀測單位的雞蛋價格時間序列數(shù)據(jù)通常呈現(xiàn)一年一度的周期性變化特征。這是由季節(jié)因素的影響造成的,季節(jié)因素的存在致使一年中不同月份或不同季度的雞蛋價格數(shù)據(jù)往往不具有可比性。季節(jié)性調(diào)整就是要從雞蛋價格時間序列數(shù)據(jù)中剔除季節(jié)因素影響,以便反映序列真正的客觀規(guī)律和趨勢。除了季節(jié)因素外,雞蛋價格通常還受到多種因素影響:
(1)趨勢因子反映了雞蛋價格的長期趨勢,一般價格變化的長期趨勢是由生產(chǎn)成本和貨幣發(fā)行量[2]等因素的變化引起的,其中以雛雞和飼料為主的生產(chǎn)成本對雞蛋價格趨勢變動起著決定性作用[3,4]。
(2)循環(huán)因子反映了雞蛋價格有周期性的循環(huán)波動,一般是生產(chǎn)者與消費者在供需方面相互影響及錯誤預(yù)期導(dǎo)致[5]。
(3)季節(jié)因子反映了雞蛋價格在不同年份的同一季度或月份所呈現(xiàn)出的季節(jié)性波動。與季節(jié)因子相伴而來的還有各種與日歷相關(guān)的影響因素,如假日效應(yīng)等[6]。
(4)不規(guī)則因子反映的是趨勢性因素、循環(huán)性因素和季節(jié)性因素無法解釋的誤差或隨機因素帶來的變化,一般包括非正常的經(jīng)濟現(xiàn)象,如自然災(zāi)害、疫病等不可預(yù)期的因素[5]。
因此,本文首先運用X12-ARIMA季節(jié)調(diào)整模型分離雞蛋價格時間序列中的季節(jié)因子,然后在此基礎(chǔ)上進一步分離出雞蛋價格中的趨勢循環(huán)因子和不規(guī)則因子,再利用HP濾波方法將趨勢循環(huán)因子進一步分解為趨勢因子和循環(huán)因子。最后,在分解雞蛋價格時間序列并解釋這些分解因素主要含義的基礎(chǔ)上,進一步探索各因子對雞蛋價格波動的貢獻。
1.1.1 X12-ARIMA季節(jié)調(diào)整模型
X12季節(jié)調(diào)整模型是基于預(yù)測和回推來擴展時間序列,并在原時間序列的兩端補欠項,使得在序列的尾端不需要對季節(jié)調(diào)整公式進行修改,實現(xiàn)對季節(jié)因素、趨勢循環(huán)因素和不規(guī)則因素的選擇性分解。但X12季節(jié)調(diào)整模型在利用移動平均法進行季節(jié)調(diào)整時,如果在原時間序列兩端進行補欠項時所選方法不當,就會造成原時間序列信息的損失。X12-ARIMA季節(jié)調(diào)整模型是整合X12季節(jié)調(diào)整模型和ARIMA時間序列模型而成的季節(jié)調(diào)整方法。通過ARIMA模型延長原時間序列,可有效彌補X12季節(jié)調(diào)整模型利用移動平均法末端項補欠值所存在的缺陷。
X12季節(jié)調(diào)整模型包括4種季節(jié)調(diào)整的分解形式,分別構(gòu)成乘法模型、加法模型、偽加法模型和對數(shù)加法模型。本文選擇加法模型,其一般形式可以表示為:
式(1)中Pt表示雞蛋原始價格,TCt表示趨勢循環(huán)因子序列,SFt表示季節(jié)因子序列,IRt表示不規(guī)則因子序列。其中,TCt可以用HP濾波方法進一步分解為趨勢因子序列和循環(huán)因子序列。加法模型的一般形式可以進一步表示為:
式(2)中Tt表示趨勢因子序列,Ct表示循環(huán)因子序列。
1.1.2 協(xié)方差分析
雞蛋價格趨勢因子、循環(huán)因子、季節(jié)因子和不規(guī)則因子的沖擊均會對雞蛋價格造成影響,為度量他們對雞蛋價格波動的貢獻,將式(2)左右兩邊的各項均對Pt取協(xié)方差有:
由于協(xié)方差用于度量變量之間的總體誤差,由式(3)可知,雞蛋原始價格自身的總體誤差可分解為:雞蛋原始價格與雞蛋價格趨勢因子間的總體誤差、雞蛋原始價格與雞蛋價格循環(huán)因子間的總體誤差、雞蛋原始價格與雞蛋價格季節(jié)因子間的總體誤差以及雞蛋原始價格與雞蛋價格不規(guī)則因子間的總體誤差這四部分。
對式(3)進一步變換有:因此,雞蛋價格趨勢因子、循環(huán)因子、季節(jié)因子和不規(guī)則因子與雞蛋原始價格之間的協(xié)方差分別占雞蛋原始價格自身的總體誤差的比例即為他們對雞蛋價格波動的貢獻,即:
通過上述分析可以挖掘出我國雞蛋價格波動形成的主要內(nèi)在原因。
1.1.3 雞蛋原始價格序列X12-ARIMA模型
對雞蛋原始價格序列Pt建立非季節(jié)階數(shù)為α階數(shù),β階數(shù),γ階數(shù);季節(jié)AR為Α階數(shù),季節(jié)差分為Β階數(shù),季節(jié)MA為Γ階數(shù)的X12-ARIMA模型具體形式為:
式(9)中L為滯后算子,(1-Ls)BPt=Pt-Pt-s為季節(jié)差分,s表示季節(jié)數(shù),本文雞蛋價格數(shù)據(jù)為月度數(shù)據(jù),因此s等于12。 ?α(L)、ψγ(L)、φA(Ls)、φΓ(Ls)為滯后算子多項式,其階數(shù)依次為α、γ、Α、Γ。εt為誤差項,并符合正態(tài)分布。xit為外生回歸因子,其中i=1,…,r。δi為回歸系數(shù),模型采用極大似然法進行估計。
雞蛋原始價格序列的季節(jié)調(diào)整、HP濾波以及方差分析過程利用Eviews8.0軟件完成。
本文以2001年1月至2016年6月全國畜產(chǎn)品集貿(mào)市場雞蛋價格為研究對象,共有186個月度價格樣本數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)來源于中國畜牧業(yè)信息網(wǎng)。具體樣本特征如表1所示,從不同時期階段的比較來看,雞蛋價格隨時間的推移明顯呈現(xiàn)整體上升趨勢。
表1 雞蛋價格基本特征 (單位:元/公斤)
2001年1月至2016年6月期間,我國雞蛋價格總體波動中保持上漲趨勢(見圖1),2014年10月雞蛋價格達到最高點,隨后波動中稍有下降。同時,雞蛋價格大體每24~36個月會出現(xiàn)一個倒U型波動周期[1]。且波動規(guī)律出現(xiàn)新的變化,即近些年雞蛋價格波動呈現(xiàn)周期越來越短,波幅越來越大的趨勢;但雞蛋價格持續(xù)上升趨勢不再明顯,價格基本圍繞高位上下震蕩。
圖1 雞蛋價格原始時間序列(2001/01—2016/06)
另外,將雞蛋價格月度數(shù)據(jù)按照每36個月一段,共分為六個時間段置于下頁圖2中??梢园l(fā)現(xiàn)雞蛋價格波動有著明顯的規(guī)律性。大體每年1—2月份價格處于高位,然后上半年處于下降趨勢,4—5月份降到低點,6—7月份之后逐漸上升,9—10月份達到年度最高。且各時間段的價格序列基本平行,隨時間推移相應(yīng)月份的價格縱向同比增高,僅2001—2015年少數(shù)月份及2016年價格例外。
圖2 雞蛋原始價格月度變動情況(2001/01-2016/06)
本文運用X12-ARIMA模型進行對雞蛋價格原始時間序列季節(jié)調(diào)整,把雞蛋價格中存在的季節(jié)因子、趨勢因子、循環(huán)因子、不規(guī)則因子分離出來,并進行分析。
2.2.1 季節(jié)因子
從圖3可以看出,我國雞蛋價格季節(jié)性波動明顯,且波幅逐年擴大。具體觀察雞蛋價格季節(jié)因子序列的月度波動,可以發(fā)現(xiàn)每年2—4月份雞蛋價格季節(jié)因子值大幅下降,5月份開始上揚,9—10月份上揚幅度最大,一般此時雞蛋價格處于年內(nèi)最高位,11月開始下降,12月到下一年1月份又有個上揚的過程。
圖3 雞蛋價格波動的季節(jié)因子序列(2001/01—2016/06)
雞蛋價格季節(jié)性波動可以從供給和需求兩個方面來加以解釋。從供需變化規(guī)律來看,蛋雞產(chǎn)蛋的季節(jié)性規(guī)律是雞蛋價格季節(jié)性波動的重要原因,同時節(jié)假日引起的季節(jié)性消費需求變化也明顯影響著雞蛋市場價格。溫度和濕度是影響蛋雞產(chǎn)蛋率、蛋重、料蛋比的重要氣候因素,產(chǎn)蛋最理想的溫度和相對濕度分別是15℃~25℃和60%~65%。春季溫度和濕度恰在適宜區(qū)間,蛋雞在春季進入產(chǎn)蛋旺季,再加上春節(jié)后家庭特別是農(nóng)村家庭對肉蛋類食物仍有一定儲備,且春節(jié)后對肉蛋類食品消費偏好及開支有所下降。此階段市場上雞蛋供給逐步上升,需求卻有所下降,使得每年2—4月份雞蛋價格大幅下降。經(jīng)過產(chǎn)蛋高峰期后,5月份左右雞蛋產(chǎn)量開始減少,加上傳統(tǒng)節(jié)日對雞蛋產(chǎn)品需求的拉動,此階段市場上雞蛋供給下降,需求卻有所上升,雞蛋市場價格開始上揚[7]。
同時,由圖3可以看出節(jié)假日消費對雞蛋價格波動的作用也顯現(xiàn)出新特征。2005年以前每年1—2月份以及9—10月份蛋價升高的規(guī)律非常明顯[8],季節(jié)因子序列呈現(xiàn)明顯雙峰狀態(tài),這顯然與處于1—2月份的“元旦”“春節(jié)”消費和處于9—10月份的“中秋節(jié)”“國慶節(jié)”消費拉動有關(guān)[9],傳統(tǒng)節(jié)假日對雞蛋價格的推升效應(yīng)明顯。但2006年以后,季節(jié)因子序列雙峰狀態(tài)的逐漸消失,這主要與近年“元旦”“春節(jié)”推升蛋價的作用基本保持穩(wěn)定,而“中秋”“國慶”等節(jié)假日對蛋價的推升作用上升有關(guān)。這側(cè)面說明我國消費者消費水平明顯提高,肉蛋類產(chǎn)品已不再是過年時才大量購買的“年貨”,日常消費及其他節(jié)假日消費對雞蛋需求的拉動效應(yīng)也很明顯。
2.2.2 不規(guī)則因子
雞蛋價格波動的不規(guī)則因子序列表征不規(guī)則隨機因素對雞蛋價格的沖擊(見圖4)。這些隨機因素主要包括突發(fā)性動物疫病、食品安全事件、相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品供需的變化等,但對雞蛋價格影響最為突出的隨機因素是禽流感疫情[3]。從圖4可以發(fā)現(xiàn)不規(guī)則要素分量序列的最高波峰出現(xiàn)在2014年5月份。這顯然與2013年“人感染H7N9禽流感”事件有關(guān),禽流感的沖擊首先引起消費者對雞蛋需求的急劇下降和雞蛋市場價格的大幅下跌,隨后蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)整體虧損嚴重,大量養(yǎng)殖戶補欄大幅減少甚至退出蛋雞養(yǎng)殖行業(yè),導(dǎo)致蛋雞存欄的減少和雞蛋產(chǎn)能大幅下降,累積下來的供給短缺風險在2014年爆發(fā),并形成2014年5月份的最高波峰[10],單月價格上浮幅度高達0.739元/kg。第二高波峰出現(xiàn)在2004年2月份,這顯然與2002—2003年期間我國“SARS”流行以及2003年“H5N1”人感染高致病性禽流感在亞洲地區(qū)爆發(fā)有關(guān),以上說明突發(fā)性動物疫病特別是人畜共患疫病的發(fā)生往往造成雞蛋價格的異常波動[4]。因此,強化畜禽疫病的防控,避免畜禽疫病的大規(guī)模發(fā)生,并制定有效的畜禽突發(fā)動物疫病應(yīng)急預(yù)案,對穩(wěn)定雞蛋市場價格很有意義。
圖4 雞蛋價格波動的不規(guī)則因子序列(2001/01-2016/06)
2.2.3 趨勢因子和循環(huán)因子
表征雞蛋價格長期趨勢的趨勢循環(huán)因子序列,以及由其分解出的趨勢因子序列和循環(huán)因子序列,反映了剔除季節(jié)因子和不規(guī)則因子后雞蛋價格變動的真實經(jīng)濟規(guī)律(見下頁圖5)。從趨勢循環(huán)序列可以看出,2001年以來雞蛋價格趨勢循環(huán)序列呈現(xiàn)出明顯上升的趨勢。但從2013年以來雞蛋趨勢循環(huán)因子序列上升趨勢不再明顯,而是圍繞高位上下波動。同時,雞蛋價格循環(huán)因子序列在2009年前基本保持3年一個循環(huán)周期,但2010年以后循環(huán)周期明顯縮短至1.5年左右。這是引致近些年我國雞蛋價格波動周期縮短、頻率加快的根本原因。近年來,國家對畜禽養(yǎng)殖污染控制逐漸重視,蛋雞養(yǎng)殖的環(huán)境約束明顯增強,污染防治成本顯著提高;重大畜禽疫病的頻發(fā)對人體健康和
生命安全產(chǎn)生威脅,引致消費者對動物疫病及畜產(chǎn)品質(zhì)量安全事件敏感度提高;以及飼料等農(nóng)資市場秩序混亂,蛋雞養(yǎng)殖成本不斷攀升。當前蛋雞養(yǎng)殖日益呈現(xiàn)出“高成本、高風險”的新特征,使得蛋雞養(yǎng)殖者價格高位時投機性的進入和價格低位時的頻繁退出行為普遍。當前生產(chǎn)者對市場更加難以準確預(yù)期,往往造成生產(chǎn)決策失誤,進一步加劇了我國雞蛋價格的頻繁劇烈波動。如何調(diào)控蛋雞養(yǎng)殖成本和風險,為蛋雞產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展創(chuàng)造良好環(huán)境,成為我國蛋雞產(chǎn)業(yè)亟待解決的問題。
圖5 雞蛋價格波動的趨勢循環(huán)因子序列、趨勢因子序列和循環(huán)因子序列(2001/01-2016/06)
進一步利用協(xié)方差,探析雞蛋價格中趨勢因子、循環(huán)因子、季節(jié)因子和不規(guī)則因子對雞蛋價格波動的貢獻,挖掘雞蛋價格波動背后的主因。為分析各因子對雞蛋市場價格波動貢獻的變遷,研究劃分為三個時期,結(jié)果如表2所示。
表2 雞蛋價格波動中趨勢因子、循環(huán)因子、季節(jié)因子和不規(guī)則因子的貢獻(單位:%)
從整體橫向上看,在2001年1月至2010年12月期間,諸如生產(chǎn)成本、貨幣發(fā)行量等因素決定的趨勢因子[5]對雞蛋價格波動的貢獻最大,循環(huán)因子對雞蛋價格波動的貢獻次之,不規(guī)則因子的貢獻最小。但在2011年1月至2016年6月期間,各分解因子對雞蛋價格波動的貢獻有較大變化,由生產(chǎn)者和消費者之間的供需失衡引起的循環(huán)因子對雞蛋價格波動的貢獻最大,季節(jié)因子對雞蛋價格波動的貢獻次之,趨勢因子的貢獻大幅下降,不規(guī)則因子的貢獻仍然最小。
從縱向來看,趨勢因子對雞蛋價格波動的貢獻比例在近幾年出現(xiàn)大幅降低,從2006年1月至2010年12月期間的61.564%降至2011年1月至2016年6月期間的8.458%;而季節(jié)因子和循環(huán)因子對雞蛋價格波動貢獻比例大幅上升,其中季節(jié)因子對雞蛋價格波動的貢獻從2001年1月至2010年12月期間的10.937%上升至2011年1月至2016年6月期間的44.062%;循環(huán)因子的貢獻從2001年1月至2010年12月期間的21.079%上升至2011年1月至2016年6月期間的45.278%;不規(guī)則因子的貢獻在2006年1月至2010年12月期間有所下降,但近年也有所上升,從2006年1月至2010年12月期間的1.957%上升至2011年1月至2016年6月期間的2.202%。
2011年1月至2016年6月期間,趨勢因子對雞蛋價格波動貢獻的下降,主要是由于近年蛋雞配合飼料以及蛋雛雞價格基本保持高位穩(wěn)定,持續(xù)上升趨勢不再明顯有關(guān)。飼料以及雛雞投入是蛋雞養(yǎng)殖成本兩大構(gòu)成要素,大致占到蛋雞養(yǎng)殖成本的90%以上[4]。中國畜牧業(yè)信息網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示,2001年1月至2010年12月期間,我國蛋雞配合飼料從1.63元/kg上漲至2.70元/kg,此后蛋雞配合飼料價格呈現(xiàn)平緩倒U型波動,中間呈現(xiàn)緩慢上升和下降過程,截止2016年5月,蛋雞配合飼料價格回歸至2.78元/kg。而蛋雛雞由2001年1月的2.11元/只平緩持續(xù)上升至2011年9月的3.53元/只,之后蛋雛雞價格波動中基本穩(wěn)定下來,截止2016年6月份蛋雛雞價格為3.57元/只,價格基本保持穩(wěn)定。因此,近年雞蛋市場成本較為穩(wěn)定,有其決定的趨勢因子對雞蛋價格波動貢獻的必然下降。
循環(huán)因子對雞蛋價格波動貢獻的上升,主要與上文分析的當前蛋雞養(yǎng)殖呈現(xiàn)出“高成本、高風險”,使得蛋雞養(yǎng)殖者投機性的進入和頻繁退出行為普遍,生產(chǎn)者對市場更加難以形成準確預(yù)期,導(dǎo)致雞蛋價格呈現(xiàn)類似蛛網(wǎng)型循環(huán)波動有關(guān)。這時候,政府從宏觀層面把握雞蛋生產(chǎn)和市場供給實時情況,并通過有效渠道將信息及時傳遞給蛋雞產(chǎn)業(yè)從業(yè)者,成為緩解雞蛋價格循環(huán)變動的重要措施。
季節(jié)因子對雞蛋價格波動貢獻有較大幅度上升。這主要與我國“中秋”“國慶”“元旦”“春節(jié)”等假日效應(yīng)的擴大有關(guān)。這些因素對我國餐飲業(yè)的影響非常明顯,拉動了禽蛋產(chǎn)品的消費和雞蛋價格的短期上漲。因此,蛋雞養(yǎng)殖戶和雞蛋購銷商應(yīng)合理預(yù)期假日效應(yīng)、蛋雞產(chǎn)蛋周期所帶來的季節(jié)性供需變動,合理調(diào)配雞蛋生產(chǎn)、購銷、儲備和市場投入,平抑季節(jié)性波動所帶來的市場風險。
不規(guī)則因子對雞蛋價格波動的貢獻小幅上升,主要與最近幾年突發(fā)性禽流感疫情的大規(guī)模發(fā)生、人感染禽流感對人身安全產(chǎn)生威脅、消費者對食品安全問題的敏感性提升有關(guān)。禽流感等不規(guī)則突發(fā)因素雖然對雞蛋價格的長期影響不大,但短期內(nèi)對我國蛋雞生產(chǎn)和雞蛋市場的沖擊很大,嚴重擾亂雞蛋產(chǎn)業(yè)秩序。
本文基于我國雞蛋集貿(mào)市場價格月度數(shù)據(jù),運用X12-ARIMA加法模型、HP濾波方法和協(xié)方差,分析我國雞蛋價格波動規(guī)律及新特征的形成原因、影響及應(yīng)對措施。結(jié)果表明:2001年1月至2016年6月期間,我國雞蛋價格總體呈現(xiàn)上升趨勢,同時呈現(xiàn)明顯季節(jié)性波動和周期性波動特征。趨勢因子和循環(huán)因子是雞蛋價格波動形成的主因,季節(jié)因子對雞蛋價格波動的貢獻次之,不規(guī)則因子的貢獻最小。近年來雞蛋價格波動呈現(xiàn)新的特征:價格持續(xù)上升態(tài)勢不再明顯,波動周期縮短,頻率加快;“元旦”“春節(jié)”推升蛋價的作用穩(wěn)定,而“中秋”“國慶”等節(jié)假日對蛋價的推升作用趨顯;趨勢因子對雞蛋價格波動的貢獻比例大幅降低,循環(huán)因子對雞蛋價格波動的貢獻比例大幅上升,季節(jié)因子的貢獻比例也有較大幅度上升,而不規(guī)則因子的貢獻也有小幅上升。
針對以上結(jié)論本文有如下建議:(1)政府應(yīng)加強雞蛋全產(chǎn)業(yè)鏈的價格監(jiān)測統(tǒng)計,從宏觀層面全面把握雞蛋生產(chǎn)和市場供給實時情況,并通過有效渠道將產(chǎn)銷、市場信息及時傳遞給蛋雞產(chǎn)業(yè)從業(yè)者,強化蛋雞產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部主體的溝通與產(chǎn)銷的協(xié)調(diào)性,促進雞蛋市場供需的有效對接,抑制雞蛋價格的循環(huán)變動。(2)科學(xué)使用價格調(diào)節(jié)基金,支持部分骨干企業(yè)建立商業(yè)儲備,保障政府和商業(yè)儲備的長期穩(wěn)定運行,針對季節(jié)性變動預(yù)期合理儲備和進行市場投放,緩和雞蛋供銷的季節(jié)性變動給雞蛋市場帶來的負面影響。(3)提升我國雞蛋加工儲運水平,推動各種健康便利雞蛋產(chǎn)品的開發(fā)和推廣,降低消費者對動物疫病及畜產(chǎn)品質(zhì)量安全突發(fā)事件的敏感度,并引導(dǎo)我國居民適度改變鮮蛋消費習(xí)慣,加大對雞蛋加工產(chǎn)品的消費。(4)加快蛋雞產(chǎn)業(yè)風險防控機制建設(shè),制定有效的畜禽突發(fā)動物疫病和食品安全事件應(yīng)急預(yù)案,支持金融機構(gòu)推出政策性蛋雞養(yǎng)殖保險業(yè)務(wù),控制蛋雞養(yǎng)殖風險,為蛋雞市場穩(wěn)定創(chuàng)造良好條件,抑制不規(guī)則因素對雞蛋價格的不良影響。