“港漂”銀行布局“A+H”

8月28日，第十七屆發(fā)審委第133次工作會(huì)議召開，青島銀行A股IPO成功過會(huì)。青島銀行也成為2017年10月至今第五家成功闖關(guān)IPO的銀行。此前，今年來已有3家擬IPO的銀行上會(huì)，分別是長(zhǎng)沙銀行、鄭州銀行、紫金農(nóng)商行，這3家銀行全部過會(huì)。不過原定在紫金農(nóng)商行之后上會(huì)的兩家銀行一一青島農(nóng)商行、紹興瑞豐農(nóng)商行一一都在臨近上會(huì)前按下了“暫停鍵”，主動(dòng)取消了審核。

港漂一年加急A股IPO腳步

青島銀行的A股成功過會(huì)，是繼鄭州銀行A股成功過會(huì)后，義一家完成“A+H”膠布局的銀行?？紤]到5月已經(jīng)過會(huì)待發(fā)的鄭州銀行，青島銀行有望成為“A+H”銀行軍團(tuán)第11個(gè)新成員。

青島銀行是一家以青島及山東省為基礎(chǔ)的城市商業(yè)銀行，亦為山東省首家A股上市銀行。

Wind資訊顯示，青島銀行赴A旅程可謂路途艱辛，據(jù)了解，早在2008年青島銀行就開始著手A股上市工作，排隊(duì)3年無果后，青島銀行最終轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股市場(chǎng)，于2015年在香港上市。在IPO上同樣“先H后A”的銀行還有重慶銀行、浙商銀行和重慶農(nóng)村商業(yè)銀行。

青島銀行在香港掛牌上市時(shí)發(fā)售了H股9.9億股，發(fā)行價(jià)為4.75港元/股，募集資金約43億港元（折合人民幣約37.3億元）全部用于補(bǔ)充資本金，推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。

“港漂”一年之后，青島銀行在2016年底開啟了回A計(jì)劃，尋求在深交所中小板上市。據(jù)了解，青島銀行擬申請(qǐng)?jiān)谏罱凰l(fā)行普通股A股，數(shù)量不超過10億股，占發(fā)行后總股本比例不超過19.22%，募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本，提高資本充足率。

2016年年底，青島銀行預(yù)披露了回歸A股的招股書，尋求在深交所中小板上市，經(jīng)過一年多的排隊(duì)候?qū)?，今天終于順利通過最后一場(chǎng)發(fā)審會(huì)“考核”。

近日，青島銀行業(yè)公布了2018年業(yè)績(jī)快報(bào)，從青島銀行2018年半年報(bào)來看，截至6月30日，青島銀行營(yíng)業(yè)收入為31.3億元，比上年同期增長(zhǎng)2.95億元，同比增長(zhǎng)10.4%，其中，利息凈收入占比55.47%；非利息凈收入占比44.53%。此外，截至6月30日，青島銀行資產(chǎn)總額3021.59億元，比上年末減少41.17億元，降幅1.34%；各項(xiàng)存款1662.OO億元，比上年末增長(zhǎng)61.16億元，增幅3.82%；各項(xiàng)貸款1071. 84億元，比上年末增長(zhǎng)91.23億元，增幅9.30%。

在監(jiān)管關(guān)注的資產(chǎn)質(zhì)量方面，半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，青島銀行不良貸款率1.69%，與上年末持平；撥備覆蓋率160.07%，比上年末有所提升。截至6月底，青島銀行核心一級(jí)資本充足率8.90%，比上年末增長(zhǎng)0.19個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)此，青島銀行稱，主要由于該行上半年其他綜合收益增加導(dǎo)致核心一級(jí)資本凈額增加所致。

對(duì)于2018年下半年的工作計(jì)劃，青島銀行方面表示，將堅(jiān)決有效的實(shí)施提升計(jì)劃，合力提升全行經(jīng)營(yíng)管理效率、效益和效果，推動(dòng)存款穩(wěn)健上漲，防控各類風(fēng)險(xiǎn)，確保全面完成全年工作計(jì)劃。

不良貸款仍是硬傷

或許由于近年來核心資本充足率下降的原因，青島銀行的“補(bǔ)血”需求日漸增大，該銀行董事長(zhǎng)郭少泉也曾公開表示希望A股上市“越快越好”，急切的上市心情可見一斑。截至2017年6月末，該行資本充足率為13.67%，核心一級(jí)資本充足率為10.16%，較上一年底分別下降1.67個(gè)百分點(diǎn)、0.08個(gè)百分點(diǎn)。

證監(jiān)會(huì)此次對(duì)青島銀行IPO申報(bào)稿的反饋意見中，更是重點(diǎn)提出了要求青島銀行補(bǔ)充分析不良貸款率逐年上升的具體原因及對(duì)持續(xù)盈利能力的影響，補(bǔ)充測(cè)算不良貸款率上升的對(duì)發(fā)行人凈利潤(rùn)的具體影響。更是要求青島銀行核查信托持股的情況。

一邊是急切的A股上市心情，另一邊卻是解決不了的不良率上升，撥備率逼近紅線的銀行股上市“死穴”。

不良貸款4年翻了近4倍，撥備率更是接近于150%的監(jiān)管紅線。貸款地區(qū)過于單一也是青島銀行的致命傷之一。而山東地區(qū)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)占比極高，報(bào)告期內(nèi)，整個(gè)山東省更處于經(jīng)濟(jì)壓力增大的期間，省內(nèi)企業(yè)整體違約率也伴隨提高，目前仍在持續(xù)暴露中。截至2017年6月30日，該行約58.91%的貸款投放于青島地區(qū)的客戶，且大部分分支機(jī)構(gòu)分布在青島地區(qū)。如此依賴青島地區(qū)的客戶，一旦發(fā)生多米諾效應(yīng)，后果不堪設(shè)想。

下半年銀行扎堆上會(huì)

總體來看，今年可以算得上是銀行上市的大年份，目前除了今年已過會(huì)的鄭州銀行、長(zhǎng)沙銀行及江蘇紫金農(nóng)村商業(yè)銀行3家銀行，還有16家處于排隊(duì)中，其中10家處于預(yù)先披露更新的狀態(tài)，也就是說，如果不出意外，今年下半年會(huì)出現(xiàn)銀行“扎堆”上會(huì)的情況。

對(duì)于這種情況，中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，在過去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，中小型銀行無法在A股上市，迫于資本補(bǔ)充的急切需求，部分中小銀行只好退而求其次，先在港股上市。但前年開始，新的通道開啟，港股的中小銀行回歸A股成為可能，所以不少港漂打算回歸A股市場(chǎng)。

另一方面，一位業(yè)內(nèi)人士稱，“今年券商、銀行甚至期貨公司等金融機(jī)構(gòu)都在窮盡所能‘補(bǔ)血，上市的確是最直接的方式，但是換一個(gè)角度，如果資金都進(jìn)入到金融機(jī)構(gòu)，那么實(shí)體企業(yè)可能就會(huì)受到影響?！?/p>

同樣是目標(biāo)在深交所中小板的鄭州銀行，盡管在港股上市略晚于青島銀行，但這次“回A”卻先于青島銀行。鄭州銀行在今年5月22日便已成功過會(huì)，7月27日已經(jīng)順利拿到批文，成為首家A+H市城商行。

相比青島銀行，鄭州銀行的不良貸款率和撥備覆蓋率都較為“健康”。鄭州銀行2017年年報(bào)顯示，其2017年末的不良貸款率和撥備覆蓋率分別是1.50%和207.75%。

事實(shí)上，青島銀行只是眾多城商行的縮影，其存在的股權(quán)問題及行政處罰都存在于大部分的擬上市城商行中。

一位銀行分析師認(rèn)為，目前對(duì)于這些銀行來說是一個(gè)比較“尷尬”的時(shí)期，中國(guó)銀行業(yè)近年來資產(chǎn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，資本補(bǔ)充壓力較大。有些地方的城商行計(jì)劃出售股權(quán)，但由于不良率偏高，不好尋找買家，就開始尋求市場(chǎng)化的方法解決問題。

但是，這些銀行到底是否能通過上市破解現(xiàn)在的“困境”，還需要時(shí)間來證明。

《中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息》綜合報(bào)道