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    互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響及對(duì)策研究

    2018-10-09 11:29:22苗宇徐碧瑩
    時(shí)代金融 2018年23期
    關(guān)鍵詞:轉(zhuǎn)型發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)銀行

    苗宇 徐碧瑩

    【摘要】當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融正以蓬勃的態(tài)勢迅速發(fā)展,并帶動(dòng)整個(gè)金融體系發(fā)生了結(jié)構(gòu)性的變化,其不斷提高的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù),給商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來了巨大挑戰(zhàn)。本文基于商業(yè)銀行視角,在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念、涵義、運(yùn)營模式進(jìn)行概述的基礎(chǔ)上,以商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面為基點(diǎn),進(jìn)一步闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)其產(chǎn)生的沖擊和影響,并基于測度指標(biāo)的建立與分析,就互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)各個(gè)指標(biāo)的影響強(qiáng)度,通過模糊聚類模型進(jìn)行量化分析,進(jìn)而就商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的轉(zhuǎn)型發(fā)展,從戰(zhàn)略規(guī)劃、信息技術(shù)、運(yùn)營模式等方面提出對(duì)策與戰(zhàn)略,并引申出互聯(lián)網(wǎng)交易銀行的概念,通過資金、資產(chǎn)、金融中介三方的互聯(lián)網(wǎng)化,實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

    【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 測度分析 轉(zhuǎn)型發(fā)展

    一、前言

    2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的“開元之年”。近年來,在互聯(lián)網(wǎng)的催化下,云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)迅速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)逐步滲透到各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域,且給傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展帶來了極大的沖擊和挑戰(zhàn)?;ヂ?lián)網(wǎng)金融活動(dòng)主要存在于電子空間中,以一種虛擬的形式存在。依托于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、移動(dòng)支付、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具,通過新興的電子化金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)一種新型的金融創(chuàng)新服務(wù)模式,可以說是一種具有互聯(lián)網(wǎng)精神與信念的金融形態(tài)。我們可以看到,互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢發(fā)展已對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)之首的商業(yè)銀行帶來了沖擊和挑戰(zhàn),面臨此種情境,調(diào)整戰(zhàn)略,實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展成為當(dāng)下商業(yè)銀行的首要選擇。

    二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響

    (一)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融體系的影響

    互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與金融行業(yè)相融合的一種新業(yè)態(tài),其最初定位是對(duì)傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充。但隨著時(shí)代的發(fā)展,行業(yè)的推進(jìn),不可否認(rèn),互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)金融體系造成了沖擊。當(dāng)下存在的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)相應(yīng)的傳統(tǒng)金融業(yè)影響如下圖1所示:

    可以看出,互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展催生眾多的金融產(chǎn)品,且涉獵廣泛,給傳統(tǒng)金融體系都帶來了不可忽視的影響。目前出現(xiàn)于市場上的在線理財(cái)產(chǎn)品,客戶通過互聯(lián)網(wǎng)可以跨時(shí)間跨梯度地購買基金類產(chǎn)品,這給傳統(tǒng)的基金行業(yè)帶來了明顯沖擊;互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的出現(xiàn)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上金融產(chǎn)品的購買、網(wǎng)上投融資等,這對(duì)傳統(tǒng)券商、保險(xiǎn)業(yè)造成沖擊;P2P的出現(xiàn)擠壓了小貸公司市場,眾籌的產(chǎn)生使得PE/VC等壟斷地位受到挑戰(zhàn)。不得不承認(rèn)短時(shí)間內(nèi),互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)帶給傳統(tǒng)金融業(yè)空前未有的沖擊?;诖?,業(yè)界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系持有兩方觀點(diǎn),其一為以謝平為代表的顛覆論,另一派為以陳志武為代表的共生論。

    也許用顛覆論闡述互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響有所夸張,我更傾向于共生論這一觀點(diǎn),認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融體系是共生共存、可協(xié)同發(fā)展的。縱觀來看,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊主要表現(xiàn)在資產(chǎn)端、負(fù)債端和中間業(yè)務(wù)三個(gè)方面。我將從以下這三個(gè)方面,存、貸、轉(zhuǎn)分別具體闡述互聯(lián)網(wǎng)的介入對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的影響。詳見下圖2思維框架圖:

    (二)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)端的影響

    首先在資產(chǎn)端,互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)改變了商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式。大數(shù)據(jù)金融、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)借貸產(chǎn)品爭奪了商業(yè)銀行的客戶資源,使得商業(yè)銀行的客戶減少,直接使得資產(chǎn)收益率下降,從而降低了利息收入水平?;ヂ?lián)網(wǎng)金融模式推動(dòng)了普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展,使得金融服務(wù)在滿足大企業(yè)貸款需求的同時(shí),也給中小企和社會(huì)公眾帶來了福利和方便。相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù),互聯(lián)網(wǎng)金融更為便捷,因此更為多數(shù)的人選擇通過互聯(lián)網(wǎng)參與金融交易,使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行的優(yōu)勢被削弱,其業(yè)務(wù)相應(yīng)受到影響。

    以P2P網(wǎng)貸為例,通過查閱《中國P2P網(wǎng)貸行業(yè)2017年6月月報(bào)》可知,我國目前P2P網(wǎng)貸行業(yè)正以驚人的速度呈現(xiàn)出逐年上漲的趨勢。P2P網(wǎng)貸以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ),以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象,為借貸雙方提供更為便捷化的資金對(duì)接服務(wù),彌補(bǔ)了中小企業(yè)貸款方面不足這一缺口。P2P平臺(tái)的向陽式發(fā)展正是因?yàn)槠渚哂歇?dú)特的創(chuàng)新運(yùn)作模式,一方面可以幫助手里有閑置資金的人實(shí)現(xiàn)理財(cái)需求,另一方面還可以幫助那些需要籌集資金的人找到新的借貸路徑。在這種模式下,P2P從中獲取利差,從而實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與客戶的多方共贏。P2P的創(chuàng)新模式在給商業(yè)銀行帶來沖擊的同時(shí),也給其帶來了轉(zhuǎn)型發(fā)展的啟示和機(jī)遇。

    (三)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債端的影響

    其次在負(fù)債端,在線理財(cái)產(chǎn)品吸收了大量銀行活期存款,再以協(xié)議存款的方式重新流入銀行,由于在線理財(cái)中方的介入,使得商業(yè)銀行的負(fù)債成本提高,融資成本提高。在資產(chǎn)端和負(fù)債端的雙重影響下,降低了商業(yè)銀行的存貸利差,從而降低了利息收入水平。負(fù)債業(yè)務(wù)是我國商業(yè)銀行的主要經(jīng)營內(nèi)容,具有較為完整而規(guī)范的市場經(jīng)營制度。但在現(xiàn)今互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式下,客戶無需進(jìn)行身份認(rèn)證,就可構(gòu)建支付性存款賬號(hào),對(duì)客戶而言操作更加便捷。當(dāng)下出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)服務(wù)產(chǎn)品,改變了客戶傳統(tǒng)的理財(cái)習(xí)慣,相較于傳統(tǒng)銀行理財(cái)需求,客戶更愿意選擇足不出戶的在線產(chǎn)品進(jìn)行理財(cái),這對(duì)傳統(tǒng)銀行的存款業(yè)務(wù)造成巨大沖擊。

    以余額寶為例,余額寶的運(yùn)營模式為利用比商業(yè)銀行活期存款利率高很多的利率吸引資金,然后以更高的利率把資金存入商業(yè)銀行,通過中轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)余額寶的收益,而使得商業(yè)銀行負(fù)債成本上升,直接影響商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)。

    (四)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中介支付的影響

    在中間業(yè)務(wù)方面,互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致商業(yè)銀行支付功能邊緣化。第三方支付的興起降低了銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入,從而降低了非利息收入水平。眾所周知,在傳統(tǒng)商業(yè)銀行的四項(xiàng)基本職能中,中介職能占據(jù)核心地位。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,第三方支付以虛擬化貨幣的形式,通過貨幣價(jià)值的轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系的清償和結(jié)算,并以其電子支付的優(yōu)勢迅速興起,加速了金融脫媒,這對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的中介支付功能產(chǎn)生了巨大影響。

    以支付寶為例,目前支付寶支付已經(jīng)普及到大眾日常生活中,隨著交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大,在線支付使得人們的生活更加互聯(lián)網(wǎng)化。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截止2017年,互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已達(dá)到52.6萬億元。相比于商業(yè)銀行支付業(yè)務(wù),第三方支付的成本更低。互聯(lián)網(wǎng)+金融客戶粘性和業(yè)務(wù)優(yōu)勢給傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)帶來沖擊,同時(shí)也給商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型提供了思路。

    (五)測度指標(biāo)分析

    以上我從三個(gè)方面闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的影響,為了更加客觀、更加合理,使得我的分析更具有科學(xué)性,我將商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)各項(xiàng)指標(biāo)量化進(jìn)行權(quán)重計(jì)算,通過模糊數(shù)學(xué)聚類分析模型量化來測度互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響力度。

    我將資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)稱為測度因素,分別搜集各自測度指標(biāo)如下所示:

    1.采取測度因素兩兩比較的方式進(jìn)行測度,將0、2、4、6、8分別賦予兩個(gè)測度因素的強(qiáng)度,依次為非常重要、很重要、明顯重要、稍重要和同等重要,1、3、5、7表示測度因素的重要程度介于相鄰兩個(gè)等級(jí)中間。

    3.確定模糊測度矩陣。

    最終將指標(biāo)的權(quán)重與模糊測度矩陣進(jìn)行乘積計(jì)算,得出測度指標(biāo)體系的綜合隸屬度,以此推算得出各指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行的盈利影響。通過數(shù)據(jù)分析和查閱資料得出,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)的確帶來了了巨大的沖擊,其中影響最大的是負(fù)債業(yè)務(wù),對(duì)資產(chǎn)及中間業(yè)務(wù)的影響相較于負(fù)債業(yè)務(wù)較小。

    三、傳統(tǒng)銀行轉(zhuǎn)型之路

    從辯證的角度來看,互聯(lián)網(wǎng)金融的興起具有兩面性。借股票市場術(shù)語,利空方面表現(xiàn)在其特有的行業(yè)優(yōu)勢和運(yùn)營模式給商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了強(qiáng)有力的沖擊,利好方面表現(xiàn)在其創(chuàng)新發(fā)展模式給商業(yè)銀行帶來了發(fā)展機(jī)遇,成為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型之路的驅(qū)動(dòng)力。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊,商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢,充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)效應(yīng),調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略,培育新的比較優(yōu)勢和利潤增長點(diǎn),以此實(shí)現(xiàn)由傳統(tǒng)商業(yè)銀行到互聯(lián)網(wǎng)交易銀行的真正轉(zhuǎn)型。因此,對(duì)于商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型之路,即實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)交易銀行從1.0到3.0的跨步,我從以下三個(gè)方面提出建議:

    (一)資金端互聯(lián)網(wǎng)化

    資金端的互聯(lián)網(wǎng)化為互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第一個(gè)階段,即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行1.0階段。實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)及負(fù)債等的互聯(lián)網(wǎng)化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展大潮,突破傳統(tǒng)的面對(duì)面交易,通過網(wǎng)上渠道提供投資服務(wù),讓用戶隨時(shí)隨地進(jìn)行投資交易,以此實(shí)現(xiàn)長尾客戶覆蓋。

    資金端的互聯(lián)網(wǎng)化相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行,實(shí)現(xiàn)了投資交易從線下向線上遷移,不再有時(shí)點(diǎn)和地域的限制。我們舉例資金端互聯(lián)網(wǎng)化的應(yīng)用者陸金所和民生銀行來講,二者充分融合了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢,通過互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)渠道提供投資服務(wù),給自身創(chuàng)造了利益收入。因此,傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)積累和挖掘優(yōu)勢,融合互聯(lián)網(wǎng)打造在線融資平臺(tái),將融資服務(wù)從大企業(yè)覆蓋到中小企業(yè),發(fā)揮自身優(yōu)勢,使得自身運(yùn)營成本和客戶交易成本同時(shí)降低,實(shí)現(xiàn)利潤的最大化收益。

    (二)資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化

    由于互聯(lián)網(wǎng)交易銀行1.0階段的實(shí)行,資金端互聯(lián)網(wǎng)化打破了資金與資產(chǎn)的供需平衡,因此,資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化為互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第二個(gè)階段,即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行2.0階段,實(shí)現(xiàn)客戶融資借貸的互聯(lián)網(wǎng)化。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可借助互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化這一功能,即指基于虛擬交易場景的數(shù)字化線上渠道,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)獲取從傳統(tǒng)的線下網(wǎng)點(diǎn)向線上渠道轉(zhuǎn)變。

    資產(chǎn)端的互聯(lián)網(wǎng)化可提升銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力,擴(kuò)寬客戶服務(wù)群體。當(dāng)下已投入市場應(yīng)用發(fā)展的資產(chǎn)端互聯(lián)網(wǎng)化的代表有螞蟻微貸、京東白條等,他們充分利用了互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化這一優(yōu)勢,融合自身的運(yùn)營發(fā)展模式為客戶提供融資服務(wù),以此創(chuàng)造利益價(jià)值。因此,傳統(tǒng)商業(yè)銀行應(yīng)充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)云數(shù)據(jù)智能應(yīng)用,充分利用大數(shù)據(jù)優(yōu)勢整合數(shù)據(jù)資源,建立開放高效的數(shù)據(jù)云服務(wù)電商平臺(tái)。為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型進(jìn)一步打下基礎(chǔ)。

    (三)金融中介互聯(lián)網(wǎng)化

    當(dāng)資金端和資產(chǎn)端都實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)化后,銀行舊的商業(yè)模式難以匹配新的交易模式。因此,互聯(lián)網(wǎng)交易銀行發(fā)展的第三個(gè)階段即為金融中介的互聯(lián)網(wǎng)化。即互聯(lián)網(wǎng)交易銀行跨入3.0階段,實(shí)現(xiàn)銀行從信用中介向信息中介的轉(zhuǎn)型,而這將依靠于數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展。傳統(tǒng)商業(yè)銀行可借鑒互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)構(gòu)造一個(gè)區(qū)中心化、去中介化的銀行金融網(wǎng)絡(luò)。

    金融中介的互聯(lián)網(wǎng)化重新塑造了傳統(tǒng)金融體系。中介功能作為商業(yè)銀行基本職能之一,對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營起著至關(guān)重要的作用。金融中介的功能主要體現(xiàn)在以下方面:

    1.在支付清算環(huán)節(jié),銀行扮演著服務(wù)提供者的角色。當(dāng)下已投入市場應(yīng)用的小企業(yè)E家投融資平臺(tái)和比特幣是金融中介互聯(lián)網(wǎng)化的先行者,他們利用互聯(lián)網(wǎng)區(qū)塊鏈技術(shù),為客戶提供更為便捷、低成本的交易流動(dòng)性服務(wù);

    2.在資產(chǎn)資金匹配過程中,資金盈余者有著不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好,資金短缺者有著不同的融資風(fēng)險(xiǎn)程度,銀行可通過其風(fēng)險(xiǎn)控制能力,為二者提供恰當(dāng)?shù)耐度谫Y交易服務(wù)。

    因此,傳統(tǒng)商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代金融脫媒后,應(yīng)注重優(yōu)化客戶體驗(yàn),增加客戶粘性、吸引潛在客戶,以此增強(qiáng)自身的核心競爭力。

    綜上來看,互聯(lián)網(wǎng)金融在對(duì)我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)帶來沖擊與挑戰(zhàn)的同時(shí)也為其帶來了發(fā)展機(jī)遇,商業(yè)銀行必須要把握互聯(lián)網(wǎng)大勢,充分結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的真正轉(zhuǎn)型,以此在未來金融市場中出于更有利的位置。

    參考文獻(xiàn)

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    作者簡介:苗宇(1998-),女,漢族,內(nèi)蒙古自治區(qū)巴彥淖爾市人,安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院,2016級(jí)本科生,金融專業(yè)。

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