P2P網(wǎng)貸中的民商法問(wèn)題分析

鄭超文

摘 要：在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的背景下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)迅猛發(fā)展，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存。法律法規(guī)的發(fā)展滯后于P2P平臺(tái)的發(fā)展速度，進(jìn)而引發(fā)了一系列問(wèn)題。本文從民商法角度出發(fā)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸中的民商法問(wèn)題進(jìn)行了分析，并提出了相應(yīng)的解決對(duì)策，力圖為P2P網(wǎng)貸發(fā)展提供法律參考。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)貸；民商法；法律法規(guī)

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，從傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)到存貸業(yè)務(wù)，再到證券業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的金融模式都不可避免的受到了互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。非金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，例如余額寶、網(wǎng)利寶以及有利網(wǎng)等。特別是，近年來(lái)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)如雨后春筍般遍地開(kāi)花，在其快速發(fā)展的背后，一系列問(wèn)題不斷涌現(xiàn)。本文從民商法角度出發(fā)，針對(duì)P2P網(wǎng)貸模式的相關(guān)法律問(wèn)題進(jìn)行了分析，力圖為促進(jìn)P2P網(wǎng)貸的規(guī)范且健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

1 我國(guó)P2P網(wǎng)貸的發(fā)展現(xiàn)狀及意義

從2007年落地中國(guó)后，P2P網(wǎng)貸就借助互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)對(duì)小額資金的需求，實(shí)現(xiàn)了爆發(fā)式的增長(zhǎng)。由于發(fā)展初期監(jiān)管存在漏洞，致使P2P網(wǎng)貸迅速擴(kuò)張，并誘發(fā)了詐騙、跑路等社會(huì)問(wèn)題，受到了大眾的懷疑。進(jìn)入2010年后，為引導(dǎo)網(wǎng)貸平臺(tái)實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展，國(guó)家相繼頒布實(shí)施了一系列法規(guī)意見(jiàn)，有力約束了P2P網(wǎng)貸的野蠻式生長(zhǎng)。但是不可否認(rèn)的是，當(dāng)前P2P網(wǎng)貸平臺(tái)發(fā)展秩序依舊混亂，存在著騙資、經(jīng)營(yíng)管理不善等問(wèn)題。此外，由于社會(huì)征信體系不健全，以及缺乏完善的法律配套體系，都給P2P平臺(tái)的發(fā)展埋下了隱患。

而P2P網(wǎng)貸的發(fā)展，也呈現(xiàn)出了一系列積極的意義，具體包括：一是為中小企業(yè)的融資提供了新的途徑，中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，貸款難是阻礙其發(fā)展的一大阻力，而P2P網(wǎng)貸是新的貸款渠道；二是隨著操作越加透明，P2P網(wǎng)貸將為促進(jìn)利率的市場(chǎng)化奠定基礎(chǔ)；三是由于相對(duì)可觀的年化收益率，P2P網(wǎng)貸已成為廣大投資者的新投資領(lǐng)域；四是推動(dòng)我國(guó)征信系統(tǒng)的建設(shè)步伐，同時(shí)也為加快我國(guó)金融互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2 P2P網(wǎng)貸中的民商法問(wèn)題

2.1 資金池問(wèn)題

從資金池的核心概念來(lái)看，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的確具有資金池特性。這也是一些學(xué)者與社會(huì)人士認(rèn)為P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是非法集資的一個(gè)重要原因。投資者與借款人在借貸過(guò)程中，資金確實(shí)在平臺(tái)上沉淀，這一過(guò)程比較容易被定義為非法集資。特別是，該部分資金實(shí)際由平臺(tái)控制，一部分或大部分資金常常被平臺(tái)占用。如果有第三方，如具有托管資質(zhì)的銀行來(lái)管理資金，資金的進(jìn)出都由投資者直接決定，且資金去向和用途均有明細(xì)記錄可查，必將顯著提高投資者與借款人對(duì)平臺(tái)的信任度。有關(guān)部門(mén)明確規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)不得建立資金池，必須要有第三方賬戶。但從現(xiàn)實(shí)情況看，很多平臺(tái)的第三方賬戶的實(shí)際控制權(quán)仍歸平臺(tái)所有，僅僅是給投資者展現(xiàn)了賬戶獨(dú)立的假象，投資者仍承擔(dān)著巨大風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 擔(dān)保問(wèn)題

國(guó)外征信系統(tǒng)較為完善，可以通過(guò)信用評(píng)分來(lái)判定貸款人是否具有借款資格，所以P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)常沒(méi)有擔(dān)保服務(wù)。而我國(guó)征信系統(tǒng)尚不完善，投資者缺少風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，所以擔(dān)保服務(wù)便在國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐漸興起。

擔(dān)保服務(wù)一般有三種模式。第一種為由平臺(tái)本身提供擔(dān)保，但當(dāng)平臺(tái)借款額遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于平臺(tái)自身能承受的限額時(shí)，容易出現(xiàn)平臺(tái)破產(chǎn)或攜款私逃現(xiàn)象；第二種為第三方擔(dān)保公司進(jìn)駐平臺(tái)并提供擔(dān)保服務(wù)，即擔(dān)保公司通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)判定借款人是否具有借款資格，進(jìn)行選擇性借款，可以減少借款人違約情況發(fā)生。此模式下?lián)９居挚煞譃橛袚?dān)保牌照和無(wú)擔(dān)保拍照兩種類型，前者是在有關(guān)部門(mén)的監(jiān)管與10倍杠桿率的限制下，相對(duì)后者可信度較高；第三種是為平臺(tái)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，即平臺(tái)從每筆借款中抽取一部分資金存入固定賬戶，出現(xiàn)壞帳時(shí)作為保證金使用，但風(fēng)險(xiǎn)保證金容易與平臺(tái)自有資金混用。

2.3 債權(quán)轉(zhuǎn)讓問(wèn)題

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般有兩種債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。第一種為債權(quán)傳遞轉(zhuǎn)讓，是指投資者從將資金借出后到借款人還款前，在平臺(tái)上與第三方進(jìn)行部分或全部債權(quán)轉(zhuǎn)讓。

第二種為債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓，即借款人獲得的資金來(lái)自于平臺(tái)，平臺(tái)獲得債權(quán)后，將長(zhǎng)期借款拆分為幾段時(shí)間的短期借款，或?qū)⒋箢~借款拆分為幾筆小額借款分放給投資者，但無(wú)論是按期限拆分還是按金額拆分，都存在著較大風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榘雌谙薏鸱?，資金流動(dòng)性大，一旦資金在拆分過(guò)程中出現(xiàn)缺口，則會(huì)使前期借款承諾無(wú)法兌現(xiàn)，而金額拆分常常是平臺(tái)掩蓋非法集資的一種手段，與資產(chǎn)證券化有很多相似之處，行走在法律的邊緣，風(fēng)險(xiǎn)極大?！蹲C券法》中對(duì)“證券”的定義十分明確且范圍狹小，唯有權(quán)威部門(mén)能界定概念范圍。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)債權(quán)金額拆分向投資者出售的債權(quán)憑證，并不在“證券”概念范圍內(nèi)，所以不受《證券法》保護(hù)。雖然這種債權(quán)憑證定義模糊，看似處于法律空白地帶，但并不意味著平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者可以高枕無(wú)憂。因?yàn)樵诜蓻](méi)有明確界定此等債權(quán)憑證為“證券”的情況下，很容易被認(rèn)定為非法集資。

3 P2P網(wǎng)貸中民商法問(wèn)題的解決對(duì)策

3.1 運(yùn)用居間服務(wù)

金融本質(zhì)上屬于服務(wù)。P2P網(wǎng)貸所提供的是居間服務(wù)，其服務(wù)的主要范圍是：借助這一平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)借貸雙方信息的發(fā)布、收集以及審核考察，進(jìn)而提供劃款平臺(tái)，并承擔(dān)著相應(yīng)的催收放款服務(wù)?！逗贤ā穼?duì)居間合同的性質(zhì)以及內(nèi)容進(jìn)行了明確規(guī)定：對(duì)于居間人報(bào)酬問(wèn)題，如規(guī)定不明確，抑或是沒(méi)有進(jìn)行規(guī)定的，且根據(jù)本法第61條依舊無(wú)法確定的，則按照居間人的勞務(wù)進(jìn)行合理確定。也就意味著，當(dāng)居間人提供相應(yīng)服務(wù)，并且促成合同成立的情況下，居間人能夠收取相應(yīng)的報(bào)酬。在P2P網(wǎng)貸場(chǎng)景下，平臺(tái)管理費(fèi)及服務(wù)咨詢費(fèi)等費(fèi)用都屬于合理報(bào)酬。另一方面，對(duì)于居間人所應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，法律也對(duì)此進(jìn)行了明確。而在P2P網(wǎng)貸場(chǎng)景下，征信體系尚不完善，借款人又極為分散，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需向投資者如實(shí)告知借款人的信息。此外，P2P平臺(tái)也要針對(duì)借款人的日常收入、資產(chǎn)和信貸情況進(jìn)行主動(dòng)調(diào)查，最小化降低投資者的風(fēng)險(xiǎn)。一旦這一職責(zé)落實(shí)不到位，根據(jù)合同法要求，平臺(tái)無(wú)法取得相應(yīng)報(bào)酬，并需承擔(dān)相應(yīng)的損害賠償責(zé)任。總體而言，若沒(méi)有盡到相應(yīng)的審查和注意義務(wù)，從而損害了投資者的利益，對(duì)于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)而言，無(wú)論是主觀故意還是行為過(guò)失，都需要承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

3.2 加強(qiáng)擔(dān)保形式

第三方擔(dān)保是P2P網(wǎng)貸的主要擔(dān)保方式，也是當(dāng)前防控風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。結(jié)合當(dāng)前《擔(dān)保法》以及《物權(quán)法》的相關(guān)規(guī)定，主合同無(wú)效時(shí)，擔(dān)保合同也無(wú)效。而第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由P2P平臺(tái)選擇與確定的，通常情況下是平臺(tái)的長(zhǎng)期合作對(duì)象。因此，關(guān)于第三方擔(dān)保方是否具備擔(dān)保資質(zhì)與能力，是P2P平臺(tái)的注意義務(wù)范圍。當(dāng)擔(dān)保方出現(xiàn)任何問(wèn)題時(shí)，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)需及時(shí)告知投資者，否則可視為違約。按照規(guī)定，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，因此需要嚴(yán)格審核合同中關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、第三方托管、準(zhǔn)備金是否與平臺(tái)自有資金隔離的約定，同時(shí)還應(yīng)對(duì)平臺(tái)是否對(duì)資金控制權(quán)進(jìn)行了托管限制予以高度重視。如此，多管齊下共同約束P2P網(wǎng)貸平臺(tái)行為，確保責(zé)任清晰，避免出現(xiàn)責(zé)任主體不明確等隱患。

3.3 制定債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同

在傳統(tǒng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)景中，合同中關(guān)于債權(quán)轉(zhuǎn)讓人、受讓人、債權(quán)標(biāo)的等內(nèi)容約定較為明確。而基于P2P網(wǎng)貸平臺(tái)下，關(guān)于轉(zhuǎn)讓標(biāo)的，往往存在約定不清的問(wèn)題：平臺(tái)主要標(biāo)注了對(duì)價(jià)和本息，但卻未全部透明化的告知投資者債權(quán)明細(xì)等內(nèi)容。這就意味著，相應(yīng)的合同內(nèi)容無(wú)法將受讓人的意愿真實(shí)的表達(dá)出來(lái)。基于此，在制定債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的過(guò)程中，針對(duì)多筆分拆受讓的債權(quán)，需要針對(duì)每個(gè)債權(quán)標(biāo)的信息，進(jìn)行完善的披露，進(jìn)而才能夠?qū)⑹茏屓说恼鎸?shí)意思全面的披露出來(lái)。而對(duì)于債權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓的份額問(wèn)題，很多P2P平臺(tái)會(huì)將大額債權(quán)，進(jìn)行數(shù)次拆分，以滿足小額的投資需求，進(jìn)而借助息差的擴(kuò)大來(lái)滿足自身的利益需求，而在《合同法》中也并未對(duì)此行為進(jìn)行明確。對(duì)于這一金融行為，相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)需要對(duì)此加大監(jiān)管力度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)該行為的有效約束，確保相應(yīng)債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的有效性，以保護(hù)投資者的權(quán)益。

綜上所述，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物。針對(duì)當(dāng)前網(wǎng)貸市場(chǎng)監(jiān)管尚不完備的現(xiàn)狀，應(yīng)從完善相關(guān)法律制度出發(fā)，實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)發(fā)展的有效規(guī)范。針對(duì)P2P平臺(tái)而言，則可從居間服務(wù)模式的有效運(yùn)用、投資擔(dān)保形式的進(jìn)一步加強(qiáng)、債權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的進(jìn)一步完善等方面來(lái)促進(jìn)其健康發(fā)展。

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