樂視報表分析及對會計準(zhǔn)則的反思

尤章維

摘 要 樂視2014年至2016年的財務(wù)報表顯示，企業(yè)收入逐年增加，盈利能力持續(xù)提高。而從2017年上半年開始，樂視危機(jī)爆發(fā)，企業(yè)巨虧16億，樂視股票停牌。公司資金鏈斷裂導(dǎo)致欠下近十億元債務(wù)，創(chuàng)始人賈躍亭出逃美國至今未歸。本文通過分析樂視2014年至2017年財務(wù)報表，從無形資產(chǎn)處理、所得稅費(fèi)用計提、關(guān)聯(lián)交易的真實(shí)性三方面指出樂視報表存在的問題。同時反思我國會計準(zhǔn)則對這三方面的規(guī)定存在的漏洞，并提出修改意見。力圖通過總結(jié)樂視事件，為加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)企業(yè)監(jiān)管及完善會計準(zhǔn)則提出建議。

關(guān)鍵詞 樂視事件；財務(wù)報表；會計準(zhǔn)則

一、樂視事件回顧

作為視頻行業(yè)內(nèi)第一個IPO上市的企業(yè)，樂視曾擁有引人矚目的業(yè)績：樂視影視版權(quán)包含100000多集電視劇和5000多部電影，2014年全生態(tài)的收入達(dá)到100億元。自上市以來，報表顯示樂視營業(yè)收入連年增加，利潤也呈現(xiàn)激增趨勢，然而2017年樂視危機(jī)爆發(fā)，2017年上半年年度樂視業(yè)績報告顯示虧損6.4億元，樂視資金鏈斷裂，欠下供應(yīng)商及代理商近十億元。股票停牌，各項業(yè)務(wù)崩盤，“樂視模式”宣告破產(chǎn)。公司創(chuàng)始人賈躍亭辭去董事長職務(wù)，出走美國至今未歸。

商業(yè)神話破滅，財務(wù)報表卻顯示利潤連年增加，收入不斷創(chuàng)立新高，不難看出其2014年至2017年財務(wù)報表的虛假性與欺騙性。本文將通過指出樂視財務(wù)報表存在的問題，促進(jìn)社會各界加強(qiáng)對相關(guān)行業(yè)企業(yè)的監(jiān)管。同時通過分析樂視報表問題反映出的會計準(zhǔn)則的漏洞，為相關(guān)會計準(zhǔn)則的修改和完善提出建議。

二、樂視財務(wù)報表中存在的問題

筆者對樂視2015年至2017年財務(wù)報表的分析發(fā)現(xiàn)，樂視存在許多處理不當(dāng)之處，尤以以下三個方面的問題最為嚴(yán)重。

（一）無形資產(chǎn)處理不當(dāng)

樂視對無形資產(chǎn)的攤銷、折舊處理，并不是視頻行業(yè)公司對于無形資產(chǎn)的常用處理方式。根據(jù)《電影企業(yè)會計核算辦法》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則》的規(guī)定，對于電影、電視劇以及劇本、版權(quán)等，區(qū)別制作發(fā)行和洗印、放映不同，存在著不同的處理方法。其中購買影視劇，提供視頻內(nèi)容的相關(guān)規(guī)定的影視產(chǎn)業(yè)常用處理辦法，影視劇版權(quán)通常進(jìn)行買斷結(jié)算，成本結(jié)轉(zhuǎn)通常在24個月之內(nèi)完成。

而樂視將公司購買的影視版權(quán)全部歸作無形資產(chǎn)，其與庫存商品處理方式的不同在于，庫存商品的成本應(yīng)在當(dāng)年計入利潤表，無形資產(chǎn)可以在后續(xù)年份進(jìn)行攤銷，以無形資產(chǎn)計提可以減少成本，增大利潤。就攤銷時間而言，樂視對無形資產(chǎn)的攤銷分三到四年完成，而同行業(yè)其他公司的無形資產(chǎn)攤銷通常在一年內(nèi)完成。樂視對無形資產(chǎn)的處理不符合影視行業(yè)常用處理辦法，存在將影視版權(quán)全部歸為無形資產(chǎn)及不合理延長攤銷年份兩大問題。

（二）所得稅費(fèi)用計算錯誤

樂視公司的2015年到2017年遞延所得稅費(fèi)用為負(fù)，是由于大額的遞延所得稅資產(chǎn)的存在。而樂視財務(wù)報表上顯示大部分遞延所得稅資產(chǎn)來著于子公司的報表，根據(jù)中華人民共和國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第18號——所得稅》規(guī)定相應(yīng)的遞延所得稅資產(chǎn)確認(rèn)應(yīng)該具備兩大條件：暫時性差異在可預(yù)見的未來很可能轉(zhuǎn)回且未來很可能獲得用來抵扣可抵扣暫時性差異的應(yīng)納稅所得額。

樂視的財務(wù)報表中未經(jīng)抵消的遞延所得稅資產(chǎn)明細(xì)科目顯示，子公司的可抵扣虧損數(shù)據(jù)為2013年末、2014年末、2015年末這三年年末，樂視下屬子公司的可抵扣虧損分別約為0.8億元人民幣，7.2億元人民幣和17億元人民幣。

這說明從2013年到2015年，樂視子公司的營業(yè)狀況絲毫沒有好轉(zhuǎn)的跡象，也就是說完全不應(yīng)該預(yù)計未來會產(chǎn)生可以覆蓋可抵扣虧損的應(yīng)納稅所得，暫時性差異在可預(yù)見的未來也有很大幾率無法轉(zhuǎn)回。而且就整個合并層面來看，樂視2015年的利潤總額只有0.74億元人民幣，主營業(yè)務(wù)呈現(xiàn)虧損狀態(tài)，也沒有可能產(chǎn)生盈利彌補(bǔ)虧損。

從2015年到2016年出現(xiàn)的樂視所得稅費(fèi)用為負(fù)的異象，不難看出樂視將母公司的虧損轉(zhuǎn)移到樂視下設(shè)的各類“空殼”子公司，通過大量計提可抵扣虧損，來減少稅額及增大利潤。

（三）關(guān)聯(lián)交易虛假操作

根據(jù)財政部2006年頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第36號——關(guān)聯(lián)方披露（2006）》的規(guī)定，樂視與其子公司的確是關(guān)聯(lián)方關(guān)系。從財務(wù)報表可以看出，樂視的關(guān)聯(lián)交易有關(guān)聯(lián)企業(yè)多、關(guān)聯(lián)交易額大，關(guān)聯(lián)交易方式多樣三大特點(diǎn)。2016年到2017年，樂視母子公司之間的關(guān)聯(lián)交易錯綜復(fù)雜，關(guān)聯(lián)交易涉及金額高達(dá)200億元人民幣以上。

在向關(guān)聯(lián)方銷售商品/提供勞務(wù)的128.68億元中，樂視向樂帕營銷服務(wù)（北京）有限公司銷售商品金額達(dá)到70.87億元人民幣，占128.68億元人民幣關(guān)聯(lián)交易總金額的55%。樂視向樂視智能終端科技有限公司銷售會員21.65億元人民幣，樂視向樂視移動智能信息技術(shù)（北京）有限公司出售貨物、廣告等累計15.94億元人民幣，樂視向樂視控股（北京）有限公司銷售貨物2.63億元人民幣。樂視與上述四家關(guān)聯(lián)公司發(fā)生的銷售收入合計111.09億元人民幣，占2016年全年219.51億元人民幣營業(yè)收入的50.61%。

樂視關(guān)聯(lián)交易占營業(yè)收入比例超過50%顯示出關(guān)聯(lián)交易量占收入的較大比重，若樂視人為操縱交易價格使其偏離市價，賣給關(guān)聯(lián)方的價格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于賣給第三方的價格，則存在將虧損轉(zhuǎn)移到子公司，借子公司套利的操作空間。且存在樂視虛構(gòu)母子公司交易，構(gòu)造并未存在的利潤的可能性。

三、對我國會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定的反思

樂視財務(wù)報表出的問題，固然有樂視人為操縱的因素，同時也反映出相關(guān)會計準(zhǔn)則存在漏洞，其規(guī)范性及約束性未能得到實(shí)現(xiàn)。筆者認(rèn)為，會計準(zhǔn)則在上述三個方面的規(guī)定存在著漏洞，為此，提出以下改進(jìn)措施。

（一）細(xì)化無形資產(chǎn)處理規(guī)定

當(dāng)代商業(yè)中出現(xiàn)越來越多的文化傳播類公司，這些企業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)的差異在于無形資產(chǎn)所占公司資產(chǎn)的比重很大，因此無形資產(chǎn)的會計處理方式的選擇對公司利潤會產(chǎn)生很大的影響。我國會計準(zhǔn)則對這些企業(yè)的無形資產(chǎn)處理方法卻未能進(jìn)行有效規(guī)范。樂視將無形資產(chǎn)分三到四年攤銷，以及將影視版權(quán)全部確認(rèn)為無形資產(chǎn)的行為，就有利用準(zhǔn)則規(guī)范的漏洞減少成本，增加利潤的嫌疑。

國家有必要對無形資產(chǎn)處理設(shè)立明細(xì)的會計準(zhǔn)則與法律法規(guī)，明確無形資產(chǎn)資本化和費(fèi)用化的條件和范疇，并且對無形資產(chǎn)減值測試設(shè)置的合理性提出要求。這種規(guī)范才能更好的保證無形資產(chǎn)的真實(shí)性，避免形成文化產(chǎn)業(yè)的泡沫。

（二）明確可抵扣虧損條件

樂視通過將子公司虧損確認(rèn)為可抵扣虧損，計提了大額遞延所得稅資產(chǎn)，極大的削減了所得稅費(fèi)用。公司虧損可抵扣的一個重要條件是要在可預(yù)見的未來得到彌補(bǔ)，而樂視子公司年年虧損的狀況證明了虧損無法滿足可抵扣的條件。而樂視依然將子公司虧損全部記為可抵扣虧損，所得稅費(fèi)用出現(xiàn)數(shù)額為負(fù)的“怪相”。

國家制定經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則應(yīng)明確規(guī)定關(guān)于可抵扣虧損的確認(rèn)條件，避免不滿足抵扣條件的虧損對稅收進(jìn)行抵扣，從而造成所得稅費(fèi)用的少記。且稅務(wù)局應(yīng)加強(qiáng)對企業(yè)所得稅費(fèi)用數(shù)額計算的監(jiān)查，避免再次出現(xiàn)樂視所得稅費(fèi)用連年為負(fù)這樣的稅收漏洞事件。

（三）制定關(guān)聯(lián)交易標(biāo)準(zhǔn)

關(guān)聯(lián)交易是樂視利潤操作的另一手段，企業(yè)通過設(shè)立空殼子公司，虛構(gòu)母子公司交易，或者將商品以超過實(shí)際價值的價格賣給下屬子公司，從而提高歸母總利潤。

要調(diào)整關(guān)聯(lián)交易，首先要判定經(jīng)濟(jì)主體之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，其次要重點(diǎn)調(diào)整市場主體多種形式的交易行為。國家制定的相關(guān)會計準(zhǔn)則應(yīng)該首先設(shè)立母子公司之間的關(guān)聯(lián)方關(guān)系成立的標(biāo)準(zhǔn)。其次要注重關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)，細(xì)化母子公司關(guān)聯(lián)交易成立的確立條件，加強(qiáng)對大額關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管，避免出現(xiàn)母子公司虛假交易。