互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程研究

沈建國 沈佳坤

【摘要】互聯(lián)網(wǎng)金融各種產(chǎn)品自產(chǎn)生以來，一直深受年輕一代人的歡迎。主要以阿里巴巴的支付寶、余額寶、阿里小微貸款，淘寶的網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售與融資等為代表，成為了我國當(dāng)今社會(huì)的熱潮，本文以阿里巴巴為例，回顧了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的歷程，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題及應(yīng)對措施。

【關(guān)鍵詞】：互聯(lián)網(wǎng)金融；阿里巴巴；支付寶；發(fā)展歷程

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展歷程概述

自從2013年阿里巴巴推出“余額寶”以來。其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司也相繼在我國推出新的產(chǎn)品，互聯(lián)網(wǎng)金融逐步融入到了人們的日常生活中，也在不斷改變我們的生活方式。支付寶、余額寶、阿里小微貸款、作為互聯(lián)網(wǎng)金融的三種不同模式確立了阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)金融界的地位。

互聯(lián)網(wǎng)金融各種產(chǎn)品自產(chǎn)生以來，就不斷推陳出新。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)進(jìn)入了快速發(fā)展的階段。阿里巴巴“余額寶”的上市、免手續(xù)費(fèi)轉(zhuǎn)賬的服務(wù)、淘寶通過網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售與融資、網(wǎng)絡(luò)基金等，這些產(chǎn)品的推出使互聯(lián)網(wǎng)金融在資金融通以及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理、保險(xiǎn)業(yè)代銷等各大行業(yè)的領(lǐng)域中占有很大的比重。

1 2、阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展

2.1阿里巴巴集團(tuán)發(fā)展歷程

1999年3月，馬云先生帶領(lǐng)十八“羅漢”的團(tuán)隊(duì)在浙江省杭州市的一個(gè)簡單的公寓里創(chuàng)立了阿里巴巴集團(tuán)。2000年9月，在杭州成立阿里巴巴中國總部。2003年5月，阿里巴巴創(chuàng)立了淘寶網(wǎng)，一個(gè)專門面向消費(fèi)者推出的網(wǎng)站，目前已經(jīng)成為了全球20多億用戶最喜歡光臨的網(wǎng)站。2004年6月，成立了口碑網(wǎng)，9月，成立了阿里學(xué)院。同年10月，推出了在線支付服務(wù)—支付寶，12 月正式創(chuàng)辦了支付寶平臺(tái)。2005年8月，阿里巴巴把40%的股權(quán)以10億元的價(jià)格賣給了雅虎，并接管了雅虎在中國的業(yè)務(wù)。2006年，推出了阿里旺旺的聊天軟件。2007年11月6日，阿里巴巴融資港幣116億元在香港交易所上市?！鞍⒗锇桶偷蹏弊罱K崛起了。2008年4月，阿里巴巴創(chuàng)立淘寶商城，3年后成為了一個(gè)獨(dú)立的網(wǎng)站，也就是我們現(xiàn)在的天貓。2009年9月，以5.4億人民幣的價(jià)格收購了在中國最大的域名服務(wù)商—中國萬網(wǎng)。同月成立阿里云，專門研究和研發(fā)云計(jì)算。2010年6月，創(chuàng)立了淘花網(wǎng)并收購了美國電子商務(wù)Saas（軟件及服務(wù)）的提供商Vendio Services，2011年6月，將淘寶拆分為“淘寶、淘寶網(wǎng)、淘寶商城”，7月推出了社交網(wǎng)站“來往”。2012年1月，阿里巴巴將淘寶商城更名為天貓，4月，相繼推出了淘寶瀏覽器。2013年1月，7月發(fā)布阿里智能TV操作系統(tǒng)。9月推出社交網(wǎng)絡(luò)手機(jī)客戶端。2014年2月，天貓國際正式推出，是由天貓延伸而來；在10月螞蟻金服成立。2015年2月，魅族科技、海爾集團(tuán)、阿里巴巴集團(tuán)共同打造智能生態(tài)圈，同時(shí)發(fā)布了魅藍(lán)手機(jī)和魅藍(lán)note手機(jī)電信版；10月與螞蟻金服重組為支付寶母公司。2016年3月，阿里巴巴零售平臺(tái)突破3萬億。4月，阿里巴巴、螞蟻金服與餓了么達(dá)成合作。017年1月，阿里巴巴與國際奧林匹克委員會(huì)在瑞士達(dá)沃斯聯(lián)合宣布：雙方達(dá)成了長期的合作關(guān)系直至2028年。

2.2阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融模式分析

2.2.1第三方支付模式—“支付寶”

支付寶平臺(tái)由阿里巴巴集團(tuán)創(chuàng)始于2004 年 12 月，主要的功能為第三方支付。支付寶是賣家和買家提供中間服務(wù)的第三方，起到了信用中介的功能。支付寶最最基本的方法就是支付，就是買家在淘寶等電子商務(wù)平臺(tái)選好自己心儀的商品后，通過支付寶進(jìn)行有擔(dān)保的付款.

支付寶現(xiàn)在的業(yè)務(wù)已經(jīng)拓展到了信用卡還款、信用卡購買理財(cái)產(chǎn)品等業(yè)務(wù)。我們還可以通過支付寶客戶端領(lǐng)取電影票、優(yōu)惠券、手機(jī)充值、交付水電費(fèi)、進(jìn)行愛心捐贈(zèng)以及信用卡還款等。功能一步步的完善，支付寶已上升為一款以賬戶管理為基準(zhǔn)的移動(dòng)金融工具。

2011年支付寶在不斷創(chuàng)新中推出了一種全新的支付方式—“找人代付”的功能，也叫第三人付款。用戶可以在自己余額不足的情況下運(yùn)用這個(gè)“找人代付”的功能，可以通過家人、朋友實(shí)施代付，只要代付款人開通支付寶手機(jī)支付并且同意付款就能完成第三人支付。

2.2.2網(wǎng)絡(luò)理財(cái)模式“余額寶”

2013年，支付寶打造出一款余額增值業(yè)務(wù)—余額寶。余額寶由天弘基金和阿里巴巴集團(tuán)共同研發(fā)推出的產(chǎn)品。什么是余額增值呢？實(shí)際上就是用戶將支付寶里自有的資金轉(zhuǎn)入到余額寶里，相當(dāng)于向天弘基金購買理財(cái)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)入到余額寶內(nèi)的資金會(huì)在天弘基金進(jìn)行確認(rèn)后發(fā)放收益。這個(gè)資金的收益明顯比銀行活期存款的利率高的多，而且操作簡單、“一元起存”的超低門檻，讓閑置的資金得到很好地利用。在余額增值的情況下用戶依然還可以用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、購物、充值等一切服務(wù)，創(chuàng)新自由的特點(diǎn)在余額寶里全部體現(xiàn)，支付寶也為余額寶的資金提供了相關(guān)的保障。

2009 年發(fā)生金融危機(jī)后，人們的理財(cái)意識逐漸強(qiáng)化起來，人們不再局限將錢存在銀行作為資金升值的唯一標(biāo)準(zhǔn)，而是將資金投向收益率更高的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，不斷嘗試著新的投資方向。余額寶為支付寶提供的這種增值業(yè)務(wù)在形式制度上都是一種創(chuàng)新。

任何金融產(chǎn)品都并非盡善盡美，都存在著很多未知的風(fēng)險(xiǎn)。余額寶也不例外，余額寶在官方網(wǎng)站上特別聲明了“被盜 100%賠付”，體現(xiàn)出了余額寶為減少客戶因網(wǎng)絡(luò)安全問題而導(dǎo)致?lián)p失作出的努力。只有不斷及時(shí)、尋找有效的處理方法才能夠正確的風(fēng)險(xiǎn)識別，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.3網(wǎng)絡(luò)貸款模式—“阿里小微貸款”

阿里小微貸款也是屬于阿里巴巴旗下，成立于2010年6月，標(biāo)志著商業(yè)貸款模式已經(jīng)建立。阿里小微貸款也就是阿里小貸，專門針對小微企業(yè)以及個(gè)人創(chuàng)業(yè)者提供的小額信貸等業(yè)務(wù)。阿里小微貸款憑借阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)客戶資源的優(yōu)勢，通過三方驗(yàn)證來確?？蛻粜畔⒌恼鎸?shí)性，無需抵押和擔(dān)保，只需要個(gè)人的資信情況信用需求。目前已經(jīng)推出了針對B2B平臺(tái)小微企業(yè)的阿里貸款、天貓信用貸款、天貓訂單貸款、淘寶信用貸款、淘寶訂單貸款、聚劃算貸款等一些微貸產(chǎn)品。除了天貓、淘寶之外的大企業(yè)，同時(shí)也專注于小微企業(yè)，提供小微企業(yè)融資服務(wù)，更貼近弱勢的客戶群體，把其他銀行沒有做到的事情做到了更好。

阿里小貸的業(yè)務(wù)流程：

阿里小貸是金融領(lǐng)域中的典型代表。具體來說，阿里小微貸款的業(yè)務(wù)流程可以分為：貸款的申請—進(jìn)行貸款的審核—貸款的發(fā)放—貸款的回收與管理四個(gè)環(huán)節(jié)。

它以電商平臺(tái)和平臺(tái)上商戶的信息為依托，在阿里云計(jì)算、搜索引擎及社交網(wǎng)絡(luò)的支撐下，這些商戶的信息被收集、整合和處理，構(gòu)成了本身風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)，阿里小貸根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)作出有關(guān)放貸額度、使用期限、貸款利率等決策，在支付寶支付清算體系內(nèi)隨時(shí)貸款，隨時(shí)還息。將傳統(tǒng)金融貸款模式改變了，無須和擔(dān)保，只需要個(gè)人資信狀況而發(fā)放的貸款。

阿里小貸的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是借款人主觀意志和自身財(cái)產(chǎn)情況的違約，形成了主觀上的風(fēng)險(xiǎn)；二是借款人因?yàn)槟承┰蛉狈σ欢ǖ倪€款能力，因此借款人償債能力的出現(xiàn)了問題，形成了客觀上的風(fēng)險(xiǎn)；三是借款人的信用等級發(fā)生了變化，存在損失的可能；四是個(gè)人信用信息被盜取或造成的借款人被迫無法完成還款，出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)和違約責(zé)任。

阿里小貸業(yè)務(wù)受到了借款人的償債能力、收入能力以及還款能力等諸多方面影響。針對償債能力方面分析，對借款的數(shù)額及利率能夠及時(shí)歸還，記錄良好信用等級較高、合理規(guī)劃還款并有較強(qiáng)償債能力的還款人出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的幾率比較小。

3、阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的SWOT分析

3.1.1 阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

S1：快捷而又靈活的服務(wù)吸引了龐大的網(wǎng)絡(luò)客戶，

S2：完善的服務(wù)平臺(tái)、信貸平臺(tái)、支付平臺(tái)三個(gè)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了資源共享、業(yè)務(wù)互補(bǔ)。

3.1.2阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的劣勢

W1： 準(zhǔn)入門檻低所造成的困擾。

W2：誠實(shí)信用是基本道德、信用體系的不健全。

3.1.3阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)會(huì)

O1： 居民的消費(fèi)能力普遍上升、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

O2：國內(nèi)金融體系的不健全。

3.1.4阿里巴巴互聯(lián)網(wǎng)金融的威脅

T1：其他電商積極開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，市場競爭壓力大。

T2：物流配送的制約。

T3：市場基金產(chǎn)品源源不斷。

2 4、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展存在的問題及應(yīng)對措施

4.1互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全

完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法力度和法律法規(guī)。對與傳統(tǒng)金融、證券、網(wǎng)上銀行制度的網(wǎng)上證券交易、支付、互聯(lián)網(wǎng)安全保障方面的條例和法規(guī)，早已不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融日新月異的變化。要及時(shí)修正、有預(yù)見性的完善法律體系，盡早阻擋不法分子因互聯(lián)網(wǎng)的漏洞進(jìn)行犯罪，來保證相關(guān)利益者的權(quán)利與義務(wù)。

4.2加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才培養(yǎng)

互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域是金融、通訊等多個(gè)行業(yè)的融合體，需要的人才既要懂互聯(lián)網(wǎng)又要懂金融，還要把二者融洽的結(jié)合起來。這樣才可以跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的大步伐。目前為止這種跨行業(yè)的復(fù)合性人才相對比較少；要注重培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)人才、培養(yǎng)德才兼?zhèn)涞膹?fù)合型人才來填補(bǔ)互聯(lián)網(wǎng)金融人才需求的缺口。

3 5、結(jié)論

本論文通過對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表阿里巴巴發(fā)展歷程的分析。發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融有較大的發(fā)展空間。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面存在較大的問題，還沒能夠形成比較完整的法律監(jiān)管體系。

互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來給人們帶來了方便、創(chuàng)新而又快捷的服務(wù)，創(chuàng)新、方便的同時(shí)安全保障也越來越重要，必須加強(qiáng)金融和互聯(lián)網(wǎng)復(fù)合型人才的培養(yǎng)，這將會(huì)成為我國互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步健康發(fā)展有力的保障。阿里巴巴集團(tuán)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的楷模。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展會(huì)有很多的不確定性，但是我們相信互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)有光明的未來。

4 參考文獻(xiàn)

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[2]李二亮.互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)學(xué)解析—基于阿里巴巴的案例研究[J].中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)，2015（2）

[3]沈建國，沈佳坤，楊賜，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊及應(yīng)對策略[J].中國市場，2016（2）

【作者簡介】沈建國（1963—），男，漢族，內(nèi)蒙古烏拉特前旗人，高級工程師、教授，博士，研究方向：社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐；沈佳坤（1991—），女，大連理工大學(xué)工商管理學(xué)院博士生，研究方向：投資學(xué)。