基于組織治理的雙創(chuàng)企業(yè)合伙機(jī)制及行為路徑研究

邱國(guó)棟，黃 睿

(東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 工商管理學(xué)院，遼寧 大連 116025)

一、引言

2015年李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”后[1]，國(guó)家相關(guān)部門(mén)加大了對(duì)創(chuàng)新型中小企業(yè)的支持力度，大量創(chuàng)新或創(chuàng)業(yè)企業(yè)(即本文所稱(chēng)“雙創(chuàng)企業(yè)”，以科技或電子類(lèi)中小企業(yè)為主)應(yīng)運(yùn)而生。學(xué)者們也從孵化環(huán)境、績(jī)效管理等視角對(duì)雙創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行了研究[2-3]，但少有文獻(xiàn)對(duì)雙創(chuàng)企業(yè)組織發(fā)展實(shí)踐中普遍存在的“合伙”行為展開(kāi)研究?！吨腥A人民共和國(guó)民法通則》(2009版)指出，合伙中合伙主體之間通過(guò)合伙行為共享利潤(rùn)并承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。合伙(關(guān)系)由合伙行為與合伙主體構(gòu)成[4]，合伙行為以合伙主體共擔(dān)責(zé)任、共享利潤(rùn)(共贏)為目標(biāo)，合伙主體包括自然合伙人和法人合伙人，進(jìn)而存在個(gè)人與個(gè)人、個(gè)人與法人、法人與法人三組構(gòu)成。因此，本文利用Nvivo質(zhì)性研究工具(一種支持定性研究、混合研究的主流研究工具)分析三組合伙主體在不同雙創(chuàng)企業(yè)中的組織治理和經(jīng)營(yíng)情況，探討創(chuàng)新激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合伙共贏之間的內(nèi)在機(jī)制，進(jìn)而探索適宜的合伙行為路徑，以期為我國(guó)雙創(chuàng)企業(yè)的健康發(fā)展提供理論指導(dǎo)。

為了獲取雙創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的原始資料信息，課題組于2016年12月—2017年12月對(duì)大連、重慶、成都、貴陽(yáng)等國(guó)家級(jí)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)的雙創(chuàng)企業(yè)展開(kāi)多次調(diào)研。雙創(chuàng)企業(yè)選取的標(biāo)準(zhǔn)為“具有核心能力(新品牌、新管理、新技術(shù))的科技(電子)企業(yè)或初創(chuàng)企業(yè)”，資料獲取主要通過(guò)以下方式：一是基于企業(yè)內(nèi)部資料對(duì)創(chuàng)業(yè)者、技術(shù)骨干、核心部門(mén)中層干部進(jìn)行訪談，二是整理其他研究者提供的調(diào)研資料，三是查閱企業(yè)所在行業(yè)的調(diào)研報(bào)告。由于數(shù)據(jù)信息源包括企業(yè)內(nèi)部員工、研究者觀察和行業(yè)信息，符合三角測(cè)量法(Triangulation)的要求，從而提升了本次調(diào)研的信度；一共搜集到200多條與研究主題相關(guān)的信息，并源自研究人員手工整理所得，從而提升了本次調(diào)研的效度。將搜集的資料導(dǎo)入Nvivo軟件，通過(guò)“段對(duì)段”“句對(duì)句”的多次迭代，相似性較高的原始材料出現(xiàn)聚集現(xiàn)象(見(jiàn)圖1)，呈現(xiàn)出三個(gè)簇，下文將對(duì)這三個(gè)簇展開(kāi)進(jìn)一步研究。

圖1 基于原始資料的聚類(lèi)分析(根據(jù)Nvivo輸出整理)

二、個(gè)人與個(gè)人的合伙行為：相機(jī)控制機(jī)制

將簇一中的原始資料進(jìn)行“句對(duì)句”“詞對(duì)詞”反復(fù)迭代，聚類(lèi)相似性較高的詞組逐漸范疇化，提取34條范疇化后的概念，通過(guò)詞頻分析得到10個(gè)常見(jiàn)的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)(見(jiàn)圖2)。進(jìn)一步分析關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)背后的原因，一些創(chuàng)業(yè)者有技術(shù)但缺資金，一些投資者有資金卻找不到合適的投資項(xiàng)目，為了滿(mǎn)足雙方差異化需求，以資源互補(bǔ)為基礎(chǔ)展開(kāi)個(gè)人與個(gè)人的合伙，這樣以“資源互補(bǔ)”為核心的合伙雙創(chuàng)企業(yè)將經(jīng)歷“孵化→共贏”的過(guò)程。因此，個(gè)人與個(gè)人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現(xiàn)為：有的個(gè)人提供核心技術(shù)，有的個(gè)人提供金融資本，并經(jīng)歷“孵化→共贏”的經(jīng)營(yíng)過(guò)程。

一些學(xué)者認(rèn)為，創(chuàng)新型企業(yè)的核心技術(shù)產(chǎn)生過(guò)程是在由個(gè)體組成的組織邊界之內(nèi)的[5]。在組織邊界固定的情況下，個(gè)人與個(gè)人的合伙行為主要源自合伙主體各自的資源優(yōu)勢(shì)，例如有提供資金(投資)的、有提供核心技術(shù)的，從而完成合伙并展開(kāi)經(jīng)營(yíng)。為研究在此過(guò)程中如何形成創(chuàng)新激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合伙共贏，從權(quán)利分配的視角設(shè)計(jì)合伙關(guān)系中的主體權(quán)利結(jié)構(gòu)(見(jiàn)圖3)：控制權(quán)是個(gè)人對(duì)核心技術(shù)的支配權(quán)，是合伙關(guān)系中管理屬性的體現(xiàn)；收益權(quán)是個(gè)人因投資獲得的盈利權(quán)利，是合伙關(guān)系中經(jīng)濟(jì)屬性的體現(xiàn)。

圖2 簇一聚類(lèi)分析的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn) 圖3 個(gè)人與個(gè)人合伙的控制權(quán)、收益權(quán)結(jié)構(gòu)

郭建鸞(2006)基于組織治理視角認(rèn)為，相機(jī)控制機(jī)制指組織的控制權(quán)隨新企業(yè)發(fā)展或經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的變化而發(fā)生變動(dòng)[6]。這里借用相機(jī)控制的分析思路，以實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀態(tài)作為相機(jī)點(diǎn)，考察核心技術(shù)個(gè)人(A)、投資個(gè)人(B)在合伙關(guān)系中權(quán)利變化的情況(見(jiàn)表1)，可提煉出個(gè)人與個(gè)人合伙的行為路徑：核心技術(shù)、投資比例→相機(jī)控制→核心能力→相機(jī)機(jī)制→核心技術(shù)、核心資源→合伙共贏(IPO)。相機(jī)控制的核心是驅(qū)動(dòng)雙創(chuàng)企業(yè)的合伙主體對(duì)資源控制權(quán)的爭(zhēng)奪，從而改變合伙關(guān)系的格局，其本質(zhì)是在特定條件下投資者將風(fēng)險(xiǎn)控制從“潛在”狀態(tài)變?yōu)椤盎钴S”狀態(tài)[7]。

表1 個(gè)人與個(gè)人的合伙行為路徑

注：“X(a，b)”中，X為合伙人，a為控制權(quán)，b為收益權(quán)。a=1時(shí)，該合伙人控制權(quán)較大并主導(dǎo)收益分配；a=0時(shí)，該合伙人控制權(quán)較小，控制權(quán)轉(zhuǎn)移。b=1時(shí)，該合伙人收益權(quán)較大并主導(dǎo)收益分配；b=0時(shí)，該合伙人收益權(quán)較小， 收益權(quán)轉(zhuǎn)移。下表同。

三、個(gè)人與法人(組織)的合伙行為：分時(shí)權(quán)變機(jī)制

將簇二中的原始資料進(jìn)行“句對(duì)句”“詞對(duì)詞”反復(fù)迭代，聚類(lèi)相似性較高的詞組逐漸范疇化，提取72條范疇化后的概念，通過(guò)詞頻分析得到11個(gè)常見(jiàn)的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)(見(jiàn)圖4)。進(jìn)一步分析關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)背后呈現(xiàn)的原因，擁有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的個(gè)人向投資機(jī)構(gòu)尋求投資并期待獲得新的指導(dǎo)，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)瓶頸突破。為了適應(yīng)市場(chǎng)變化，企業(yè)核心技術(shù)需要不斷創(chuàng)新和積累；為了使核心技術(shù)獲得新突破(企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng))，以提供核心技術(shù)研發(fā)資本為基礎(chǔ)展開(kāi)個(gè)人與法人的合伙，這樣以“持續(xù)互補(bǔ)”為核心的合伙雙創(chuàng)企業(yè)將經(jīng)歷“成長(zhǎng)→共贏”的過(guò)程。因此，個(gè)人與法人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現(xiàn)為：個(gè)人提供核心技術(shù)，法人提供金融資本，并經(jīng)歷“成長(zhǎng)→共贏”的經(jīng)營(yíng)情過(guò)程。

有學(xué)者認(rèn)為核心能力是企業(yè)長(zhǎng)期積累的對(duì)資源進(jìn)行有機(jī)整合配置的能力，是通過(guò)核心技術(shù)產(chǎn)生的持久競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)[8]。法人除了擁有金融資本資源以外，還具有運(yùn)營(yíng)資源以及資源組織能力等，即法人具有核心能力。同時(shí)，核心技術(shù)不僅源于個(gè)人，還源于法人。此時(shí)，核心技術(shù)的產(chǎn)生將打破企業(yè)組織邊界，從內(nèi)往外延升。合伙主體根據(jù)各自?xún)?yōu)勢(shì)提供資金(實(shí)物)、技術(shù)及經(jīng)驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)跨越邊界的合伙。因此，重新劃分合伙關(guān)系中各合伙主體的權(quán)利結(jié)構(gòu)(見(jiàn)圖5)： 個(gè)人合伙人僅擁有核心技術(shù)， 其控制權(quán)與收益權(quán)均與核心技術(shù)有關(guān)； 法人合伙人不僅擁有金融資本，還為個(gè)人合伙人提供必要的技術(shù)指導(dǎo)和持續(xù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)支持，其控制權(quán)與核心能力有關(guān)、收益權(quán)與出資比例有關(guān)。

圖4 簇二聚類(lèi)分析的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)

圖5個(gè)人與法人合伙的控制權(quán)、收益權(quán)結(jié)構(gòu)

邱國(guó)棟(2015)基于組織治理視角提出的分時(shí)權(quán)變機(jī)制是一種蘊(yùn)藏在典型組織形態(tài)中的創(chuàng)新治理機(jī)制[9]。根據(jù)分時(shí)權(quán)變機(jī)制，跨越邊界的合伙行為集時(shí)間與權(quán)利變化于一體，服從權(quán)利按照時(shí)間分配。將時(shí)間(時(shí)機(jī))作為衡量點(diǎn)，考察個(gè)人合伙人(A)與法人合伙人(B)的合伙行為隨時(shí)間(時(shí)機(jī))變化的情況(見(jiàn)表2)，可提煉出分時(shí)權(quán)變作用下基于核心技術(shù)、核心能力形成的合伙行為路徑：核心能力、核心技術(shù)→分時(shí)權(quán)變→核心技術(shù)→分時(shí)權(quán)變→核心能力、核心技術(shù)→合伙共贏(IPO)。核心技術(shù)的進(jìn)步促使合伙關(guān)系突破企業(yè)組織的傳統(tǒng)邊界，分時(shí)權(quán)變的核心是通過(guò)激勵(lì)對(duì)方、控制風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)合伙企業(yè)核心能力的發(fā)展。

表2 個(gè)人與法人(組織)的合伙行為路徑

四、法人(組織)與法人(組織)的合伙行為：分時(shí)權(quán)變機(jī)制

將簇三中的原始資料進(jìn)行“句對(duì)句”“詞對(duì)詞”反復(fù)迭代，聚類(lèi)相似性較高的詞組開(kāi)始范疇化，提取151條范疇化概念，通過(guò)詞頻分析得到12個(gè)常見(jiàn)的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)(見(jiàn)圖6)。進(jìn)一步分析關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)背后呈現(xiàn)的原因，企業(yè)的創(chuàng)新向具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，企業(yè)間新的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系開(kāi)啟企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展新的格局。為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展，以“中間紐帶”為核心展開(kāi)法人與法人的合伙，雙創(chuàng)企業(yè)將經(jīng)歷“競(jìng)合→共贏”的過(guò)程。因此，法人與法人合伙的雙創(chuàng)企業(yè)主要表現(xiàn)為：基于不同的中間紐帶，一般成員與核心成員戰(zhàn)略合伙，并經(jīng)歷“競(jìng)合→共贏”的經(jīng)營(yíng)過(guò)程。

圖6 簇三聚類(lèi)分析的關(guān)鍵詞節(jié)點(diǎn)

戰(zhàn)略發(fā)展是指組織為適應(yīng)未來(lái)環(huán)境的變化進(jìn)行全局性、前瞻性的謀劃和決策[10]。適應(yīng)未來(lái)環(huán)境的變化必須突破傳統(tǒng)的企業(yè)組織形式，威廉姆斯提出了“混合組織”，即中間組織，它是以某種紐帶將企業(yè)與企業(yè)聯(lián)系在一起并按照單個(gè)企業(yè)的治理方式一體化運(yùn)作的組織形式[11-12]。由于中間組織中的每個(gè)成員都是法人組織，相互不存在隸屬關(guān)系，其法人與法人不是簡(jiǎn)單合伙，而是一種核心成員與一般成員的戰(zhàn)略合伙。實(shí)踐中的戰(zhàn)略合伙可以有不同的紐帶，這里主要基于以下兩種紐帶進(jìn)行討論。

1.以中性專(zhuān)用性資產(chǎn)為紐帶的合伙行為

威廉姆森指出，當(dāng)資產(chǎn)專(zhuān)用性過(guò)高時(shí)適合于由一體化企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)；當(dāng)資產(chǎn)專(zhuān)用性過(guò)低時(shí)適合于市場(chǎng)自由交易[13]；大部分專(zhuān)用性處于中性的資產(chǎn)可以通過(guò)中間組織進(jìn)行配置。具有中性專(zhuān)用性的資產(chǎn)在合伙關(guān)系中通過(guò)資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)變實(shí)現(xiàn)重新配置，進(jìn)而通過(guò)資產(chǎn)重新配置促進(jìn)戰(zhàn)略合伙共贏。本文研究的中性專(zhuān)用性資產(chǎn)主要為實(shí)物資產(chǎn)(Physical asset)和人力資產(chǎn)(Human asset)。在合伙關(guān)系中，核心成員擁有人力資產(chǎn)，即擁有人力資產(chǎn)的控制權(quán)與收益權(quán)；一般成員擁有實(shí)物資產(chǎn)，即擁有實(shí)物資產(chǎn)的控制權(quán)與收益權(quán)(見(jiàn)圖7)。

圖7 法人與法人合伙的控制權(quán)、收益權(quán)結(jié)構(gòu)(以中性專(zhuān)用性資產(chǎn)為紐帶)

為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合伙，在合伙關(guān)系中核心成員的人力資產(chǎn)通過(guò)權(quán)利的轉(zhuǎn)變對(duì)一般成員進(jìn)行指導(dǎo)；一般成員的實(shí)物資產(chǎn)通過(guò)多次權(quán)變可以彌補(bǔ)合伙成員之前約定內(nèi)容的不足，同時(shí)是對(duì)執(zhí)行約定內(nèi)容的保障機(jī)制。人力資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)通過(guò)合伙主體權(quán)利的轉(zhuǎn)變進(jìn)行重新配置，而配置的過(guò)程(即變化的過(guò)程)促使合伙雙方聯(lián)系趨于固定[14]，合伙雙方的相互依賴(lài)加深，形成創(chuàng)新激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、合伙共贏。將時(shí)間作為衡量點(diǎn)，考察核心成員企業(yè)(A)與一般成員企業(yè)(B)在合伙關(guān)系中中性專(zhuān)用性資產(chǎn)權(quán)利隨時(shí)間的變化情況(見(jiàn)表3)，可提煉出分時(shí)權(quán)變機(jī)制下基于中性專(zhuān)用性資產(chǎn)的戰(zhàn)略合伙行為路徑：專(zhuān)用資產(chǎn)(人力資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn))→分時(shí)權(quán)變→人力資產(chǎn)專(zhuān)用性較大→分時(shí)權(quán)變→實(shí)物資產(chǎn)專(zhuān)用性較大→合伙共贏(合伙穩(wěn)定)。

表3 以中性專(zhuān)用性資產(chǎn)為紐帶的法人與法人合伙行為路徑

注：a=0.5、b=0.5時(shí)，為中性值(控制權(quán)或收益權(quán)固定)，下表同。

2.以股權(quán)為紐帶的合伙行為

哈特(Hart)、穆?tīng)?Moore)、格羅斯曼(Grossman)等提出了產(chǎn)權(quán)理論，產(chǎn)權(quán)理論基于非人力資本的所有權(quán)來(lái)定義企業(yè)[15]，若兩組非人力資本存在不同的所有者，那就存在兩家企業(yè)。這里將合伙關(guān)系中的非人力資本的權(quán)利作為股權(quán)，其具體表現(xiàn)形式可以為控制權(quán)和收益權(quán)，而控制權(quán)和收益權(quán)的大小與持股比例、核心能力、核心技術(shù)等相關(guān)。

在戰(zhàn)略合伙中，合伙成員或以股權(quán)進(jìn)行投資或相互持股，一方成員以持股比例、核心能力、核心技術(shù)或幾者兼具的形式與另一方成員合伙經(jīng)營(yíng)(見(jiàn)圖8)。為了實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略合伙，合伙關(guān)系中的合伙主體顯示自己在知識(shí)、技術(shù)、管理等方面的優(yōu)勢(shì)(不足)以及其他有(無(wú))價(jià)值的資源，由資源的差異性觸發(fā)股權(quán)式合伙出現(xiàn)。股權(quán)式合伙行為主要有對(duì)等占有型合伙、相互持股型合伙兩種形式。無(wú)論是對(duì)等占有型合伙，還是相互持股型合伙，其本質(zhì)都是通過(guò)股權(quán)的紐帶來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)合伙關(guān)系中合伙成員的創(chuàng)新激勵(lì)，并以持股額度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，從而實(shí)現(xiàn)合伙共贏。將時(shí)間作為衡量點(diǎn)，考察核心成員企業(yè)(A)與一般成員企業(yè)(B)在兩種股權(quán)式合伙中權(quán)利隨時(shí)間變化的情況(見(jiàn)表4)，可提煉出分時(shí)權(quán)變機(jī)制下以股權(quán)為紐帶的合伙行為路徑：核心技術(shù)(核心能力)、持股比例→分時(shí)權(quán)變→核心技術(shù)→分時(shí)權(quán)變→核心能力(核心技術(shù))、持股比例→合伙共贏(合伙穩(wěn)定)。

圖8 法人與法人合伙的控制權(quán)、收益權(quán)結(jié)構(gòu)(以股權(quán)為紐帶)

表4 以股權(quán)為紐帶的法人與法人合伙行為路徑

五、結(jié)論與啟示

本文基于組織治理的視角，利用Nvivo質(zhì)性研究工具探索不同經(jīng)營(yíng)情況下雙創(chuàng)企業(yè)的合伙機(jī)制及行為路徑，分析表明：個(gè)人與個(gè)人的合伙以“資源互補(bǔ)”為核心(有的個(gè)人提供核心技術(shù)，有的個(gè)人提供金融資本)，通過(guò)相機(jī)控制機(jī)制完成“孵化→共贏”的經(jīng)營(yíng)過(guò)程；個(gè)人與法人(組織)的合伙以“持續(xù)互補(bǔ)”為核心(使核心技術(shù)獲得新突破，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)成長(zhǎng))，通過(guò)分時(shí)權(quán)變機(jī)制完成“成長(zhǎng)→共贏”的經(jīng)營(yíng)過(guò)程；法人(組織)與法人(組織)的合伙以“中間紐帶”為核心(如中性專(zhuān)用性資產(chǎn)、股權(quán)等)，通過(guò)分時(shí)權(quán)變機(jī)制完成“競(jìng)合→共贏”的經(jīng)營(yíng)過(guò)程。無(wú)論是哪種合伙行為路徑，對(duì)每組合伙主體而言，都將形成創(chuàng)新激勵(lì)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)和合伙共贏。

本文對(duì)雙創(chuàng)企業(yè)合伙機(jī)制及行為路徑的探索不僅是對(duì)合伙企業(yè)研究的補(bǔ)充，更是對(duì)我國(guó)雙創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理實(shí)踐的總結(jié)，對(duì)雙創(chuàng)企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展具有一定的指導(dǎo)意義?；谏鲜龇治?，為了促進(jìn)我國(guó)雙創(chuàng)企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，提出以下建議：第一，政府應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)雙創(chuàng)企業(yè)合伙經(jīng)營(yíng)的扶持力度，制定更為詳細(xì)的支持方案，在充分利用相機(jī)控制機(jī)制、分時(shí)權(quán)變機(jī)制等的“杠桿”作用促進(jìn)雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也應(yīng)從制度建設(shè)層面規(guī)范雙創(chuàng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為，如何時(shí)開(kāi)始合伙、退出機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等。第二，政府應(yīng)為雙創(chuàng)企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外部合伙環(huán)境，積極建設(shè)和充分利用雙創(chuàng)基地以及現(xiàn)代化信息(大數(shù)據(jù))平臺(tái)，促進(jìn)分散的要素通過(guò)合伙形成有效的集聚效應(yīng)，并不斷優(yōu)化雙創(chuàng)企業(yè)的合伙路徑。