完善我國金融管理體制探析

趙鵬

【摘要】2008金融危機(jī)之后，主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都進(jìn)行了金融監(jiān)管管理體制調(diào)整，我國新時(shí)代金融發(fā)展的新常態(tài)也提出了健全和完善金融管理體制的要求。本文基于當(dāng)前我國金融發(fā)展的新模式、金融結(jié)構(gòu)的新趨勢和金融風(fēng)險(xiǎn)新特征，分析了我國金融管理體制的現(xiàn)狀和存在的主要問題，給出了完善金融管理體制的建議和策略。

【關(guān)鍵詞】金融管理體制 集中領(lǐng)導(dǎo) 專業(yè)分工

金融管理體制，是指從事金融管理活動(dòng)的國家機(jī)構(gòu)和從事金融經(jīng)營活動(dòng)的機(jī)構(gòu)的法律地位、職責(zé)及權(quán)限，以及它們彼此之間相互關(guān)系的制度。我國金融管理體制是以中國人民銀行為中心，商業(yè)銀行和其他銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的分業(yè)管理體制。中國金融的金融管理職能歸中央銀行集中領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)設(shè)立多種類型的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)某一方面的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行專業(yè)分工管理。傳統(tǒng)的金融管理體制難以適應(yīng)我國新時(shí)代金融發(fā)展的新常態(tài)，必須做出調(diào)整，健全和完善金融管理體制，不僅可以推進(jìn)國家治理體系現(xiàn)代化進(jìn)程，還能增強(qiáng)國家現(xiàn)代化治理能力。

1中國金融的新模式、金融結(jié)構(gòu)的新趨勢和金融風(fēng)險(xiǎn)新特征

與西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體相比，中國現(xiàn)有金融模式的特點(diǎn)有三個(gè)：一是金融體系的市場化程度偏低，金融效率低下；二是金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的國際化程度偏低，市場配置金融資源的范圍有限，同時(shí)在全球分散風(fēng)險(xiǎn)的能力不足；三是中國金融結(jié)構(gòu)證券化率偏低，缺乏靈活彈性，消化風(fēng)險(xiǎn)、配置資產(chǎn)的功能相對(duì)落后。

中國金融結(jié)構(gòu)變化的新趨勢體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，中國經(jīng)濟(jì)貨幣金融環(huán)境的變換。中國經(jīng)濟(jì)貨幣化率（M2/GDP）和中國經(jīng)濟(jì)金融化率（F/GDP）增長迅速，金融資產(chǎn)（F）和貨幣資產(chǎn)（M2）的增長速度要快于GDP的增長速度。第二，中國全社會(huì)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一基于貨幣資產(chǎn)與證券化金融資產(chǎn)的比較，M2以較快的速度增長，但是S呈跳躍式擴(kuò)張，波動(dòng)幅度劇烈。第三，居民部門金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變動(dòng)，居民持有的S所占比例（S/（S+F）呈上升態(tài)勢，且在2012年開始加速上升。

我國金融風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)變化可以從兩個(gè)方面來看：第一從商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化視角看。央行發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)表明，表外資產(chǎn)增長速度明顯快于表內(nèi)資產(chǎn)的增長速度，表外業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張表明商業(yè)銀行開始了結(jié)構(gòu)性變革，商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新開始關(guān)注非資本型業(yè)務(wù)。此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，由相對(duì)單一的資產(chǎn)不足風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜龆L(fēng)險(xiǎn)。第二從證券化金融資產(chǎn)的變動(dòng)視角看。證券發(fā)行、債券定價(jià)的前置信用評(píng)級(jí)和股票發(fā)行公司的信息披露的實(shí)質(zhì)都屬于市場透明度的范疇，證券化金融資產(chǎn)的規(guī)模和占比上升都提高了透明度風(fēng)險(xiǎn)，傳統(tǒng)的資產(chǎn)不足風(fēng)險(xiǎn)也在增加，但是其權(quán)重下降是基本趨勢。種種變化給我國的金融風(fēng)險(xiǎn)帶來了新的新的特征，金融業(yè)發(fā)展進(jìn)入到了以互聯(lián)網(wǎng)金融為中心，聯(lián)絡(luò)第三方支付、網(wǎng)上融資、網(wǎng)上投資共同發(fā)展的新業(yè)態(tài)，第三方支付中的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)更加敏感，但是網(wǎng)上貸款和網(wǎng)上投融資的信用風(fēng)險(xiǎn)與透明度風(fēng)險(xiǎn)疊加，透明度風(fēng)險(xiǎn)還是信用風(fēng)險(xiǎn)的生成根源，因此最重要的風(fēng)險(xiǎn)是透明度風(fēng)險(xiǎn)。

2我國金融管理體制的現(xiàn)狀

十九大報(bào)告提出深化金融體制改革，全國金融工作會(huì)議提出要加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、補(bǔ)齊監(jiān)管短板，地方金融管理部門要在堅(jiān)持中央監(jiān)管事權(quán)前提下，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任，一系列的動(dòng)作引發(fā)了新時(shí)代金融管理體制完善的熱潮。近年來，我國多個(gè)省份的地級(jí)市金融管理體制中出現(xiàn)一個(gè)“金融辦”，其定位是地方金融管理部門，由各級(jí)省級(jí)政府成立，甚至一些縣級(jí)政府也成立了類似的金融管理機(jī)構(gòu)。

我國金融管理體制是以中國人民銀行為中心進(jìn)行集中領(lǐng)導(dǎo)，商業(yè)銀行和其他銀行為主體起輔助作用，多種金融機(jī)構(gòu)并存進(jìn)行專業(yè)分工管理的分業(yè)管理體制。金融管理職能歸中央銀行集中領(lǐng)導(dǎo)，同時(shí)設(shè)立多種類型的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，對(duì)某一方面的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行專業(yè)分工管理。中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立后，中國的金融管理組織體系形成“一委一行兩會(huì)”的格局，央行被賦予更多的職能、權(quán)力和責(zé)任。同時(shí)相關(guān)法律出臺(tái)，由中央深改委將對(duì)金融重大制度出臺(tái)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，由中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)對(duì)金融部門的工作直接領(lǐng)導(dǎo)。當(dāng)前地方金融管理體制中的突出矛盾是：中央金融管理機(jī)構(gòu)希望加強(qiáng)對(duì)地方金融的管理，以防控風(fēng)險(xiǎn)、維穩(wěn)發(fā)展，地方政府則希望擴(kuò)大職權(quán)，以更好地支配金融資源，確定這個(gè)分權(quán)的最優(yōu)分割點(diǎn)較難。

3金融管理存在的主要問題

目前我國金融管理體系缺乏整體設(shè)計(jì)，沒有為地方政府參與金融管理給予明確定位、留有必要空間，難以很好地調(diào)動(dòng)地方的積極性。地方金融管理機(jī)構(gòu)職能界限不清，從理論上講，一切與所屬區(qū)域金融有關(guān)的內(nèi)容，金融辦都可以參與管理，導(dǎo)致重復(fù)管理，同時(shí)一些金融領(lǐng)域沒有明確管理部門，缺少管理制度，增大了管理難度，又出現(xiàn)了無人管理現(xiàn)象。有些地區(qū)存在政府干預(yù)金融體系和金融管理機(jī)構(gòu)的行為，為了實(shí)現(xiàn)本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)，金融辦充當(dāng)了地方政府融資平臺(tái)。目前一些省級(jí)金融辦利用溝通協(xié)調(diào)機(jī)制與中央金融管理機(jī)構(gòu)建立了良好的合作關(guān)系，但是也有一些金融辦沒有理清二者的關(guān)系，對(duì)中央金融監(jiān)管部門的監(jiān)管工作進(jìn)行管理，影響了中央管理機(jī)構(gòu)對(duì)地方金融的管理效果和區(qū)域金融發(fā)展。

現(xiàn)有的金融管理體制對(duì)行業(yè)創(chuàng)新的監(jiān)管理念過于嚴(yán)格細(xì)致，對(duì)各地方及民間金融發(fā)展造成了不利的影響，降低了金融改革和創(chuàng)新的進(jìn)展速度，影響了金融業(yè)的經(jīng)濟(jì)績效和服務(wù)能力。金融中央部門將立法和政策的制定權(quán)集中到身上，容易出現(xiàn)原則或方向或不細(xì)致，實(shí)際工作中的可操作性不高；有的約束條件杠杠太死板，難以適應(yīng)和滿足各地的實(shí)際情況。另外中央金融管理權(quán)限較大，但是主要的監(jiān)管任務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任卻落在地方身上，二者之間的權(quán)力和責(zé)任不對(duì)等、不相稱，負(fù)責(zé)制度和規(guī)則審批的部門有監(jiān)管權(quán)卻沒有實(shí)際的監(jiān)管職責(zé)，也不負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置，實(shí)際負(fù)責(zé)緊急事件處理和維護(hù)金融穩(wěn)定的部門卻沒有監(jiān)管權(quán)，也沒有信息知情權(quán)。我國現(xiàn)行的金融管理體制中央部門的管理范圍到達(dá)縣級(jí)，這就造成了一些中央金融管理部門的派出機(jī)構(gòu)管理跨度過大，對(duì)一些緊急事件的反應(yīng)時(shí)間過長，很難把握最佳處理時(shí)機(jī)。

此外新的金融形式例如民間金融、互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展迅速，但是其監(jiān)管方面顯得滯后且能力不足，沒有明確的相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門，無法明確界誰應(yīng)該擔(dān)負(fù)定監(jiān)管職責(zé)，要么監(jiān)管職責(zé)交叉出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管現(xiàn)象，要么不知道該誰負(fù)責(zé)，出現(xiàn)無人監(jiān)管現(xiàn)象。

4完善我國金融管理體制的對(duì)策建議

從完善中央金融管理體制角度來看，其指導(dǎo)思想和落實(shí)重點(diǎn)是要著關(guān)注是否符合金融業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律，根本目的是實(shí)現(xiàn)金融的最大價(jià)值，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金和信息要求，為國家和地方的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供更高質(zhì)量的服務(wù)。完善的具體做法可以從下面幾點(diǎn)入手：在金融管理職責(zé)劃分中遵循大權(quán)統(tǒng)一、小權(quán)分離的地方金融管理格局，凡是涉及社會(huì)公眾利益的交給中央審慎監(jiān)管，反之交由地方管理；合理掌控政府干預(yù)與市場主導(dǎo)的關(guān)系，該管的領(lǐng)域管得住，但是不該管的地方必須將權(quán)力放到位；中央管理部門應(yīng)該完善對(duì)地方管理績效的評(píng)價(jià)方法，增加相應(yīng)的社會(huì)職責(zé)、環(huán)境保護(hù)、就業(yè)發(fā)展等指標(biāo)，建立相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)地方的積極性；審慎管理的原則下，把握創(chuàng)新、改革與穩(wěn)定的平衡，既要支持鼓勵(lì)創(chuàng)新，又要做到潛在風(fēng)險(xiǎn)的全面掌控；金融管理的中央層面要做到主線明確，明確自身職責(zé)的同時(shí)，協(xié)調(diào)地方金融工作。

從完善地方金融管理體制的角度來看，應(yīng)該做到任何一項(xiàng)地方金融管理的職責(zé)都有相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)來承擔(dān)，不能出現(xiàn)無人管理現(xiàn)象；要合理分配管理權(quán)限，避免出現(xiàn)管理重疊現(xiàn)象。地方金融管理體制完善的考核指標(biāo)是最大化金融績效，哪種體制最有利于地區(qū)金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，哪種體制就是合理的。嚴(yán)格限制地方政府對(duì)金融業(yè)務(wù)的直接干預(yù)，地方金融管理應(yīng)通過政策的引導(dǎo)、規(guī)則制定和維護(hù)市場金融秩序。嚴(yán)格限制地方政府干預(yù)與貨幣政策實(shí)施有關(guān)的內(nèi)容，充分保證金融機(jī)構(gòu)的市場主體地位。明確地方金融管理機(jī)構(gòu)的職責(zé)界限，強(qiáng)化地方性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理和處置職責(zé)，中央和地方管理機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)職責(zé)的合理分配，不能相互干涉對(duì)方的職責(zé)范圍，二者之間不是“管理者和被管理者”的關(guān)系，各自承擔(dān)不同的金融管理職責(zé)，具有彼此不具備的獨(dú)特優(yōu)勢；提倡地方政府立足區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，但是必須對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)給予足夠重視；督促地方金融管理工作關(guān)注改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境，接管中央管理機(jī)構(gòu)無法覆蓋的金融領(lǐng)域；建議從國家層面對(duì)省級(jí)政府設(shè)立金融辦相關(guān)事宜的一些原則性的問題提出統(tǒng)一性的指導(dǎo)意見。要以最大化金融績效為原則，根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展態(tài)勢對(duì)中央和地方金融管理的權(quán)限界定進(jìn)行調(diào)整。