論小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的概念和類型

原朝陽 惠向紅

【摘 要】通過小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的分析，指出小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的概念，并根據(jù)企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任性質(zhì)的不同，可以將小微企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)分為民事法律風(fēng)險(xiǎn)、行政法律風(fēng)險(xiǎn)、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)三種。

【關(guān)鍵詞】融資法律風(fēng)險(xiǎn)；類型

一、小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的概念

為進(jìn)一步建立健全國(guó)有企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，規(guī)范企業(yè)法律顧問工作，保障企業(yè)法律顧問依法執(zhí)業(yè)，促進(jìn)企業(yè)依法經(jīng)營(yíng)，進(jìn)一步加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)督管理，依法維護(hù)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)所有者和企業(yè)的合法權(quán)益，國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)曾于2004年制定了《國(guó)有企業(yè)法律顧問管理辦法》。該辦法在我國(guó)首次提出企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的概念，但至今我國(guó)理論與實(shí)務(wù)界對(duì)于企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)的概念依舊沒有統(tǒng)一的見解。通過對(duì)目前企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)概念多種定義的分析，筆者認(rèn)為，小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)是指基于法律規(guī)定或合同約定，小微企業(yè)在融資經(jīng)營(yíng)過程中，由于企業(yè)外部法律環(huán)境發(fā)生變化或作為法律主體的企業(yè)自身的作為及不作為，而使小微企業(yè)及其相關(guān)責(zé)任人員承擔(dān)法律責(zé)任或后果的可能性。

二、小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)的類型

根據(jù)企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任性質(zhì)的不同，可以將小微企業(yè)的法律風(fēng)險(xiǎn)分為民事法律風(fēng)險(xiǎn)、行政法律風(fēng)險(xiǎn)、刑事法律風(fēng)險(xiǎn)三種。

（一）民事法律風(fēng)險(xiǎn)

1.違約、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)對(duì)外融資，如果經(jīng)營(yíng)一切順利，債務(wù)到期后能夠按期歸還欠款自然是好事。但是如果企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中因某種原因資金鏈發(fā)生斷裂，無法按期歸還欠款，將引發(fā)違約，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。違約、破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)屬于民事法律風(fēng)險(xiǎn)，是小微企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)中最常見的一種。在民間融資活動(dòng)中，小微企業(yè)的融資行為實(shí)質(zhì)就是民法上的借款行為，受民法中的合同法調(diào)整，屬民事法律關(guān)系。民事法律風(fēng)險(xiǎn)在融資的各階段均有可能出現(xiàn)，主要涉及民間融資行為的效力認(rèn)定，利息、逾期利息、違約金的確定、履行不能等民間融資合同糾紛以及與融資相關(guān)的抵押擔(dān)保糾紛。民間融資的民事責(zé)任散見于 《民法通則》、《合同法》以及相關(guān)司法解釋中，但法律法規(guī)對(duì)于民間融資民事責(zé)任的承擔(dān)方式規(guī)定較為籠統(tǒng)，阻礙了民事責(zé)任作用的發(fā)揮。民間融資以信用融資為主，多以借條、口頭約定、借貸合同等較為便利的方式進(jìn)行，對(duì)期限、利率、歸還方式等權(quán)利義務(wù)要素規(guī)定不詳或是沒有規(guī)定，且大部分未采用正規(guī)的財(cái)產(chǎn)抵押、質(zhì)押等擔(dān)保方式保護(hù)被融資人的權(quán)利。小微企業(yè)在履行融資合同過程中，無法按時(shí)償還融資本息，就面臨著要承擔(dān)合同違約責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

2.抵押的風(fēng)險(xiǎn)

由于中小企業(yè)在進(jìn)行外部融資時(shí)，提供融資一方為了減少風(fēng)險(xiǎn)，一般不接受中小企業(yè)的信用擔(dān)保，而是讓中小企業(yè)將自身的機(jī)器設(shè)備進(jìn)行抵押或提供保證人。站在提供融資一方的立場(chǎng)上去考慮，他們提出這樣的要求不可厚非。但是站在中小企業(yè)立場(chǎng)考慮，抵押會(huì)存在一系列問題：第一，抵押物的法律限制。根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，抵押物必須是法律允許抵押的財(cái)產(chǎn)，抵押人必須對(duì)抵押物享有處分權(quán)。第二，抵押權(quán)的登記問題。根據(jù)法律規(guī)定，如果抵押物為不動(dòng)產(chǎn)，則必須辦理登記手續(xù)，否則，抵押權(quán)不生效。第三，抵押物的評(píng)估問題。由于抵押財(cái)產(chǎn)易受市場(chǎng)價(jià)格變化的影響，因此必須對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，但評(píng)估與最終的拍賣價(jià)格之間總會(huì)存在一定的差異，而這種差異的不確定性也是中小企業(yè)值得考慮的因素之一。第四，抵押物被依法拍賣的問題。當(dāng)債務(wù)人無法按期歸還債務(wù)，抵押人的抵押物將會(huì)被人民法院依法拍賣，最終導(dǎo)致抵押人對(duì)抵押物喪失所有權(quán)。[1]

3.商業(yè)秘密泄露的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)秘密是指一方所合法擁有的，不為公眾所知悉的，具有實(shí)用性，能為其帶來經(jīng)濟(jì)利益并經(jīng)其采取保密措施的技術(shù)信息、經(jīng)營(yíng)信息及其他信息。在融資活動(dòng)中，投資人、貸款人或其他債權(quán)人往往會(huì)對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查，以決定是否投資或貸款。他們一般會(huì)進(jìn)行實(shí)地考察，并要求融資企業(yè)提供技術(shù)方案、經(jīng)營(yíng)策略、管理模式、客戶名單、債權(quán)債務(wù)狀況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)憑證等方面的文件供其審查、論證、評(píng)估。

（二）行政法律風(fēng)險(xiǎn)

行政法律風(fēng)險(xiǎn)以違反行政管理的法律法規(guī)為主，即小微企業(yè)因融資行為違法而面臨行政機(jī)關(guān)行政處罰的可能。根據(jù)《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》以及相關(guān)地方性法規(guī)的規(guī)定，國(guó)家為了維護(hù)國(guó)有經(jīng)濟(jì)和社會(huì)穩(wěn)定，出臺(tái)各種行政法規(guī)和部門規(guī)章對(duì)民間融資加強(qiáng)管制，規(guī)定了警告、責(zé)令停止、行政處罰等措施。根據(jù)我國(guó)《證券法》等相關(guān)法律的規(guī)定，以公開方式向不特定對(duì)象或向超過200人的特定對(duì)象募集資金，都會(huì)構(gòu)成公開募集，都應(yīng)當(dāng)依法報(bào)經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門核準(zhǔn)。因此，如果中小企業(yè)在融資過程中，如果以公開方式向不特定對(duì)象或向超過200人的特定對(duì)象募集資金，都會(huì)構(gòu)成公開募集，都必須依法報(bào)經(jīng)有關(guān)部門核準(zhǔn)。未經(jīng)依法核準(zhǔn)，就可能會(huì)構(gòu)成非法集資，將受到行政主管部門的行政處罰，嚴(yán)重的還會(huì)構(gòu)成刑事犯罪。

（三）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)

刑事法律風(fēng)險(xiǎn)是指小微企業(yè)的民間融資行為因違反刑法規(guī)定，面臨刑事處罰的可能性。在現(xiàn)實(shí)生活中，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)很容易受到刑法的優(yōu)先評(píng)價(jià)，造成刑法對(duì)民間融資行為的過度干預(yù)，將小微企業(yè)一些合理的融資行為以非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪等方式進(jìn)行犯罪化處理，增加了小微企業(yè)及小微企業(yè)家的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《中國(guó)企業(yè)家犯罪分析報(bào)告》的數(shù)據(jù)顯示，民營(yíng)企業(yè)家犯罪主要涉及三類：融資類犯罪、經(jīng)營(yíng)類犯罪及腐敗類犯罪。其中，融資類犯罪占有較高的比例。究其原因主要是因?yàn)橹行∶駹I(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中面臨著巨大的融資壓力，而通過正規(guī)的商業(yè)銀行無法獲得貸款，只能通過民間融資來完成，因此很容易觸碰到非法吸收公眾存款、集資詐騙等罪名。

基金項(xiàng)目：西安社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目（項(xiàng)目名稱：“眾創(chuàng)”視域下西安市小微企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)防范研究，項(xiàng)目編號(hào)17F52）；2014年陜西本科高校省級(jí)精品資源共享課程《經(jīng)濟(jì)法》階段成果之一。

作者簡(jiǎn)介：

原朝陽（1981-），男，陜西蒲城人，碩士，副教授，西安外事學(xué)院教師發(fā)展中心主任，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

惠向紅（1978-），男，陜西鳳翔人，碩士，副教授，西安外事學(xué)院應(yīng)用法學(xué)研究所研究人員，研究方向：經(jīng)濟(jì)法學(xué)。

參考文獻(xiàn)：

[1]惠向紅.中小企業(yè)融資法律風(fēng)險(xiǎn)成因分析[J]中外企業(yè)家，2017（12）