探討新時期我國中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及管控策略

摘 要：伴隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步具有重要的影響。新時期我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著深刻的機遇和挑戰(zhàn)，無論是外部經(jīng)濟環(huán)境的改變還是內(nèi)部經(jīng)營效果的改變都為中小企業(yè)的發(fā)展帶來了龐大的風(fēng)險。其中，財務(wù)風(fēng)險是最為嚴(yán)重的風(fēng)險之一。中小企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，財務(wù)管理不僅會影響到企業(yè)的資產(chǎn)整合能力和資產(chǎn)利用能力，還會影響到企業(yè)的綜合競爭能力。中小企業(yè)財務(wù)管理面臨著龐大的財務(wù)風(fēng)險。因此，中小企業(yè)需要做好財務(wù)風(fēng)險的管控工作，將財務(wù)風(fēng)險的影響降低到最低，實現(xiàn)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。本文通過分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型，指出中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因，并最終提出中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的策略。期望為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供借鑒的意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險；經(jīng)濟；策略

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的類型

1.融資的風(fēng)險

中小企業(yè)的融資風(fēng)險主要是指中小企業(yè)在經(jīng)營過程中發(fā)生的融集資金問題，企業(yè)正常收益無法滿足企業(yè)自身償還資本的問題，企業(yè)的融資成本過大超過企業(yè)盈利等問題。中小企業(yè)的融資風(fēng)險是企業(yè)資本經(jīng)營財務(wù)風(fēng)險的第一步，同時也是企業(yè)資本循環(huán)的關(guān)鍵，是中小企業(yè)上次循環(huán)經(jīng)營風(fēng)險的結(jié)果。

2.投資的風(fēng)險

中小企業(yè)的投資風(fēng)險，主要是指中小企業(yè)投資行為帶來的收益不能滿足投資成本的問題，這也是中小企業(yè)面臨的最多的風(fēng)險問題。伴隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展面臨著更加激烈的競爭，中小企業(yè)要想在競爭中生存下來，就必須通過不斷地擴展投資渠道和方式，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。然而，投資與風(fēng)險是相伴而生的，中小企業(yè)投資行為的增加不可避免增加了風(fēng)險的可能性。中小企業(yè)投資必須謹(jǐn)慎進行，如果有操作不當(dāng)就會嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)營效益，甚至?xí)蛊髽I(yè)面臨更大的債務(wù)。

3.經(jīng)營的風(fēng)險

中小企業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險主要包括兩方面，一是企業(yè)收款信用的風(fēng)險，二是企業(yè)銷售的風(fēng)險。企業(yè)的資本價值經(jīng)營產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險歸根結(jié)底就是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

4.收益分配的風(fēng)險

中小企業(yè)收益分配的風(fēng)險主要是指中小企業(yè)經(jīng)營獲益后進行劃分過程中對資本價值造成的影響。中小企業(yè)的收益分配是再次資本周轉(zhuǎn)的資金基礎(chǔ)，是企業(yè)經(jīng)營商品劃分階段中資本支付風(fēng)險的重要體現(xiàn)，對資本價值的范圍有一定的影響。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因

1.中小企業(yè)融資節(jié)點造成的財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)的不斷發(fā)展壯大，需要有大量的資本作為支撐，中小企業(yè)的融資是企業(yè)資金的重要來源。然而，目前我國中小企業(yè)大多存在融資困難的問題。一方面，中小企業(yè)外部融集資金的風(fēng)險較大，中小企業(yè)的融資渠道比較局限，大多是靠內(nèi)源性的融資方式。融資需要有一定的資本和抵押做擔(dān)保，由于中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模的局限性，造成中小企業(yè)很難從正規(guī)的金融機構(gòu)獲得融資，因此，大多數(shù)中小企業(yè)會選擇通過民間借貸的方式獲取資金，這種方式會增加企業(yè)的融資成本。同時，中小企業(yè)對短期借貸的依賴性較高，不利于企業(yè)發(fā)展資金的周轉(zhuǎn)。另一方面，雖然政府已經(jīng)出臺了有利于中小企業(yè)上市融資的政策，但是現(xiàn)實中上市管理體制對中小企業(yè)的制約還很大，造成中小企業(yè)難以通過上市獲得融資，這些都成為中小企業(yè)融資節(jié)點的財務(wù)風(fēng)險。

2.中小企業(yè)投資步驟中的財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)由于自身規(guī)模的局限性，在融集資金上不具有優(yōu)勢，相比大企業(yè)資金的靈活性講，中小企業(yè)融集的資金大多是短期性的，因此自身的資金壓力較大，長期投資的資金比例較低，短期投資的資金比例較高，不利于企業(yè)資金的債券和股權(quán)投資。因此，我國中小企業(yè)很難在市場競爭中占有大的優(yōu)勢。同時，中小企業(yè)由于自身成本預(yù)算的問題，沒有足夠的資金聘請專業(yè)的人才，導(dǎo)致企業(yè)無法做出科學(xué)有效的市場調(diào)研和市場判斷，企業(yè)管理者無法通過有效的市場信息做投資決斷。同時，中小企業(yè)財務(wù)管理人員的綜合能力也影響著企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，我國中小企業(yè)的財務(wù)管理人員大多素質(zhì)不高，綜合能力和責(zé)任意識不強，嚴(yán)重影響企業(yè)財務(wù)管理的質(zhì)量，造成企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險。

3.中小企業(yè)運營過程中的財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)運營過程中的財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾方面：一是我國中小企業(yè)對于資金的規(guī)劃不科學(xué)，這樣很容易產(chǎn)生資金風(fēng)險，造成企業(yè)的財務(wù)危機。同時，企業(yè)在經(jīng)營過程中會遇到很多突發(fā)性的問題，這種問題會影響企業(yè)資金的使用，造成企業(yè)財務(wù)管理的不確定性，影響了企業(yè)的外債比。二是我國中小企業(yè)對于資金的管理不合理，企業(yè)資金沒有發(fā)揮最大的價值，造成企業(yè)資金的閑置，浪費了大量的資金。三是中小企業(yè)運營過程中的人力、物力和管理規(guī)劃不合理，造成企業(yè)經(jīng)營不科學(xué)，影響了中小企業(yè)流動資金的使用，影響了中小企業(yè)外債的償還能力。

4.中小企業(yè)利潤分配過程中的財務(wù)問題

中小企業(yè)資金如果得不到有效利用會嚴(yán)重影響企業(yè)的利潤，中小企業(yè)利潤的分配主要是在中小企業(yè)和上級企業(yè)以及企業(yè)內(nèi)部之間。目前，中小企業(yè)大多存在利潤分配責(zé)任不明確、濫用職權(quán)的問題。同時，中小企業(yè)面臨著過多的債務(wù)，企業(yè)面臨著嚴(yán)峻的資金負(fù)擔(dān)，如果企業(yè)無法按時解決債務(wù)問題將會為企業(yè)造成嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的策略

1.中小企業(yè)對融資風(fēng)險的管控

中小企業(yè)對融資風(fēng)險的管控主要可以分為三方面：一是要注意中小企業(yè)融資的管控性。一方面，要適度的投入資金，在選擇投資項目時，要盡可量選擇成本低的融資方式和渠道。另一方面，要注意中小企業(yè)融資的合理性，主要是指中小企業(yè)要根據(jù)自身資金的需求量制定符合自身發(fā)展的融資規(guī)劃，無論是融資的金額方式還是期限都要具有合理性。同時，要注意中小企業(yè)融資的穩(wěn)固性，企業(yè)投資難免會遇到一些不可控因素，因此企業(yè)需要盡量確保融集資金能夠按時歸還本金和利息，確保企業(yè)投資行為具有足夠的時間余地，規(guī)避企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。二是中小企業(yè)要擴展自己的融資渠道和融資方式，中小企業(yè)要根據(jù)自身的財務(wù)狀況，多方面的選擇融資方式，通過融資渠道的多樣性減少融資的風(fēng)險。同時，要與銀行等金融機構(gòu)形成良好的合作關(guān)系，結(jié)合我國的經(jīng)濟政策，為自身的發(fā)展?fàn)幦≠Y金，還可以通過增加新投資者的方式加大自身的資本儲備量。三是中小企業(yè)融資過程中要學(xué)會運用法律法規(guī)。一方面，中小企業(yè)的融資行為必須是符合法律法規(guī)規(guī)定的，另一方面，要增強企業(yè)管理人員的法律意識，通過完善財務(wù)人員法律培養(yǎng)的體系，降低企業(yè)融資過程中的風(fēng)險。

2.中小企業(yè)對投資風(fēng)險的管控

中小企業(yè)對投資風(fēng)險的管控方法主要有以下三種：第一，中小企業(yè)的決策者要充分了解各個投資項目之間的關(guān)系，企業(yè)投資項目的組合要考慮全局性。一方面，中小企業(yè)在對投資方案審核時需要合理的分析投資方案的可行性，要充分的分析企業(yè)面臨的經(jīng)濟環(huán)境和內(nèi)部的發(fā)展情況，確保投資行為的安全性，規(guī)避盲目投資的風(fēng)險。另一方面，中小企業(yè)要注意將企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和融資風(fēng)險的比例控制好，注意二者之間是負(fù)相關(guān)的比例關(guān)系。第二，企業(yè)決策者要不斷地提高自身的決策能力，科學(xué)的做好投資的預(yù)測、決策、計劃和控制工作，要明確自身的責(zé)任，確保投資決策符合財務(wù)管理的目標(biāo)和經(jīng)濟發(fā)展的目標(biāo)，通過提高自身的風(fēng)險防范意識，有效地規(guī)避投資的風(fēng)險。

3.中小企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險的管控

中小企業(yè)對經(jīng)營風(fēng)險的管控，一方面，中小企業(yè)要做好資金的管理工作，加強對資金的管控能力，通過采用現(xiàn)代化的結(jié)算方式、完善的票據(jù)管理和合理的預(yù)算，避免現(xiàn)金挪用、貪污和浪費等問題的產(chǎn)生。另一方面，中小企業(yè)要做好債務(wù)運營和資產(chǎn)風(fēng)險的管理工作，財務(wù)部門要對資產(chǎn)進行定期盤點。中小企業(yè)要不斷地完善財務(wù)管理制度，通過健全的財務(wù)管理體制促進財務(wù)工作的規(guī)范化。同時，要促進財務(wù)工作人員工作的規(guī)范性和有序性，通過建立會計核算體系，實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)的正確核算。最后，中小企業(yè)要提高財務(wù)工作人員的素質(zhì)，通過提高財務(wù)人員的技能素質(zhì)和道德素質(zhì)避免企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。

4.中小企業(yè)對收益分配風(fēng)險的管控

中小企業(yè)對收益分配風(fēng)險的管控需要從兩方面著手：一方面，中小企業(yè)要制定完善的收益分配制度，收益分配制度的制定既要考慮到企業(yè)發(fā)展的實際情況，又要考慮到企業(yè)員工發(fā)展的需求，確保分配的公平性。另一方面，中小企業(yè)要對收益分配進行監(jiān)督和管理，既要有企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督和管理，又要有外界的監(jiān)督和管理，確保收益分配的公平性和公正性，提高員工工作的積極性，促進企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展。

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作者簡介：曲俊丞（1986- ），男，山東煙臺人，煙臺高新技術(shù)開發(fā)區(qū)福山園管理委員會舊城改造指揮部管理科副科長，煙臺大學(xué)國際法學(xué)碩士，從事政府公務(wù)