非銀行借貸風險分析及建立長效管理機制

陳仲蝦

摘要：本文通過查擺近年治理非銀行借貸暴露的問題，系統(tǒng)分析了非銀行借貸的風險及危害，提出建立長效管理機制的方向和路徑。

關鍵詞：非銀行借貸;風險;分析;治理

非銀行借貸主要是指國家法定銀行等金融主體之外的民間借貸行為，如公民與公民之間、公民與法人之間以及公民與其他組織之間發(fā)生的借貸融資行為。改革開放以來，伴隨我國社會主義市場經(jīng)濟體系的不斷完善，非銀行借貸在服務中小企業(yè)、活躍金融市場、繁榮地方經(jīng)濟以及改善地方就業(yè)等方面發(fā)揮了積極的作用。但由于非銀行借貸游離于銀行監(jiān)控，脫離于政府監(jiān)管，具有隱蔽性、隨意性等特點，易引發(fā)各種欺詐、犯罪行為，增加了整個金融行業(yè)的風險，影響了社會經(jīng)濟秩序的發(fā)展與穩(wěn)定。近幾年一些大型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的“爆雷”事件以及各地出現(xiàn)的P2P小貸公司出現(xiàn)的“跑路”現(xiàn)象，就充分暴露了非銀行借貸的高風險特征。因此，化解非銀行借貸風險，建立健康、有序、可持續(xù)發(fā)展的非銀行融資體系，助力實體經(jīng)濟發(fā)展，拉動民間消費需求已擺在銀行主體和各級地方政府面前。

一、非銀行借貸的表現(xiàn)形態(tài)和危害

（一）表現(xiàn)形態(tài)

相對正規(guī)金融而言，基于地緣、人緣、血緣、業(yè)緣等關系，具有手續(xù)簡便、貸款條件低、運作效率快等優(yōu)勢。

1.主體呈現(xiàn)多元化和組織化態(tài)勢。主要包括小貸公司、擔保公司、合作社、典當行、投資公司、私募基金以及其他以融資為主要業(yè)務的各類公司，交易具有極強的人格化特征，所以參與者多，涉及面廣，操作簡便。但一旦發(fā)生糾紛極易使相當數(shù)量的資金提供者、使用者陷入危機。

2.活躍程度與當?shù)亟?jīng)濟以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平相關。越是金融業(yè)不發(fā)達的地區(qū)，中小企業(yè)和個私業(yè)主融資難的問題也愈加突出，民間融資機構愈加活躍。但規(guī)范性差，監(jiān)管缺位。例如：近年發(fā)達地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺動輒幾十億、幾百億、甚至千億計，普通小貸公司也經(jīng)營以億計，而且原來“一行三會”無力管，地方政府無法管。

3.資金進出手續(xù)簡便，風險巨大。一般均具有“短”“平”“快”特征，資金用途主要為企業(yè)、個私業(yè)主的生產(chǎn)經(jīng)營需求、搭橋貸款、企業(yè)驗資等臨時性需求。但取得資金成本高，沒有必要的法定盡調(diào)、第三方評估和質(zhì)押程序，毀約風險前置。

4.資金成本高，不良率居高不下。按照利率的高低一般可分為四種類型：即無息型、低息型、高息型和高利貸型（有些高于銀行同期人民幣貸款基準利率4倍）。但由于貸款條件低，運作不規(guī)范，所以案件頻發(fā)，群體事件集中爆發(fā)。

（二）負面效應

1.社會危害極大。一是損害公眾利益，影響社會穩(wěn)定。近年來不少地方出現(xiàn)大規(guī)模群體性事件，局部范圍的沖突行為很多由此引發(fā)。二是貸款企業(yè)參與高利貸，因資金鏈斷裂，轉(zhuǎn)嫁金融風險，危及信貸資金安全。三是不合理利率定價，企業(yè)超負荷承擔高額財務成本，加速企業(yè)破產(chǎn)倒閉。

2.監(jiān)管壓力增加。民間高利貸的組織者、參與者大多背景復雜，聯(lián)系方式和交易活動較為隱蔽，資金鏈斷裂后的危機暴露也具有一定的潛伏期。這直接導致了相關事件或案件暴露后，由于時間的滯后，后期處置和維穩(wěn)工作難度加大。

3.觸犯道德底線。一是以高回報為誘餌，編造虛假信息，騙取資金。在集資初期，通常能按時足額兌付所承諾本息，待到集資形成規(guī)模后，便秘密轉(zhuǎn)移、隱匿資金或攜款潛逃。二是選擇弱勢群體為獵取對象，如利用退休老人、孤寡老人內(nèi)心孤獨的心理，以組織開展聯(lián)誼會、參觀等形式進行洗腦。三是女性粉墨登場，更易博得公眾信任。

4.惡性傳導實體經(jīng)濟。民間高利貸維系其間的主要是資金鏈，一旦資金鏈斷裂，將迅速蔓延，波及各方。當一起事件出現(xiàn)“擠兌（提）”，必然加速另一起事件風險的暴露，并連鎖反應，從單一行業(yè)、領域蔓延到多行業(yè)、多領域，尤其是與各級政府搞好實體經(jīng)濟、服務民生的施政愿望相悖。

二、非銀行借貸成因分析

（一）銀行體系不完善，功能不健全

目前我國還未形成完善的扶持中小企業(yè)發(fā)展的銀行體系，銀行貸款過多的傾向于國有大型企業(yè)，而急需資金的中小企業(yè)卻很難獲得貸款。銀行為了防范金融風險，在貸款管理權限上收回了很多基層網(wǎng)點，收縮了縣域中小企業(yè)的信貸服務。壟斷領域的高標準使得大量民營資本脫離國家整體規(guī)劃，無序存在于股市、賭場以及非銀行借貸等虛擬的金融市場，金融資金配置率低下。尤其是近年來各類“影子銀行”不斷涌現(xiàn)，脫離主業(yè)，冠有“投資”“擔?！苯鹑诜铡叭谫Y”“典當”字樣的公司，銀行內(nèi)部一些不法之徒利益驅(qū)動，層層背書，充當民間金融的急先鋒，主觀上也助長了非法集資及民間高利貸活動。

（二）宏觀經(jīng)濟政策與實際經(jīng)濟需求不匹配

近幾年，我國實體經(jīng)濟一直處于低迷狀態(tài)，融資成本增加、融資渠道狹窄等因素制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展，亟須寬松的貨幣政策刺激經(jīng)濟發(fā)展，但我國貨幣政策偏緊，國家一直強調(diào)控制通貨膨脹、穩(wěn)定物價，同時央行多次上調(diào)存款準備金率，嚴控銀行信貸規(guī)模，信托貸款、未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票、企業(yè)債券等也出現(xiàn)了明顯減少的趨勢。中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)，是非銀行借貸市場需方的重要組成部分，中小企業(yè)貸款的占比也逐年在提升，但仍有一部分小微企業(yè)的資金需求由于種種原因得不到滿足。去年來，偏緊貨幣政策下商業(yè)銀行體系流動性空前緊張，中小企業(yè)可享受的金融資源再次受到擠壓。資金需求得不到滿足的中小企業(yè)只能轉(zhuǎn)戰(zhàn)民間金融市場進行融資。

（三）金融監(jiān)管存在薄弱環(huán)節(jié)，地方金融監(jiān)管處于模糊地帶

我國金融監(jiān)管對非銀行融資幾乎是空白的，首先是非銀行借貸的適用法律比較落后，合法與非法的界定模糊不清，非銀行借貸的市場準入、業(yè)務經(jīng)營等方面的法律法規(guī)更是一片空白。其次是在銀行、保險.證券之外，其他金融業(yè)態(tài)缺乏明確的監(jiān)管部門，非銀行借貸行為長期處于不審批、不監(jiān)管、不控告的“三不”狀態(tài)。成立借貸組織也僅僅只辦理工商登記，而且工商登記企業(yè)名稱和經(jīng)營范圍沒有明確的許可限制，導致公司類別混亂，經(jīng)營行為放肆，非銀行融資行為和借貸資金長期隱蔽化。最后是借貸監(jiān)管措施單一簡化，可操作性差。由政府出臺的一系列規(guī)章制度來看，地方保護，政出多門，缺乏聯(lián)動協(xié)調(diào)。

三、建立政府和社會層面的長效管理機制

（一）改善宏觀環(huán)境，政策牽引，體系配套

資金市場的供需失衡是導致非銀行借貸組織活躍的直接原因，消除非銀行借貸的風險最重要的措施之一便是改善我國的宏觀環(huán)境，規(guī)范非銀行借貸組織的借款行為。首先應加強金融體制的建設，建立科學規(guī)范的信用體系，確保金融監(jiān)管的適度性，同時加強信貸擔保機構的建設。其次是確保借貸機構的金融地位，打破正規(guī)金融機構的壟斷地位，建立多元化、多層次的金融服務體系，從根本上解決資金失衡問題。最后是加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設的步伐，中小企業(yè)貸款難的部分原因也取決于企業(yè)自身的發(fā)展水平，改革內(nèi)部不完善的制度體系，爭取更加符合金融信貸的要求，從而可以由正規(guī)金融渠道取得貸款。

（二）規(guī)范非銀行融資主體，合規(guī)守法，健康永續(xù)

隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展完善，非銀行融資將會有更大的金融市場空間，如果一直放任其發(fā)展，也許會產(chǎn)生更大的消極作用，因此規(guī)范非銀行融資機構的自身建設已成為十分迫切的現(xiàn)實需要。按照好事辦好，實事辦實，大事辦大的邏輯，加強民間信貸組織的自身建設首先應要求其提供合法的信用保障，如第三方、擔保等等。其次是自覺配合監(jiān)管機關認真清理高風險、高危害的高利貸違法組織。再次是積極宣傳民間信貸的利弊，提高人們的法制觀念，使人們有更多和更加理性的選擇。最后積極引導民間借貸機構科學管理，合規(guī)經(jīng)營，及時糾正軌道偏差，以發(fā)揮其在金融體系中的比較優(yōu)勢和補充功能。

（三）完善融資法規(guī)體系建設，立法先行，有法可依，執(zhí)法必嚴

一是加強金融立法和地方融資政策法規(guī)建設，通過法律手段消除非銀行借貸的負面效應。重點完善保護貸款人與借款人的合法權益以及民事責任處理，切實提高有效金融供給和金融服務水平，把群眾和企業(yè)的金融需求引導到有法可依上。二是加大法制宣傳力度，豐富人們的法律知識，增強法律意識，使從業(yè)者有操守、經(jīng)營上有邊界、供需雙方有信用、履約處理有法規(guī)依據(jù)。三是切實依法辦事，保護債權人的合法債權、加強債務人的財產(chǎn)權利、打擊放貸人的不正當行為以及嚴懲債務人的逃債行為。

（四）強化地方金融監(jiān)督管理職能，協(xié)調(diào)聯(lián)動，管教并舉，科技賦能

新一輪地方政府機構改革，各地設立了金融監(jiān)督管理局，要按照國務院的要求，認真履行打擊和處置非法融資工作的牽頭職能，加大地方金融監(jiān)管、市場監(jiān)管、公安部門的統(tǒng)一領導和協(xié)調(diào)力度，積極維護金融秩序和社會穩(wěn)定。一是認真區(qū)分合理資金融通與非法吸收和使用資金的行為，對各類高利貸、金融詐騙等行為予以堅決取締，提高震懾力。二是著力加強對融資性擔保機構監(jiān)管，及時發(fā)現(xiàn)、糾正、處罰違法違規(guī)行為，有效切斷擔保機構從事非法集資及高利貸活動的渠道。三是根據(jù)本轄區(qū)的實際，盡快構建一系列為中小企業(yè)輸養(yǎng)補血、扶持發(fā)展的機制，寓化解風險于促進市場的良行運行和市場弱小主體的健康成長中。四是加強新聞媒體管理，正確把握輿論導向，高度重視對社會公眾的法制宣傳和金融教育，不斷增強法制觀念，提高風險意識和識別能力，培養(yǎng)正確的投融資理念，自覺遠離和抵制高利貸等非法活動。五是落實央行等十部委《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》《關于印發(fā)網(wǎng)絡借貸信息中介機構備案登記管理指引的通知》，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等新業(yè)態(tài)監(jiān)管，制定網(wǎng)貸機構備案登記細則，發(fā)揮律師事務所、會計師事務、評估機構等中介機構作用，強制非銀行融資機構加入地方性金融風險防控預警平臺，大數(shù)據(jù)管理，全天候監(jiān)控，及時發(fā)出預警和強制措施，確保互聯(lián)網(wǎng)金融平臺健康發(fā)展。