京津冀金融發(fā)展與經(jīng)濟增長

杜冬雪

(天津工業(yè)大學,天津 300000)

引言

金融產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的核心產(chǎn)業(yè)。當今社會，一個地區(qū)的經(jīng)濟文化等發(fā)展情況可以從金融市場窺探得出。在發(fā)達的金融市場中，各項指標能夠合理地反映市場情況，通過對各項指標的合理配置可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，這種優(yōu)化最終會促進經(jīng)濟增長?？v觀全球可以發(fā)現(xiàn)大多數(shù)經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)都是金融中心，假如爆發(fā)金融危機，經(jīng)濟發(fā)展將受到嚴重的影響，由此可見金融業(yè)的發(fā)達程度大大影響一個地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。

京津冀地區(qū)是國家在長三角、珠三角之后提出的又一區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略。京津冀都市圈作為環(huán)渤海區(qū)域的核心，是未來中國北方參與國際競爭的主要依托，具有十分重要的戰(zhàn)略地位。近年來，我國經(jīng)濟發(fā)展迅猛，京津冀地區(qū)的金融產(chǎn)業(yè)也不斷發(fā)展。但是由于地區(qū)間差異，導致京津冀地區(qū)金融發(fā)展不平衡。北京作為首都，金融資產(chǎn)的集中度相當高。天津作為濱海新區(qū)金融實驗區(qū)，金融產(chǎn)業(yè)近年來也快速發(fā)展。而河北地區(qū)由于地處“環(huán)京津貧困帶”，在機構(gòu)的設(shè)置和資源的集中度方面，都相對落后。為了深化京津冀產(chǎn)業(yè)合作，加快京津冀區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展速度，需要著眼于京津冀區(qū)域的金融產(chǎn)業(yè)，讓金融產(chǎn)業(yè)帶動經(jīng)濟發(fā)展。

1 區(qū)域金融的概念和作用

1.1 區(qū)域金融的概念

區(qū)域金融指的是金融業(yè)在某一區(qū)域空間內(nèi)的運行，是一個國家金融機構(gòu)在空間上的分布狀態(tài)和運行狀況，在宏觀上金融發(fā)展表現(xiàn)為不同服務內(nèi)容、不同服務體系以及多樣的金融活動相對集中的特定區(qū)域，這些區(qū)域的金融結(jié)構(gòu)差異、區(qū)域互補和區(qū)域協(xié)作構(gòu)成了一國的區(qū)域金融體系。

1.2 區(qū)域金融創(chuàng)新的作用

不同的區(qū)域之間由于各種資源的不同總會存在經(jīng)濟發(fā)展和金融發(fā)展狀況不平衡的現(xiàn)象。而在某一個區(qū)域內(nèi)，其經(jīng)濟發(fā)展與其自身的金融發(fā)展也存在密不可分的相關(guān)性，通常，經(jīng)濟越發(fā)達的地區(qū)，金融發(fā)展的程度也越深，這一區(qū)域的金融創(chuàng)新也較多。一個區(qū)域的金融創(chuàng)新可以體現(xiàn)出這一區(qū)域的經(jīng)濟條件、自然資源、制度等多方面的特點。區(qū)域金融創(chuàng)新具體的作用有：

1、提高區(qū)域金融競爭能力。金融競爭力是指某個區(qū)域內(nèi)的金融行業(yè)與其他區(qū)域的金融行業(yè)相比，或和本區(qū)域其它產(chǎn)業(yè)相比，有更強的集聚財富和創(chuàng)造收益的能力。這種能力決定了地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的優(yōu)勢，說明其具有更強的創(chuàng)造力與發(fā)展能力。金融創(chuàng)新給予了地區(qū)金融競爭力，只有不斷創(chuàng)新才能不易被其他地區(qū)模仿和學習。

2、分散金融系統(tǒng)的風險。自從金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，都具有一個共同的特征，那就是分散風險，金融創(chuàng)新產(chǎn)品是金融業(yè)不斷發(fā)展的成果，比如金融期貨、期權(quán)、遠期等。通過這些金融手段大大增強了金融工具的流動性，使金融工具在經(jīng)濟主體間的轉(zhuǎn)移更為順暢，也使風險的轉(zhuǎn)換得到了途徑，從而促進銀行等金融機構(gòu)加強其風險管理功能。

2 京津冀區(qū)域的合作現(xiàn)狀

近年來，隨著京津冀金融一體化的提出，京津冀的金融合作越來越密切。2013年4月北京和天津簽署了《加強經(jīng)濟與社會發(fā)展合作協(xié)議》，該協(xié)議著眼于北京和天津在經(jīng)濟方面的合作問題，提出雙方要加強金融創(chuàng)新方面的合作，金融產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)資源共享，提高流動性，增強效率。努力加快金融一體化進程，促進雙方在金融監(jiān)管方面相互協(xié)調(diào)，實現(xiàn)更多領(lǐng)域的金融合作。隨著京津兩地對于合作的態(tài)度愈發(fā)積極，河北省也逐漸加入了合作的隊伍且相當積極。一系列合作框架協(xié)議陸續(xù)簽署，共同的目標是實現(xiàn)京津冀的協(xié)調(diào)穩(wěn)定發(fā)展。陸續(xù)建立了金融綜合改革試驗區(qū)，支持三地金融機構(gòu)跨區(qū)域發(fā)展，讓北京的金融資源輻射到天津河北地區(qū)，給天津河北注入血液，同時也分擔北京的產(chǎn)業(yè)壓力，減輕城市負擔，化解傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩等相關(guān)問題。

推動區(qū)域合作的因素有很多，在政府和監(jiān)管機構(gòu)的合作層面上，京津冀區(qū)域最開始沒有得到政府的關(guān)注，起初只是依賴于民間合作，三地之間聯(lián)系不是很緊密，發(fā)展相對脫節(jié)，直到近幾年才得到政府和監(jiān)管機構(gòu)的支持；從金融機構(gòu)自身來看，京津冀在合作的過程中依然更關(guān)注自身的發(fā)展狀況，而不是合理定位，避免受制于行政區(qū)劃，從大局出發(fā)以謀求整個區(qū)域的共同發(fā)展。

3 京津冀三地的發(fā)展現(xiàn)實

根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒公布的數(shù)據(jù)顯示，2005—2016年京津冀三地的金融業(yè)增加值如表一顯示。北京地區(qū)2016年金融業(yè)增加值達到4270.82億元，而天津和河北分別是1793.57億元和1731.23億元。北京地區(qū)歷年來金融業(yè)增加值遠遠高于津冀地區(qū)。

表一

數(shù)據(jù)來源：中國統(tǒng)計年鑒。

根據(jù)2016年三地統(tǒng)計公報，京津冀三地GDP合計達到7.46萬億元，人口超過1.12億人，其中北京2174萬人，天津1562萬人，河北7470萬人。從2005年以后數(shù)據(jù)來看，京津冀三地生產(chǎn)總值占全國GDP有所下滑。2005年，三地占全國的11.15%左右，呈現(xiàn)逐年下降態(tài)勢，2012年10.61%，2013年10.53%，2014年10.32%，2015年10.12%，2016年最低，為10.03%。具體見表二。

表二

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站：國家和京津冀三地2016年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

圖1

從增長率(圖1)的角度來看，京津冀GDP增長率近年來均呈現(xiàn)下降趨勢。增長率變化一定程度上反應了2008年全球金融危機以來國內(nèi)經(jīng)濟受到的影響，也是國內(nèi)主動進行宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果。另外也可以看出，京津冀協(xié)同發(fā)展的效果并不明顯，為了更好地促進京津冀區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展，需要加快三地的金融發(fā)展，加速金融融合，讓金融發(fā)展帶動經(jīng)濟的進步。

4 金融發(fā)展對經(jīng)濟增長的作用機制

一個地區(qū)的金融發(fā)展能夠快速地影響這個地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。兩者聯(lián)系尤為緊密，有相互促進的作用。具體作用機制有以下幾個方面：

首先金融發(fā)展通過資源配置機制影響經(jīng)濟增長。這是因為完善的金融體系有利于投資者從市場中獲取較為完整的信息，有利于對項目進行評估并選擇回報率更高的資本投入項目。這樣可以使資源的利用效率更高。不僅如此，金融體系還可以將社會分散資金聚集起來，使資金的運行效率更高，避免資源浪費。同時隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融機構(gòu)越來越注重風險控制功能，因此涌現(xiàn)了風險對沖、組合投資等風險管理工具，這對于企業(yè)降低企業(yè)經(jīng)營風險獲取更高的利潤是有利的途徑。因此在資源配置的作用下，金融體系不斷完善，經(jīng)濟得到增長。

其次金融發(fā)展通過技術(shù)推動機制作用于經(jīng)濟增長，這是因為金融體系的資本配置功能可以吸引資本投向有創(chuàng)新性的回報率高的新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)。這類企業(yè)需要的投入較高且風險較大，企業(yè)在發(fā)展初期會面臨資金困難，需要依靠外部資本市場進行技術(shù)開發(fā)，金融業(yè)的發(fā)展會給這類企業(yè)帶來機遇。為了獲得這種機遇，于是企業(yè)會不由自主地提高其技術(shù)方面的資金，增強創(chuàng)新性，來吸引外部資本的投入，并努力提升企業(yè)利潤水平，重視企業(yè)的生產(chǎn)與經(jīng)營狀況，改善企業(yè)融資能力。因此，在技術(shù)推動的機制下，經(jīng)濟得到增長。

最后，金融體系通過動員和聚集儲蓄來推動經(jīng)濟增長。因為金融機構(gòu)在不斷的完善下能夠幫助投資者篩選更優(yōu)質(zhì)的項目，從而獲取更高的回報。在高收益的刺激下，投資者更愿意將閑散的資金聚集起來，投入金融市場，金融市場因此可以活躍起來，社會投資需求得到了滿足，企業(yè)可以得到良好的發(fā)展，經(jīng)濟也得到了增長。為了進一步提高經(jīng)濟中的儲蓄水平，各金融機構(gòu)會不斷創(chuàng)新金融工具，吸引更多的資金進入金融市場。

5 結(jié)論與啟示

區(qū)域金融一體化的實現(xiàn)不是一蹴而就的，除了依靠自身的發(fā)展還要依靠國家政策的支持。這兩者都會影響金融資源的流動性和替代性。京津冀區(qū)域的金融合作還有待進一步加強，同時還要加強三地在發(fā)展空間、產(chǎn)業(yè)功能、資源要素、基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)政策等方面的對接融合，推動戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)壯大發(fā)展。在這個過程中要堅持需求驅(qū)動、能力提升、優(yōu)勢互補、戰(zhàn)略接軌的原則，促進共同繁榮和發(fā)展。

為了更好地實現(xiàn)京津冀區(qū)域金融同步發(fā)展，縮小地區(qū)間差異，帶動經(jīng)濟共同繁榮，需要從多方面實現(xiàn)突破，切實推進區(qū)域創(chuàng)新能力的提升與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的完善。遵循以下對策措施：一是加強政府規(guī)劃引導。切實加強政府層面上的溝通與合作，制定切實可行的合作方案，將前期簽訂的協(xié)議框架付諸行動。二是完善政府支持體系。抓住國家實施產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的有利時機，落實好相關(guān)支持政策。積極爭取國家財政性專項資金對京津冀地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持力度，探索優(yōu)勢項目。三是推進要素順暢流動。充分發(fā)揮京津兩地智力資源密集的優(yōu)勢，加速京津冀資源的集聚、流動、輻射和共享。促進生產(chǎn)要素的順暢流動及產(chǎn)業(yè)的合理布局。