流域生態(tài)補(bǔ)償多元融資機(jī)制及融資效果的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型分析

張明凱，潘 華，胡元林

（昆明理工大學(xué) 管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)院，昆明 650093）

0 引言

流域是人類文明的發(fā)源地，在人類發(fā)展的歷程中扮演著重要角色。然而，盲目追求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種短視經(jīng)濟(jì)行為導(dǎo)致流域面臨著逐步加劇的環(huán)境惡化，出現(xiàn)旱澇災(zāi)害頻發(fā)、總體水量銳減、水土流失嚴(yán)重、水體污染不斷加劇等嚴(yán)峻的流域生態(tài)問(wèn)題[1]，不僅嚴(yán)重威脅人類的生存和發(fā)展，還會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不利影響。流域生態(tài)補(bǔ)償是解決流域內(nèi)生態(tài)環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間“矛盾”的有效途徑，“誰(shuí)保護(hù)、誰(shuí)受益，誰(shuí)破壞、誰(shuí)付費(fèi)”的原則體現(xiàn)了公平和權(quán)責(zé)對(duì)等，但由于補(bǔ)償機(jī)制、補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)償資金來(lái)源等難題尚未有效解決，生態(tài)補(bǔ)償有效實(shí)施、發(fā)揮作用仍需不斷探索。本文以解決補(bǔ)償資金來(lái)源為研究出發(fā)點(diǎn)，探討多元融資機(jī)制的構(gòu)建問(wèn)題，并建立融資效果分析的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型。

從現(xiàn)有理論和實(shí)踐來(lái)看，流域生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源的研究主要有兩種觀點(diǎn)：一是依靠政府的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，二是某種單一的市場(chǎng)化補(bǔ)償方式，實(shí)踐中現(xiàn)階段主要依靠的是第一種方式，但效率和效果均不理想，存在大量資金缺口；第二種方式多是理論上的研究，實(shí)踐中未能真正落實(shí)。有學(xué)者提出構(gòu)建生態(tài)補(bǔ)償多元化社會(huì)融資體系的主要渠道包括市場(chǎng)交易運(yùn)作、多種市場(chǎng)化金融和社會(huì)化生態(tài)補(bǔ)償，并指出三種渠道的不同實(shí)現(xiàn)方式[2]，這些方式仍屬單一的市場(chǎng)化補(bǔ)償手段。鑒于部分準(zhǔn)市場(chǎng)化或者市場(chǎng)化的補(bǔ)償方式已經(jīng)在不同地區(qū)和不同領(lǐng)域得到探索、試行，積累了相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，但單一的方式無(wú)法使巨額的補(bǔ)償資金缺口得到彌補(bǔ)，純市場(chǎng)化的方式也無(wú)法得到有效實(shí)施，因此，為解決生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源問(wèn)題，可以構(gòu)建多元融資機(jī)制，綜合發(fā)揮不同方式的聯(lián)合、帶動(dòng)、互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)分散等效應(yīng)。

1 流域生態(tài)補(bǔ)償多元融資機(jī)制構(gòu)建

1.1 基本思路

目前實(shí)踐中可用于生態(tài)補(bǔ)償資金籌集的方式主要有排污收費(fèi)、排污權(quán)交易、PPP模式等，排污收費(fèi)以“庇古稅”理論為基礎(chǔ)，由政府制定規(guī)章制度從排污企業(yè)收取污染治理費(fèi)用，體現(xiàn)了“誰(shuí)污染、誰(shuí)付費(fèi)”的生態(tài)補(bǔ)償原則，是我國(guó)一項(xiàng)基本的環(huán)境管理制度[3]，但標(biāo)準(zhǔn)制定和補(bǔ)償資金合理使用方面存在部分問(wèn)題。排污權(quán)交易以產(chǎn)權(quán)理論為基礎(chǔ)[4]，本身屬于市場(chǎng)行為，由于我國(guó)體制原因，前期離不開(kāi)行政干預(yù)和指導(dǎo)，只能屬于準(zhǔn)市場(chǎng)行為，我國(guó)的排污權(quán)交易制度包含了排污收費(fèi)方式，既能體現(xiàn)“誰(shuí)污染、誰(shuí)付費(fèi)”的原則，又能體現(xiàn)“誰(shuí)保護(hù)、誰(shuí)受益”的原則。PPP模式的研究和應(yīng)用自2014年以來(lái)受到國(guó)家大力提倡和推廣[5]，能夠應(yīng)用于污染治理領(lǐng)域，間接行使生態(tài)補(bǔ)償?shù)墓δ?，屬于?zhǔn)市場(chǎng)行為。以上三種模式都能夠發(fā)揮生態(tài)補(bǔ)償?shù)淖饔?，體現(xiàn)生態(tài)補(bǔ)償原則，但如何和生態(tài)補(bǔ)償相結(jié)合仍需不斷探索。本文構(gòu)建的多元融資機(jī)制以排污權(quán)交易為基礎(chǔ)[6]，發(fā)揮排污權(quán)交易的引導(dǎo)作用和市場(chǎng)的自發(fā)調(diào)節(jié)作用，在政府的科學(xué)引導(dǎo)和有效監(jiān)督以及必要參與下，充分利用排污收費(fèi)、PPP等方式，調(diào)動(dòng)企業(yè)參與污染治理的積極性，并帶動(dòng)第三方污染治理資金進(jìn)入污染治理市場(chǎng)，形成社會(huì)資本為主，政府、金融機(jī)構(gòu)和排污企業(yè)多方融資主體形成的多元融資機(jī)制。具體思路如下頁(yè)圖1所示。

圖1 多元融資機(jī)制整體思路

多元融資機(jī)制中生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源由三部分構(gòu)成：一是政府的行政收費(fèi)，二是市場(chǎng)提供的資金，三是政府和市場(chǎng)共同的出資。下面闡述三種資金來(lái)源的機(jī)理。

1.1.1 政府資金

假定在某一流域區(qū)域內(nèi)實(shí)行排污權(quán)交易制度，該區(qū)域內(nèi)有n個(gè)排污企業(yè)，按照總量控制原則，綜合考慮其他相關(guān)因素。首先對(duì)n個(gè)企業(yè)的初始排污權(quán)進(jìn)行分配，排污企業(yè)按照分配的排污權(quán)權(quán)限繳納排污費(fèi)，如果企業(yè)的污染排放量在排污許可范圍之內(nèi)，企業(yè)只需要繳納排污費(fèi)即可；但企業(yè)為了擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，污染可能會(huì)超出許可，此時(shí)，企業(yè)在繳納排污費(fèi)時(shí)會(huì)綜合考慮繳納排污費(fèi)與企業(yè)自身減排投入之間的關(guān)系。如果企業(yè)依靠自身技術(shù)進(jìn)步、清潔生產(chǎn)技術(shù)、污染處理技術(shù)、減排設(shè)備投資等手段，能夠把污染控制在排污許可證范圍以內(nèi)，并且自己處理污染所投入的資金要低于在交易市場(chǎng)上購(gòu)買排污權(quán)或依靠第三方治理污染的代價(jià)，只需要繳納相應(yīng)的排污費(fèi)就行。此時(shí)，企業(yè)把排污費(fèi)交給當(dāng)?shù)丨h(huán)境保護(hù)部門(mén)，由環(huán)境保護(hù)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)這些資金進(jìn)行統(tǒng)一分配，實(shí)現(xiàn)生態(tài)補(bǔ)償?shù)哪康摹Ｔ谶@種情況下，生態(tài)補(bǔ)償資金雖然來(lái)源于市場(chǎng)，但最終由政府收取和分配，代替行使生態(tài)補(bǔ)償?shù)呢?zé)任，可視為準(zhǔn)市場(chǎng)的生態(tài)補(bǔ)償模式。上述兩種情況下，生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源于政府的行政收費(fèi)。

1.1.2 市場(chǎng)資金

如果企業(yè)繳納的排污費(fèi)高于減排投入，這種情況下企業(yè)將會(huì)采取兩種措施實(shí)現(xiàn)排污達(dá)標(biāo)的目標(biāo)。一種措施是：在某區(qū)域整個(gè)排污權(quán)交易市場(chǎng)中，部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了多余的排污配額，拿出來(lái)在交易市場(chǎng)中進(jìn)行市場(chǎng)化交易，超額排放的企業(yè)可以在交易市場(chǎng)中競(jìng)價(jià)購(gòu)買，競(jìng)價(jià)的價(jià)格上限可以根據(jù)企業(yè)自身處理污水的成本或者交由第三方處理時(shí)的成本進(jìn)行比較。如果高于這兩個(gè)成本中的任意一個(gè)，則可以選擇自行處理或者交由第三方處理，否則就可以在交易市場(chǎng)中購(gòu)買其他企業(yè)的排污配額。其他企業(yè)要么因?yàn)樽约旱奈廴咎幚砟芰Λ@得了出讓排污許可的收益，要么因?yàn)樽陨砼盼墼S可富余獲得了額外收益，相當(dāng)于生態(tài)補(bǔ)償中給予生態(tài)保護(hù)者的獎(jiǎng)勵(lì)。因?yàn)楂@得多余配額的企業(yè)減少了污染的排放，對(duì)環(huán)境保護(hù)作出了貢獻(xiàn)，應(yīng)該受到獎(jiǎng)勵(lì)。只是該獎(jiǎng)勵(lì)是由市場(chǎng)提供的，這種情況的后果會(huì)促使更大范圍的企業(yè)采取自身優(yōu)勢(shì)節(jié)能減排，獲得額外收益，提高企業(yè)污染治理的積極性。前提是污染處理費(fèi)用低于第三方治理費(fèi)用，否則，看似額外的收益實(shí)際上效率是低下的。第二種措施是：隨著排污權(quán)交易這種市場(chǎng)化交易制度的不斷發(fā)展完善，會(huì)產(chǎn)生并興起第三方專業(yè)治理污染的企業(yè)。相比于一般企業(yè)，這些企業(yè)在治污領(lǐng)域技術(shù)、設(shè)備更先進(jìn)，管理更科學(xué)，治污成本遠(yuǎn)小于企業(yè)自身投入的治污成本，當(dāng)區(qū)域內(nèi)排污權(quán)配額不足時(shí)，企業(yè)可以在交易市場(chǎng)上購(gòu)買第三方企業(yè)提供的排污配額。第三方收取的排污費(fèi)來(lái)自于市場(chǎng)化的運(yùn)作方式，市場(chǎng)化的資金支持第三方在利益驅(qū)動(dòng)下進(jìn)行污染治理，最終依靠市場(chǎng)的方式實(shí)現(xiàn)了生態(tài)補(bǔ)償?shù)淖饔?。這里的第三方治污企業(yè)指的是市場(chǎng)自發(fā)形成的污染治理企業(yè)，這種情況下，生態(tài)補(bǔ)償就是市場(chǎng)化模式。以上兩種方式的資金來(lái)自于市場(chǎng)行為。

1.1.3 政府和市場(chǎng)合作資金

實(shí)踐中，由于污染治理本身具有公益性質(zhì)，投入大、風(fēng)險(xiǎn)高、投資回報(bào)期較長(zhǎng)，專門(mén)的治污企業(yè)多數(shù)是PPP某種模式成立的。如果排污權(quán)交易制度能夠發(fā)展成熟和完善，那么排污企業(yè)完全可以由市場(chǎng)資金自發(fā)組織并進(jìn)入到治污領(lǐng)域，當(dāng)排污權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展不完善時(shí)，為了激勵(lì)污染治理企業(yè)提前進(jìn)入該領(lǐng)域，政府可以結(jié)合現(xiàn)有的PPP模式，出臺(tái)相應(yīng)的鼓勵(lì)政策和給予一定的補(bǔ)償，成立一批污染治理企業(yè)，最終在各方的共同努力下，實(shí)現(xiàn)污染的有效治理，發(fā)揮生態(tài)補(bǔ)償?shù)淖饔?。此種模式中，生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)自于政府和市場(chǎng)的合作。

綜上，多元融資機(jī)制能夠發(fā)揮生態(tài)補(bǔ)償資金籌集的作用，但在現(xiàn)行體制下，受政府角色定位、發(fā)展環(huán)境、經(jīng)驗(yàn)豐富程度等因素的影響，多元融資機(jī)制需要經(jīng)過(guò)政府主導(dǎo)-準(zhǔn)市場(chǎng)-市場(chǎng)的過(guò)程。

1.2 資金籌集方式

1.2.1 排污收費(fèi)

從現(xiàn)階段排污權(quán)交易的試點(diǎn)情況總結(jié)分析，可用于生態(tài)補(bǔ)償?shù)馁Y金主要來(lái)自于排污企業(yè)繳納的排污費(fèi)，排污費(fèi)由政府統(tǒng)一定價(jià)，沒(méi)有放開(kāi)為由市場(chǎng)定價(jià)的市場(chǎng)化交易模式，排污費(fèi)由政府統(tǒng)一收取并統(tǒng)一安排使用。排污費(fèi)可應(yīng)用于污染治理，對(duì)部分污染治理成效顯著的企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)，用于生態(tài)環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域。

1.2.2 貸款

貸款是解決資金短缺的主要手段，包括向銀行或金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)貸款、政府的貸款以及排污權(quán)抵押貸款等。這里對(duì)排污權(quán)抵押貸款進(jìn)行說(shuō)明。在排污權(quán)交易制度中，排污權(quán)已經(jīng)成為一種準(zhǔn)物權(quán)，可以作為企業(yè)的一項(xiàng)“資產(chǎn)”，資產(chǎn)可以用來(lái)抵押貸款，排污權(quán)交易促使企業(yè)在污染治理中由被動(dòng)轉(zhuǎn)為主動(dòng)。一方面，企業(yè)如果排放的污染物數(shù)量少，繳納的排污費(fèi)就低，可以節(jié)約成本；另一方面，企業(yè)主動(dòng)采取措施節(jié)能減排，可以把富余的污染權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，從而獲得額外收益?？傊?，企業(yè)依靠自身實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排，本身就是在履行生態(tài)補(bǔ)償?shù)呢?zé)任。節(jié)能減排技術(shù)和設(shè)備的投入較大，如果企業(yè)在能夠承受的范圍內(nèi)，則可以利用排污權(quán)作抵押向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)抵押貸款，這樣就相當(dāng)于利用市場(chǎng)的方式解決了生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源的問(wèn)題。即使抵押貸款資金不用于節(jié)能減排，但企業(yè)最終還是繳納了排污費(fèi)，貸款資金解決了企業(yè)發(fā)展所需資金，維護(hù)了經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保障了排污費(fèi)的繳納，最終仍然是起到了生態(tài)補(bǔ)償?shù)淖饔谩?/p>

1.2.3 PPP模式

隨著排污權(quán)交易市場(chǎng)不斷成熟和完善，專門(mén)的污染治理企業(yè)必將進(jìn)入該行業(yè)，可以是社會(huì)資本自發(fā)進(jìn)入該行業(yè)，也可以由政府作出必要引導(dǎo)，利用公私合作的方式成立污染治理企業(yè)，政府支付一定的資金，主要由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)籌集剩余的資金，這些資金最終用于污染治理。

1.2.4 其他模式

其他模式包括企業(yè)利用自有資金，吸納社會(huì)資本，接受政府補(bǔ)助資金，利用金融工具融資等，排污權(quán)交易制度完善之后，企業(yè)還可以利用排污權(quán)進(jìn)行期權(quán)、期貨、環(huán)境金融交易等方式進(jìn)行融資。

2 融資效果的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型構(gòu)建

系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)（system dynamics，SD）于20世紀(jì)70年代引入中國(guó)，基于非線性動(dòng)力學(xué)理論，以系統(tǒng)的反饋結(jié)構(gòu)和行為研究為出發(fā)點(diǎn)，把系統(tǒng)科學(xué)的理論和計(jì)算機(jī)仿真密切結(jié)合起來(lái)，通過(guò)確定系統(tǒng)邊界，構(gòu)建因果關(guān)系和存量流量關(guān)系，構(gòu)造方程、模型檢驗(yàn)和政策分析等步驟。本文應(yīng)用此方法可以實(shí)現(xiàn)融資效果的仿真模擬，并進(jìn)行相應(yīng)的政策探討[7]。

2.1 系統(tǒng)分析

多元融資機(jī)制融資效果仿真分析的目的是分析不同生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源下某一流域區(qū)域污染處理效果，從而檢驗(yàn)發(fā)揮效用的投資組合，進(jìn)而為制定政策提供量化分析依據(jù)。根據(jù)構(gòu)建的多元化融資機(jī)制，模型中可以仿真三種主要生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源模式的效果：（1）政府主導(dǎo)模式；（2）市場(chǎng)化模式；（3）政府+市場(chǎng)模式，除此之外，模型還可以模擬三種模式的不同組合效果等更多模式。融資效果仿真系統(tǒng)是一個(gè)復(fù)雜的、非線性的、包含多種因素的、開(kāi)放的時(shí)變系統(tǒng)，整個(gè)系統(tǒng)分為“污染排放子系統(tǒng)”、“生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)”、“污染處理子系統(tǒng)”等三個(gè)子系統(tǒng)[8]，三個(gè)子系統(tǒng)相互作用、相互影響，在現(xiàn)有數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，利用構(gòu)建的模型，模擬出某流域地區(qū)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)污染排放總量，并模擬該地區(qū)未來(lái)一定時(shí)期生態(tài)補(bǔ)償資金投入總量，利用生態(tài)補(bǔ)償資金投入多少和不同投資主體的行為對(duì)污染處理的效果，觀察污染總量的變化。重點(diǎn)是生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)的界定，該子系統(tǒng)把多元生態(tài)補(bǔ)償資金集中起來(lái)，通過(guò)對(duì)該子系統(tǒng)中相關(guān)變量進(jìn)行賦值，觀察單獨(dú)或某一組合的補(bǔ)償資金投入對(duì)污染總量減少的效果。如果補(bǔ)償資金的投入使得污染總量逐漸減少，說(shuō)明某一單獨(dú)或組合的補(bǔ)償資金對(duì)生態(tài)補(bǔ)償起到了應(yīng)有作用，可以根據(jù)模擬結(jié)果的動(dòng)態(tài)變化，分析多元融資體系的具體構(gòu)建模式，并分析融資效果和效率。

2.2 因果關(guān)系圖及主要因果回路分析

2.2.1 總因果關(guān)系圖

融資效果總因果關(guān)系如圖2所示。

圖2 融資效果總因果關(guān)系

2.2.2 污染排放子系統(tǒng)因果關(guān)系分析

污染排放子系統(tǒng)主要模擬某流域范圍一定時(shí)期工業(yè)污水和生活污水排放總量的變化情況，并假定某流域范圍污水總量由工業(yè)污水和生活污水組成。污染排放子系統(tǒng)的主要反饋回路有：

GDP→工業(yè)增加值→工業(yè)用水量→工業(yè)污水增加量→工業(yè)污水自凈量→工業(yè)污水排放總量→污水排放總量→未處理污水量→污染損失→GDP

工業(yè)用水量→工業(yè)污水增加量→工業(yè)污水排放總量→工業(yè)污水回用量→工業(yè)用水量

工業(yè)用水量→工業(yè)污水增加量→工業(yè)污水自凈量→工業(yè)污水排放總量→工業(yè)污水回用量→工業(yè)用水量

人口數(shù)量→生活用水量→生活污水排放量→生活污水自凈量→生活污水排放總量→污水排放總量→未處理污水量→污染程度→人口數(shù)量

生活用水量→生活污水排放量→生活污水排放總量→生活污水回用量→生活用水量

生活用水量→生活污水排放量→生活污水自凈量→生活污水排放總量→生活污水回用量→生活用水量

2.2.3 生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)因果關(guān)系分析

生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)主要模擬某流域范圍內(nèi)一定時(shí)期污染治理投資的資金總和，主要包括政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付、排污企業(yè)繳納的排污費(fèi)、金融機(jī)構(gòu)貸款、社會(huì)資本等，系統(tǒng)可以仿真模擬全部資金共同發(fā)揮作用下，污染總量得到控制的情況，也可以仿真模擬不同投資組合下污染總量得到控制的情況，從而探索多元化融資機(jī)制發(fā)揮效果的有效組合。

GDP→財(cái)政轉(zhuǎn)移支付→污染治理投資→污水處理量→污水排放總量→環(huán)境容量→未處理污水量→污染損失→GDP

企業(yè)自有資金→減排投資→投資收益→自有資金增加→企業(yè)自有資金

企業(yè)自有資金→減排投資→借入長(zhǎng)期借款→長(zhǎng)期借款→利息→償還長(zhǎng)期借款→企業(yè)自有資金

資金投入→PPP總資金→污染治理資金→年排污交易收入→排污交易總收入→資金投入

資金投入→PPP總資金→污染治理資金→取得擔(dān)保貸款→資金投入

2.2.4 污染處理子系統(tǒng)因果關(guān)系圖

污染處理子系統(tǒng)因果關(guān)系主要描述污染治理投資對(duì)污水排放總量的治理效果，關(guān)鍵的回路主要有：

污水處理量→未處理污水量→環(huán)境容量→污染損失/污染程度→...→污水處理量

2.3 模型各子系統(tǒng)分析

2.3.1 污染排放子系統(tǒng)分析

污染排放子系統(tǒng)一共設(shè)計(jì)了31個(gè)變量，用來(lái)模擬某流域區(qū)域范圍一定時(shí)期污水排放總量，該子系統(tǒng)的流圖如圖3所示[9]。其中，GDP主要由GDP增加值和GDP增長(zhǎng)率兩個(gè)變量確定，GDP增長(zhǎng)率構(gòu)建表函數(shù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，GDP增加值可以用GDP和GDP增長(zhǎng)率的乘積得到。工業(yè)增加值可以用兩種方法確定，一種方法是利用相關(guān)軟件（如EVIEWS）分析工業(yè)增加值和GDP之間的關(guān)系，應(yīng)用相應(yīng)方法直接確定相關(guān)系數(shù)，然后進(jìn)行數(shù)據(jù)模擬，如果預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和歷史數(shù)據(jù)擬合度較高，則可以利用擬合方程對(duì)工業(yè)增加值進(jìn)行模擬，如果擬合度不理想，則可以通過(guò)構(gòu)建表函數(shù)的方法進(jìn)行模擬。萬(wàn)元工業(yè)增加值用水量利用歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建表函數(shù)進(jìn)行模擬。工業(yè)用水量用萬(wàn)元工業(yè)增加值用水量和工業(yè)增加值的乘積加上工業(yè)污水回用量求得。工業(yè)用水排污系數(shù)根據(jù)實(shí)際數(shù)據(jù)中工業(yè)污水排放量占工業(yè)用水總量的比重的平均數(shù)值或者當(dāng)?shù)氐膶?shí)際經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行確定，或者可以構(gòu)建表函數(shù)進(jìn)行定義，具體賦值可以根據(jù)模擬運(yùn)行結(jié)果的精確度進(jìn)行選擇。工業(yè)污水增加量可用工業(yè)用水排污系數(shù)和工業(yè)用水量的乘積得到。工業(yè)用水自凈量會(huì)影響最終工業(yè)污水排放量，指的是工業(yè)污水在排放過(guò)程中能夠自我凈化的部分，該部分的比率在區(qū)域范圍有限和排放時(shí)間較短的情況下是很低的，但因?yàn)閷?duì)污水排放總量會(huì)產(chǎn)生影響，因此在系統(tǒng)中進(jìn)行了設(shè)計(jì)，該比率可以參照經(jīng)驗(yàn)值賦值。工業(yè)用水自凈量最終用工業(yè)污水增加量和工業(yè)污水自凈率的乘積定義。工業(yè)污水排放中會(huì)有部分污水可以進(jìn)行重復(fù)使用，該部分用工業(yè)污水回用量表示。工業(yè)污水回用量可以增加工業(yè)用水量，可用歷史經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)賦值給工業(yè)污水回用系數(shù)，然后用工業(yè)污水排放總量和工業(yè)污水回用系數(shù)的乘積得到。工業(yè)污水排放總量是一個(gè)狀態(tài)變量，主要由工業(yè)污水增加量這個(gè)速率變量引起，同時(shí)受工業(yè)污水自凈量的影響，因此只需賦個(gè)初值，方程定義為工業(yè)污水增加量和工業(yè)污水自凈量之差即可。以上是工業(yè)污水排放總量系統(tǒng)中涉及的變量解釋及其方程的定義，生活污水排放總量系統(tǒng)中各變量的解釋和方程的定義類似于工業(yè)污水排放總量系統(tǒng)，不再一一說(shuō)明。生活污水排放總量和工業(yè)污水排放總量之和構(gòu)成了某流域區(qū)域污水未經(jīng)處理前的污水排放總量，污水排放總量大小會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)谿DP造成損失，該損失用污染損失表示。

圖3 污染排放子系統(tǒng)流圖

2.3.2 補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)分析

補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)主要用來(lái)模擬多元投融資主體投入的生態(tài)補(bǔ)償資金，該子系統(tǒng)一共設(shè)計(jì)了40個(gè)相關(guān)變量，流圖如下頁(yè)圖4所示。從流圖可以看出，流域生態(tài)補(bǔ)償資金主要有三部分構(gòu)成。一是政府的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付，主要來(lái)自于企業(yè)繳納的排污費(fèi)，也可以模擬完全的政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付；二是市場(chǎng)化資金來(lái)源，主要來(lái)自于自發(fā)的排污權(quán)交易市場(chǎng)，我國(guó)現(xiàn)階段的排污權(quán)交易市場(chǎng)更多的是政府和市場(chǎng)共同參與的模式；三是政府和市場(chǎng)共同的合作資金，主要通過(guò)PPP模式進(jìn)行運(yùn)作，并最終應(yīng)用于污染治理領(lǐng)域。該系統(tǒng)可以模擬不同的補(bǔ)償資金來(lái)源組合，從而驗(yàn)證何種組合能夠發(fā)揮最大效用。在該子系統(tǒng)中，污染治理總投資等于污染治理投資增加值，污染治理投資增加值來(lái)自于政府的財(cái)政轉(zhuǎn)移支付和排污設(shè)備總投資。財(cái)政轉(zhuǎn)移支付由兩部分組成。一是某區(qū)域GDP支出的一定比例，可以結(jié)合當(dāng)?shù)氐膶?shí)際情況賦值；二是排污企業(yè)繳納的排污費(fèi)，排污設(shè)備總投資用來(lái)表示市場(chǎng)化的資金來(lái)源：一是企業(yè)投入的減排投資；二是PPP項(xiàng)目公司投入的污染治理資金。企業(yè)減排投資的資金來(lái)源既可以是企業(yè)自有資金也可以是企業(yè)靠排污權(quán)抵押從金融機(jī)構(gòu)獲得的長(zhǎng)期借款。PPP項(xiàng)目公司投入的污染治理資金主要來(lái)自于社會(huì)資本和政府授權(quán)主體投入的資金之和，還包括資金不足時(shí)依靠政府信用擔(dān)保借入的政策性貸款。該貸款的利率低于同期市場(chǎng)利率。企業(yè)自有資金或者靠長(zhǎng)期借款投入的減排投資可以利用投資收益進(jìn)行彌補(bǔ)或者償還，該投資收益來(lái)源于排污權(quán)交易市場(chǎng)上的交易收入，而PPP項(xiàng)目公司的污染治理資金主要用排污交易收入進(jìn)行彌補(bǔ)，排污交易收入都用投資收益進(jìn)行替代，賦值時(shí)對(duì)上限做出不超過(guò)區(qū)域排污權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)模的界定。優(yōu)點(diǎn)是更加結(jié)合實(shí)際，因?yàn)榕盼蹤?quán)交易市場(chǎng)規(guī)模是理論的數(shù)值，交易收入不可能被污染治理方全部得到，而投資回報(bào)可以結(jié)合現(xiàn)實(shí)中污染處理投資回報(bào)和污染治理的投入做出較為真實(shí)的判斷。排污設(shè)備總投資不區(qū)分是固定資產(chǎn)的投資還是無(wú)形資產(chǎn)的投資，這里統(tǒng)一為固定資產(chǎn)的投資。固定資產(chǎn)按直線法提折舊，殘值按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的上限確定，即固定資產(chǎn)原值的5%。折舊是固定資產(chǎn)損耗的價(jià)值，扣除折舊后的價(jià)值是固定資產(chǎn)的凈值，體現(xiàn)了投資的真正價(jià)值。由于模擬的重點(diǎn)不同，該子系統(tǒng)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值。

2.3.3 污染處理子系統(tǒng)分析

圖4 補(bǔ)償資金來(lái)源子系統(tǒng)流圖

污染處理子系統(tǒng)較為簡(jiǎn)單，除了在上兩個(gè)系統(tǒng)中出現(xiàn)的變量外，一共由5個(gè)變量構(gòu)成[10]，如下頁(yè)圖5所示。污水增加值用工業(yè)污水排放總量和生活污水排放總量之和表示，環(huán)境容量可以理解為某區(qū)域允許的最大污染量，環(huán)境容量之外的污染必須要進(jìn)行處理，否則會(huì)對(duì)區(qū)域環(huán)境造成嚴(yán)重污染，可以結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H情況賦值為污水排放總量的一定比例，也可以根據(jù)具體數(shù)值直接賦值。污水處理量用污染治理投資和污染治理投資效率的乘積得到，污染治理投資效率根據(jù)污水治理投入產(chǎn)出比例確定。未處理污水量是指污水排放總量減去污水處理量的差額，未處理污水量會(huì)減少環(huán)境容量，環(huán)境容量減小表明區(qū)域污染排放超標(biāo)，會(huì)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成影響和損失。

3 融資效果系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型的政策模擬

融資效果的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型經(jīng)過(guò)系統(tǒng)分析、因果關(guān)系構(gòu)建、系統(tǒng)流圖構(gòu)建、變量方程定義等步驟后，再經(jīng)過(guò)模型檢驗(yàn)，就可以應(yīng)用于政策模擬。該模型按照多元融資機(jī)制的構(gòu)建意圖，可以主要模擬3種融資來(lái)源的融資效果。

（1）政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付資金來(lái)源的補(bǔ)償效果

利用構(gòu)建的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)模型，只賦值給財(cái)政轉(zhuǎn)移支付（不考慮排污繳費(fèi)，純粹政府財(cái)政支出）這一補(bǔ)償資金因果回路，可以模擬出某區(qū)域污水排放控制在一定范圍內(nèi)所需資金投入量，從而分析出政府的支付能力，如果政府的財(cái)政支付能力不足以支付該污染治理資金，說(shuō)明政府在不對(duì)環(huán)境污染收費(fèi)或者征稅情況下，資金缺口是巨大的，需要借助其他資金來(lái)源方式。還可以模擬政府收取排污費(fèi)情況下，污染處理效果，這兩種模式資金都來(lái)源于政府財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。

（2）企業(yè)自有資金的補(bǔ)償效果

完全的排污權(quán)交易制度下，排污權(quán)交易市場(chǎng)自發(fā)形成的排污權(quán)交易額或者企業(yè)自主投入的減排投資資金，屬于市場(chǎng)化的補(bǔ)償方式，模型可以模擬這種市場(chǎng)化方式的補(bǔ)償效果，從而驗(yàn)證市場(chǎng)化補(bǔ)償方式是否如理論研究所述是最優(yōu)的生態(tài)補(bǔ)償方式。

（3）PPP模式的補(bǔ)償效果

PPP模式屬于準(zhǔn)市場(chǎng)化的補(bǔ)償方式，既有政府資金又有社會(huì)資本的參與，不僅能夠模擬此種模式下生態(tài)補(bǔ)償效果，還可以模擬社會(huì)資本投入和政府資金投入的比例，分析PPP可行的合作方式。

（4）其他模式的補(bǔ)償效果

其他模式主要是基于上述三種模式的不同組合，比如政府純粹的財(cái)政支出和企業(yè)排污繳費(fèi)組合模式，企業(yè)繳納排污費(fèi)和企業(yè)自發(fā)投入減排投資組合模式等。

4 結(jié)論

本文以解決流域生態(tài)補(bǔ)償資金來(lái)源不足問(wèn)題為研究出發(fā)點(diǎn)，提出了構(gòu)建多元融資機(jī)制的方法，對(duì)融資機(jī)制構(gòu)建的基本思路和資金的籌集方式兩個(gè)方面進(jìn)行了闡述，并用系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的方法構(gòu)建了融資效果模擬的仿真模型，對(duì)仿真模型中關(guān)鍵的因果回路，總系統(tǒng)中各子系統(tǒng)的流圖和主要變量的方程定義都做出了說(shuō)明，并從理論上對(duì)模擬應(yīng)用情況進(jìn)行了說(shuō)明。不足是限于篇幅未對(duì)融資機(jī)制的各個(gè)環(huán)節(jié)作出一一闡述，比如構(gòu)建原則、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施等，也未對(duì)系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的仿真模型進(jìn)行實(shí)證分析。