互聯(lián)網(wǎng)金融下第三方移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)研究

肖會(huì)敏　靳欣穎

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合產(chǎn)生了一種新型商務(wù)模式——互聯(lián)網(wǎng)金融，第三方支付是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也使第三方支付迅速發(fā)展并發(fā)揮越來越大的作用。文章分析第三方支付風(fēng)險(xiǎn)的類型，構(gòu)建了基于層次分析和模糊綜合評(píng)價(jià)法的評(píng)價(jià)模型，以微信支付為例，進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明第三方移動(dòng)支付整體風(fēng)險(xiǎn)水平為中等，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)占比最大，信用風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)次之，研究結(jié)果為改善第三方支付的現(xiàn)狀提供了參考依據(jù)。

關(guān)鍵詞：第三方移動(dòng)支付；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；層次分析法

中圖分類號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1008-4428（2018）06-0108-03

一、 前言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)突飛猛進(jìn)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到許多傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融行業(yè)之間的結(jié)合，這種結(jié)合不是簡(jiǎn)單地結(jié)合，而是依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上形成的具有金融方面功能的服務(wù)體系。得益于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和智能手機(jī)的普及，中國(guó)第三方移動(dòng)支付自2011年來處于蓬勃發(fā)展的階段，作為一種新型網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)產(chǎn)品，第三方移動(dòng)支付就是指獨(dú)立于銀行和移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的第三方機(jī)構(gòu)提供的通過移動(dòng)終端來實(shí)現(xiàn)支付的服務(wù)。

我國(guó)第三方移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展較晚，最近幾年才蓬勃發(fā)展，國(guó)內(nèi)對(duì)于這方面的研究起步較晚，楊彪和李冀申（2012）分析了第三方支付的外部風(fēng)險(xiǎn)和沉淀資金，指出對(duì)第三方支付進(jìn)行監(jiān)管是國(guó)家宏觀監(jiān)管體系不可或缺的環(huán)節(jié)。魏鵬（2014）對(duì)我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式進(jìn)行了細(xì)分，對(duì)第三方支付模式著重闡述了經(jīng)營(yíng)主體風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)了明確監(jiān)管主體和監(jiān)管原則的必要性。顧海峰、楊立翔（2017）從移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)五個(gè)維度分析了第三方支付在各個(gè)方面存在的風(fēng)險(xiǎn)，并建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并以某第三方移動(dòng)支付平臺(tái)為例進(jìn)行實(shí)證分析，并針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)提出政策建議，但是政策方面的風(fēng)險(xiǎn)并未考慮。國(guó)外學(xué)者對(duì)第三方支付的研究要比國(guó)內(nèi)早很多，他們研究的重點(diǎn)主要是技術(shù)與安全、風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)模式等方面，Horan和Johnsen認(rèn)為商家使用第三方支付傭金較低，在很多時(shí)候是免費(fèi)的，這種方式的使用成本低于傳統(tǒng)支付方式。Tumminaro J認(rèn)為移動(dòng)支付為消費(fèi)者提供了一種快速、簡(jiǎn)單的支付方式，金融交易可以以個(gè)人對(duì)個(gè)人或個(gè)人對(duì)商家的方式進(jìn)行，每一方通過條形碼或電話號(hào)碼作為唯一標(biāo)識(shí)，客戶用快速安全的方式簡(jiǎn)化財(cái)務(wù)交易。Karnouskos S指出移動(dòng)支付是一個(gè)有前途的領(lǐng)域，并介紹了移動(dòng)支付領(lǐng)域和移動(dòng)支付業(yè)務(wù)有關(guān)的支付流程和財(cái)團(tuán)。

綜上所述，國(guó)內(nèi)外的很多文獻(xiàn)對(duì)第三方移動(dòng)支付的研究還比較少，對(duì)支付風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)的研究更是鮮見。但是隨著移動(dòng)支付的普及，移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)值得研究的金融新問題，針對(duì)這些問題，本文探討了第三方支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)問題，并建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用層次分析法與模糊綜合評(píng)價(jià)法構(gòu)建了第三方移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型，并以微信支付為例，對(duì)第三方移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行了實(shí)證研究，并給出相關(guān)防范建議。

二、 指標(biāo)體系設(shè)計(jì)與評(píng)價(jià)模型構(gòu)建

（一）指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

移動(dòng)支付是把買賣雙方隔離開來，并借助互聯(lián)網(wǎng)、支付服務(wù)商和商業(yè)銀行進(jìn)行財(cái)務(wù)的交易，具有虛擬化、網(wǎng)絡(luò)化、多元化、社交化、營(yíng)銷化、金融化等特征。根據(jù)它的特征，再結(jié)合相關(guān)學(xué)者的研究及行業(yè)基本狀況，本文將第三方移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)劃分為五大類，即：政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)與操作風(fēng)險(xiǎn)。第三方移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如表1所示。

（二）評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建

文章采用層次分析法和模糊綜合評(píng)價(jià)法建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。

首先使用層次分析法對(duì)各級(jí)指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并計(jì)算相應(yīng)因素的權(quán)重。其步驟是：①構(gòu)造層次分析結(jié)構(gòu)，②構(gòu)造判斷矩陣，③判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)，④層次總排序并進(jìn)行一致性檢驗(yàn)，得到各因素權(quán)重。

再使用模糊綜合評(píng)價(jià)法進(jìn)行評(píng)價(jià)結(jié)果的計(jì)算。模糊綜合評(píng)價(jià)法的基本步驟為：

（一）確定評(píng)價(jià)對(duì)象和建立評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)集。首先，選定評(píng)價(jià)對(duì)象，進(jìn)行指標(biāo)分類，然后，對(duì)每一個(gè)指標(biāo)進(jìn)行等級(jí)評(píng)定，假設(shè)可以分為m個(gè)等級(jí)，記評(píng)價(jià)集為V={V1，V2，…，Vm}，本文設(shè)定五個(gè)評(píng)價(jià)等級(jí)，即V={高，較高，中，較低，低}。

（二）進(jìn)行單因素模糊評(píng)價(jià)，構(gòu)建評(píng)價(jià)矩陣。單因素模糊評(píng)價(jià)是指單獨(dú)從一個(gè)因素出發(fā)進(jìn)行評(píng)價(jià)，以確定評(píng)價(jià)對(duì)象對(duì)評(píng)價(jià)集的隸屬度。

（三）合成權(quán)重和評(píng)價(jià)矩陣，進(jìn)行多級(jí)模糊綜合評(píng)判。將權(quán)重W與模糊矩陣R進(jìn)行合成，便得到被評(píng)價(jià)事物的模糊綜合評(píng)價(jià)隸屬度矢量δ：δj=WR=[δ1，δ2，…，δq]T，δj為該狀態(tài)下對(duì)第j評(píng)價(jià)等級(jí)的隸屬度。

（四）根據(jù)最大隸屬度定級(jí)。若當(dāng)j=j0時(shí)，δj取最大值，則可以認(rèn)為該種狀態(tài)屬于第j0等級(jí)，故可以將δj最大值與評(píng)價(jià)指標(biāo)集各等級(jí)相對(duì)應(yīng)，最后得出評(píng)價(jià)結(jié)果。

三、 微信支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)證分析

現(xiàn)在每個(gè)人出門購物，即便沒有帶現(xiàn)金，也能用微信或支付寶解決支付問題，2013年微信支付出現(xiàn)在大家眼前，短短幾年的時(shí)間，就變成家喻戶曉的移動(dòng)支付方式。2015年的時(shí)候，微信支付在春節(jié)期間的“搶紅包大戰(zhàn)”吸引了約有四億的網(wǎng)民開通了微信支付，這個(gè)過程使得微信支付的用戶規(guī)模呈爆發(fā)式增長(zhǎng)。2016年微信紅包活動(dòng)又吸引了四億多人，紅包總個(gè)數(shù)超過八十億。但是，隨著微信支付等的大熱，它們?cè)诮o我們帶來便利的同時(shí)，也帶來了危險(xiǎn)，線上賭博、網(wǎng)絡(luò)詐騙、行賄受賄等問題層出不窮，本文就以微信支付為例，根據(jù)前面的移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的5類一級(jí)指標(biāo)和15項(xiàng)二類指標(biāo)來進(jìn)行探討微信支付的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，如表2所示。

文章采用1—9標(biāo)注法，綜合考慮了金融、法律、管理等相關(guān)領(lǐng)域的專家學(xué)者對(duì)第三方移動(dòng)支付的評(píng)價(jià)，構(gòu)建了如下的判斷矩陣。

下面使用模糊綜合評(píng)價(jià)法進(jìn)行各個(gè)指標(biāo)的評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)等級(jí)為：高、較高、中、較低、低。我們邀請(qǐng)10位金融、電子商務(wù)、管理方面的專家為第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)打分，得到隸屬度評(píng)價(jià)結(jié)果，如表5所示。

根據(jù)隸屬度矢量可以得出，微信支付的風(fēng)險(xiǎn)水平為“中等”，但是風(fēng)險(xiǎn)水平為“高”和“較高”的比例也很大。在一級(jí)指標(biāo)中，網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)占的比重最大，其次是信用風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，在網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)占比最大的是網(wǎng)絡(luò)釣魚風(fēng)險(xiǎn)。所以微信支付要重點(diǎn)關(guān)注網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，尤其是釣魚風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)也要加強(qiáng)關(guān)注。

四、 結(jié)論

文章根據(jù)我國(guó)第三方支付實(shí)際情況并參閱大量文獻(xiàn)，提出一套包含5類一級(jí)指標(biāo)和15個(gè)二級(jí)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，以微信支付為例，采用層次分析和模糊綜合評(píng)價(jià)法實(shí)證分析了我國(guó)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)水平。實(shí)證結(jié)果表明，我國(guó)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)水平為一般水平，主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)，其次是信用風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)，最后是法律責(zé)任和技術(shù)操作。我們要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)方面的監(jiān)管，保障平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的安全性，其次要加強(qiáng)買賣雙方的信用問題，在支付之前，對(duì)交易結(jié)果向買賣雙方核實(shí)，確認(rèn)成功則可以實(shí)施支付行為，對(duì)于法律方面的漏洞及時(shí)修正，技術(shù)操作方面的問題及時(shí)修改，降低移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

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作者簡(jiǎn)介：

肖會(huì)敏，男，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，教授，從事復(fù)雜系統(tǒng)建模與分析、管理信息系統(tǒng)與計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)等研究；

靳欣穎，女，河南省商丘人，河南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)碩士研究生，研究方向：金融工程。