對(duì)企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法的探討

王躍昕

【摘要】隨著時(shí)代的進(jìn)步和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的進(jìn)程也在不斷加快，與此同時(shí)，一些債權(quán)人和潛在投資者對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求也在不斷加強(qiáng)，那么面對(duì)這種現(xiàn)狀，就要求業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面能夠充分的掌握對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，并能夠科學(xué)地根據(jù)企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況來(lái)做出統(tǒng)計(jì)，只有這樣科學(xué)的評(píng)價(jià)才能夠?qū)ζ髽I(yè)集團(tuán)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán) 會(huì)計(jì)報(bào)表 分析方法

對(duì)于會(huì)計(jì)核算來(lái)說(shuō)，最終的設(shè)計(jì)產(chǎn)品就是財(cái)務(wù)報(bào)表，它能夠及時(shí)地將企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果反映出來(lái)，同時(shí)它也能為與利益相關(guān)的人員評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小，并能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)值提供相應(yīng)的解決策略。對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行科學(xué)合理的分析，使財(cái)務(wù)報(bào)表分析后的作用得以更加充分的體現(xiàn)。本文就針對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法進(jìn)行了詳細(xì)論證和探討。

1企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法

1.1企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表傳統(tǒng)分析方法。

會(huì)計(jì)報(bào)表的分析傳統(tǒng)方法主要有兩種：比率分析法和趨勢(shì)分析法。

比率分析法是指在財(cái)務(wù)報(bào)表上，用比率來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)表所列示的有關(guān)項(xiàng)目的相互關(guān)系。主要是通過(guò)業(yè)績(jī)考核與評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)反映。第一，反映償債能力的指標(biāo)有短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)，短期償債能力指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率，長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)有負(fù)債比率、資產(chǎn)負(fù)債率；第二，反映營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，第三，反映盈利能力的指標(biāo)有毛利率、資本金利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率，第四，反映發(fā)展能力的指標(biāo)有銷售收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率等。這些都是相對(duì)指標(biāo)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)還應(yīng)根據(jù)各指標(biāo)進(jìn)一步分析問(wèn)題的所在。

1.2三大會(huì)計(jì)主表結(jié)構(gòu)分析。

企業(yè)主要是圍繞三大會(huì)計(jì)主表，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，會(huì)計(jì)主表可從三方面進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析，第一，是比重法，同一會(huì)計(jì)報(bào)表的同類項(xiàng)目之間，通過(guò)計(jì)算同類項(xiàng)目在此整體中的權(quán)重或份額以及同類項(xiàng)目之間的比例，來(lái)揭示它們的結(jié)構(gòu)關(guān)系，反映了報(bào)表中各項(xiàng)目的縱向關(guān)系。如在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)算各資產(chǎn)占流動(dòng)資產(chǎn)或總資產(chǎn)的比例，進(jìn)行對(duì)比看是否合理。第二是比率法，是通過(guò)計(jì)算兩個(gè)不同類但具有一定依存關(guān)系的項(xiàng)目之間的比例，來(lái)揭示它們之間的內(nèi)在結(jié)構(gòu)關(guān)系，它通常反映了會(huì)計(jì)報(bào)表各項(xiàng)目的橫向關(guān)系；可從同一張會(huì)計(jì)報(bào)表的不同類項(xiàng)目之間，不同會(huì)計(jì)報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目之間分別進(jìn)行對(duì)比。第三是因素替換法，是用來(lái)計(jì)算幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)以及會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目的影響程度，通過(guò)這種計(jì)算，可以衡量各項(xiàng)因素影響程度的大小。

1.3綜合財(cái)務(wù)分析方法——杜邦分析體系。

企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行會(huì)計(jì)報(bào)表分析時(shí)，也可結(jié)合運(yùn)用杜邦分析體系中的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。杜邦分析體系的核心是凈資產(chǎn)收益率，它是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，它反映所有者投入資本的獲利能力，同時(shí)反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。杜邦分析法實(shí)際上從兩個(gè)角度來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，一是內(nèi)部管理因素分析，二是資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)分析。在運(yùn)用此體系進(jìn)行分析時(shí)可從兩方面入手，第一是計(jì)算凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)，再進(jìn)行層層分解。凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)有較高的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來(lái)較多地杠桿利益，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了較多的風(fēng)險(xiǎn)。第二是通過(guò)因素分析法，將杜邦分析系統(tǒng)中指標(biāo)本年數(shù)與上年數(shù)或本期數(shù)與上期數(shù)進(jìn)行差量比較，從而可看出各指標(biāo)變化對(duì)凈資產(chǎn)收益率的影響程度。

2企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法

2.1企業(yè)集團(tuán)合并會(huì)計(jì)報(bào)表分析。企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表是反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)表，企業(yè)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定?？刂剖且粋€(gè)企業(yè)能夠決定另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能從另一個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益的權(quán)力。對(duì)企業(yè)集團(tuán)的合并報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，可根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況采用比率分析法、趨勢(shì)分析法、報(bào)表結(jié)構(gòu)分析法、杜邦分析等方法或這些方法結(jié)合進(jìn)行分析。在對(duì)合并會(huì)計(jì)報(bào)表具體要求分析時(shí)還要考慮以下問(wèn)題。

1.合并報(bào)表中少數(shù)股東權(quán)益的存在及所占的比例。在對(duì)企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，由于合并報(bào)表中少數(shù)股權(quán)的存在，如簡(jiǎn)單套用單個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)進(jìn)行分析，則會(huì)產(chǎn)生一定偏差，偏差的大小取決于少數(shù)股權(quán)所占的比例。例如計(jì)算凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)時(shí)，由于凈利潤(rùn)未包含少數(shù)股東損益，所采用的平均凈資產(chǎn)也不能包含少數(shù)股東權(quán)益；分析合并的主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率及資產(chǎn)凈利率時(shí)，集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與總資產(chǎn)包括了集團(tuán)內(nèi)所有子公司的全部收入和資產(chǎn)，未扣除少數(shù)股東所占的份額，其結(jié)果不能反映企業(yè)集團(tuán)真實(shí)的盈利能力。

2.合并報(bào)表難以反映企業(yè)集團(tuán)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)的合并報(bào)表是由不同地區(qū)、行業(yè)的個(gè)別企業(yè)報(bào)表組成，地區(qū)和行業(yè)的差異往往會(huì)掩蓋一些盈利水平及風(fēng)險(xiǎn)水平。集團(tuán)中的母公司與各子公司都是獨(dú)立法人，也是獨(dú)立的融資主體，由于采用融資的方式和融資渠道的不同，所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也不同，各個(gè)公司在相互抵銷后的合并報(bào)表無(wú)法體現(xiàn)這些風(fēng)險(xiǎn)的存在。

2.2企業(yè)集團(tuán)個(gè)別會(huì)計(jì)報(bào)表分析。企業(yè)集團(tuán)合并會(huì)計(jì)報(bào)表分析中存在一定的局限性，要充分、如實(shí)地反映集團(tuán)的整個(gè)經(jīng)營(yíng)狀況及風(fēng)險(xiǎn)情況，還須結(jié)合集團(tuán)內(nèi)的個(gè)別報(bào)表進(jìn)行分析。對(duì)企業(yè)個(gè)別報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)可采用前述各種財(cái)務(wù)分析方法，或?qū)⑦@些方法結(jié)合使用，還可編制一些輔助明細(xì)表對(duì)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。

綜上所述，企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的各種分析方法具有相互的關(guān)聯(lián)性與補(bǔ)充性，同時(shí)也存在各自的局限性，在對(duì)企業(yè)集團(tuán)會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)把各種方法結(jié)合起來(lái)使用，才能更全面、真實(shí)地反映企業(yè)集團(tuán)整個(gè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量情況和風(fēng)險(xiǎn)情況。