固定資產(chǎn)重估模型與成本法比較研究與應(yīng)用

□（海南師范大學(xué)經(jīng)管學(xué)院海南省財(cái)政廳海南?？?71158）

一、重估模型概述

（一）重估模型理論框架

在固定資產(chǎn)的購置、處置、折舊、減值、披露有關(guān)會(huì)計(jì)處理中，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大同小異，唯一有重大區(qū)別的是固定資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量方法。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定固定資產(chǎn)只適用于成本為計(jì)價(jià)屬性，而根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS 16固定資產(chǎn)，管理層可以決定是以歷史成本法（歷史成本減去累計(jì)折舊）或者重估模型（重估成本減去后續(xù)的累計(jì)折舊）來對(duì)其進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。同時(shí)IAS 16固定資產(chǎn)還規(guī)定，固定資產(chǎn)因公允價(jià)值增長導(dǎo)致的賬面價(jià)值上升額必須計(jì)入其他綜合收益，市場價(jià)值回落時(shí)，從重估后的金額到以原賬面余額進(jìn)行折舊后的價(jià)值之間的金額必須沖銷其他綜合收益，進(jìn)一步重估減值則應(yīng)確認(rèn)在該會(huì)計(jì)年度損益發(fā)生額。相反，固定資產(chǎn)發(fā)生跌價(jià)減值時(shí)，減少額應(yīng)該反映在當(dāng)期損益，當(dāng)該資產(chǎn)的公允價(jià)值增長時(shí)，從重估值到以原賬面余額進(jìn)行折舊后的價(jià)值之間的金額必須反映在當(dāng)期損益，進(jìn)一步增值則反映在其他綜合收益。在應(yīng)用重估模型之后，不論該企業(yè)固定資產(chǎn)公允價(jià)值是減少還是增加，該項(xiàng)資產(chǎn)都必須對(duì)重估值繼續(xù)按照企業(yè)適用的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行折舊，相應(yīng)一致的會(huì)計(jì)估計(jì)包括年限、凈值。需要注意的是，所有以上賬面價(jià)值的調(diào)整必須是對(duì)企業(yè)類似資產(chǎn)群進(jìn)行一次性調(diào)整。企業(yè)主體需要在附注中對(duì)已經(jīng)重估后的固定資產(chǎn)價(jià)值、估值次數(shù)以及相應(yīng)價(jià)值予以詳細(xì)地披露。

（二）固定資產(chǎn)重估模型應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)問題

1.更準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)實(shí)質(zhì)。歷史成本法只能反映固定資產(chǎn)購買時(shí)的價(jià)值，隨著時(shí)間的推移，固定資產(chǎn)所具有的內(nèi)涵價(jià)值會(huì)根據(jù)市場的需求與供給做出相應(yīng)的變化，而此時(shí)成本法就無法把此項(xiàng)重大變化反映在財(cái)務(wù)報(bào)表上，從而無法給財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供準(zhǔn)確可靠的會(huì)計(jì)信息，這種差錯(cuò)在一定程度上限制了企業(yè)的債務(wù)融資或者股權(quán)融資的能力，實(shí)際的經(jīng)營狀況也因此可能會(huì)產(chǎn)生一些偏差，雖然這些偏差對(duì)單個(gè)企業(yè)的影響可能并不是非常重大，但是如果擴(kuò)大到更廣層面，則會(huì)削弱會(huì)計(jì)提供準(zhǔn)確可靠公允財(cái)務(wù)信息的本質(zhì)。而重估模型的價(jià)值載體為市場參與者在公平有序的市場上進(jìn)行交易所產(chǎn)生的公允價(jià)值記錄，通過重估固定資產(chǎn)至公允價(jià)值，讓財(cái)務(wù)報(bào)表上固定資產(chǎn)的金額更加準(zhǔn)確，以此體現(xiàn)了重估模型相比于成本模型，更能準(zhǔn)確地反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)。

2.在特殊情況下缺乏可靠性。可靠性與相關(guān)性這兩種至關(guān)重要的會(huì)計(jì)屬性在大多數(shù)情況下是不能兼得的。由于不同的歷史文化、經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及交易事項(xiàng)，各個(gè)國家對(duì)這兩種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的認(rèn)識(shí)也有很大的差異。以英國為代表的西方國家就更為關(guān)注相關(guān)性，所以他們在引用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了詳細(xì)的闡述，也因此，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS 16提供了歷史成本法與重估模型兩種處理方法，從而進(jìn)一步確認(rèn)了相關(guān)性在西方會(huì)計(jì)中的重要性。而我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更關(guān)注可靠性，盡管在與國際會(huì)計(jì)趨同的過程中我國在交易性金融資產(chǎn)和投資性房地產(chǎn)中逐步放開使用公允價(jià)值模型，對(duì)上市公司而言交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值容易取得，具有廣泛的適用性，但截至2018年4月30日，145家上市的房地產(chǎn)企業(yè)中采用公允價(jià)值計(jì)量的不足30%，大多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)依然采用歷史成本作為計(jì)價(jià)方法。這主要是因?yàn)闅v史成本是實(shí)實(shí)在在的原始數(shù)字，運(yùn)用歷史成本更加令管理層放心，財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者也無法對(duì)成本提出異議，同時(shí)歷史成本的運(yùn)用方法也相對(duì)簡單，企業(yè)無需從外部取得相應(yīng)的數(shù)據(jù)。尤其是當(dāng)市場不成熟、價(jià)格波動(dòng)劇烈、公允價(jià)值極其不穩(wěn)定的時(shí)候，成本法的可靠性就更加引人關(guān)注。這也是西方的成熟市場更加關(guān)注公允價(jià)值，而市場相對(duì)不成熟的國家更加關(guān)注成本模式的主要原因之一。

3.可能作為操縱利潤的手段。我國證券法規(guī)定，上市企業(yè)連續(xù)三年虧損就會(huì)被ST，以此來提醒股民相關(guān)股票的退市風(fēng)險(xiǎn)。為了防止此類情況發(fā)生，當(dāng)企業(yè)經(jīng)營狀況無法改變的時(shí)候，管理層可能就趨向會(huì)計(jì)上的造假或者尋求會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的政策空間來平滑利潤以達(dá)到特定目的，重估模型為企業(yè)操縱利潤提供了可能。如果企業(yè)只被允許運(yùn)用歷史成本法，則管理層就少了一種操縱利潤的途徑，因此在一定程度上保護(hù)了股東的權(quán)益，增強(qiáng)了潛在投資者的信心。

二、歷史成本法和公允價(jià)值計(jì)量模式的對(duì)比分析

（一）歷史成本法

1.歷史成本特點(diǎn)。以歷史成本為計(jì)價(jià)屬性時(shí)，相關(guān)資產(chǎn)的獲取、使用和轉(zhuǎn)換都應(yīng)按取得該項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)實(shí)際付出的價(jià)值進(jìn)行列示和估價(jià)；確認(rèn)或者償還負(fù)債時(shí)都應(yīng)按確認(rèn)或者償還負(fù)債時(shí)實(shí)際收入的金額進(jìn)行報(bào)表列示和估價(jià)。因?yàn)樗姓邫?quán)益是資產(chǎn)減去負(fù)債后的價(jià)值，所以在資產(chǎn)和負(fù)債為歷史成本的前提下，所有者權(quán)益也為歷史成本計(jì)價(jià)。在歷史成本法下，管理層編制的資產(chǎn)負(fù)債表不是以市場所提供公允價(jià)值表示企業(yè)資產(chǎn)或者負(fù)債的狀況，而是以原始資本投入與確認(rèn)的資產(chǎn)或者負(fù)債呈現(xiàn)的對(duì)比關(guān)系來決定該企業(yè)主體的融資和經(jīng)營狀況。

2.歷史成本原則的優(yōu)點(diǎn)和不足。歷史成本的優(yōu)點(diǎn)：（1）歷史成本是商品市場中買賣雙方在理性的基礎(chǔ)上進(jìn)行談判的結(jié)果，該結(jié)果反映了當(dāng)時(shí)市場中該商品的市場價(jià)格，符合發(fā)生制原則；（2）歷史成本可以追溯至原始憑證，從而確認(rèn)相關(guān)會(huì)計(jì)信息；（3）數(shù)據(jù)容易獲得，簡單易行，易于管理層進(jìn)行運(yùn)用并減少了出現(xiàn)錯(cuò)誤的概率；（4）以歷史成本為計(jì)量屬性不需要頻繁調(diào)整科目賬面價(jià)值，在一定程度上保證了會(huì)計(jì)信息對(duì)利益相關(guān)者是可靠的。

（二）公允價(jià)值

目前在使用公允價(jià)值或者歷史成本爭論的焦點(diǎn)主要集中在會(huì)計(jì)信息的可靠性以及相關(guān)性上。通常來說，使用公允價(jià)值的計(jì)量方法，財(cái)務(wù)或者財(cái)報(bào)上的數(shù)據(jù)就會(huì)更顯現(xiàn)出相關(guān)的特性，但卻缺少可靠計(jì)量，成本計(jì)量方法則相反。因?yàn)楣蕛r(jià)值是基于當(dāng)前市場價(jià)格，對(duì)一個(gè)會(huì)計(jì)主體而言，以公允價(jià)值為計(jì)量屬性可以提供更接近準(zhǔn)確的估價(jià)，這種估價(jià)可以為管理層或者股東做出合適以及精準(zhǔn)的投資或者戰(zhàn)略決策提供實(shí)用并相關(guān)的信息。重估模型中主要的理論是公允價(jià)值，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS 13也對(duì)公允價(jià)值做出了詳細(xì)的說明，也為公允價(jià)值的計(jì)量提供了標(biāo)準(zhǔn)的框架。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IFRS 13和美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就公允價(jià)值的定義、計(jì)價(jià)方法、報(bào)表注釋等要求提供了一致性的解釋。IFRS 13中把公允價(jià)值定義為：主體在評(píng)估日通過正常市場秩序進(jìn)行交易處置資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債所收到或者付出的金額。公允價(jià)值是以市場為導(dǎo)向，某種商品在該市場上的公開并日常交易的價(jià)格為結(jié)果，而不是由某一個(gè)企業(yè)主體而決定的特定價(jià)格，它主要反映資產(chǎn)負(fù)債存在于市場的銷售或者轉(zhuǎn)移價(jià)格。同時(shí)考慮了在評(píng)估日的市場狀況。這意味著公允價(jià)值所關(guān)注的焦點(diǎn)是資產(chǎn)所有者或者債務(wù)人能夠獲得或者支付的金額。這個(gè)金額同時(shí)能夠被用來評(píng)估一個(gè)主體的權(quán)益投資工具的價(jià)值。

IFRS 13同時(shí)提供了兩種市場模型，一是主要市場，此市場被定義為大量產(chǎn)品數(shù)量的存在以及相關(guān)市場人員參與關(guān)于特定商品。二是有利市場，當(dāng)缺少主要市場的時(shí)候，有利市場也可以提供公允價(jià)值數(shù)據(jù)。其為通過處置資產(chǎn)將會(huì)收到的最大化的金額，或者通過轉(zhuǎn)移負(fù)債將會(huì)支出的最小化金額。在大多數(shù)情況下，適用于某種商品的主要市場和有利市場是同一個(gè)市場。該準(zhǔn)則要求主體必須披露任何以公允價(jià)值作為計(jì)量屬性的資產(chǎn)或者負(fù)債的評(píng)估工具和評(píng)估結(jié)果，以及評(píng)估價(jià)值的改變對(duì)當(dāng)前損益和其他綜合收益的影響。

三、重估模型與歷史成本法比較——以W公司為例

在應(yīng)用重估模型的時(shí)候，定義一個(gè)水平線更容易幫助我們理解。我們將水平線定義為以原賬面價(jià)值為基礎(chǔ)，由每期期末時(shí)點(diǎn)固定資產(chǎn)賬面價(jià)值所在點(diǎn)連成的一條直線。在平均年限法下，該直線的起點(diǎn)為固定資產(chǎn)的原值，終點(diǎn)為凈殘值，斜率為折舊率?？偨Y(jié)重估模型的使用方法為在水平線上方的重估變動(dòng)，無論增值還是減值，其變化量都計(jì)入其他綜合收益，在水平線下方的重估變動(dòng)，無論是增值還是減值，其變化量都計(jì)入當(dāng)期損益。本文通過案例對(duì)重估模型應(yīng)用進(jìn)行詳細(xì)分析。

例：W是一家從事制造業(yè)的英國上市公司，該公司的財(cái)務(wù)報(bào)表日為每年5月31日。2011年6月1日W以9 000萬元購置一處可使用壽命為30年的辦公樓。在這一年，房產(chǎn)市場大幅震蕩。2012年5月31日，該辦公樓的價(jià)值下跌到7 500萬元，該數(shù)字已經(jīng)反映在當(dāng)年的報(bào)表當(dāng)中。2013年6月1日因?yàn)檎纪顿Y于該地區(qū)的飛機(jī)場，該處辦公樓的價(jià)值意外地回升至10 500萬元。2015年12月31日，因?yàn)樵撝圃鞓I(yè)對(duì)周圍環(huán)境造成巨大沖擊，政府為了避免環(huán)境進(jìn)一步惡化，大幅限制了當(dāng)?shù)氐纳a(chǎn)產(chǎn)能，因此在當(dāng)日該房產(chǎn)的價(jià)值降至5 000萬元。該公司適用的所得稅稅率為30%，該固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)無殘值，假設(shè)企業(yè)與稅務(wù)局折舊政策一致。表1為應(yīng)用重估模型與歷史成本法下2011年6月1日至2016年6月1日的賬務(wù)處理比較。

通過表1對(duì)比我們不難發(fā)現(xiàn)，采用重估模型對(duì)企業(yè)的主要影響如下：（1）固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值更能體現(xiàn)市場價(jià)值，從而使報(bào)表中資產(chǎn)的價(jià)值反映當(dāng)前的可變現(xiàn)凈值，便于投資者做出適當(dāng)?shù)臎Q策。（2）重估模型可以使債權(quán)人更了解企業(yè)的資產(chǎn)狀況，便于企業(yè)籌資，降低借款成本。相對(duì)歷史成本法，固定資產(chǎn)重估增值時(shí)增加了資產(chǎn)和所有者權(quán)益的賬面價(jià)值，但是負(fù)債的賬面價(jià)值不變，降低了資產(chǎn)負(fù)債率和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）成本模式和重估模型對(duì)股票市價(jià)影響不同。Adoody Barth and Kasznik曾分析過1983—1995年期間重估過固定資產(chǎn)的5 000多家企業(yè)數(shù)據(jù)，得出重估增值和股票回報(bào)率顯著正相關(guān)的結(jié)論。

表1 單位：萬元

四、固定資產(chǎn)重估模型在我國的適用性分析

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS 16大致劃分固定資產(chǎn)為房產(chǎn)、土地以及辦公和生產(chǎn)設(shè)備。本文以房產(chǎn)和辦公生產(chǎn)設(shè)備為例討論重估模型在我國的應(yīng)用。

（一）房產(chǎn)

近年來，我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高速發(fā)展的時(shí)期，尤其是深圳、北京等一線城市的房地產(chǎn)膨脹式的發(fā)展導(dǎo)致了很多固定資產(chǎn)的價(jià)值波動(dòng)尤為明顯，房價(jià)就是一個(gè)最為特別的例子。下頁圖為深圳市2014年7月至2015年6月平均房價(jià)的折線圖。從圖中可以看出，深圳市房價(jià)從2014年10月至2015年6月，在短短8個(gè)月內(nèi)房價(jià)從22 176元/平方米漲到30 713元/平方米，上漲8 537元/平方米，上漲幅度高達(dá)38.49%。

續(xù)表1

企業(yè)所擁有的房產(chǎn)一般被劃分為固定資產(chǎn)或者投資性房地產(chǎn)。當(dāng)企業(yè)持有一項(xiàng)資產(chǎn)的目的是為了資本增值或者收取租金，其可以被劃分為投資性房地產(chǎn)，投資性房地產(chǎn)在中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則沒有差別，后續(xù)計(jì)量均可以選擇公允價(jià)值或者成本法。投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量能準(zhǔn)確反映其價(jià)值本質(zhì)，但其資本增值計(jì)入當(dāng)期損益而不是其他綜合性收益，而且采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量不需要后續(xù)折舊。除了用于資產(chǎn)增值或者收取租金，其他類的長期非流動(dòng)用于生產(chǎn)經(jīng)營或者辦公場所的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為固定資產(chǎn)，中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，固定資產(chǎn)只能采用成本模式，因此根據(jù)謹(jǐn)慎性原則，就不能對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行重估，如果深圳的企業(yè)主體在2015年或者2016年會(huì)計(jì)期間沒有對(duì)房產(chǎn)進(jìn)行重估，則財(cái)務(wù)報(bào)表中的固定資產(chǎn)將大幅小于該資產(chǎn)的市場價(jià)值，固定資產(chǎn)將會(huì)被大幅低估，其他綜合收益同時(shí)會(huì)被嚴(yán)重低估。如果是一家上市企業(yè)，這甚至?xí)绊懺摴镜氖袃袈室约肮镜膬r(jià)值，這種低估導(dǎo)致股價(jià)大幅跳水，對(duì)股東的權(quán)益產(chǎn)生重大影響。但由于中國市場的監(jiān)管尚不成熟，強(qiáng)行運(yùn)用公允價(jià)值對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行重估可能導(dǎo)致管理層與股東之間信息不對(duì)稱矛盾進(jìn)一步加大，對(duì)企業(yè)發(fā)展包括籌資和融資活動(dòng)都會(huì)產(chǎn)生很大的影響。

（二）生產(chǎn)和辦公設(shè)備

除了房產(chǎn)和土地，企業(yè)持有其他類型的長期資產(chǎn)一般是為了生產(chǎn)經(jīng)營或者日常辦公。這兩種用途都有一個(gè)共同的特點(diǎn)，持有是為了給企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的日常使用，而非投機(jī)或者相關(guān)投資獲取資本增值的行為。因此，一般情況下該種固定資產(chǎn)市場公允價(jià)值趨于穩(wěn)定。例如一輛奔馳S級(jí)汽車，企業(yè)購買該固定資產(chǎn)是為了供管理層談判業(yè)務(wù)或者其他辦公目的。根據(jù)奔馳官網(wǎng)資料，奔馳S級(jí)根據(jù)配置的不同有不同等級(jí)的價(jià)格，但是所有配置的價(jià)格都非常的穩(wěn)定，無重大波動(dòng)狀況。既然該類固定資產(chǎn)公允價(jià)值無重大波動(dòng)，那么也就沒有進(jìn)行重估的必要。除非企業(yè)對(duì)某一類辦公設(shè)備進(jìn)行定期估值，而且該項(xiàng)估值必須來自外部的專業(yè)人員，比如有資產(chǎn)評(píng)估證書的評(píng)估師或者事務(wù)所進(jìn)行評(píng)估，管理層根據(jù)自己的判斷無法對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行有效獨(dú)立客觀的評(píng)價(jià)，這在審計(jì)過程中也是重大風(fēng)險(xiǎn)狀況。

五、結(jié)論

英國特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)的定義是 “記錄經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)的一門語言”。會(huì)計(jì)的演變是伴隨著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的演變。當(dāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度時(shí)，會(huì)計(jì)處理和準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定就必須要符合當(dāng)時(shí)的大環(huán)境，從而提供相關(guān)可靠的會(huì)計(jì)信息。從單式記賬到復(fù)試記賬，從單體報(bào)表到合并報(bào)表，每一種會(huì)計(jì)處理的出現(xiàn)都給企業(yè)經(jīng)營、融資以及籌資活動(dòng)提供了準(zhǔn)確及時(shí)的信息，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的優(yōu)化。固定資產(chǎn)從成本模式到重估模式也是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一種演變，是一種革新。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場會(huì)更加成熟，在關(guān)注會(huì)計(jì)信息相關(guān)性的同時(shí)，也會(huì)更加關(guān)注公允價(jià)值，對(duì)重估模型的運(yùn)用也會(huì)更加成熟，這也是會(huì)計(jì)信息發(fā)展的體現(xiàn)。